您是有兴趣寻找要投资的股票的投资者吗? 无法决定股票是被高估还是被低估,想知道您应该现在还是以后开始购买? 一个简单的估值比率可能就是你的答案。
不要仅仅因为某个人碰巧出名就听取他们的建议,而应该专注于尝试自己确定股票是否被低估。 您可能想知道这是否可能。 答案是肯定的!
要理解这个概念,我们首先要弄清楚什么是被低估的股票,以及导致一只股票被低估的主要因素是什么。
什么是 是一只被低估的股票?
被低估的股票是您认为应该比现在更值钱的股票。 如果市场同意你的看法,那么它就会攀升。 一只股票被低估的越多,你能赚到的利润就越多。 但你越不确定它是否被低估了。
被低估的 股票交易 低于其内在价值。 粗略地说,内在价值是一家公司的清算价值加上其预期的未来收益,按适当的利率贴现。 沃伦·巴菲特 将内在价值描述为所有未来分配给股东的现值。
股票定价错误的原因有很多,有些是暂时的,有些则不是。
让我们看看是什么导致股票被低估。
股价被低估的主要原因
由于各种原因,股票被低估了。 以下是股票可能如何被低估的几个例子:
- 市场崩溃
当。。。的时候 股市 繁荣,它通常很快就会崩溃。 这被称为泡沫。 当投资者对高股价过于乐观时,他们就会开始快速抛售所持股票。 这种抛售称为恐慌性抛售,它会导致市场价格暴跌。
你还记得互联网泡沫吗?
发生这种情况时,购买股票可为您提供以较低价格购买股票的机会。
- 负面报道
对相对短期问题的过多负面新闻报道导致股票暴跌。
例如,假设一家公司被声称其产品使他们生病的人起诉。 由于有未决诉讼,股价从 200 卢比跌至 100 卢比。股东损失了一半的钱。
但如果公司赢得诉讼,股价将回到 200 卢比甚至更多。
- 信心不足
一只股票可能被低估,因为没有足够的人知道它,或者因为他们误解了他们所知道的。 大多数初创公司最初都被低估了,因为没有足够的人了解它们。 只有在他们成功之后,价格才会赶上价值。
- 强大的竞争对手
强大的竞争对手(或破坏性的新市场进入者)使投资者相信公司处于危险之中。
例如,假设一个行业中只有两家公司:A 和 B。A 公司的收入是 B 公司的两倍,但 B 公司的每卢比收入利润是 B 公司的两倍。
哪一个会卖得更多?
这取决于人们如何评价利润与收入。 两者都是指标
- 分析师降级
当分析师下调股票评级时,该股票通常会下跌。 如果降级发生在季度收益发布之前,情况尤其如此。 一位分析师降低了他们对股票的目标价格和评级,因为他们预计该公司将无法达到盈利预期。
他们过于关注短期,而没有考虑公司的长期潜力或增长前景。
有时,一家公司会取得不错的收益,但仍会因为没有超出预期而被降级。 当这些公司被低估时,逆势投资者买入优质企业通常效果很好。
这些只是可能导致股票价值下跌的常见情况的几个例子。
让我们继续讨论识别被低估股票的方法。
寻找被低估股票的五种方法
1。 收益
任何公司的价值都可以通过查看其收益来确定。
这就是为什么财报季会给公司带来如此大的波动,因为投资者试图以有吸引力的价格购买最优质的股票。 如果一家公司在过去 15 年的年收益增长率为 5%,而现在的市盈率为 20 倍,那么与其历史增长率相比,它的价值可能被低估了。
另一方面,如果收益一直在下降,而股票的市盈率仍为 20 倍,则它可能被高估了。 我建议您查看公司的市盈率。
市盈率: 市盈率 (P/E) 是最常用的比率之一 投资 因为它很容易计算。 它显示了相对于每股收益 (EPS),投资者愿意在股票上花费多少。
要计算市盈率,请将每股价格除以每股收益。 每股收益是公司的净利润除以股份总数。
市盈率=每股价格/每股收益
请记住,市盈率可能因行业而异。 即使一个行业的市盈率高于另一个行业,股票仍可能被低估。
公司的市盈率取决于行业和公司的发展阶段。 例如,科技公司等高度创新的公司通常具有较高的市盈率,因为它们在研发方面投入巨资; 随着这些公司的成熟,它们的市盈率会下降。
2。 股息
另一种评估股票价值的方法是通过股息。 股息表明公司有足够的现金流来定期向投资者支付部分利润。 定期支付股息的公司通常比不支付股息的公司更成熟、更稳定,投资风险也更低。
股息收益率衡量您投资于股票的每一美元所获得的收入。 它的计算方法是将年度股息除以每股价格并以百分比表示。 股息收益率越大,您赚到的钱就越多。
股息收益率=每股年度股息/每股市值
这就是为什么高股息股票通常被认为是“价值”股票的原因。 它们通常是成熟、稳定的公司,随着时间的推移产生稳定的现金流。
股息还可以让您在等待廉价公司定价过高时赚钱。 你应该选择定期付款的公司 分红.
3. 市账率
市净率 (P/B) 是一种投资估值比率,将公司的资产净值与其市值进行比较。 有时,该指标也称为“市账率”。 P/B 可用于比较公司之间的情况,或在一家公司内部进行一段时间内的比较。
市净率的计算方法是将当前股价除以每股账面价值。
市净率=每股市场价格/每股账面价值
您可以在资产负债表上找到每股账面价值。 它基于公司的资产和负债。
如果 P/B 比率低于 1,则意味着您可以以低于其市值所称价值的价格购买该公司的所有资产。 换句话说,您购买该公司的资产和业务会得到折扣。
如果股票的市净率大于 1,则意味着您支付的价格高于公司的价值。
市净率不太适合成长股。 它更适合估值股票,这些股票通常没有收益或有少量损失,但仍可能是有趣的投资。
4、资产负债率
债务权益比率用于衡量公司的财务杠杆。 它的计算方法是将长期债务除以股东权益。 比率越高,公司的杠杆率越高。
D/E比率=总债务/总股本
您可以通过查看其债务权益比率并将其与行业平均债务权益比率进行比较来检查股票是否被低估。 我喜欢将我的公司与同行业的其他公司进行比较的原因是,在借钱方面,每个行业都有不同的“规范”。 还有不同的 税收优惠 取决于您的业务类型。
这是评估一家公司时最重要的数字之一。 如果您有 1 千万卢比的利润和 2 千万卢比的债务,那就不好了,即使您有 1 千万卢比的利润。
许多投资者想要查看这个数字的原因是他们希望购买能够偿还债务的公司。 所以,当你投资一家公司时,你要确保该公司有足够的资金流入,以便它能够偿还债务。
5.股本回报率
股本回报率或 ROE 衡量管理层如何有效地部署投资者资本。 这是你如何计算它:
ROE = 净收入 / 股东权益
如果一家公司的股本回报率高于其增长率,那么它通常被低估了。 如果你是价值投资者,判断市场是否被低估最简单的方法就是查看市场的平均净资产收益率。 如果它高于长期增长率,那么它就被低估了。
如果你看一下 2000 年至今的数据,印度股票的平均股本回报率一直在 14% 左右。 您还可以看到这个数字随时间波动——有时更高,有时更低。 每当它低于 10% 时,市场就会在短期内陷入困境。 在 2001 年、2008 年和 2020 年,当这个数字低于 10% 时,我们有一个 熊市 之后不久。
总结
市场很难成为一个成功的投资者。 最重要的是要认识到,许多因素决定了一家公司的价值。
这就是为什么在购买股票之前,彻底完成您的研究并拥有强大的实力是非常重要的。 投资组合 允许您持有股票,即使它们的价值下降。 读 印度股市研究工具 从根本上分析印度市场上的任何股票。
我希望你喜欢上面的文章,祝你在股市好运。
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