在大量描绘商业投资者生活故事及其投资理念的网络系列和电影之后,股票市场投资已成为全球范围内的流行语。
人们开始意识到股票市场到底是什么,它是如何运作的,以及如何从股票市场中获得更好的利润。
简而言之,我可以说人们正在对股市投资产生兴趣。
当然,当我谈到 股市 投资,我不禁想起了传奇投资人彼得林奇。 彼得不仅在 投资,但他也启发了许多个人投资者学习他的投资理念。
以下是彼得林奇的七个投资课程,可以帮助您成为更好的投资者。
1. 每一次后备都是一次成功的机会:
凭借数十年的股市投资经验,彼得林奇总是说:“在股市中取得成功的人也会接受周期性的损失、挫折和意外事件。 灾难性的掉落不会把他们吓出游戏。”
与其他成功的投资者一样,彼得林奇也来自相信长期投资是获得最大回报的关键。
而在长期投资方面,他一直建议他的投资者减少与担忧和投降的联系,这可能会成为导致你投资生涯下滑的情绪。
在股市中,有时市场出现剧烈波动,导致投资者产生“担忧”情绪。
但要成为一名出色的投资者,你必须找到并利用这种担忧,将回退变成成功的机会,即使以讨价还价为代价。
当投资者因市场动态而投资下跌时,另一种称为“投降”的情绪会打击投资者。 彼得林奇指出了这种情绪,他说大多数投资者为成为长期投资者而感到自豪,直到他们遇到高位回落并被迫成为短期投资者。
教训: 为了获得更好的回报,坚持长期投资,但要通过良好和具体的研究来获得利润。
不要害怕灾难性的市场下跌; 有一些耐心,相信你的研究,享受你的饭菜。 忽略那些追求你直觉的嗡嗡声。
2. 如果那不是您的研究,切勿遵循假设或提示:
彼得林奇说,在市场上,许多投资者正在寻找快速获利的解决方案或技巧,通过掩盖这些所谓的“热门技巧”通常是秋季猎物的事实,将他们的投资转化为利润。
这就是为什么他说,“永远不要投资任何你无法用蜡笔说明的想法。” 在这里,蜡笔指的是你的投资本能和学习。 他进一步说,“知道你拥有什么。”
根据我的说法,彼得说这两条线是在试图描绘,如果你得到投资小费,就接受它们,但如果你不能解释或预测公司在下一分钟。
在进行任何投资之前,请对公司进行深入研究,例如:
- 它是如何成立的?
- 它的第一笔资金是什么,有多少资金将投资转化为资产?
- 它在市场上的利润率是多少?
- 谁是它的竞争对手?
- 客户为什么要信任这家公司?
- 从目前的表现来看,它未来的表现如何?
一旦你得到所有这些细节,你应该寻找这家公司投资所涉及的风险,如果发生这种情况,你将如何收回你的投资。
教训: 作为一名投资者,您应该保持活跃,并全神贯注地知道何时增加投资以及何时撤回投资,以避免巨额损失并确保您的健康睡眠习惯。
3. 犯错也没关系:
彼得经常说:“让你的赢家逃跑,砍掉你的输家。 很容易犯错而反其道而行之,拔花浇水。”
通过这样说,彼得试图传达在股票市场中,犯错是很常见的,但不要让你的后备行动破坏你对进一步投资的兴奋。 相反,您可以做的是,分析您的投资,列出您遗漏的事实,找出错误,并利用您的新研究使您的投资正确,并将新发现添加到您的清单中,以在您未来的投资中取得成功。
林奇在投资过程中投资了很多股票,有的给了他十倍的利润,有的则平庸。
因此,他对十倍利润做出了一个结论,并用“十倍”一词来命名此类股票,即此类股票是用于长期投资的,除非其基本面发生巨大变化,否则无法讨价还价。
教训: 你应该对你的十倍或表现最好的股票投资保持耐心,并在它成熟时享受一顿全餐。
4. 早点但不要早点:
彼得林奇曾经说过,
“我经常考虑投资棒球方面的成长型公司。 如果您在阵容公布之前购买。 你冒了不必要的风险。”
带着这个想法,彼得试图说投资于成长中的公司,这意味着具有更好未来机会的初创公司,是一项经过适当研究的良好投资。 但是,在不分析资产的情况下投资所有初创公司,期望在未来获得更好的收益,这更像是把手伸进狮子的巢穴。
您也可以通过不要过早做出决定来理解这一想法,因为一些公司开始大量获得新机会并获得更好的收入。 但随着时间的推移以及他们稳定或下降的服务质量,他们可能会失去名声。
所以,不要太早投资公司,而是等待他们在市场上结算,并在他们提高利率之前抓住机会与他们达成交易。
教训: 在第二轮或第三轮融资中投资公司,因为他们已经证明了自己的能力并兑现了对投资者的承诺。 而且,对于上市公司,我建议您在 IPO 后至少观察 4 个季度。
5.成功的创造力:
彼得总是将股市投资比作艺术和科学。 这就是他的原话,“在股市赚钱是科学、艺术和跑腿的结合。”
他为什么这么说? 让我们理解它的含义:
公司的基本面和编织特征与其因果关系有着直接的隐含关系。 简而言之,即使是公司中的单个微小负面事件也会过度影响其股价。
因此,就艺术和科学而言,个人在投资发生之前就投资于公司。 调查需要人才,向对的人提出对的问题,就近得到答案,帮助你做出投资与否的决定。
问题可能是:
- 公司为什么会面临过去的市场情况?
- 过去是什么原因造成的?
- 他们如何康复?
- 这家公司有没有机会面临类似的问题?
- 这种过去的状况如何为公司的未来铺平道路?
教训: 如果您是这样的投资者,在进行投资之前会问这样的问题,请认为自己是一个有创造力和有能力的股市投资者。
6. 时间到了:
彼得从未使用过“为市场计时”这个词,相反,他说,“准备修正或试图预测修正的投资者损失的钱比修正自己损失的钱要多得多。”
正如您在上面也看到的,彼得总是建议对优质股票/排名靠前的股票进行长期投资,但与此同时,他也表示不要永远投资该股票。
我相信他的意思是不要提早撤出优质股票,而是等待正确的时间去做,而不是坚持超过必要的时间。
彼得还坚持保留投资单并每隔几个月检查一次以检查:
- 你当初为什么买它?
- 它的基本原理是什么?
- 他们的表现如何?
- 他们的基本面有哪些变化?
- 有希望再坚持一段时间吗?
- 还是我应该撤回它,获得利润,然后关闭这一章?
通过分析和回答这些问题,如果有机会恢复,您可以在动态变化时解锁新的机会购买更多股票,或者以最佳成本将它们出售给其他人并获得利润。
教训: 彼得总是使用这个清单来充分利用他在股票市场的投资,您可以通过添加到您的投资清单中来做到这一点。
7. 找到自己:
看到和体验股票市场的动态,彼得将市场分为六个标签:
- 缓慢的种植者: 如果您正在寻找稳定的收入,这类公司规模大、成熟、稳定,值得投资。 他们付出高昂 分红 年增资率为8-10%的投资者。 但彼得并没有真正发现他们与巨额投资相关。
- 中流砥柱: 这类公司的增长机会更高,潜在增长率为每年 12-18%。
- 快速种植者: 这类公司根据不同的时间跨度是有利可图的。 因此,您可以研究此类公司,进行投资并坚持下去,直到实现预期回报。 例如, Rakesh Jhunjhunwala 在这个类别中发现了泰坦; 其股价在 3 年为 2003 印度卢比,而现在,它的价值约为每股 2491.85 – 2550 印度卢比。
- 周期性的: 彼得林奇认为这一类别是最值得信赖的投资类别,因为其公司主要从事奢侈品和周期性趋势。 彼得说,他们在特定的时间跨度内会遇到许多波动,这意味着如果他们进入错误的市场,他们会遇到高额亏损,如果在正确的市场上,他们会获得高额利润。 所以,你应该找到这样的股票,在它们的停工期进行投资,并通过寻找合适的机会出售它们。 汽车公司属于这一类。
- 周转: 在股市中,你会发现很多公司的图表都在下跌,他们即将破产,但也有很多公司在遭遇高额亏损后转而寻求更高的利润。 因此,对于冒险者来说,这样的公司值得投资,它们带来高回报和高风险。
- 资产播放: 这些类别的公司拥有许多被市场蒙住眼睛且被低估的资产。 在这里,资产可以是现金、其他投资、 房地产等等。许多投资者在停机期间不重视这些资产和公司。 此类公司的股票可以在其资产行为时按市场进行分类。
总结
彼得林奇作为投资者树立了最伟大的榜样。 无论您是刚刚开始投资之旅还是正处于投资过程中,在您的思维方式中复制他的建议都可以帮助您获得更好的回报。
因此,如果您觉得值得一读,请再读一遍。
有任何疑问吗?
在评论部分让我们知道。 我很乐意清除它。
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