Ni ode oni, idoko-owo jẹ nkan ti gbogbo eniyan fẹ lati ṣe bi o ti jẹ ọkan ninu awọn ọna ti o dara julọ lati ṣẹda ọrọ.
Jije oludokoowo, o yẹ ki o mọ pe ọja iṣura nitootọ ọna ti o dara julọ lati gba owo, ṣugbọn dajudaju o le fi ọ sinu idaamu owo ti o ko ba ṣe iwadii to tọ fun awọn ọja ti o n ṣe idoko-owo sinu.
Nigbati on soro ti iwadii ọja iṣura, ọpọlọpọ awọn oludokoowo ṣe akiyesi Mohnish Pabrai - Onisowo ara ilu Amẹrika-Amẹrika kan, oludokoowo, ati alaanu, oriṣa wọn ati tẹle ọna idoko-owo rẹ lati ṣaṣeyọri ni irin-ajo idoko-ọja ọja iṣura wọn.
Mohnish Pabrai ṣe ipilẹ Awọn Owo Idoko-owo Pabrai ati Oludasile & Alakoso ti Awọn Owo Dhandho.
Botilẹjẹpe kii ṣe orukọ ile ni Iwọ-oorun, Mohnish Pabrai jẹ Midas ti idoko-owo India.
Igbasilẹ rẹ ti iranran awọn ile-iṣẹ idagbasoke ti o ni ileri, idanimọ awọn abawọn wọn, ati iduro fun ọja lati mọ agbara wọn ti jẹ ki o jẹ ọkan ninu awọn oludokoowo ti o bọwọ julọ.
Jẹ ki a kọ ẹkọ diẹ ninu awọn ẹkọ idoko-owo lati ọna idoko-owo Mohnish Pabrai.
1. Ifọkansi Fun Ewu Kekere, Awọn ipadabọ giga
Jije oludokoowo lẹgbẹẹ Onisowo, Mohnish nigbagbogbo gbagbọ pe o jẹ oludokoowo ti nṣire ni ẹgbẹ ailewu. O sọ pe awọn oniṣowo jẹ nla ni ṣiṣe pẹlu aidaniloju ati pe wọn dara pupọ ni idinku eewu.
Jije oluṣowo, o kọ ohun kan, eyiti o jẹ lati dinku awọn eewu lati gbogbo eka ti o ṣe idoko-owo in.
Nitorina, lati awọn iṣura oja, ti o ko ba le ni owo diẹ sii, o le ni o kere ju awọn ewu ti o wa ninu idoko-owo rẹ dinku nipa ṣiṣere ailewu. Ọna boya, ti o ba ko ebun Elo, sugbon ko ani padanu. Bi o tilẹ jẹ pe o jẹ ailewu lati ṣere, Emi yoo fẹ lati pe ọna idoko-owo yii ni ọlọgbọn kan.
Pabrai lo ọrọ Gujarati "Dọwọ" eyi ti o tumọ si awọn igbiyanju ti o ṣẹda ọrọ.
Ni pato diẹ sii, ni ipo ti idoko-owo, o n tọka si awọn iṣowo iṣowo ti o ga julọ ti o ni ewu kekere. Iwọnyi jẹ awọn iṣowo nibiti paapaa ti awọn nkan ba lọ aṣiṣe, o tun le ni owo.
Awọn oludokoowo Dhandho ko gbiyanju lati jẹ onilàkaye tabi ju ẹnikẹni lọ. nwọn si nìkan ra awọn iṣowo pẹlu ala ti ailewu - wọn san idiyele kekere to pe ti o ba jẹ nwọn ba aṣiṣe, won yoo ko padanu Elo. Ti wọn ba tọ ati pe ọja yoo mọ nikẹhin, o wa opolopo re lodindi.
O ṣe afiwe ọna idoko-owo rẹ si awọn ẹgbẹ meji ti owo naa nipa sisọ. "Awọn ori Mo ṣẹgun, iru Emi ko padanu pupọ."
Ọna yii le ni oye bi kekere ewu, ati giga aidaniloju nitori paapa ti wọn ko ba ni èrè pupọ lati inu idoko-owo, wọn le ni ireti lati gba awọn ewu ti o kere julọ.
Ni kukuru, ti o jẹ eniyan iṣowo, Mohnish Pabrai gbagbọ ni idoko-owo ni "ewu kekere, awọn ipadabọ giga" ju "ewu-giga, awọn ipadabọ ti o ga julọ.".
2. Idoko-owo ni Gbogbo Nipa Nduro
Mohnish sọ pé,
“Afani nla kan ṣoṣo ti oludokoowo iye kan ni kii ṣe IQ. O jẹ sũru ati idaduro. Nduro fun ipolowo ti o tọ, ati nduro fun ọpọlọpọ ọdun fun ipolowo ti o tọ. ”
-Mohnish Pabrai
Ni awọn ọdun meji to koja, ọja iṣowo ti ri rẹ ipin ti oke ati isalẹ. Ni akoko yii, nibẹ ti jẹ ọpọlọpọ awọn igba nigbati ọja naa ti ṣubu nipasẹ diẹ sii ju 10 ogorun ni ọjọ kan.
Sibẹsibẹ, awọn oludokoowo bii Mohnish Pabrai ko ṣe aniyan nipa iru iyipada ni ọja naa. Wọn mọ pe ti wọn ba ra awọn ọja to dara ni akoko ti o tọ ati mu wọn fun gigun akoko, won le fun unimaginable padà.
Jẹ ki awọn idoko-owo rẹ dagba nipasẹ sisọpọ le jẹ ki o ni owo pupọ; afowopaowo ti ìní ti po exponentially ni boya gbagbe nipa awọn akojopo ninu eyiti wọn ṣe awọn anfani akọkọ wọn, tabi ti lo awọn ipadabọ wọnyẹn lati ṣe iyatọ si miiran ohun ini.
Idi ti awọn oludokoowo ko gba full iye ti compounding ni wipe ni gbogbo igba ti ọja ba lọ soke, ọkàn wọn bẹrẹ awọn ere pẹlu wọn. Awọn iṣura ti o wà kan kekere apa ti awọn portfolio lojiji di apakan nla ati pe iberu tabi ojukokoro ti o da lori boya eniyan n wo o lati irisi ere tabi pipadanu.
yi le jẹ ki o ṣe gbogbo ona ti asise, bi ta lẹhin kan ti o tobi dide ni owo (nitori ọkàn rẹ sọ pe o tobi ju) tabi rara ta nigbati o yẹ (nitori ọkàn rẹ sọ pe o tun kere ju).
“O ko ni owo nigbati o ra awọn ọja. Ati pe o ko ni owo nigbati o ta awọn ọja. O ṣe owo nipa idaduro.”
-Mohnish Pabrai
3. Awọn aṣiṣe ni Awọn Olukọni ti o dara julọ
Gẹgẹbi awọn oludokoowo ọja ọja aṣeyọri miiran, Mohnish Pabrai tun ṣeduro kikọ ohun kan lati awọn aṣiṣe ati ki o ma ṣe tun wọn ṣe nigbamii.
Mohnish sọ pe awọn aṣiṣe jẹ olukọ ti o dara julọ. Eniyan ko kọ ẹkọ lati aṣeyọri. O ti wa ni wuni lati ko eko vicariously lati miiran awon eniyan ikuna, sugbon o ma n Elo siwaju sii ìdúróṣinṣin seared ni nigba ti won ba wa ni ti ara rẹ.
Nipasẹ eyi, o tọka si pe, ti o jẹ oludokoowo, o nilo lati gba awọn aṣiṣe rẹ nigbakugba ti o ba dojukọ iṣubu ni ọja iṣura. Nitoripe ni ọja iṣura, awọn igba wa nigbati o tọ ati nigbati o jẹ aṣiṣe. Fun apẹẹrẹ, laini ọja kan le lọ si isalẹ 10% ati paapaa 50% soke, nitorinaa o gaan ju awọn ireti rẹ lọ.
Teyi ni ohun kan ṣoṣo ti o le ṣe iranlọwọ fun ọ lati ṣaṣeyọri ni ọja iṣura, ati pe iyẹn ni ihuwasi rere rẹ si kikọ ẹkọ lati awọn aṣiṣe rẹ.
Nitorinaa, lati jẹ oludokoowo ti o ni iye owo ti n gba ere ti o ga julọ, o yẹ ki o ṣe itupalẹ awọn iṣubu rẹ ati awọn idinku ti awọn eniyan miiran ki o wa awọn ọja ti o ni ere ti o ga, eyiti o jẹ awọn eewu kekere, lati wa rẹ ọtun idoko-owo.
O yẹ ki o ronu awọn aṣiṣe rẹ bi aye lati ṣe atunṣe awọn ipadasẹhin rẹ ati rii aṣeyọri ninu idoko-owo atẹle rẹ.
4. Mu kọja Awọn agbegbe Oye rẹ
Ni awọn iṣura oja, rẹ anfani ni awọn ile- yoo kan pataki ipa ni iranlọwọ ti o jèrè èrè. Idi niyẹn Mohnish Pabrai sọ pe,
“Ọna kan ṣoṣo ọkan yẹ ra awọn akojopo jẹ ti o ba loye iṣowo abẹlẹ. O duro laarin Circle ti ijafafa. O ra awọn iṣowo ti o loye. ”
-Mohnish Pabrai
O yẹ ki o yan ile-iṣẹ ti o nifẹ si julọ, wa awọn oludokoowo ti o ni ṣiṣe awọn ere lati iru awọn akojopo, tẹle ọna idoko-owo wọn, ṣe itupalẹ awọn aaye nibiti wọn ṣe awọn aṣiṣe, ati ṣe gbigbe ọtun rẹ ni akoko ti o tọ ati kọ saga idoko-owo rẹ.
Awọn oludokoowo ti o dara julọ le wo ile-iṣẹ kan ati ṣe ayẹwo awọn anfani ifigagbaga rẹ nipa ṣiṣe ayẹwo iru iṣowo ti o jẹ in. yi le dun kedere, ṣugbọn ọpọlọpọ awọn eniyan ṣe awọn asise ti a ro pe a owo ti wa ni asọye nipasẹ awọn ọja tabi awọn iṣẹ. Nwọn si adaru a duro pẹlu awọn oniwe-ile ise.
Ni iṣe, sibẹsibẹ, ile-iṣẹ ninu eyiti ile-iṣẹ kan ti njijadu nigbagbogbo kere si pataki ju bii o ṣe dije laarin ile-iṣẹ naa.
Fun apẹẹrẹ, awọn ile-iṣẹ ti o ṣe iṣelọpọ awọn iyika isọpọ jẹ gbogbo wọn ni ile-iṣẹ kanna-awọn alabọde-ṣugbọn wọn dije lori awọn ofin ti o yatọ pupọ. Diẹ ninu awọn n ta ọja wọn si awọn oluṣe kọmputa gẹgẹbi Dell; awọn miiran n ta fun awọn olupese ẹrọ itanna gẹgẹbi Nokia; sibẹsibẹ, awọn miiran ta si awọn ile-iṣẹ ọkọ ayọkẹlẹ bii General Motors.
Awọn iyatọ yẹn tumọ si pe ile-iṣẹ kọọkan dojukọ awọn eewu oriṣiriṣi ati pe o ni awọn ireti oriṣiriṣi fun idagbasoke ati ere.
Paapaa laarin ile-iṣẹ ẹyọkan, iyapa pataki le wa laarin awọn ifojusọna awọn ile-iṣẹ kọọkan.
Nitorina, nigbagbogbo ṣere ni awọn agbegbe o rii iwulo ti o pọju ninu ati ninu eyiti o le lo imọ-itupalẹ rẹ.
5. Nigbagbogbo Ṣe A Akojọ ti Awọn ibeere lati ṣe iwadii Awọn akojopo
Fun awon àwon wo tuntun si idoko-owo, o ṣoro lati mọ ibiti o bẹrẹ lati kọ imọ rẹ. Ibi ti o dara julọ lati bẹrẹ kii ṣe pẹlu awọn akojopo, ṣugbọn pẹlu awọn iṣowo. Ati ọna ti o dara julọ lati kọ ẹkọ nipa awọn ile-iṣẹ jẹ nipa bibeere ibeere.
ṣe atokọ ti awọn ibeere ati lo ni gbogbo igba ti o ronu rira ọja ni ile-iṣẹ kan. Yoo ṣe iranlọwọ fun ọ lati yago fun ọpọlọpọ awọn aṣiṣe ati dojukọ ohun ti o ṣe pataki.
Mohnish Pabrai, ninu iwe rẹ - 'The Dhandho Investor' ṣe atokọ akojọpọ awọn ibeere ti o yẹ ki o lo lati ṣe iwadii awọn ọja ti o nifẹ si rira.
- Njẹ ẹka ọja iṣura yii nbọ labẹ agbegbe ti iwulo ati awọn agbara bi?
- Kini iye pataki ti iṣowo lọwọlọwọ? Ṣe o le ṣe idoko-owo sinu rẹ pẹlu igbẹkẹle ti o ga julọ? Kini ipin ipadabọ rẹ ni ọjọ iwaju ti n bọ?
- Bawo ni iṣakoso ṣe n lo olu onipindoje?
- Ṣe o ni igboya lati ṣe idoko-owo inawo ti o pọju ni ọja yii?
- Ṣe ọja iṣura yii ni eewu kekere ninu bi? Ti o ba jẹ bẹẹni, melo ni isalẹ ṣe ni awọn?
- Ṣe iṣowo yii ni awọn gbongbo jinlẹ bi?
- Awọn ipele otitọ melo ni iṣowo yii beere?
Nitorinaa, ṣaaju idoko-owo ni eyikeyi ọja, dahun gbogbo awọn ibeere wọnyi ki o mu igbẹkẹle rẹ pọ si lati ra ọja naa ki o duro de akoko to tọ lati ta ati gba èrè bi a ti ro.
6. Nawo ni Simple sugbon Proactive Business
Mohnish nigbagbogbo ni imọran wiwa iṣowo kan ti o rọrun lati ni oye ati pe o nṣiṣẹ ni aṣeyọri pẹlu pipadanu kekere lati rii daju gbigba awọn ipadabọ to dara julọ lori idoko-owo rẹ, paapaa ti o ba ni lati duro de pipẹ.
O yẹ ki o ko idojukọ lori asọtẹlẹ eyi ti ile-iṣẹ ti wa ni lilọ si jẹ "Amazon tókàn" ṣugbọn kuku ṣe idoko-owo ni awọn iṣowo ti o le dagba laisi nilo awọn itusilẹ iyalẹnu lati ṣẹlẹ.
“Einstein tun mọ agbara ti ayedero, ati pe o jẹ bọtini si awọn aṣeyọri rẹ ni fisiksi. O ṣe akiyesi pe awọn ipele giga marun ti ọgbọn wà, "Smati, Oloye, Alarinrin, Oloye, Rọrun." Fun Einstein, irọrun jẹ ipele ọgbọn ti o ga julọ.”
-Mohnish Pabrai
Nfa nipasẹ Warren Buffett, Mohnish sọ pe nigba ti o ba n ronu nipa awọn idoko-owo, o yẹ ki o wa nkan ti o jẹ lasan ati lasan ṣugbọn nkan ti gbogbo eniyan nilo. Fun apẹẹrẹ, Coca-Cola ati Gillette. Awọn ile-iṣẹ wọnyi ti wa ni ayika fun awọn ọdun mẹwa ati ohun ti wọn n ta kii ṣe aṣa tabi tuntun, ṣugbọn o jẹ nkan ti gbogbo eniyan ra ati lo lojoojumọ.
Lori awọn miiran ọwọ, eniyan gba gidigidi yiya nipa titun awọn ọja ati titun awọn ile-iṣẹ imọ ẹrọ bi Facebook tabi Instagram. Ati lẹẹkọọkan awọn ile-iṣẹ wọnyi le jẹ ti o dara idoko-owo. Ṣugbọn Mohnish sọ ti o nilo lati ṣọra nitori wọn tun jẹ awọn idoko-owo eewu.
Lẹhinna, ko si ẹnikan ti o mọ boya wọn yoo ṣaṣeyọri ni igba pipẹ. O sọ pe nigba ti o ba n ronu nipa idokowo owo rẹ, rii daju lati ronu awọn iru awọn anfani mejeeji: alaidun ṣugbọn awọn iṣowo iduroṣinṣin si be e si sare-dagba ilé pẹlu moriwu awọn ọja ati iṣẹ.
7. Kọ ẹkọ lati Wa Awọn aye ni Idaamu Ọja:
Mohnish Pabrai mẹnuba ninu iwe rẹ Mosaic – Awọn iwoye lori Idoko pe:
“Awọn ipadanu ọja ati awọn rogbodiyan inawo jẹ akoko lati di isalẹ ki o lọ si iṣẹ "
– Mohnish Pabrai
Anfani wa nigbati idiyele ọja ba lọ silẹ, ṣugbọn ko si iyipada ninu iye iṣowo naa. Pabrai sọ pe awọn oludokoowo ko yẹ ki o bẹru tabi padanu igbẹkẹle lakoko aawọ kan.
Oludokoowo iye owo Mohnish sọ pe awọn oludokoowo ọja yẹ ki o kọ ẹkọ lati wa awọn aye ni idaamu ọja kan. Pupọ julọ awọn anfani nla julọ ti wa ni ṣe in rogbodiyan. O jẹ akoko ti ko si ẹnikan ti o fẹ ṣe ohunkohun. Ṣugbọn ti o ba ni owo, o le ṣe oro kan nipa rira awọn ẹdinwo.
Awọn Ọrọ ipari
Idoko-owo iṣura jẹ ere ti o ni ọpọlọpọ awọn aye lati bori pẹlu ilana ti o tọ ni ọwọ ati awọn abawọn lati padanu ere naa pẹlu aini iwadii. Nitorinaa, tọka si awọn ẹkọ ti o dara julọ ti a mẹnuba loke fun idoko-owo ti Mohnish Pabrai funni; kọ ẹkọ, ṣe adaṣe, ati gbadun ajọdun rẹ.
Ṣe awọn ibeere ti o ni ibatan si bulọọgi yii?
Jọwọ ma ṣe ṣiyemeji lati ọrọìwòye!
Idunnu idoko-owo!
Fi a Reply