非上市股票只是那些沒有在任何資本市場上市的股票。
但是,這些資產可在其他平台上使用。
本文將告訴您有關這些未上市公司的所有信息以及如何輕鬆投資它們。
所以,事不宜遲,讓我們直接開始吧。
什麼是非上市股票?
非上市股票是未在證券交易所上市的證券或金融產品。 它們在場外交易(OTC)市場交易,被稱為場外證券。
由於 SEBI 的有效監管、市場定價和披露透明度,與投資股票市場相關的風險相對低於 OTC 市場。
但是,在未上市的空間中沒有這樣的開放或控制。 因此,投資者在投資該行業之前必須進行徹底的審查。
非上市金融證券的種類
不符合上市標準的金融工具不在正規交易所交易。
非上市證券通常由較小或較新的公司發行,這些公司不能或不想遵守官方交易所規則,例如市值限製或上市成本。
此外,該企業必須已經發行了一定數量的股票,並且應該能夠在上市時支付其在交易所上市的費用。
有時,即使是不想提交 SEC 報告的合法外國公司,也不會在 股市.
另一方面,名義股票經常在 OTCBB 或粉單上交易,是最受歡迎的非上市證券之一。 這包括可以以微薄價格交易的低價股。
許多非股票、非上市工具,例如掉期、政府證券和公司債券,也在場外交易市場上交易。
投資非上市股票的分步指南
以下七個步驟可用於細分非上市股票的投資流程:
1. Demat 和交易賬戶要求
如果您是第一次投資非上市股票,則需要一個 Demat 賬戶和一個交易賬戶。
您可以使用任何 CDSL 或 NSDL 註冊的交易和 Demat 賬戶。 但是,您可能無法通過為您提供 Demat 賬戶的經紀公司購買或出售未上市股票,因為他們不交易此類股票。
該國的兩個託管機構 CDSL 和 NSDL 在這種情況下發揮著至關重要的作用。 當您購買非上市證券時,股票會發送到您的 Demat 賬戶。
您甚至可以使用 CDSL 中的 MyEasi App 或 NSDL 應用程序進行檢查。
2. 選擇最佳中介
下一階段是選擇理想的中介,這是整個過程中最重要的步驟之一。 您可以從各種中介機構購買非上市股票。 這些是:
- 經紀人
- PMS 業務
- 眾籌平台/天使基金的發起人\sEquity Investors
- 目前在公司工作並擁有 ESOP 的工人
交易這些股票的經紀人是投資非上市股票的最便捷方式,因為它們很容易獲得。
這些經紀公司從希望出售股票的企業那裡購買股票。 然後他們將股票出售給買家,協助買賣股票,並監控這些未上市股票的價格。
3.股票評估
您必須對這些經紀人有信心,因為您無法在網上或交易所找到這些股票的價格。 這些經紀人收取一系列費用以換取他們的服務。
從一個經紀人到另一個經紀人,費用各不相同。 所以你必須對比他們提供的價格和服務。 您還應該了解他們正在交易哪些非上市股票。
4. 談判下單
非上市股票在櫃檯交易。 所以,如果你想投資它們,你需要和中介商談價格。
接下來,您可以以較低的價格討價還價或購買股票,例如,以盧比。 每股120。
如果成本低於盧比,中間人會回來找你。 100,就可以輕鬆完成交易。 就像購買一樣,您也可以推遲出售股票,直到它們達到您想要的價格。
5. 下單
訂單包括您想要購買或出售的股票數量以及您希望這樣做的價格。
然後,中介將在處理訂單之前對其進行評估。 可以通過電話下訂單,或者您可以致電中間人(或給他們發信)並提供所有信息。 讓我們看一下完成訂單所需的文件清單。
6. 提交所需文件。
對於購買和出售股票,需要以下文書工作:
- 潘卡
- AADHAAR 卡
- 客戶的主副本
- 取消支票
除上述文書工作外,出售非上市股票還需要交割指示單(DIS)。
CMC 是一份文件,其中包含有關購買的股票數量、每股價格和總金額的說明。
同樣,您打算出售的股票數量、要價和總出售收益都在 DIS 中提及。 中介/經紀人提供這兩個文件。
涉及股份轉讓和付款的倒數第二步在您手中,因為您必須接下來付款。
中間人收到付款後將開始處理您的購買。 股份將在幾個工作日內進入您的 Demat 賬戶。
為了出售這些股票,您必須先將它們轉入中介賬戶或直接轉入另一個投資者的賬戶,然後他們會將收益存入您的銀行賬戶。
當您收到股票時,交易就完成了,當您購買它們時,或者當您出售它們時,錢就完成了。
投資非上市公司的方式
您可以通過購買其非上市股票在首次公開募股 (IPO) 之前參與私人公司。 預期收益是投資者購買這些股票的主要原因之一。
公司為這些股票提供折扣價,以吸引投資者購買大部分非上市股票。 這些股票的成本可能會在 IPO 期間上漲,從而使早期投資者變得富有。
由於未上市股票只能以電子方式轉讓,因此希望購買它們的每個人都必須擁有 Demat 帳戶。 這保證了企業部門的開放性、投資者保護和治理。
讓我們看看投資非上市公司的不同方式。
1. 通過中間商和初創公司
在線非上市股票購買通常是企業家的一種選擇。 他們通常在他們的網站上提供他們的股權。
通常,至少盧比。 在這麼早的階段,必須有 50,000 人成為公司的一部分。 但是,這完全取決於公司。
阿尤斯注:
我唯一一次購買公司的非上市股票是通過 德澤夫. 我購買的股票屬於一家名為 boAt 的公司。
2. 通過員工
大多數私營公司為其員工提供持股計劃 (ESOP) 以留住他們並賦予他們一種主人翁感。 因此,這些非上市股票也可供員工使用。
這意味著您可以簡單地要求您的朋友或親戚為您獲取此類公司的股票。
3. 通過金融機構
由於非上市股票價格低廉,金融機構在其中投入了大量資金。 因此,擁有大量資本和高風險承受能力的投資者通常會通過金融機構投資非上市股票。
4.眾籌平台
這是初創公司的一種常見做法,因為它使相當多的投資者能夠集中他們的資源並為初創公司提供資金,以換取他們一定比例的非上市股份。 這些投資者後來為這些公司提供資金以換取股權。
如何選擇非上市公司
存在不同的方法來選擇最理想的方式來投資非上市公司。 在下面查看它們。
1. 調查未來產業
這仍然是投資的主要動機。 尋找未來的行業進行投資。通常,市場上的公司並不多,而且它們仍處於起步階段。
遊戲、SaaS、金融科技、電商等知名行業已被列入歷年投資趨勢榜單。
2.找出誰已經投資
您可以找到一些成功創業公司的知名創始人重新進入他們支持的市場的企業。 如果您願意,您還可以查看哪些知名商業大亨投資了他們。
大多數情況下,這些天使投資人都擅長尋找未來將取得巨大成功的公司。 此外,他們擁有一個完整的投資者團隊,進行所有必要的盡職調查,以確保他們的投資得到妥善處理。
3. 即將上市的公司
即將上市的公司可能仍比其發行價格具有競爭優勢。 然而,這只是眾多好處之一。 這些企業中的大多數以前都發布了他們的 DRHP。
這些記錄通常被稱為聖杯,包含有關公司的所有相關信息。 此外,它們經過專業處理,是先前上市企業的子公司。
4。 流動性
在尋找非上市公司時,流動性是一個關鍵因素。 流動性公司通常擁有大量感興趣的投資者和大量交易量。
5. 上市前投資
在公司首次公開募股 (IPO) 發生在 IPO 前市場之前購買或出售公司股票。 沒有證券交易所可以購買這些股票,因為它們不在公開市場上交易。
可以通過專門尋找非上市股票並將其投放市場的中介機構和平台購買非上市股票。 除了從現有和熱切的新投資者那裡購買股票外,中介和平台還提供員工股票期權計劃 (ESOP)。
首次公開募股前市場最近開放,現在可供公眾使用。 有一些在線市場,投資者可以從公司購買非上市股票,包括 Analah Capital、TradeUnlisted 和 Unlistedkart。 這些未上市企業的股份保存在 Demat 賬戶中。
根據 Unlistedkart 的說法,這項投資的最低金額可能在 25,000 至 50,000 盧比之間,具體取決於未上市股份。 其他投資平台沒有提到最低投資要求。
自上市之日起,所有 IPO 前股票的限制期為六個月,並遵守印度市場監管機構的規定。 這表明您不能在上市日期後六個月之前出售股票。
短期證券是在不到 24 個月內出售的非上市證券。 收益按適用於您和個人收入的稅率徵稅。 指數化後,如果在 24 個月後出售,長期資本收益的稅率為 20%。
必須記住,未上市股票不穩定且流動性差,因此您可能無法快速出售它們。 由於機構參與者在 IPO 前市場占主導地位,而且他們的交易往往較慢,因此在一天中的任何時間出售股票和獲取現金都具有挑戰性。
購買非上市公司股票的弊端
購買非上市股票並非通向成功的必經之路。 每家目前未上市的公司都不一定是財富生產者。
由於可用信息很少,確定非上市公司股票的公允價值也相當棘手。 此外,購買非上市公司的股票也存在一些固有風險。
即使你繼續出售這些公司的股份,如果一家非上市公司沒有很快上市,也可能會很困難。 換句話說,可能存在流動性問題。
不在信譽良好的證券交易所交易的企業股票按更高的稅率徵稅,從而降低了您的利潤率。 此外,將這些股份保存在 Demat 賬戶中也需要足夠的成本。
結論
如果您已經在股票市場工作了一段時間,您必須意識到此類資產的潛在風險。 儘管股票市場是安全的並且不包括詐騙者,但它有自己的監管機構 SEBI。
購買非上市股票可能會給散戶投資者和交易員帶來風險,因為他們面臨許多騙局。 這是因為這些股票不受 SEBI 監管。
所以,你可以從兩個方面來考慮:你愛上了這家非上市公司並且了解所有基本面,或者你可以選擇只投資你可以承受的損失。 希望現在您知道在印度投資非上市公司股票的 A 到 Z。
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