კრიპტო ბაზარი დაცემის ციკლშია. ახლა ამაზე ორი გზა არ არსებობს.
$BTC შემცირდა 60%-ზე მეტით და თქვენი საყვარელი ალტკოინების უმეტესობას 90%-ით შემცირდა პიკური დონეებიდან.
თუმცა, ეს არ ნიშნავს, რომ თქვენ, როგორც ინვესტორმა უნდა დაკარგოთ იმედი, ჩაალაგოთ და წახვიდეთ სახლში. დათვის ბაზრები შესანიშნავია დაგროვებისა და მომავალი ხარის ციკლისთვის მოსამზადებლად.
ერთ-ერთი ასეთი სტრატეგიაა მოსავლიანობის მეურნეობა და მე გადავწყვიტე დამწყებთათვის სახელმძღვანელო დავწერო, რათა გაგანათლოთ, თუ როგორ შეგიძლიათ მიიღოთ ამით მოგება.
1. რა არის მოსავლიანობის მეურნეობა?
მოსავლიანობის მეურნეობა არის სტრატეგიების კრებული, რომელიც გამოიყენება დეცენტრალიზებულ ფინანსებში (DeFi), რომელიც ქმნის მეტ კრიპტოვალუტას თქვენი არსებული სამფლობელოებიდან.
ეს არის დაბრუნების მაქსიმიზაციის სტრატეგია, რომელიც მიზნად ისახავს მოსავლიანობის გაზრდას.
2. რა არის სხვადასხვა მოსავლიანობის მეურნეობის სტრატეგიები?
ძირითადად სამია მოსავლიანობა სტრატეგიები:
- ლიკვიდურობის მომწოდებლები
- დაკრედიტება
- სესხება
2.1. ლიკვიდობის პროვაიდერები
ყოველთვის, როცა ურთიერთობთ დეცენტრალიზებულ ბირჟასთან (DEX) დარწმუნებული ხართ, რომ მონეტას, რომლითაც გსურთ გაცვლა, უნდა ჰყავდეს მზა კონტრაგენტი მეორე მხარეს, რომელსაც სურს გაყიდოს.
ამას DEX უზრუნველყოფს ლიკვიდურობის აუზების გამოყენებით, სადაც სხვადასხვა კრიპტოვალუტის მფლობელები იკეტებიან თავიანთ მფლობელობაში და სანაცვლოდ იღებენ პასიურ შემოსავალს.
ასე მაგალითად, ა $ DOT ლიკვიდურობის აუზს ეყოლება მფლობელები, რომლებიც $DOT-ის და კონტრასტული აქტივის წვლილს შეიტანენ $ USDT, აუზში DEX-ზე ვაჭრობის გასაადვილებლად. სანაცვლოდ, ლიკვიდობის პროვაიდერი მიიღებს სავაჭრო საკომისიოს პროცენტს, რომელიც შეიძლება გადაიხადოს მესამე კრიპტოვალუტაში ან ახალ LP Tokens-ში.
2.2 დაკრედიტება
ეს საკმაოდ მარტივია. როგორც კრიპტოვალუტის მფლობელმა, ვთქვათ $ ATOM, თქვენ სესხს აძლევთ თქვენს მფლობელებს მსესხებლებს ჭკვიანი კონტრაქტის საშუალებით და იღებთ პროცენტს. პროცენტი შეიძლება გადაიხადოს $ATOM-ში ან მესამე კრიპტოვალუტაში.
2.3. სესხება
ეს ასევე საკმაოდ მარტივი სტრატეგიაა. როგორც კრიპტოვალუტის მფლობელმა, ვთქვათ $ LINK, თქვენ დეპონირებას უკეთებთ პლატფორმას ჭკვიანი კონტრაქტის საშუალებით. შემდეგ ისესხებთ სხვა კრიპტოვალუტას, ვთქვათ $ ETH, თქვენი $LINK ქონების გირაოს გამოყენებით.
$LINK-ის ფასის შემდგომი მატება გაგრძელდება თქვენთვის სასარგებლოდ, ხოლო თქვენ შეგიძლიათ ნასესხები $ETH დამატებითი შემოსავლის მისაღებად, ლიკვიდობის მიწოდებით ან პროცენტის მისაღებად სესხის გაცემით.
3. სარგებელი მეურნეობა მოქმედებაში
ტიპიური მოსავლიანობის მეურნეობის სტრატეგია შეიძლება მოიცავდეს ერთ ან რამდენიმე ზემოაღნიშნულ სტრატეგიას, რომლებიც გამოიყენება ერთად. მოდით ვცადოთ და ვიმუშაოთ ქვემოთ მოცემულ მაგალითზე:
შეგახსენებთ, მარიომ ისესხა $USDT მისი $ETH საკუთრებაში 7%-ით და გამოიყენა ნასესხები კრიპტოვალუტა დამატებითი LP ტოკენების მოსაპოვებლად მათი ლიკვიდურობის აუზში 15%-ით ჩაკეტვით. ის ვაჭრობს ამ LP ტოკენებს $USDT-ად, რომელსაც იყენებს მეტი $ETH შესაძენად. თუმცა, არის თუ არა სტრატეგია მომგებიანი?
მოდით გავატაროთ რამდენიმე სცენარი, თუ ვივარაუდებთ, რომ ერთი წელი გავიდა. ასევე, ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ LP ტოკენები გაიცემა და პროცენტის გადახდა ხდება ერთი წლის ბოლოს. გაითვალისწინეთ, ეს გამარტივებული ვარაუდია, რადგან ეს კეთდება ყოველდღიურად.
3.1. $ETH ფასი ეცემა $1,500-მდე:
- საწყისი ინვესტიცია ახლა 1,500 აშშ დოლარია.
- ნასესხები აშშ დოლარის საპროცენტო სარგებელი 140 აშშ დოლარია.
- თუმცა, LP Tokens-ის $USDT-ისთვის გამოიმუშავა დამატებითი მოგება $USDT 300.
- პროცენტის აღრიცხვის შემდეგ, $USDT 160 ღირებულების LP Tokens გამოიყენება $ETH-ის შესაძენად საშუალო ფასით 1,500 აშშ დოლარი = 0.11 $ETH.
- წმინდა შედეგი არის ის, რომ Mario's $ETH ჰოლდინგი ახლა გაიზარდა 1.11 ETH-მდე, საშუალო ფასით 1800 აშშ დოლარი.
- ეფექტურად, მიუხედავად იმისა დათვი ბაზარზე, ერთი დინის დახარჯვის გარეშე, მარიო საშუალოდ აკლდა თავის ხარჯებს.
- Მნიშვნელოვანი! – თუ $USDT სესხის ღირებულება უცვლელია, დიდი ალბათობით, ჩვენ ვერასდროს მივაღწევთ ერთწლიან იუბილეს, რადგან პროტოკოლმა შესაძლოა მოახდინოს პოზიციის ლიკვიდაცია, დატოვოს მარიო მხოლოდ $USDT-ის მფლობელობაში.
3.2. $ETH ფასი იზრდება $2,500-მდე:
- საწყისი ინვესტიცია ახლა 2,500 აშშ დოლარია.
- ნასესხები აშშ დოლარის საპროცენტო სარგებელი 140 აშშ დოლარია.
- თუმცა, LP ტოკენებმა $USDT-ზე გამოიმუშავეს დამატებითი ანაზღაურება $USDT 300.
- პროცენტის აღრიცხვის შემდეგ, $USDT 160 ღირებულების LP Tokens გამოიყენება $ETH-ის შესაძენად $2,500 = 0.064 $ETH ფასით.
- წმინდა შედეგი არის ის, რომ Mario's $ETH ჰოლდინგი ახლა გაიზარდა 1.064 ETH-მდე, საშუალო ფასით 1,879 აშშ დოლარი.
- ფაქტობრივად, მან შეამცირა ხარჯების ბაზა და გამოიმუშავა დამატებითი 121 აშშ დოლარი.
4. მოსავლიანობის მეურნეობის რისკები
ჩვენი გამარტივებული მაგალითები ხაზს უსვამს იმას, თუ როგორ შეუძლია თითოეულ სცენარში ჩვენს გმირს, მარიო, შეამციროს ღირებულება ან გაზარდოს მისი მთლიანი მომგებიანობა $ETH ვაჭრობაში. როგორც ამბობენ, მოსავლიან მეურნეობას აქვს თავისი წილი რისკები.
- მარეგულირებელი რისკი: უმეტეს იურისდიქციებში, სადაც Crypto დაშვებულია როგორც აქტივების კლასი, ჯერ კიდევ არსებობს ბევრი გაურკვევლობა DeFi-ს სტატუსზე. ფაქტობრივად, დეცენტრალიზებული და ტექნიკურად იმუნიტეტი მთავრობის ქმედებებზე, ეს პლატფორმები მოქმედებენ როგორც ფინანსური შუამავლები მსესხებლებსა და კრედიტორებს შორის. ასეთი შუამავლობა ზოგადად რეგულირდება და მთავრობის ნებისმიერი არასასურველი ქმედება შეიძლება უარყოფითად იმოქმედოს DeFi პროტოკოლებზე დროებით მაინც.
- კიბერ შეტევები - DeFi პროტოკოლებზე ჩაკეტილი ჰოლდინგის დიდი მოცულობის გათვალისწინებით, ისინი ჰაკერების მთავარი სამიზნეა. არაერთი შემთხვევა ბოლო 2 წლის განმავლობაში ამის მტკიცებულებაა. თუ პროტოკოლი ვერ ახერხებს მოპარული თანხების აღდგენას, თქვენ შეიძლება დაკარგოთ დაბლოკილი თანხების დაკარგვის რისკი.
- ფარდაგები - ეს არის სიტუაცია, როდესაც DeFi პროტოკოლი იზიდავს მომხმარებლებს, რომ დაბლოკონ თავიანთი ქონება თავიანთ პლატფორმაზე. ეს ატრაქციონი ხშირად იქმნება საშუალოზე მაღალი ანაზღაურების დაპირებით პროტოკოლის მფლობელთან, შემდეგ კი გაქცევას იწყებს. DeFi სექტორის დეცენტრალიზებული და არარეგულირებული ბუნების გათვალისწინებით, ეს უზარმაზარი რისკია.
5. დასკვნითი შენიშვნა
სარგებელი მეურნეობა არის საინტერესო წინადადება თქვენი უმოქმედო კრიპტო აქტივების გამოსაყენებლად დამატებითი შემოსავლის შესაქმნელად. დაღმავალ ტენდენციურ ბაზარზე, ის ასევე დაგეხმარებათ საშუალო დონის შემცირებაში მეტი კაპიტალის დახარჯვის გარეშე.
თუმცა, DeFi სექტორი მიდრეკილია გარკვეული რისკებისკენ, რომელიც პერსპექტიულმა მოსავლიანმა ფერმერმა უნდა იცოდეს.
კრიპტო ბაზრებზე ცვალებადობა ნიშნავს, რომ ჩვენი გამარტივებული მაგალითები შეიძლება ყოველთვის არ იყოს დაცული და დაბრუნების განაკვეთები, რომლებიც მოთხოვნისა და მიწოდების ფუნქციაა, შეიძლება უარყოფითად შეიცვალოს.
დატოვე პასუხი