銀行業不能藉錢!
我相信你一定聽過這句話。 就連海曼·明斯基教授這樣的頂級經濟學家,在談到銀行的工作制度時,也明確表示銀行不放貸。 聽起來有點混亂,對吧?
根據傳統的經濟學入門教科書,銀行被描述為金融中介,其主要工作是將藉款人與儲戶聯繫起來。
簡而言之,在當今不斷發展的經濟中,銀行只不過是可以想像的中介機構。
整個銀行業務流程圍繞著一個資金池,該資金池涉及一個收入高於正常消費需求的個人,他們將額外的錢存入一家成熟的銀行。 這被稱為資金儲備。
銀行用這些資金向收入低於正常消費需求的人提供貸款。 因此,銀行採用部分準備金銀行系統,銀行通過該系統提供的貸款超過存款金額。
但是,如果我說銀行在放貸時賺更多的錢呢?
是的,這是放大金融週期的貨幣乘數效應。
說到借錢,今天我們討論的是央行不借錢的時候是怎麼運作的。
那麼,讓我們開始吧!
銀行如何運作?
由上可見,央行的放貸能力完全取決於客戶存款的多寡。 而為了提高貸款限額,銀行需要吸引更多的客戶進行新的存款。
有了這個,可以很容易地說存款創造貸款。
該銀行的貸款流程基於貨幣乘數理論,該理論與部分準備金銀行業務一致。 在這裡,只有一小部分存款需要以現金形式持有或存入商業銀行在中央銀行的賬戶。
該數額由準備金要求決定,準備金要求的倒數被認為是準備金的倍數,即銀行的貸款能力。
因此,如果準備金要求指定為 10%,其乘數為 XNUMX,則銀行可以放出比準備金多 XNUMX 倍的貸款。
影響銀行放貸能力的另一個因素是中央銀行的貨幣政策,它最終決定了準備金的增加或減少。 然而,在選擇性貨幣政策授權和增加準備金限制的情況下,銀行增加貸款能力的唯一其他途徑是獲得新的存款。
正如我們所知,貸款是用存款創造的,這意味著銀行需要客戶的錢來進行貸款。
銀行貸款策略
簡而言之,銀行在放貸時往往會賺更多的錢,這會放大金融週期。
眾所周知,銀行有權發放政府提供的貸款,而無需首先確保存款。 銀行的貸款額度由中央銀行的規定和政策決定。
但是,中央銀行還指示商業銀行持有一定數量的流動資金,可以是現金,也可以是相對於先前發放的貸款可以迅速出售的任何東西。
銀行創造貨幣
銀行的貸款策略以貨幣創造而著稱,這主要源於兩件事。 這些是:
複式會計
在這種方法中,為了創造新的貸款資產,銀行需要創造等值的負債。 這成為新貸款創建的銀行新存款。
例如,假設一家銀行向其客戶借出 100 盧比,那麼它將創建價值 100 印度盧比的新貸款資產,即新存款。
貨幣的測量和定義
基本上有兩種形式的錢:
- 基礎貨幣: 由中央銀行創建(貨幣和銀行儲備)。
- 廣義貨幣: 由私營部門創建,計入貨幣供應測量。
人們日常使用的大部分貨幣是廣義貨幣。 例如,當雇主將您的工資直接轉到您的銀行帳戶時,它就是廣義貨幣。 同樣,當你支付任何抵押貸款時,它都是廣義貨幣。 僅當您是銀行時,這筆錢才被視為基礎貨幣。
除了銀行, 信用卡 工會還提供貸款並創建貸存對。 儘管如此,他們只創造“信貸”,而不是“貨幣”,因為他們的存款不計入 M1(流動性最強且交易容易的狹義貨幣)。 但是,客戶可以使用信用來購買,因為它模仿金錢。
中央銀行的貨幣政策工具
銀行的放貸能力取決於銀行的貨幣政策。 央行的貨幣政策工具主要有四種。 這些是:
儲備要求
它指的是銀行必須保留的貨幣量。 它保存在中央銀行的金庫或商業銀行賬戶中。 較低的準備金要求表明銀行放貸更多,這被稱為擴張性貨幣政策,因為它會創造信貸。
而高存款準備金率表明銀行貸款減少,稱為緊縮性貨幣政策。 小型銀行的處境變得更加艱難,因為它們已經沒有足夠的準備金來放貸。 這就是中央銀行避免小銀行有準備金要求的原因。
公開市場操作
下一個工具是公開市場操作,這是指中央銀行購買和出售政府證券。 這種交換是在中央銀行和私人銀行之間進行的。
當中央銀行購買政府證券時,銀行的準備金量增加,從而擴大了銀行的貸款限額。 當他們出售證券時,它加起來就是銀行的 資產負債表,導致現金持有量減少。 因此,貸款限額減少。
因此,中央銀行購買證券以實施擴張性貨幣政策,並出售證券以執行緊縮或嚴格的貨幣政策。
這就是公開市場操作的用武之地,它讓美聯儲管理聯邦基金利率。 聯邦基金是主要銀行從另一家擁有多餘現金的銀行借入的金額。
償還的利息是聯邦基金利率。 這就是公開市場操作通過為銀行創造實現目標的機會而發揮作用的地方。
折扣率
這是指央行在貼現窗口向成員銀行提供資金的利率。 它通常高於聯邦基金利率,這表明貼現率僅在銀行無法從其他銀行借入資金時使用。
隨著這個折扣窗口,恥辱感隨之而來!
當任何一家銀行使用貼現窗口時,在金融界看來都被視為陷入財務困境。
儲備利息
準備金利息產生於2008年金融危機之後,英國央行、美聯儲和歐洲央行在銀行持有超額準備金時支付一定數額的利息。
當美聯儲希望銀行放貸更多時,超額利率就會降低;反之,當美聯儲希望銀行放貸更少時,超額利率就會降低。 該工具還用於實現聯邦基金的目標。
貨幣政策工具如何運作?
中央銀行貨幣政策工具的主要功能是增加和減少總流動性。 它指的是可供使用的資金總額 投資 和貸款。 它還包括消費者消費的貨幣和信貸。
這些工具被認為不僅僅是貨幣供應量,即 M1 和 M2。 前一個符號表示貨幣和支票存款,而後者表示貨幣市場基金、儲蓄賬戶和 CD。
銀行的實時運作
在當今時代,貨幣通常以存款的形式出現,而不是由委託銀行扣留資金的儲戶創造。 當銀行擴大信貸時,就會創造存款。
在貸款資金方面,銀行在資產負債表上做了兩個不同的條目——一個在資產方面,另一個在負債方面。 貸款作為銀行的資產,因此創造了新的存款,作為客戶持有的負債。
如果真是這樣,那麼私人銀行就會創造貨幣,這與中央銀行這樣做的權利和責任相矛盾。 事實是,沒有中央銀行的參與,銀行就無法創造貨幣,而中央銀行的增加和減少準備金要求起作用。
存款準備金率不能作為對銀行放貸能力的約束性約束,這並不會減少創造貨幣的流量。 因此,銀行借錢,然後尋找他們以後需要的必要準備金。
結論
銀行不貸款; 他們創造金錢 ex nihilo 在貸款上。
他們只將中央銀行創造的儲備借給彼此。 準備金和流動性要求確保銀行能夠結清預期的客戶存款提款。
此外,盈利能力預期被認為是銀行貸款能力的主要限制因素之一。 銀行有權先放貸,然後尋找准備金來掩蓋。 為此,他們傾向於吸引新客戶以確保存款。
因此,銀行不需要客戶的錢,而且他們持有您的存款比其他銀行便宜得多。
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