Krypto-markedet er i en bearish cyklus. Der er nu ikke to måder at gøre det på.
$BTC er faldet mere end 60%, og de fleste af dine yndlings altcoins har haft et træk på 90% fra topniveauer.
Det betyder dog ikke, at du som investor skal miste håbet, pakke sammen og tage hjem. Bjørnemarkeder er fantastiske at akkumulere og forberede sig til den næste tyrecyklus.
En sådan strategi er udbytteavl, og jeg besluttede at skrive en begynderguide for at uddanne jer alle i, hvordan I kan drage fordel af dette.
1. Hvad er udbytteavl?
Yield farming er en samling af strategier, der bruges i decentraliseret finansiering (DeFi), der skaber mere kryptovaluta fra dine eksisterende besiddelser.
Dette er en afkastmaksimeringsstrategi, der har til formål at øge udbyttet.
2. Hvad er de forskellige udbyttelandbrugsstrategier?
Der er primært tre udbytte landbrug strategier:
- Likviditetsudbydere
- Udlån
- låntagning
2.1. likviditetsudbydere
Hver gang du interagerer med en decentral udveksling (DEX) er du sikret, at den mønt, du vil bytte til, har en klar modpart på den anden side, der er villig til at sælge.
Dette sikres af DEX gennem brug af likviditetspuljer, hvor indehavere af forskellige kryptovalutaer låser deres beholdning og tjener passiv indkomst til gengæld.
Så for eksempel en $ DOT likviditetspulje ville have indehavere, der bidrager med deres beholdning af $DOT og et modaktiv, f.eks $ USDT, til puljen for at lette handel på en DEX. Til gengæld skal likviditetsudbyderen tjene en procentdel af handelsgebyret, som kan betales i en tredje kryptovaluta eller nye LP-tokens.
2.2 Udlån
Dette er ret simpelt. Som indehaver af en kryptovaluta, f.eks $ ATOM, låner du dine beholdninger ud til låntagere gennem en smart kontrakt og tjener renter. Renterne kan betales i $ATOM eller en tredje kryptovaluta.
2.3. Låntagning
Dette er også en ret simpel strategi. Som indehaver af en kryptovaluta, f.eks $ LINK, deponerer du dine beholdninger med en platform gennem en smart kontrakt. Du låner så en anden kryptovaluta, f.eks $ ETH, ved at bruge dine $LINK-beholdninger som sikkerhed.
Den efterfølgende stigning i prisen på $LINK vil fortsat være til gavn for dig, mens du kan dyrke den lånte $ETH for yderligere udbytte ved at stille likviditet eller lån til rådighed for at tjene renter.
3. Udbytteavl i aktion
En typisk udbyttelandbrugsstrategi kan involvere en eller flere af de førnævnte strategier, der anvendes sammen. Lad os prøve at gennemgå et eksempel nedenfor:
For at opsummere har Mario lånt $USDT mod hans $ETH-beholdning på 7% og brugt den lånte kryptovaluta til at tjene yderligere LP-tokens ved at låse dem inde i en likviditetspulje på 15%. HAN bytter disse LP-tokens for $USDT, som han bruger til at købe flere $ETH. Men er strategien rentabel?
Lad os køre et par scenarier, forudsat at der er gået et år. Vi antager også, at LP-tokens er udstedt, og at renter forfalder ved udgangen af et år. Husk at dette er en forsimplet antagelse, da dette gøres på daglig basis.
3.1. $ETH-prisen falder til $1,500:
- Den oprindelige investering er nu USD 1,500 værd.
- Den lånte $USDT har en forfalden rente på $USDT 140.
- Imidlertid har LP-tokens for $USDT genereret et ekstra afkast på $USDT 300.
- Efter at have redegjort for renterne, bruges LP-tokens til en værdi af 160 USD til at købe ETH-dollar til en gennemsnitspris på 1,500 USD = 0.11 USD ETH
- Nettoresultatet er, at Marios $ETH-beholdning nu er steget til 1.11 ETH til en gennemsnitspris på USD 1800.
- Effektivt på trods af bjørn marked, uden at bruge en eneste krone, har Mario gennemsnittet ned på sit omkostningsgrundlag.
- Vigtig! – med prisen på $USDT-lånet uændret, er det højst sandsynligt, at vi aldrig kommer til et-års jubilæet, da protokollen kan likvidere positionen og efterlade Mario med kun $USDT-beholdninger.
3.2. $ETH Prisstigninger til $2,500:
- Den oprindelige investering er nu USD 2,500 værd.
- Den lånte $USDT har en forfalden rente på $USDT 140.
- Imidlertid har LP-tokens for $USDT genereret et ekstra afkast på $USDT 300.
- Efter at have redegjort for renterne, bruges LP-tokens til en værdi af 160 USD til at købe ETH-dollar til en pris på 2,500 USD = 0.064 USD ETH
- Nettoresultatet er, at Marios $ETH-beholdning nu er steget til 1.064 ETH til en gennemsnitspris på USD 1,879.
- Faktisk har han sænket sit omkostningsgrundlag og tjent 121 USD ekstra.
4. Risici ved udbytteavl
Vores forenklede eksempler fremhæver, hvordan vores hovedperson, Mario, i hvert scenarie er i stand til at reducere omkostningerne eller øge sin samlede rentabilitet på $ETH-handlen. Når det er sagt, har udbyttelandbrug sin del af risici.
- Regulatorisk risiko: I de fleste jurisdiktioner, hvor Crypto er blevet tilladt som en aktivklasse, er der stadig meget usikkerhed om status for DeFi. Disse platforme fungerer effektivt som finansielle formidlere mellem låntagere og långivere, selvom de er decentrale og teknisk immune over for regeringshandlinger. Sådan formidling er generelt reguleret, og enhver uønsket regeringshandling kan i det mindste midlertidigt påvirke DeFi-protokollerne negativt.
- Cyberangreb – I betragtning af det store antal besiddelser, der er låst op på DeFi-protokoller, er de et primært mål for hackere. Talrige sager inden for de seneste 2 år er bevis på dette. Hvis protokollen ikke er i stand til at inddrive de stjålne midler, kan du risikere at have mistet dine låste midler.
- Tæppetræk – Dette er en situation, hvor en DeFi-protokol tiltrækker brugere til at låse deres besiddelser på deres platform. Denne attraktion skabes ofte med løftet om højere afkast end gennemsnittet, og protokolejeren fortsætter derefter med at løbe væk. I betragtning af den decentraliserede og uregulerede karakter af DeFi-sektoren er dette en enorm risiko.
5. Afsluttende note
Yield farming er et interessant forslag til at bruge dine ledige kryptoaktiver til at generere yderligere afkast. I et nedadgående marked kan det også hjælpe dig med at falde i gennemsnit uden at bruge mere kapital.
DeFi-sektoren er dog tilbøjelig til at udsætte visse risici, som en potentiel udbyttelandmand bør være klar over.
Volatiliteten på kryptomarkederne betyder, at vores forenklede eksempler måske ikke altid holder, og afkast, som er en funktion af efterspørgsel og udbud, kan ændre sig negativt.
Giv en kommentar