Thaum nws los txog rau kev xaiv trading, muaj ntau ntau cov tswv yim sib txawv thiab txoj hauv kev uas koj tuaj yeem siv. Txawm li cas los xij, nrhiav txoj hauv kev rau koj tuaj yeem yog qhov kev sib tw, tshwj xeeb tshaj yog tias koj tshiab rau qhov kev ua si.
Tias yog vim li cas peb tau muab tso ua ke no yooj yim phau ntawv qhia rau kev xaiv trading. Txawm hais tias koj yog tus pib ua tiav lossis koj tsuas yog xav tau ib qho tshiab, phau ntawv qhia no yuav coj koj mus txog txhua yam koj xav paub kom pib.
Peb yuav qhia txog cov hauv paus ntsiab lus ntawm cov kev xaiv dab tsi thiab lawv ua haujlwm li cas, thiab ntau hom kev xaiv lag luam uas koj tuaj yeem ua rau koj pib. Thaum kawg, koj yuav muaj kev nkag siab zoo txog kev xaiv trading ua haujlwm li cas thiab npaj txhij pib ua koj tus kheej kev lag luam.
Cov Kev Xaiv Yog Dab Tsi?
Options trading yog cov txheej txheem ntawm kev yuav thiab muag cov ntawv cog lus xaiv.
Ib daim ntawv cog lus xaiv yog daim ntawv cog lus uas muab rau tus neeg tuav txoj cai, tab sis tsis yog lub luag haujlwm, yuav lossis muag cov khoom vaj khoom tsev hauv qab ntawm tus nqi teev nyob rau lossis ua ntej hnub tshwj xeeb. Kev xaiv trading tuaj yeem yog txoj hauv kev zoo kom tau nyiaj, tab sis nws kuj tuaj nrog qee qhov kev pheej hmoo.
Cov txiaj ntsig ntawm Kev Xaiv Kev Lag Luam
Kev xaiv trading tuaj yeem yog txoj hauv kev zoo kom tau nyiaj, tab sis nws tsis yog rau txhua tus. Nov yog qee qhov txiaj ntsig ntawm kev xaiv trading:
1. Kev xaiv kev lag luam tuaj yeem tau txais txiaj ntsig zoo heev
Yog tias koj muaj cov khoom lag luam ntawm cov khoom lag luam lossis lwm yam khoom muaj nqis uas koj tab tom nrhiav los tsim cov nyiaj tau los, kev xaiv kev lag luam tuaj yeem yog txoj hauv kev zoo los ua. Los ntawm kev muag cov kev xaiv hu, koj tuaj yeem sau cov nqi them los ntawm lwm tus neeg ua lag luam uas tau twv tias tus nqi ntawm cov cuab yeej cuab tam yuav nce mus. Thiab los ntawm kev muag cov kev xaiv, koj tuaj yeem sau cov nqi them los ntawm cov tub ua lag luam uas tau twv tias tus nqi ntawm cov cuab yeej cuab tam yuav poob qis.
2. Hedge tiv thaiv kev pheej hmoo
Yog tias koj muaj cov khoom lag luam uas koj txhawj xeeb yuav poob qis hauv tus nqi, koj tuaj yeem yuav ib qho kev xaiv los tiv thaiv qhov kev pheej hmoo. Muab cov kev xaiv tso cai rau koj los muag cov cuab yeej cuab tam hauv qab ntawm tus nqi tau txiav txim siab, yog li yog tias cov khoom lag luam poob qis, koj tuaj yeem muag nws ntawm tus nqi siab dua thiab txo koj cov kev poob.
3. Tus nqi yav tom ntej ntawm cov cuab yeej cuab tam
Yog tias koj xav tias tus nqi ntawm cov Tshuag yuav nce mus, koj tuaj yeem yuav qhov kev xaiv hu. Thiab yog tias koj xav tias tus nqi ntawm cov Tshuag yuav poob qis, koj tuaj yeem yuav qhov kev xaiv tso.
4. Hom kev lag luam yooj yim
Cov kev xaiv ua lag luam tso cai rau koj los kho koj cov peev txheej rau koj lub hom phiaj tshwj xeeb thiab xav tau. Txawm hais tias koj tab tom nrhiav los tsim cov nyiaj tau los, tiv thaiv kev pheej hmoo, lossis xav txog tus nqi yav tom ntej ntawm cov cuab yeej cuab tam, kev xaiv kev lag luam tuaj yeem pab koj ua tiav koj cov hom phiaj peev.
Risks koom nrog hauv Kev Xaiv Kev Lag Luam
Thaum nws los txog rau kev xaiv kev lag luam, nws yog ib qho tseem ceeb kom paub txog cov kev pheej hmoo uas cuam tshuam nrog. Nov yog ob peb yam uas yuav tsum nco ntsoov:
- Volatility-Cov nqi xaiv tuaj yeem hloov pauv tau yooj yim, uas tuaj yeem ua rau poob loj heev hauv lub sijhawm luv luv.
- Liquidity-Tej zaum yuav tsis muaj ntau tus neeg yuav khoom lossis cov muag khoom muaj nyob rau qee lub sijhawm, uas tuaj yeem ua rau nws nyuaj rau kev tawm ntawm txoj haujlwm.
- Margin xav tau-Vim cov kev xaiv yog cov cuab yeej siv zog, koj yuav tsum tau tshaj tawm cov paj hauv thiaj li yuav pauv lawv. Qhov no tuaj yeem ntxiv rau koj qhov kev pheej hmoo yog tias kev lag luam tawm tsam koj.
- Assignment risk-Yog tias koj yuav ib qho kev xaiv, thiab koj yuav raug xa mus rau daim ntawv cog lus hauv qab ntawm qee lub sijhawm. Qhov no feem ntau muaj kev pheej hmoo nrog kev xaiv hu, tab sis nws kuj tuaj yeem tshwm sim nrog tso.
- Expiration Risk-Cov kev xaiv tas sij hawm thiab ua tsis muaj nuj nqis yog tias lawv tsis siv ua ntej hnub tas sij hawm. Qhov no tshwj xeeb tshaj yog muaj kev pheej hmoo yog tias koj tab tom tuav qhov kev xaiv nyiaj hauv-tus-nyiaj uas tab tom yuav tas sijhawm.
Ntau hom kev xaiv Trading
Yog tias koj tshiab rau lub ntiaj teb ntawm kev xaiv trading, nws yog ib qho tseem ceeb kom paub tias muaj ntau hom kev sib cog lus uas koj tuaj yeem ua lag luam. Ntawm no yog ib tug ceev rundown ntawm ntau hom kev xaiv:
1. Kev xaiv hu
Kev xaiv hu yog qhov kev pom zoo uas muab rau tus neeg ua lag luam txoj cai, tab sis tsis yog lub luag haujlwm, yuav khoom lag luam, daim ntawv cog lus, khoom muag, lossis lwm yam khoom vaj khoom tsev ntawm tus nqi tas li hauv ib lub sijhawm.
Tus neeg yuav khoom ntawm qhov kev xaiv hu them tus nqi them rau tus neeg muag khoom rau txoj cai no. Tus nqi yog qhov ua haujlwm ntawm tus nqi tawm tsam, uas yog tus nqi uas cov cuab yeej cuab tam yuav raug yuav lossis muag yog tias qhov kev xaiv tau siv, thiab lub sijhawm kom txog rau thaum lub sijhawm kawg ntawm kev xaiv.
Tus neeg yuav khoom ntawm kev xaiv hu cia siab tias tus nqi ntawm cov cuab yeej cuab tam yuav nce siab kom qhov kev xaiv tuaj yeem siv tau rau cov txiaj ntsig. Tus neeg muag khoom ntawm qhov kev xaiv hu cia siab tias tus nqi ntawm cov cuab yeej cuab tam yuav nyob zoo ib yam lossis poob kom qhov kev xaiv tas sij hawm tsis muaj nqis thiab tus neeg muag khoom khaws tus nqi.
Muaj ntau ntau hom kev xaiv hu, thiab txhua tus muaj nws cov lus tshwj xeeb thiab cov xwm txheej. Hom kev xaiv hu ntau tshaj plaws yog qhov kev xaiv Tshuag, uas muab cov neeg tuav txoj cai los yuav cov khoom ntawm ib qho khoom lag luam ntawm tus nqi teeb tsa hauv ib lub sijhawm.
Lwm hom kev xaiv hu muaj xws li cov kev xaiv ntawm cov ntawv cog lus yav tom ntej, daim ntawv cog lus, thiab cov khoom muag. Kev xaiv hu tuaj yeem siv los tiv thaiv kev poob hauv lwm qhov kev nqis peev.
Tus yuam sij kom tau nyiaj nrog kev xaiv hu yog kom raug kwv yees tus nqi yav tom ntej ntawm cov cuab yeej cuab tam. Yog tias tus nqi ntawm cov khoom vaj khoom tsev nce mus, qhov kev xaiv yuav muaj nqis tshaj qhov nqi them rau nws. Yog tias tus nqi ntawm cov khoom vaj khoom tsev poob qis, qhov kev xaiv yuav tas sij hawm tsis muaj nqis thiab tus neeg ua lag luam yuav poob tus nqi.
Yuav kom ua tiav, cov tub ua lag luam yuav tsum muaj kev nkag siab zoo txog yam uas tuaj yeem cuam tshuam tus nqi ntawm cov cuab yeej cuab tam, xws li xov xwm kev lag luam, cov nyiaj tau los ntawm tuam txhab, thiab cov xwm txheej thoob ntiaj teb. Lawv kuj yuav tsum muaj peev xwm ua tau lub sijhawm ua lag luam, yuav cov kev xaiv thaum tus nqi qis, thiab muag lawv thaum tus nqi siab.
Cov kev xaiv yog ib qho kev pheej hmoo ntawm kev nqis peev, thiab cov tub ua lag luam feem ntau yuav poob nyiaj rau lawv nyob rau lub sijhawm ntev. Txawm li cas los xij, rau cov neeg uas kam txais kev pheej hmoo, kev xaiv hu tuaj yeem yog txoj hauv kev tau txais txiaj ntsig kom tau nyiaj hauv khw muag khoom.
2. Muab Options
Ib qho kev xaiv muab tso yog ib daim ntawv cog lus uas muab rau tus neeg tuav txoj cai muag ib yam khoom vaj khoom tsev ntawm tus nqi teev nyob rau hauv ib lub sij hawm teev. Muab cov kev xaiv feem ntau yog siv los ua ib qho kev tiv thaiv kev poob qis ntawm tus nqi ntawm cov cuab yeej cuab tam.
Piv txwv li, cia peb hais tias koj muaj 100 feem ntawm ABC Corporation Tshuag. Koj txhawj xeeb tias cov khoom lag luam yuav poob rau hauv tus nqi, yog li koj txiav txim siab yuav ib qho kev xaiv uas muab rau koj txoj cai muag koj cov shares ntawm $ 50 ib feem hauv lub hlis tom ntej.
Yog tias cov khoom lag luam poob rau $ 50 lossis qis dua hauv lub hlis tom ntej, koj tuaj yeem siv koj qhov kev xaiv thiab muag koj cov khoom. Koj yuav tau txais txiaj ntsig ntawm $ 50 ib feem, rho tawm tus nqi ntawm qhov kev xaiv.
Ntawm qhov tod tes, yog tias cov Tshuag tsis poob rau $ 50 lossis qis dua hauv lub hlis tom ntej, koj tsuas yog cia qhov kev xaiv tas sijhawm. Koj yuav tau poob tus nqi ntawm qhov kev xaiv, tab sis koj tseem yuav muaj cov khoom lag luam.
Yog li, muab cov kev xaiv tuaj yeem yog txoj hauv kev los tiv thaiv tus nqi ntawm koj cov khoom lag luam los ntawm kev poob qis hauv kev lag luam tag nrho.
3. Kev xaiv Straddle
Lub straddle txhais tau hais tias tuav ob qho tib si hu thiab ib qho kev xaiv tso rau ntawm tib yam khoom muaj nqis, nrog rau tus nqi tawm tsam tib yam thiab cov ntawv teev tseg tib hnub tas sij hawm. Lub hom phiaj ntawm kev sib tw yog kom tau txais txiaj ntsig los ntawm tus nqi loj txav ntawm ob qho kev taw qhia, txawm tias txoj kev ua lag luam txav mus li cas.
Ib txoj hauv kev los xav txog kev straddle yog zoo li thawj koom ruam ntawm volatility. Yog tias koj cia siab tias cov khoom lag luam yuav ua qhov loj tab sis koj tsis paub meej tias nws yuav mus qhov twg, ces txoj hlua khi yuav yog lub tswv yim zoo rau koj.
Muaj ob lub ntsiab ntawm straddles:
- Thaum-the-nyiaj (ATM) straddle: Qhov no yog straddle qhov twg tus nqi tawm tsam ntawm kev hu xov tooj thiab muab cov kev xaiv sib npaug rau tus nqi tam sim no ntawm cov cuab yeej cuab tam.
- Tawm-ntawm-tus-nyiaj (OTM) straddle: Qhov no yog straddle qhov twg tus nqi tawm tsam ntawm kev hu yog qis dua tus nqi tam sim no ntawm cov cuab yeej cuab tam, thiab tus nqi tawm tsam ntawm qhov muab tso rau saum tus nqi tam sim no.
Straddles tuaj yeem siv ntau yam sib txawv. Piv txwv li, yog tias koj cia siab tias lub tuam txhab cov nyiaj tau los yuav ua rau muaj kev txav loj hauv cov nqi Tshuag tab sis koj tsis paub meej tias tus nqi yuav mus rau qhov twg, ces lub ATM straddle tej zaum yuav yog qhov kev xaiv zoo.
Los yog, yog tias koj cia siab tias yuav tsum tau ua ib qho kev txav loj tab sis koj tsis paub meej tias nws yuav mus qhov twg, ces OTM straddle yuav yog qhov kev xaiv zoo. Los ntawm kev yuav ib qho OTM hu thiab OTM tso, koj tseem ceeb betting tias cov khoom lag luam yuav ua rau muaj kev txav loj, tab sis koj tsis quav ntsej qhov kev taw qhia nws mus.
Tus yuam sij rau profitable straddle trading yog kom raug kwv yees loj npaum li cas tus nqi txav mus. Yog tias koj xav tias yuav muaj kev txav loj tab sis cov khoom lag luam tsuas yog txav me ntsis, ces koj yuav poob nyiaj ntawm koj txoj hlua khi.
Ntawm qhov tod tes, yog tias koj raug kwv yees ua haujlwm loj, ces koj tuaj yeem ua tau nyiaj ntau. Piv txwv li, peb hais tias koj yuav ib lub ATM straddle rau $100.
Yog tias cov khoom lag luam nce 10%, ces koj qhov kev hu yuav raug nqi $ 110 thiab koj qhov tso nyiaj yuav raug nqi $ 0. Koj cov nyiaj tau los yuav yog $10. Tab sis yog tias cov khoom lag luam poob qis 10%, ces koj qhov tso tawm yuav raug nqi $ 110 thiab koj hu yuav raug nqi $ 0. Koj cov nyiaj tau los yuav yog $10 dua.
Raws li koj tuaj yeem pom, nrog txoj hlua khi koj tuaj yeem ua tau nyiaj txawm tias qhov kev taw qhia twg cov khoom txav mus los, ntev npaum li qhov kev txav mus los loj txaus. Qhov kev pheej hmoo tseem ceeb ntawm kev sib tw yog tias koj tuaj yeem poob nyiaj yog tias cov Tshuag tsis txav txaus. Piv txwv li, yog tias koj yuav straddle rau $ 100 thiab cov Tshuag tsuas yog txav 5%, ces koj yuav poob $ 5.
Lwm qhov kev pheej hmoo yog tias cov khoom lag luam tuaj yeem txav mus rau hauv ib qho kev taw qhia lossis lwm qhov thiab koj tuaj yeem xaus nrog koj hu thiab muab ob qho tib si hauv-tus-nyiaj. Qhov no yog hu ua "khiav dhau" thiab nws tuaj yeem ua rau poob loj.
4. Kev xaiv nthuav dav
Ib qho kev xaiv kis tau muaj kev yuav thiab muag ob qho kev sib cog lus sib txawv tib lub sijhawm. Ob daim ntawv cog lus tuaj yeem yog hu rau kev xaiv lossis muab cov kev xaiv, thiab lawv tuaj yeem ua rau tib yam khoom muaj nqis lossis rau cov cuab tam sib txawv.
Hom kev sib kis ntau tshaj plaws yog hu xov tooj sib kis. Nws suav nrog kev yuav ib qho kev xaiv hu nrog tus nqi qis dua thiab tib lub sijhawm muag kev xaiv hu nrog tus nqi ntaus nqi siab dua. Lub hom phiaj ntawm kev hu xov tooj sib kis yog kom tau txais txiaj ntsig yog tias cov cuab yeej cuab tam tus nqi nce ntxiv, thaum txwv qhov kev poob qis yog tias cov cuab tam tus nqi txo.
Lwm hom kev xaiv kis tau yog qhov kev sib kis, uas suav nrog kev yuav ib qho kev xaiv nrog tus nqi qis dua thiab muag qhov kev xaiv tso nrog tus nqi tawm tsam ntau dua. Lub hom phiaj ntawm kev sib kis yog kom tau txais txiaj ntsig yog tias cov cuab yeej cuab tam tus nqi txo qis, thaum txo qis qhov poob yog tias cov khoom vaj khoom tsev tus nqi nce.
5. Index Options
Cov kev xaiv Index yog cov ntawv cog lus uas tso cai rau tus neeg tuav txoj cai, tab sis tsis yog lub luag haujlwm, los yuav lossis muag cov cuab tam tam sim no ntawm tus nqi teev rau lossis ua ntej hnub tshwj xeeb. Cov cuab tam hauv qab no feem ntau yog cov khoom lag luam, xws li S&P 500, tab sis kuj tuaj yeem yog ib qho khoom lag luam, kev pauv pauv nyiaj (ETF), lossis khoom muag.
Cov kev xaiv Index feem ntau yog cov kev xaiv American-style, uas txhais tau hais tias lawv tuaj yeem siv tau txhua lub sijhawm mus txog thiab suav nrog hnub tas sijhawm. Cov kev xaiv European-style tsuas yog siv rau lawv hnub tas sijhawm.
Tus nqi ntawm cov cuab yeej cuab tam tuaj yeem yuav lossis muag yog hu ua tus nqi tawm tsam. Tus nqi them yog tus nqi ntawm daim ntawv cog lus xaiv. Nws yog tus nqi uas tus neeg yuav khoom xaiv them rau tus neeg muag khoom xaiv rau txoj cai yuav los yog muag cov khoom muaj nqis.
Muaj ob hom kev xaiv index xaiv:
- Hu Xaiv
- Muab Options
Hu rau cov kev xaiv tsuas yog muab rau tus neeg tuav txoj cai los yuav cov cuab tam hauv qab ntawm tus nqi tawm tsam rau lossis ua ntej hnub tas sijhawm. Thaum muab cov kev xaiv muab rau tus tuav txoj cai muag cov cuab tam hauv qab ntawm tus nqi tawm tsam rau lossis ua ntej hnub tas sijhawm.
Kev them nyiaj rau qhov kev xaiv hu yog qhov sib txawv ntawm tus nqi tawm tsam thiab tus nqi ntawm cov khoom vaj khoom tsev hauv qab thaum tas sij hawm yog tias cov khoom vaj khoom tsev hauv qab yog siab dua tus nqi tawm tsam. Yog tias cov khoom vaj khoom tsev hauv qab qis dua tus nqi tawm tsam, qhov kev xaiv tas sij hawm tsis muaj nqis thiab qhov kev xaiv yuav poob tus nqi.
Kev them nyiaj rau qhov kev xaiv muab tso rau yog qhov sib txawv ntawm tus nqi tawm tsam thiab tus nqi ntawm cov khoom vaj khoom tsev hauv qab thaum tas sij hawm yog tias cov khoom vaj khoom tsev hauv qab qis dua tus nqi tawm tsam. Yog tias cov khoom vaj khoom tsev hauv qab yog siab tshaj tus nqi tawm tsam, qhov kev xaiv tas sij hawm tsis muaj nqis thiab qhov kev xaiv yuav poob tus nqi.
6. Kev xaiv txiaj
Ib qho kev xaiv txiaj yog ib hom ntawv cog lus uas muab rau tus neeg tuav txoj cai, tab sis tsis yog lub luag haujlwm, yuav lossis muag ib qho txiaj ntsig ntawm tus nqi teev rau lossis ua ntej hnub tshwj xeeb. Cov kev xaiv txiaj yog siv los ntawm cov tub ua lag luam los ua ib txoj hauv kev los tiv thaiv kev pheej hmoo txiaj los yog xav txog kev txav ntawm cov txiaj pauv pauv nyiaj.
Cov nqe lus ntawm daim ntawv cog lus xaiv txiaj yog txiav txim siab los ntawm tus khub txiaj ntsig, tus nqi tawm tsam, hnub tas sij hawm, thiab tus nqi them. Cov txiaj ntsig hauv qab yog tus khub txiaj uas qhov kev xaiv cog lus raws li. Tus nqi tawm tsam yog tus nqi uas tus tuav ntawm qhov kev xaiv tuaj yeem yuav lossis muag cov txiaj ntsig hauv qab. Hnub tas sij hawm yog hnub uas qhov kev xaiv cog lus tas sij hawm thiab qhov kev xaiv tsis siv tau lawm. Tus nqi them yog tus nqi ntawm daim ntawv cog lus xaiv.
Kev xaiv txiaj tuaj yeem yog European-style lossis American-style. Cov kev xaiv European-style tsuas yog siv tau rau hnub tas sijhawm, thaum American-style xaiv tuaj yeem siv tau txhua lub sijhawm mus txog hnub tas sijhawm.
Cov kev xaiv txiaj tau pauv pauv ntawm lub khw muag khoom (OTC) thiab tsis pauv ntawm kev sib pauv.
7. Kev xaiv khoom
Kev xaiv cov khoom lag luam yog daim ntawv cog lus uas tso cai rau tus neeg tuav txoj cai, tab sis tsis yog lub luag haujlwm, yuav lossis muag ib qho tshwj xeeb ntawm cov khoom ntawm tus nqi teev rau lossis ua ntej hnub teev.
Tus nqi ntawm qhov kev xaiv tuaj yeem siv tau yog hu ua tus nqi tawm tsam, thiab hnub uas qhov kev xaiv tas sijhawm yog hu ua hnub tas sijhawm.
Yog tias qhov kev xaiv tsis siv los ntawm hnub tas sij hawm, nws tas sij hawm thiab ua tsis muaj nqis.
Yog tias cov khoom lag luam hauv qab tsis tau pauv ntawm kev sib pauv hloov pauv, qhov kev xaiv raug suav tias yog daim ntawv cog lus tshaj tawm (OTC).
Cov lus qhia saum toj no yuav tsum pab koj pib ua lag luam kev xaiv. Nco ntsoov, kev xaiv ua lag luam yog qhov kev xav txog kev lag luam thiab koj yuav tsum tsis txhob muaj kev pheej hmoo ntau dua li koj tuaj yeem poob.
Nrog rau kev tshawb nrhiav kom raug thiab kev nkag siab zoo ntawm kev pheej hmoo cuam tshuam, kev xaiv lag luam tuaj yeem yog txoj hauv kev muaj txiaj ntsig los nqis peev rau koj.
Sau ntawv cia Ncua