איר האָט געזען פילע פּריוואַט סטאַרטאַפּס גיין עפנטלעך דורך יפּאָ.
אָבער, די פירמע וואַלואַטיאָן, ווען די ענטיטי איז נאָך צו זיין עפנטלעך, קען זיין אַ טריקי סיטואַציע. זינט די פירמע איז נישט ליסטעד, מען קען נישט באַקומען אַ געדאַנק פון די פירמע 'ס ווערט, ווייַל ייַנטיילן פּרייַז אין קאַנדזשאַנגקשאַן מיט גאַנץ יוישער טיילן מיט דעם ציבור איז אָפט געניצט ווי אַ געצייַג צו אַססעסס די פירמע 'ס פאַקטיש ווערט.
עס זענען עטלעכע קוואַנטיטאַטיווע מעטהאָדס וואָס העלפֿן ינוועסטערז צו אַססעסס די ווערט פון געשעפטן בעסער. די מער אַפּערייטינג יאָרן אַ פירמע האט געהאט, די מער פּינטלעך וועט זיין די קוואַנטיטאַטיווע ינדיקאַטאָרס.
די זעאונג פון די ינקובאַטאָרס, זייער פארשטאנד פון די קאַנסערנז פון די ינוועסטערז און זייער פיייקייט צו טשאַרט אַ צוקונפֿט לויף פֿאַר די פירמע זענען אַלע וויכטיק סיבות.
ימפּלאַקיישאַנז פון בייינג אָוווערפּרייסט סטאַקס
מער אָפט ווי נישט, קאָמפּאַניעס אָוווערוואַלי זיך בשעת זיי זענען עפנטלעך ווייַל פון עטלעכע סיבות (וואָס וועט זיין דיסקאַסט אין די שפּעטער טייל פון דעם אַרטיקל).
די ינטוזיאַסטיק ינוועסטערז זענען בייקט אין בייינג אָוווערפּרייסט יפּאָ, און אַזוי זיי שטעלן זיך צו פּנים די בראַנט פון די לאַגער מאַרק און מאַכן ריזיק פינאַנציעל לאָססעס אין דער צוקונפֿט.
דער מאַרק האט זייַן אייגן וועג פון שלעפּן די אָוווערפּרייסט סטאַקס צו וואָס זייער פאַקטיש פּרייַז קען זיין (נייטראַלייזינג פּוכיק סטאַקס און אַזוי פּרייסינג די סטאַקס אין אַ ווערט וואָס איז מער רילייאַבאַל צו דער אָריגינעל ווערט פון די פירמע).
פארוואס טאָן לאַגער פּריסעס העכערונג צו הויך?
פאָדערונג ספּייקס: טריידינג באַנד, וואָס רעפּראַזענץ ווי פילע סטאַקס זענען טריידיד אין אַ געגעבן צייט, איז די סומע פון מאַרק טעטיקייט. א הויך-פאָדערונג סוויווע קען רעזולטאַט אין לאַגער אָוווערוואַליויישאַן.
ענדערונגען אין פֿירמע פאַרדינסט: ווען די עקאנאמיע איז אין בעהאָלע, ציבור ספּענדינג דיקליינז, וואָס קען רעזולטאַט אין אַ אַראָפּגיין אין פֿירמע פּראַפיטאַביליטי. אויב דאָס אַקערז, אָבער די לאַגער פּרייַז פון די פירמע טוט נישט סטרויערן צו די נייַ פּראַפיץ מדרגה, זייַן שאַרעס קען זיין דימד אָוווערפּרייסט.
ציקליקאַל פלאַקטשויישאַנז: בערזע פּרייז קען טוישן דיפּענדינג אויף צי ינדאַסטריז 'סטאַקס טאָן בעסער אין עטלעכע קוואַרטערס ווי די מנוחה.
אַכט מעטהאָדס צו ידענטיפיצירן אָוווערפּרייסט לאַגער
ווי אַ קאָמפּאָנענט פון די יקערדיק ויספאָרשונג, עס זענען אַכט ריישיאָוז קעסיידער געניצט דורך דילערז און פינאַנציעל באַקערז:
→ קאָסט-האַכנאָסע פאַרהעלטעניש (פּ/ע)
→ קאָסט האַכנאָסע פאַרהעלטעניש צו אַנטוויקלונג (סטייק)
→ פליכט ווערט פאַרהעלטעניש (ד / E)
→ צוריקקומען אויף ווערט (ROE)
→ האַכנאָסע טראָגן
→ קראַנט פאַרהעלטעניש
→ פּרייַז-צו-בוך פאַרהעלטעניש (פּ/ב)
→ קאָסט-האַכנאָסע פאַרהעלטעניש (פּ/ע)
קאָס-צו-האַכנאָסע פאַרהעלטעניש (פּ/ע)
די קאָס-צו-האַכנאָסע פאַרהעלטעניש פון אַן אָרגאַניזאַציע (פּ / E) איז אַ וועג צו אָפּשאַצן זייַן לאַגער ווערט. בייסיקלי, עס מאכט זינען פון די סומע איר'ד פאַרמאָגן צו פאַרברענגען צו מאַכן Re1 אין נוץ. א הויך פּ / E פאַרהעלטעניש קען מיינען אַז די סטאַקס זענען יגזאַדזשערייטיד.
דעריבער, עס קען זיין זייער נוציק צו פונאַנדערקלייַבן די פּ / E ריישיאָוז פון קאַנטענדער אָרגאַניזאַציעס צו זען אויב די סטאַקס איר האָפֿן צו וועקסל זענען יגזאַדזשערייטיד.
די פּ / E פאַרהעלטעניש איז באשלאסן דורך סעפּערייטינג די מאַרק שאַצן פּער שער דורך די האַכנאָסע פּער שער (EPS). די EPS איז באשלאסן דורך צעטיילונג די אַבסאָלוט אָרגאַניזאַציע נוץ דורך די נומער פון אָפפערס עס האט געגעבן.
ווערט האַכנאָסע צו אַנטוויקלונג פאַרהעלטעניש (סטאַק)
די פלעקל פאַרהעלטעניש נעמט אַ גאַנדער ביי די פּ / E פאַרהעלטעניש קאַנטראַסט מיט די קורס אַנטוויקלונג אין יערלעך עפּס. אין דער געשעעניש אַז אַן אָרגאַניזאַציע האט סובאָפּטימאַל נוץ און אַ הויך סטייק פאַרהעלטעניש, דאָס קען מיינען אַז זיין לאַגער איז יגזאַדזשערייטיד.
אַבלאַגיישאַן ווערט פאַרהעלטעניש (ד/ע)
די D / E פאַרהעלטעניש עסטאַמאַץ אַן אָרגאַניזאַציע ס פליכט קעגן זייַן רעסורסן. א נידעריקער פאַרהעלטעניש קען מיינען אַז די אָרגאַניזאַציע באַקומען די מער טייל פון זיין פינאַנסינג פון זיין ינוועסטערז - ניט קוקנדיק, דאָס קען נישט זיין געראַנטיד צו ימפּלייז אַז זיין לאַגער איז יגזאַדזשערייטיד.
צו ויספאָרשן דעם, די D/E פאַרהעלטעניש פון אַן אָרגאַניזאַציע זאָל קעסיידער זיין עסטימאַטעד קעגן די נאָרמאַל פֿאַר זייַן רייוואַלז. דאָס איז אויף די גראָונדס אַז אַ 'מאַזלדיק אָדער נעבעך' פאַרהעלטעניש רילייז אויף די געשעפט. די די / E פאַרהעלטעניש איז באשלאסן דורך סעפּערייטינג לייאַביליטיז דורך ינוועסטער ווערט.
צוריקקער אויף יוישער (ROE)
ROE עסטאַמאַץ די נוץ פון אַן אָרגאַניזאַציע קעגן זייַן ווערט. עס איז באשלאסן דורך סעפּערייטינג קוילעלדיק געווינען דורך שוטעף ווערט. א נידעריק ROE קען זיין אַ פּאָטענציעל צייכן פון יגזאַדזשערייטיד שאַרעס.
דאָס איז אויף די גראָונדס אַז עס וואָלט ווייַזן אַז די אָרגאַניזאַציע איז נישט קריייטינג אַ טאָן פון באַצאָלן קאַמפּערד מיט ווי פיל ינוועסטער ספּעקולאַציע.
Profit Yield
די האַכנאָסע טראָגן איז פאַנדאַמענטאַלי עפּעס פאַרקערט צו די פּ / E פאַרהעלטעניש. עס איז באשלאסן דורך סעפּערייטינג EPS ניצן די פּרייַז פּער שער, אלא ווי פּרייַז פּער שער דורך האַכנאָסע.
עטלעכע בראָקערס גלויבן אַז לאַגער איז יגזאַדזשערייטיד אויף די אַוועק געלעגנהייַט אַז די נאָרמאַל פינאַנסינג קאָס וואָס די יו.
קראַנט פאַרהעלטעניש
די קראַנט פאַרהעלטעניש פון אַן אָרגאַניזאַציע קאַלקיאַלייץ זייַן קאַפּאַציטעט צו נעמען קעיר פון אַבלאַגיישאַנז. עס איז באשלאסן דורך בייסיקלי צעטיילונג רעסורסן דורך לייאַביליטיז.
אַ אָנגאָינג פאַרהעלטעניש העכער ווי 1 נאָרמאַלי ימפּלייז לייאַביליטיז קענען זיין באַפרידיקנדיק באדעקט דורך די צוטריטלעך רעסורסן. די העכער די אָנגאָינג פאַרהעלטעניש, די העכער די מאַשמאָעס אַז די ייַנטיילן פּרייַז וועט האַלטן אויף רייזינג.
קאָסט בוך פאַרהעלטעניש (פּ/ב)
דער פּראָצעס פון די פאַקטיש ווערט פון אַ לאַגער ליגט אויך אין די פּ / ב פאַרהעלטעניש פון דער אָרגאַניזאַציע. דעם פאַרהעלטעניש איז געניצט צו יבערבליק די אָנגאָינג געשעפט סעקטאָר קאָס קעגן די אָרגאַניזאַציע 'ס בוך שאַצן (אַבסאָלוט רעסורסן קורץ לייאַביליטיז, אפגעשיידט דורך די אָפפערס געגעבן).
צו יבערצייַגן עס, צעטיילונג די מאַרק פּרייַז פון איין טיילן דורך די בוך שאַצן פּער שער. א לאַגער קען זיין יגזאַדזשערייטיד אויב די פּ / ב פאַרהעלטעניש איז העכער ווי 1.
דאָ ס אַ בייַשפּיל מיט קאָנטעקסט צו סאַמערייז
וואָס איז פאַלש מיט מאַמאַ ערד ס יפּאָ:
לעצטנס, מאַמאַ ערד ס IPO האט געמאכט אַ פּלאַץ פון נייַעס און פילע פינאַנציעל גורוס בעטן ינוועסטערז צו טראָגן וואָרענען זינט די לאַגער איז אָוווערפּרייסט. דאָס איז ווייַל זייער פינאַנציעל סטייטמאַנץ זענען נישט גערעכטפארטיקט די וואַלואַטיאָן אין וואָס זיי האָבן פּרייסט די IPOs.
די וואַלואַטיאָן וואָס איז געבעטן איז 17 מאל די FY23 רעוואַנוז (H1-FY23 רעוואַנוז פון Rs. 722 קר.) און 26 מאל די FY22 רעוועך ווערט רס. 943 קר. עס האט אַ פּ / E פאַרהעלטעניש פון 3400 קס (באזירט אויף FY22 PAT פון 14.44 קר און H1-FY23 PAT ווערט Rs 3.67 קר 2) און 1700 קס.
Mamaearth וואָלט דאַרפֿן צו פאַרגרעסערן זיין פּראַפיץ מיט לפּחות 50 מאל אין דעם פּ / E פאַרהעלטעניש צו באַרעכטיקן זיין קראַנט וואַלואַטיאָן. רעכט צו דעם ינפלייטיד הויך רעוועך קייפל, די בלאָז וועט פּלאַצן און ינוועסטערז וואָלט לייַדן באַטייַטיק לאָססעס.
לאָזן אַ ענטפֿערן