您是有興趣尋找要投資的股票的投資者嗎? 無法決定股票是被高估還是被低估,想知道您應該現在還是以後開始購買? 一個簡單的估值比率可能就是你的答案。
不要僅僅因為某個人碰巧出名就听取他們的建議,而應該專注於嘗試自己確定股票是否被低估。 您可能想知道這是否可能。 答案是肯定的!
要理解這個概念,我們首先要弄清楚什麼是被低估的股票,以及導致一隻股票被低估的主要因素是什麼。
事件 是一隻被低估的股票?
被低估的股票是您認為應該比現在更值錢的股票。 如果市場同意你的看法,那麼它就會攀升。 一隻股票被低估的越多,你能賺到的利潤就越多。 但你越不確定它是否被低估了。
被低估的 股票交易 低於其內在價值。 粗略地說,內在價值是一家公司的清算價值加上其預期的未來收益,按適當的利率貼現。 沃倫·巴菲特 將內在價值描述為所有未來分配給股東的現值。
股票定價錯誤的原因有很多,有些是暫時的,有些則不是。
讓我們看看是什麼導致股票被低估。
股價被低估的主要原因
由於各種原因,股票被低估了。 以下是股票可能如何被低估的幾個例子:
- 市場崩潰
當 股市 繁榮,它通常很快就會崩潰。 這被稱為泡沫。 當投資者對高股價過於樂觀時,他們就會開始快速拋售所持股份。 這種拋售稱為恐慌性拋售,它會導致市場價格暴跌。
你還記得互聯網泡沫嗎?
發生這種情況時,購買股票可為您提供以較低價格購買股票的機會。
- 負面報導
對相對短期問題的過多負面新聞報導導致股票暴跌。
例如,假設一家公司被聲稱其產品使他們生病的人起訴。 由於有未決訴訟,股價從 200 盧比跌至 100 盧比。股東損失了一半的錢。
但如果公司贏得訴訟,股價將回到 200 盧比甚至更多。
- 信心不足
一隻股票可能被低估,因為沒有足夠的人知道它,或者因為他們誤解了他們所知道的。 大多數初創公司最初都被低估了,因為沒有足夠的人了解它們。 只有在他們成功之後,價格才會趕上價值。
- 強大的競爭對手
強大的競爭對手(或破壞性的新市場進入者)使投資者相信公司處於危險之中。
例如,假設一個行業中只有兩家公司:A 和 B。A 公司的收入是 B 公司的兩倍,但 B 公司的每盧比收入利潤是 B 公司的兩倍。
哪一個會賣得更多?
這取決於人們如何評價利潤與收入。 兩者都是指標
- 分析師降級
當分析師下調股票評級時,該股票通常會下跌。 如果降級發生在季度收益發布之前,情況尤其如此。 一位分析師降低了他們對股票的目標價格和評級,因為他們預計該公司將無法達到盈利預期。
他們過於關注短期,而沒有考慮公司的長期潛力或增長前景。
有時,一家公司會取得不錯的收益,但仍會因為沒有超出預期而被降級。 當這些公司被低估時,逆勢投資者買入優質企業通常效果很好。
這些只是可能導致股票價值下跌的常見情況的幾個例子。
讓我們繼續討論識別被低估股票的方法。
尋找被低估股票的五種方法
1. 收益
任何公司的價值都可以通過查看其收益來確定。
這就是為什麼財報季會給公司帶來如此大的波動,因為投資者試圖以有吸引力的價格購買最優質的股票。 如果一家公司在過去 15 年中每年以 5% 的速度增長收益,而現在它的市盈率為 20 倍,那麼與其歷史增長率相比,它可能被低估了。
另一方面,如果收益一直在下降,而股票的市盈率仍為 20 倍,則它可能被高估了。 我建議您查看公司的市盈率。
市盈率: 市盈率 (P/E) 是最常用的比率之一 投資 因為它很容易計算。 它顯示了相對於每股收益 (EPS),投資者願意在股票上花費多少。
要計算市盈率,請將每股價格除以每股收益。 每股收益是公司的淨利潤除以股份總數。
市盈率=每股價格/每股收益
請記住,市盈率可能因行業而異。 即使一個行業的市盈率高於另一個行業,股票仍可能被低估。
公司的市盈率取決於行業和公司的發展階段。 例如,科技公司等高度創新的公司通常具有較高的市盈率,因為它們在研發方面投入巨資; 隨著這些公司的成熟,它們的市盈率會下降。
2。 股息
另一種評估股票價值的方法是通過股息。 股息表明公司有足夠的現金流來定期向投資者支付部分利潤。 定期支付股息的公司通常比不支付股息的公司更成熟、更穩定,投資風險也更低。
股息收益率衡量您投資於股票的每一美元所獲得的收入。 它的計算方法是將年度股息除以每股價格並以百分比表示。 股息收益率越大,您賺到的錢就越多。
股息收益率=每股年度股息/每股市值
這就是為什麼高股息股票通常被認為是“價值”股票的原因。 它們通常是成熟、穩定的公司,隨著時間的推移產生穩定的現金流。
股息還可以讓您在等待廉價公司定價過高時賺錢。 你應該選擇定期付款的公司 分紅.
3. 市賬率
市淨率 (P/B) 是一種投資估值比率,將公司的資產淨值與其市值進行比較。 有時,該指標也稱為“市賬率”。 P/B 可用於比較公司之間的情況,或在一家公司內部進行一段時間內的比較。
市淨率的計算方法是將當前股價除以每股賬面價值。
市淨率=每股市場價格/每股賬面價值
您可以在資產負債表上找到每股賬面價值。 它基於公司的資產和負債。
如果 P/B 比率低於 1,則意味著您可以以低於其市值所稱價值的價格購買該公司的所有資產。 換句話說,您購買該公司的資產和業務會得到折扣。
如果股票的市淨率大於 1,則意味著您支付的價格高於公司的價值。
市淨率不太適合成長股。 它更適合估值股票,這些股票通常沒有收益或有少量損失,但仍可能是有趣的投資。
4、資產負債率
債務權益比率用於衡量公司的財務槓桿。 它的計算方法是將長期債務除以股東權益。 比率越高,公司的槓桿率越高。
D/E比率=總債務/總股本
您可以通過查看其債務權益比率並將其與行業平均債務權益比率進行比較來檢查股票是否被低估。 我喜歡將我的公司與同行業的其他公司進行比較的原因是,在藉錢方面,每個行業都有不同的“規範”。 還有不同的 稅收優惠 取決於您的業務類型。
這是評估一家公司時最重要的數字之一。 如果您有 1 千萬盧比的利潤和 2 千萬盧比的債務,那就不好了,即使您有 1 千萬盧比的利潤。
許多投資者想要查看這個數字的原因是他們希望購買能夠償還債務的公司。 所以,當你投資一家公司時,你要確保該公司有足夠的資金流入,以便它能夠償還債務。
5.股本報酬率
股本回報率或 ROE 衡量管理層如何有效地部署投資者資本。 這是你如何計算它:
ROE = 淨收入 / 股東權益
如果一家公司的股本回報率高於其增長率,那麼它通常被低估了。 如果你是價值投資者,判斷市場是否被低估最簡單的方法就是查看市場的平均淨資產收益率。 如果它高於長期增長率,那麼它就被低估了。
如果你看一下 2000 年至今的數據,印度股票的平均股本回報率一直在 14% 左右。 您還可以看到這個數字隨時間波動——有時更高,有時更低。 每當它低於 10% 時,市場就會在短期內陷入困境。 在 2001 年、2008 年和 2020 年,當這個數字低於 10% 時,我們有一個 熊市 之後不久。
最後的話
市場很難成為一個成功的投資者。 最重要的是要認識到,許多因素決定了一家公司的價值。
這就是為什麼在購買股票之前,徹底完成您的研究並擁有強大的實力是非常重要的。 投資組合 允許您持有股票,即使它們的價值下降。 讀 印度股市研究工具 從根本上分析印度市場上的任何股票。
我希望你喜歡上面的文章,祝你在股市好運。
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