无论您是要购买一家公司的股票还是要分析其财务状况,通读其财务报表同样重要。
本文将教您如何轻松阅读一家公司的财务报表。
所以让我们直接进入它。
什么是财务报表?
财务报表是描述公司运营和财务业绩的文件。 政府组织、会计公司等经常审计财务报表以保证准确性并用于税收、融资或投资目的。
财务报表中的行项目可能因组织而异。
但最典型的包括现金、有价证券、存货、短期债务、长期债务、应收账款、应付账款以及投资、经营和融资活动产生的现金流量。
财务报表的重要性
财务报表提供了有关公司在财务方面如何运作的见解。 它提供了对公司创收规模和方法、开展业务的成本、处理现金的效率以及资产和负债性质的深入了解。
此外,它们包含所有必要的信息,以评估公司发现任何模式的有效性或有效性。
在评估财务报表以寻找趋势时,应将公司的结果与其同行业竞争对手的结果进行比较。 您还应该比较公司的多个时期。
此外,阅读财务报表对小企业主来说非常有益。 您可以通过了解公司的财务状况来选择如何扩展业务和使用资源。
让我们来看看如何快速轻松地理解财务报表。
- 损益表显示贵公司随时间推移的收入和成本。
- 现金流量表显示公司的现金流量状况或现金流入和流出。
- 贵公司的资产、负债和权益显示在资产负债表上。 该文件传达了公司的“账面价值”。 您可以想象可用资源以及它们在特定日期是如何得到支持的。
花时间阅读和理解您的财务报表可以帮助您更有效地经营您的业务并对您的业务未来做出更好的决策。
那么,让我们从不同的财务报表以及如何准确阅读它们开始。
资产负债表
该报表有助于了解公司在特定时间的资产、负债和权益。 资产负债表可以提供公司财务状况的快照,并帮助您评估其偿付能力。
这是会计等式:资产=负债+所有者权益。
- 办公室文员: 是公司拥有的具有量化价格的单位。
- 负债 坐下来处理公司欠债务人的现金。 这包括未付工资支出、债务支付、租金和水电费、欠债和税款。
- 所有者权益 指公司的净值。 全部资产超额认购、全部负债清偿后剩余现金数量。 这笔现金属于股东,他们也可以是私人业主或公共投资者。
记录并不能单独提供有关趋势的信息,这就是为什么我们还应该查看替代货币报表以及财务收益和损益表,以完全了解公司的货币状况。
收入证明
损益表包括公司在特定时期内的收入、费用和净收入。 损益表可以帮助您评估公司的财务业绩并确定趋势。 要了解公司的损益情况,您需要了解损益表下的以下术语及其含义。
- 收入– 企业赚取的金额。
- 开支– 公司在其运营上花费的资金总额。
- 销货成本或销售成本– 制造企业销售的任何产品所需的单个元素的价格。
- 毛利– 扣除销货成本后的总收入。
- 除税前溢利 – 指营业利润扣除营业外成本。
- 总收入– 它是指公司的总收入,未扣除任何费用或税收。
- EPS(每股收益)– 计算方法为净收入除以已发行股票总数。
- 折旧 指资产(如过时设备)随时间贬值的程度。
- 利息、税项、折旧和摊销前利润,或 EBITDA
充分了解这些组成部分将有助于您了解公司的财务稳定性。
现金流量表
现金流量表显示公司在特定时期内的现金流入和流出。 现金流量表可以帮助您评估公司的流动性和支付账单的能力。
现金流有三项活动:
- 经营活动 – 指因管理公司和销售商品或服务而产生的资金流入和流出。 对现金、应收账款、折旧、存货和应付账款的任何调整都包含在运营现金中。 这份交易清单包括工资、 收入纳税、利息支付、租金支付以及销售商品或服务的现金收入。
- 投资活动 – 它指的是公司投资的现金流入和流出,以实现公司的长期成功。 该组包括与合并或收购、资产收购或出售、提供给供应商或从供应商那里收到的贷款以及客户贷款相关的任何付款。 此外,这部分还包括购买永久资产,如不动产、厂房和设备 (PPE)。 换句话说,投资、设备或资产的变化与投资产生的现金有关。
- 金融业务– 用于融资的资金包括支付给股东的款项以及从银行或投资者处获得的现金。 贷款、股息支付、股票回购、股权发行、债务偿还和贷款都是融资活动的例子。
此类别包括三项重要的公司活动,现金流量表与每项活动的损益表和资产负债表相协调。
按照公司的标准商品或服务,经营活动描述现金流量,包括收入和费用。 投资活动是使用自由现金而非债务购买或出售资产所产生的现金流量。 资产如 房地产、汽车或专利可能是有形的或无形的——来自债务和股权融资的现金流。
公司扩大经营和保持财务稳定的能力体现在正的现金流上,这就是为什么公司经常超过净收入是理想的。
资产负债表和损益表的分析也是必要的,因为一家公司的正现金流并不总是意味着它是盈利的。 了解现金流量和利润是两个不同的事物至关重要。
此外,了解财务报表的三个组成部分。 了解如何阅读公司的年度报告至关重要。
年度报告
上市公司必须向股东发布年度报告,详细说明其运营和财务状况。
年度报告经常使用社论和叙述来通过图片、信息图表和 CEO 的一封信来说明公司的运营、基准和成就。 与单独的财务报表相比,它们让股东、投资者和员工更了解公司的愿景和目标。
公司的损益表、资产负债表和现金流量表都包含在年度报告和社论中。 此外,它还提供了对各个部门和管理层的讨论与分析 (MD&A)、会计原则和补充投资者数据的见解。
财务报表的限制
尽管财务报表提供了有关公司的大量数据,但它们也有一些限制。 由于报表解释的开放性,投资者经常对公司的财务成功得出不同的结论。
例如,一些投资者可能支持股票回购,而另一些投资者可能希望看到这些资金用于长期投资。 一位投资者可能认为一家公司的债务水平是可以接受的,而另一位投资者可能认为该公司的债务水平令人担忧。
总结
查看和理解这些财务记录可以为您提供有关公司的基本信息,例如:
- 产生的债务和偿还能力。
- 特定季度或年度的收益或损失。
- 与过去可比会计期间相比,利润是否上升或下降。
- 运营成本,尤其是与此类支出产生的收入相比时。
- 员工可以从研究资产负债表、损益表、现金流量表和年度报告中获益。 但会计师、投资者、股东和公司领导必须敏锐地意识到一个组织的财务健康状况。
这是您开始阅读财务账目的绝佳机会。 它可以为您提供有关财务状况的宝贵见解。
既然您了解了基础知识,就可以自信地开始阅读财务报表了。 通过一些练习,您将能够收集到宝贵的见解,帮助您做出更好的投资决策。
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