Ray Dalio איז איינער פון די מערסט טאַלאַנטירט ינוועסטערז אין דער וועלט און דער גרינדער פון די מערסט מצליח העדגע פאָנד - Bridgewater Associates.
פון דער יסוד ביז מערץ 2021, Bridgewater Associates האט אַרום 140 ביליאָן וסד אין אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג. לויט צו די Forbes article, Ray Dalio ס נעץ ווערט איז קאַלקיאַלייטיד בייַ אַרום 20 ביליאָן וסד.
Ray האט געמאכט זיין ביליאַנז דורך לערנען פון דער פאַרגאַנגענהייט און מאַכן ינוועסטמאַנץ באזירט אויף זיין פיינדינגז. איבער זיין רייזע ווי אַ ינוועסטער, Ray Dalio געגלויבט אין און נאָך גלויבט אין ערנינג פּראַפיץ פון טייַער סטאַקס פֿאַר ריינוועסטינג אלא ווי ניצן אַ בייינג און האלטן צוגאַנג.
Ray Dalio ס ינוועסמאַנט פילאָסאָפיעס זענען גאַנץ פּשוט. אבער וואָס קען געזונט גאָר פּשוט אין ערשטער איז פיל מער ינטראַקאַט ווי איר זאל טראַכטן.
איר קענען געפֿינען מער וועגן זיין ביליפס וועגן לאַגער מאַרק ינוועסמאַנט אין זיין ביכער, פּרינציפּן (קסנומקס), פּרינסאַפּאַלז פון האַנדלינג מיט די טשאַנגינג וועלט סדר (קסנומקס), און פּרינסאַפּאַלז פֿאַר נאַוויגאַציע פון גרויס כויוו קרייסיז (קסנומקס).
אין די ביכער, ער האט דערמאנט זיין לאַגער מאַרק ינוועסמאַנט יקספּיריאַנסיז, זיין מיסטייקס, ווי ער גאַט איבער זיין מיסטייקס, און עטלעכע וויכטיק לעקציעס צו זיין אַ גוט ינוועסטער.
איך וויסן אַז איר זענט געקומען דאָ צו געפֿינען פּראָווען וועגן צו ווערן אַ בעסער ינוועסטער; זאָרג ניט! איך האב דיך באדעקט.
איך האָבן לייענען די ביכער געשריבן דורך Ray Dalio און אלנגעזאמלט עטלעכע פון זיין טשיקאַווע לאַגער מאַרק ינוועסמאַנט לעקציעס וואָס איר זאָל וויסן.
אַזוי, לאָזן אונדז ונטערטוקנ זיך אין דער וועלט פון ינוועסמאַנט ווי סאַגדזשעסטיד דורך Ray Dalio.
1. פּרינסיפּלעס ענינים
אין זיין בוך-פּרינסיפּלעס, Ray דערמאנט דעם צוטרוי אין די פּרינסאַפּאַלז וואָס געהאָלפֿן אים פירן אַ געראָטן ינוועסטער קאַריערע דורך די רעכט באַשלוס-מאכן. ריי האט אמאל געזאגט,
"אָן פּרינסאַפּאַלז, איר וואָלט זיין געצווונגען צו רעאַגירן צו צושטאנדן וואָס קומען צו איר אָן באַטראַכטן וואָס איר ווערט מערסט און ווי צו מאַכן ברירות צו באַקומען וואָס איר ווילט. דאָס וואָלט פאַרמיידן איר צו מאַכן די מערסט פון דיין לעבן. ”
אויב איר האָבן פּרינסאַפּאַלז, זיי וועלן פירן דיין אַקשאַנז. זיי זענען בדעה צו באַגרענעצן די סומע פון באַשלוס-מאכן וואָס דאַרף זיין געטאן צווישן כאַאָס אַזוי אַז דיסיזשאַנז קענען זיין געמאכט געשווינד און יפעקטיוולי. פּרינסאַפּאַלז זענען בדעה צו העלפן איר מאַכן די בעסטער דיסיזשאַנז מעגלעך אין אַ ברייט פאַרשיידנקייַט פון צושטאנדן.
עס איז קיין וועג צו ויסמיידן מיסטייקס אין ינוועסטמאַנץ, אָבער מיט גרויס פּרינסאַפּאַלז קענען העלפן איר רעדוצירן זייער אָפטקייַט און ינטענסיטי.
Ray Dalio איז טריינג צו זאָגן דורך קאַנווייינג אַזאַ געדאנקען אַז, אין דיין נסיעה ווי אַ ינוועסמאַנט, איר זאָל שטענדיק -
- דעפינירן דיין באדערפענישן
- געפֿינען דיין רעכט אַסעץ אָדער סטאַקס צו ינוועסטירן אין דורך זיין ערלעך וועגן דיין באדערפענישן
- פּלאַנירן די ינוועסמאַנט סטראַטעגיע צו באַקומען די אנגענומען צוריקקער
- בלייבן באשלאסן צו דיין ינוועסמאַנט סטראַטעגיע און הנאה דיין הצלחה און אַ רייַך ינוועסטער לעבן.
2. טאָן דיין אייגן פאָרשונג
פון קינדשאַפט, Ray געמאכט אַ געוווינהייטן צו אַרויסגעבן פילע מאַגאַזינז וועגן און ווייַזן יערלעך רעזולטאַטן פון מאַזל קאָמפּאַניעס 'ס הצלחה און פאַלן גראַפס. נאָך טאן זיין דאַטן זאַמלונג וועגן די קאָמפּאַניעס, ער געוויינט צו געפֿינען סטאַקס צו ינוועסטירן אין און מאַכן זיין יינציק, יחיד ינוועסמאַנט סטראַטעגיע.
זיין שטעלונג צו טאָן זיין אייגענע שטודיום צו געפֿינען הצלחה האט ריזאַלטיד אין גרויס פאַרוואַלטונג אין Bridgewater Associates.
Ray Dalio אַמאָל געזאגט,
"צו מאַכן געלט אין די מארקפלעצער, איר האָבן צו טראַכטן ינדיפּענדאַנטלי און זיין אַניוועסדיק"
עס איז אוממעגלעך צו וויסן אַלץ וועגן עפּעס, אָבער עס איז ספּעציעל אוממעגלעך צו וויסן אַלץ וועגן עפּעס אַזוי קאָמפּליצירט און כאַאָטיש ווי די גלאבאלע פינאַנציעל סיסטעם. אַזוי איר האָבן צו מאַכן דיין אייגן מיינונג וועגן טינגז, וואָס מיטל איר קענען נישט נאָר צוטרוי וואָס אנדערע מענטשן זאָגן איר. איר האָבן צו טראַכטן פֿאַר זיך.
אַזוי, פּונקט ווי Ray Dalio, טאָן ניט פאַלן פֿאַר קיין אנדערע מענטש ס פאָרשונג אָן קאַנדאַקטינג דיין אייגענע צו געפֿינען דיין יינציק הצלחה.
3. זיין אין פֿירמע מיט מענטשן פון וועמען איר קענען לערנען עפּעס נייַ
אין זיין ערשטן ינוועסטער רייזע, Ray Dalio שטענדיק צוגעגרייט און געפרעגט פֿראגן צו ינוועסטערז וואָס ער האָט געהאלטן גוט אין זייער שטעלעס. ער האָט געזוכט ווי ינוועסטערז טראַכטן וועגן דער צוקונפֿט פון דער עקאנאמיע און די מארקפלעצער, פיל ווי ער טוט איצט.
מיט דער צייט, ער דעוועלאָפּעד דעם פּראָצעס אין אַ מער פאָרמאַלייזד וועג פון טראכטן וועגן דער וועלט און וואָס געשעענישן קען רובֿ מסתּמא פּאַסירן אין עס דורך דעוועלאָפּינג אַ סכום פון פּרינציפּן וואָס וואָלט העלפן אים טאָן דאָס.
דער וועג פון טראכטן וועגן דער וועלט האָט געפֿירט צו זיין ערשטער גרויס ינוועסמאַנט הצלחה ווען ער פּרעדיקטעד און ינוועסטאַד אין די סטאַגפלאַטיאָן סוויווע וואָס אנגעהויבן אין 1968.
"קוק פֿאַר מענטשן וואָס האָבן אַ פּלאַץ פון גרויס פראגעס. סמאַרט מענטשן זענען די וואָס פרעגן די מערסט פאַרטראַכט פראגעס, ווי קעגן צו טראַכטן זיי האָבן אַלע די ענטפֿערס. גרויס פֿראגן זענען אַ פיל בעסער גראדן פון צוקונפֿט הצלחה ווי גרויס ענטפֿערס."
דאַליאָ קיינמאָל באשאפן אַ כייעראַרקי פון אַקיאַפּיישאַנז, אַזוי אַז אפילו אַ שערער, שעף אָדער גרונטייגנס פירער קען זיין אַ גוט ינוועסטער. ער האט געגלויבט אין סיבה העכער אַלע אנדערע. ער האָט גענוצט זיין ריזאַנינג פּראָצעס צו געפֿינען די רעכט אופֿן צו פאָרשן דעם לאַגער, נעמען די רעכט ברירה און מאַכן העכער פּראַפיץ.
אַזוי, ווען איר זען קיין ינוועסטער טאן זיין אַרבעט זייער גוט, שטענדיק פרעגן אים עטלעכע פראגעס, וואָס קענען העלפֿן איר פֿאַרבעסערן דיין ינוועסמאַנט מעטהאָדס און העלפֿן איר באַקומען בעסער פּראַפיץ.
4. זיין אַנאַליטיש צו געפֿינען צוקונפֿט הצלחה
עס איז ניט ווי אַלע מצליח ינוועסטערז שטענדיק געפֿינען הצלחה אין זייער ינוועסטמאַנץ.
ניין, זיכער נישט! אבער זיי האבן העכער אַקיעראַסי ראַטעס אין פּרידיקטינג די וווּקס פון די פירמע זיי ינוועסטאַד אין. זיי האָבן געמאכט מיסטייקס אין זייער פאַרגאַנגענהייט, אָבער זיי שטענדיק טענד צו אַנאַלייז זייער מיסטייקס און לערנען נישט צו איבערחזרן זיי. און Ray האט שטענדיק געשטיצט די באַשלוס-מאכן פּראָצעס דורך גרונטיק אַנאַליסיס.
Ray, פֿון זיין שולע טעג, געלערנט צו אָננעמען זיין דורכפאַל ווי דער רעזולטאַט פון זיין אָדער אנדערע 'ס מיסטייקס. ער שטענדיק גענומען דורכפאַל ווי אַ positive צוגאַנג צו ויסמיידן מיסטייקס און זיין אפילו מער עפעקטיוו אין פאָרויסזאָגן די הצלחה פון די ינוועסמאַנט.
איינער פון די ביגאַסט שליסלען צו מאַקסאַמייזינג פּאָטענציעל איז צו באַקומען באַקוועם מיט דורכפאַל. רובֿ מענטשן זענען אויך דערשראָקן צו פאַרלאָזן ווייַל זיי ווילן צו ויסמיידן קוקן שלעכט אָדער פילן ימבעראַסט. אָבער אויב איר קענען באַקומען די מורא, איר קענען לערנען געשווינד, פֿאַרבעסערן זיך און גיין ווייַטער פון דיין קראַנט לימאַץ.
אַזוי, שטענדיק אָננעמען דיין וויקנאַסאַז, פונאַנדערקלייַבן זיי, לערנען פון זיי און זיין מער יפעקטיוולי ווייַטער מאָל צו געפֿינען הצלחה. קיינמאָל פאַרשעמט זיך מיט מיסטייקס ווייַל מיסטייקס זענען וואָס שפּילן אַ עפעקטיוו ראָלע אין מאַכן דיין פּראָ אין דיין ינוועסמאַנט רייזע.
5. שאַפֿן דיין ינוועסטמענט פּאָרטפעל פול פון דייווערסיטי
דורך אַנאַלייזינג Ray ס ינוועסמאַנט צוגאַנג, איך פיגיערד אַז ער געגלויבט אין אַנטדעקן ינוועסמאַנט אַפּערטונאַטיז אין פאַרשידענע סעקטאָרס ווי פאָוקיסינג אויף אַ איין ענטיטי טיפּ. אפילו אין Bridgewater אַססאָסיאַטעס, ער געראטן צו בויען אַ דיווערסאַפייד פּאָרטפעל מיט געמישט אַסעט אַלאַקיישאַנז.
"די מערסט וויכטיק זאַך איר קענען האָבן איז אַ גוט סטראַטידזשיק אַסעט אַלאַקיישאַן מישן. אַזוי, וואָס דער ינוועסטער דאַרף צו טאָן איז אַ באַלאַנסט, סטראַקטשערד פּאָרטפעל - אַ פּאָרטפעל וואָס איז גוט אין פאַרשידענע ינווייראַנמאַנץ. איר טאָן ניט וויסן אַז מיר וועלן געווינען. מיר מוזן האָבן דייווערסאַפייד בעץ. ”
די גרונט געדאַנק פון אַ דייווערסאַפייד ינוועסמאַנט פּאָרטפעל איז צו רעדוצירן ריזיקירן. ווי? דורך ינוועסטינג אין אַ פאַרשיידנקייַט פון פאַרשידענע טייפּס פון ינוועסטמאַנץ, איר קענען פאַרמינערן דיין ריסקס פון לוזינג געלט אין איין טיפּ פון ינוועסמאַנט אָן דאַווקע דיקריסינג דיין קוילעלדיק קערט.
איר קענט אויך פאַרגרעסערן די קורס אין וואָס איר פאַרדינען געלט דורך אַדינג נייַע און פאַרשידענע טייפּס פון ינוועסטמאַנץ צו דיין פּאָרטפעל. איר קענט אויך רעדוצירן ריזיקירן דורך מאַכן זיכער אַז די קאָמפּאַניעס אָדער אנדערע ענטיטיז וואָס איר ינוועסטירן אין אַרבעטן אין פאַרשידענע ינדאַסטריז און נוצן פאַרשידענע אָפּערייטינג מאָדעלס. אַזוי, אויב איין אינדוסטריע, אַזאַ ווי די אַוטאָ אינדוסטריע, קומט אונטער שווער עקאָנאָמיש צייט, איר וועט נאָך האָבן אנדערע ינוועסטמאַנץ וואָס זענען נישט אַפעקטאַד דורך די נעבעך עקאנאמיע.
א דייווערסאַפייד פּאָרטפעל זאָל ניט בלויז אַרייַננעמען סטאַקס פון פאַרשידן קאָמפּאַניעס, אָבער אויך קייטן און קעגנצייַטיק געלט. איר זאל וועלן צו לייגן גרונטייגנס צו דיין ינוועסמאַנט פּאָרטפעל אויב איר האָבן די קאַפּיטאַל צו טאָן דאָס. גרונטייגנס איז אַ מאַמאָשעסדיק אַסעט וואָס קענען שטענדיק זיין סאָלד פֿאַר געלט און קענען זיין רענטאַד אויס בשעת איר האַלטן אויף עס צו פּראָדוצירן האַכנאָסע.
דיין פערזענלעכע צושטאנדן וועט דיקטירן ווי אַ געזונט-דיווערסאַפייד פּאָרטפעל קוקט ווי פֿאַר איר. די מער געלט איר האָבן בנימצא פֿאַר ינוועסטינג, די מער אָפּציעס איר וועט האָבן בנימצא צו פאַרשפּרייטן דיין ריסקס.
אַזוי, בשעת ינוועסטינג אין סטאַקס, שטענדיק ענשור אַז דיין סטאַקס זענען געזונט-באַלאַנסט און סטראַקטשערד אין טערמינען פון ינדאַסטרי. דער פּאָרטפעל וועט העלפֿן איר געווינען נוץ פון איין ענטיטי אויב אן אנדער סעקטאָר מיץ אָנווער.
6. ינוועסטירן אין דיין אינטערעס געביטן
ריי זאגט שטענדיק,
"ריזיקירן וואקסט פון נישט וויסן וואָס איר זענט ינוואַלווד אין."
לאַגער מאַרק ינוועסמאַנט פארלאנגט אין-טיפקייַט לערנען, און פֿאַר דעם, דיין אינטערעס אין וויסן וועגן אַ באַזונדער סאָרט איז נייטיק. אויב איר טאָן ניט האָבן אַן אינטערעס אין אַ באַזונדער לאַגער, איר וועט נישט קענען צו גיין אין-טיפקייַט וועגן די פירמע ווי איר געפֿינען עס נודנע אָדער בערדאַנסאַם, אַזוי געפֿינען די פירמע וואָס קען אינטערעסירן איר.
וואָראַן בופפעטט, דער גרעסטער ינוועסטער פון אַלע מאָל, אויך אַדוואַקאַץ ינוועסטינג אין זאכן איר פֿאַרשטיין. דאָס איז באזירט אויף דער טעאָריע אַז אויב איר טאָן ניט פֿאַרשטיין עס, איר קענען נישט פאָרויסזאָגן עס, און אויב איר קענען נישט פאָרויסזאָגן, איר האָבן קיין געדאַנק צי עס איז אַנדערוואַליוד.
7. קיינמאָל זיין אַ ריאַקטיוו באַשלוס-מאַכער
אין די לאַגער מאַרק, גאָרנישט איז זיכער - עס זענען טעג ווען אַ פירמע געץ אַ פּראָגרעסיוו גראַפיק און דאַונפאָלז. אַזוי, ווען אַ פירמע וואָס פּערפאָרמז געזונט פּלוצלינג מיץ אַ פאַל - טאָן ניט זיין ריאַקטיוו צו צוריקקריגן דיין ינוועסמאַנט דורך סעלינג סטאַקס אין די הויפּט נוץ, אָבער צוטרוי דיין פאָרשונג, האַלטן עס און געפֿינען דיין נוץ ברעג.
Ray Dalio אַמאָל געזאגט,
איר קענען פאַרבינדן דעם סצענאַר צו די קראַנט רוסלאַנד-אוקריינא מלחמה סצענאַר ווען אַ גלאבאלע מאַרק קראַשט. אסאך אינוועסטארס האבן אויסגענוצט דעם קראך צו קויפן אקציעס אין גוטע פירמעס ביי שטייענדיקע פרייזן, און טייל האבן פארגאסן טרערן ווען זיי האבן פארקויפט זייערע סטאקס מיט א פארלוסט.
אַזוי, אין אַזאַ סינעריאָוז, שטענדיק זיין דער ערשטער קאַטעגאָריע פון אַ ינוועסטער צו געפֿינען אַפּערטונאַטיז אפילו אין די פאַלן פון די מאַרק מיט דיין שטאַרק פאָרשונג צו באַקומען העכער פּראַפיץ אין דער צוקונפֿט.
8. אַלץ האט זיין עקספּיירי טאָג
פילע ינוועסטערז מאַכן מיסטייקס דורך באַטראַכטן איין שלעכט געשעעניש ווי אַ לעבן קאַנסאַקוואַנס.
Ray Dalio גלויבט נישט אין אַזאַ גלויבן; זאָגט ער ― גאָרנישט דויערט אױף אײביק, ניט קײן דערפֿאָלג און ניט קײן אונטערגאַנג. אויב איר זענט זיכער וועגן דיין פאָרשונג און ריזאַנינג, איר וועט געפֿינען הצלחה, אָבער דיין איין צווייפל אין דיין פאָרשונג קענען מאַכן איר טרעפן דיין פאַל.
אויך, סטאַקס וואָס געוויינט צו געבן העכער פּראַפיץ אין דער פאַרגאַנגענהייט קען נישט געבן איר די זעלבע צוריקקער אין דער צוקונפֿט.
"אין טריידינג איר מוזן זיין דיפענסיוו און אַגרעסיוו אין דער זעלביקער צייט. אויב איר זענט נישט אַגרעסיוו, איר וועט נישט מאַכן געלט, און אויב איר זענט נישט דיפענסיוו, איר וועט נישט האַלטן געלט."
Ray וויל איר וויסן אַז ווען איר ינוועסטירן אין אַ לאַגער, זיין זיכער צו קאָנטראָלירן די פּראָגרעס פון די פירמע אָפט. אַזוי, אויב די פירמע איז פאָרויס אויף פּלאַן, איר וועט וויסן דיין פאָרשונג איז ריכטיק. אבער אויב די פירמע איז יקספּיריאַנסט פּראָבלעמס, איר קענען נעמען דיין ינוועסמאַנט אנדערש. א פּראָואַקטיוו אויג פֿאַר דיין ינוועסמאַנט געביטן איז שליסל צו ווערן אַ מצליח ינוועסטער.
סוממינג אַרויף
אַזוי, פֿון Ray Dalio ס ינוועסמאַנט נסיעה, דאָ זענען דיין שליסל טייקווייז:
- דעפינירן פּרינסאַפּאַלז, נאָכגיין זיי ביז דעם סוף, און קיינמאָל אָוווערוועלמד דורך פאַסאַנייטינג פאָרשונג וואָס איז נישט דייַן.
- לערן פון דיין מיסטייקס צו מאַכן די רעכט ינוועסמאַנט.
- קיינמאָל קלייַבן אַ מאַנאַטאַנאַס וועג, אָבער אַ וועג מיט פילע סאַפּרייזיז, נאָך קאַנווינסינג און רעוועכדיק.
- געפֿינען דיין אינטערעסן און מאַכן דיין אַסעץ.
- זיין אַנאַליטיש און לערנען פון דיין מיסטייקס. עס איז אָוקיי צו מאַכן מיסטייקס, צו געפֿינען הצלחה.
- קיינמאָל קאַמיש צו דיסיזשאַנז אין אַ קריזיס צייט, ספּעציעל אין די לאַגער מאַרק.
- געדענקט, דיין הצלחה און פאַלן זענען צייַטווייַליק.
איך רעקאָמענדירן איר צו איבערחזרן די ינוועסמאַנט לעקציעס פון Ray Dalio אין דיין וואָכעדיק פיר און ווערן אַ געראָטן לאַגער מאַרק ינוועסטער.
איך גלויבן אין ייַנטיילונג וויסן די קהל זאָל וויסן וועגן לאַגער מאַרק ינוועסמאַנט. אויב איר האָט קיין ספקות וועגן Ray Dalio ס ינוועסמאַנט פילאָסאָפיע, פילן פריי צו פרעגן, איך וואָלט זיין צופרידן צו ויסמעקן דיין ספקות און העלפֿן איר בויען דיין ינוועסטער קאַריערע.
מזל ינוועסטינג!
לאָזן אַ ענטפֿערן