შენიშვნა – ადანის ჯგუფს ძალიან ბუნდოვანი წარსული ჰქონდა. ეს ახლახან გამოიკვეთა Hindenburg Research-ის მიერ ჩატარებული გამოძიების შედეგად - ფირმა, რომელიც ფოკუსირებულია მოკლე გაყიდვებზე. Შენ შეგიძლია წაიკითხეთ სრული გამოძიების დასკვნა აქდა მე გირჩევთ ამის გაკეთებას, თუ თქვენ გაქვთ ინვესტიცია Adan Group-ის რომელიმე კომპანიაში.
ეს გაუარესდა, წაიკითხეთ ახალი გამოძიება FT-ის მიერ აქ.
გაუტამ ადანიმ მოგზაურობა დაიწყო ჯაინების პატარა ოჯახში აჰმედაბადში. 20-იანი წლების დასაწყისში გაუტამ ადანმა ბაკალავრის ხარისხი კომერციაში გუჯარატის უნივერსიტეტში მიიღო.
თუმცა, მან მეორე კურსზე მიატოვა კოლეჯის განათლება და გადაწყვიტა ფოკუსირება მოახდინა ძმის ბიზნესზე.
ტატაებმა და ბირლასებმა ჩამოაყალიბეს ინდოეთის ზრდის ისტორია დამოუკიდებლობის შემდეგ, მაგრამ ადანის ჯგუფი გახდა 21-ე საუკუნეში სიმდიდრის შექმნის სინონიმი.
გაუტამ ადანის წმინდა ქონება, სავარაუდოდ, 114 მილიარდი დოლარი იქნება და ის ამჟამად არის მეოთხე ყველაზე მდიდარი ადამიანი მსოფლიოში. მის შვიდ კომპანიას აქვს საბაზრო კაპიტალიზაცია დაახლოებით $197.49 მილიარდი (19 ივლისი, 2022).
ადანის ჯგუფის გაფართოება
ადანის ჯგუფის აღზევება არ არის ერთდღიანი ფენომენი. ვნახოთ ადანის ჯგუფის აღზევება ეტაპობრივად, დასაწყისიდან დღემდე და რა გეგმები აქვთ სამომავლოდ გაფართოებას:
გაუტამ ადანის მოგზაურობა დაიწყო მას შემდეგ, რაც მისმა უფროსმა ძმამ მანსუხბჰაი ადანიმ მას დაურეკა მუმბაიდან 1981 წელს.
გაუტამ ადანი, იმ დროს, 1978 წლიდან მუშაობდა ძმებ მაჰინდრაში, როგორც ალმასის დამხარისხებელი. მანსუხბჰაი ადანი დანიშნა ის პლასტმასის ქარხანაში, რათა მეთვალყურეობა გაეწია ოპერაციას. ამრიგად, პლასტიკური საწარმო გახდა ადანის ჯგუფის მომავალი იმპერიის კარიბჭე.
დასაწყისში მის ბიზნესს მრავალი სირთულე შეექმნა, ძირითადად პლასტმასის გრანულების დეფიციტი. ამ დეფიციტის დასაძლევად, მას ყოველთვიურად სჭირდებოდა 20 ტონა PVC, რათა მისი კომპანიის ხელმძღვანელი წყლიდან არ ყოფილიყო.
თუმცა, გარიგება მოვიდა ინდოეთის ერთადერთი მწარმოებელი IPCL-ისგან, რომელიც დროულად არ აწვდიდა პლასტმასს.
გაუტამ ადანმა დაძლია ეს სირთულე პლასტმასის გრანულებით 1988 წელს კანდლას პორტით პლასტმასის გრანულების იმპორტით.
ადანის ერთ-ერთი მებაჟის თქმით,
"პლასტმასის გრანულების საბაზრო ფასების რყევების დროს, როდესაც სხვა ბიზნეს სახლებმა შეთანხმება ვერ შეასრულეს, გაუტამ ადანი ერთადერთი იყო, ვინც პირობა შეასრულა.".
ადანის ჯგუფი 80-იანი წლების ბოლოს და 90-იანი წლების დასაწყისში.
პლასტმასის დეფიციტის მოგვარებიდან მალევე, ადანიმ შეაგროვა ავტორიზაციის წერილი მცირე პლასტმასის მწარმოებლისაგან და დაიწყო PVC-ის ნაყარი შეკვეთების განთავსება; და გარკვეული პერიოდის შემდეგ, ადანის ჯგუფი დაუკავშირდა გუჯარატის სახელმწიფო საექსპორტო კორპორაციას, რათა გაეფართოებინა ჯგუფის ბიზნესი.
რადგან ის აწვდიდა მცირე ბიზნესს და აერთიანებდა ყველა მოთხოვნას GSEC-ის ფარგლებში, გაუტამ ადანმა გააუქმა ავტორიზაციის წერილის მოთხოვნები.
იმპორტით ადანი სსეკ-ს გადასცემდა მათი მოთხოვნილ პროდუქტებს, დანარჩენ პროდუქტებს კი სხვა კლიენტებს საკმაოდ დიდი მოგებით ყიდდა.
მალე მას გუჯარატის მთავრობამ იმპორტის ლიცენზია მისცა, რომლის ჭერი იყო 12 კრონიანი ავტორიზაციის წერილი.
ამ ფაზის განმავლობაში, ადანის ჯგუფის ბიზნესი ბუშტუკოვანი ტემპით გაიზარდა. 1988-1992 წლებში კომპანია „ადანის“ იმპორტის მოცულობა 100 მეტრულ ტონამდე გაიზარდა 40,000 მეტრულ ტონამდე.
გარდა ამისა, ადანმა დაიწყო ნავთობპროდუქტების და ქიმიკატების იმპორტი PVC გრანულებთან ერთად. ადანის ჯგუფი, დროთა განმავლობაში, გაფართოვდა პროდუქციის ექსპორტში და მალე ადან ჯგუფი გაჩნდა, როგორც ვარსკვლავური სავაჭრო სახლი, რამაც შეამცირა საბანკო გარანტიების საჭიროება.
ადანის ჯგუფი 90-იანი წლების ბოლოს
Adan Group, EXIM Business-თან ერთად, გაფართოვდა ინფრასტრუქტურულ ბიზნესში 90-იანი წლების ბოლოს. მან ასევე გადაწყვიტა პორტებისა და ქარხნების პროექტში მონაწილეობა. შესაბამისად, მუნდრას პორტი გახდა მისი პირველი ფინანსური საწარმო.
მაგრამ ადანის ჯგუფმა დაიწყო პოლიტიკური კრიტიკა მისი პორტის პროექტის გამო გავლენიანი პოლიტიკოსებისგან, როგორიცაა ჯორჯ ფერნანდესი. მოგვიანებით მათ დაიწყეს დიდი დანაკარგების წინაშე კანდლასა და მუმბაის პორტში დაგვიანებული პროექტების გამო.
ადანიმ გადაწყვიტა მუნდრას კერძო ტყვე პორტად გადაქცევა დაგვიანების პრობლემის გადასაჭრელად.
ადანის ჯგუფი და მუნდრას პორტი
LPG რეფორმები განხორციელდა ინდოეთში 1991 წელს. გუჯარატის მთავრობამ 1994 წელს გადაწყვიტა ახალი პორტების მართვა, როგორც სახელმწიფო და კერძო კომპანიების ერთობლივი საწარმო. მან გადაწყვიტა 10 პორტის სია, მათ შორის მუნდრას პორტის სახელი.
მუნდრას პორტის ეკონომიკური მნიშვნელობიდან გამომდინარე, გუჯარატის მთავრობამ გამოაცხადა მუნდრას პორტის მენეჯერული აუთსორსინგი და 1995 წელს კონტრაქტი მიენიჭა ადანის ჯგუფს. ცნობილი იყო, რომ პირველი გემი მუნდრას პორტში 1998 წელს დადგა.
1998-დან 2002 წლამდე ადანი გაფართოვდა ქვანახშირისა და თბოელექტროსადგურის ბიზნესში, მაგრამ ბევრს ვერ მიაღწია. მუნდრას პორტის ზრდა ამ ოთხ წელიწადში განსაკუთრებული არაფერი იყო და გაუტამ ადანიც კი ამტკიცებდა, რომ მისმა გადაწყვეტილებამ მუნდრას პორტის ხელში ჩაგდება უკუშედეგი მოჰყვა.
ამომავალი ადანის ჯგუფი.
ბედის შემცვლელი მომენტი დადგა ადანის ჯგუფისთვის, როდესაც კანდლა პორტმა 2000 წელს მიიღო თვითდამარცხებული გადაწყვეტილება, უარყო ერთ-ერთი უმსხვილესი პორტის ოპერატორი P&O Ports Australia.
ამ უკუსვლის შემდეგ, P&O Ports-მა შესთავაზა ეს გარიგება Adan Group-ს ადანის ჯგუფში კაპიტალის შეტანით. ამის შემდეგ მუნდრას პორტის ზრდამ დაიწყო ახალი სიმაღლეების დანახვა ინვესტიციები. მუნდრას პორტი ახლა არის ადანის ჯგუფის ერთ-ერთი მთავარი ფულადი ძროხა.
ადანის პორტებმა და სპეციალურმა ექსკლუზიურმა ზონებმა მიაღწიეს 71%-იან საოპერაციო ზღვარს ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში. Citibank-მა აირჩია ადანის ჯგუფი ჰაზირას პორტში არა LNG ტერმინალის შესაქმნელად. 2009 წელს სატენდერო პრემიის მიღების შემდეგ მშენებლობა 2010 წელს დაიწყო, პორტმა ფუნქციონირება 2012 წელს დაიწყო.
მოგვიანებით გაუტამ ადანი გეგმავდა მუნდრაზე ელექტროსადგურის შექმნას 5,000 მეგავატი სიმძლავრის გამომუშავებით. დღეს ადანის ჯგუფის თბოელექტროსადგურების კოლექტიური სიმძლავრე 4640 მეგავატია.
მისი ბრუნვა შთამბეჭდავად გაიზარდა 3300 წელს 2000 კრონიდან 47,000 წელს 2013 XNUMX კრონამდე.
ადანის ჯგუფის გაფართოება საერთაშორისო ბაზარზე.
ადანის ჯგუფის გაფართოება დაიწყო 2009 წლიდან 2012 წლამდე, როდესაც ადანის ჯგუფმა ასევე შეიძინა ქვანახშირის მაღაროები Abbot point Portaur, Queensland, ავსტრალია.
ადანის ჯგუფის ამ ინიციატივის გათვალისწინებით, ვარბურგმა 110 მილიონი დოლარის ინვესტიცია განახორციელა ადანის პორტებსა და ადანის სპეციალურ ეკონომიკურ ექსკლუზიურ ზონებში. ფრანგულმა ტოტალმა ასევე 2.5 მილიარდი დოლარის ინვესტიცია განახორციელა Adan Greens-ში.
ადანის ჯგუფი დღემდე
ადანის ჯგუფი მართლაც პიონერია ინდოეთის ინფრასტრუქტურის სექტორში და ჩართულია მრავალ სექტორში.
ადანის ჯგუფმა, რომელიც ნახშირის ირგვლივ აწარმოებს თავის ბიზნესს დაახლოებით ორი ათეული წელია, დაიწყო ადანის ჯგუფის მომავლის დანახვა წიაღისეული საწვავის მიღმა, მნიშვნელოვანი ინვესტიციების განხორციელებით ინფრასტრუქტურის სექტორში, მაღაროებში, პორტებში, ელექტროსადგურებში და აეროპორტებში, მონაცემთა ცენტრებში. და თავდაცვის წარმოება.
დღეს ადანის ჯგუფის ეს კრიტიკული ინვესტიციები გადამწყვეტ როლს თამაშობს ინდოეთის გრძელვადიან ამბიციებში. პანდემიის პერიოდში ადანის ჯგუფის ექვს ცენტრალურ ჩამოთვლილ ერთეულს 79 მილიარდი დოლარი დაუმატა.
ამ პერიოდში მან გააფართოვა თავისი საერთაშორისო მიღწევები 2020 წლამდე. ადანის ჯგუფმა ასევე ინვესტიცია განახორციელა ფრანგულ ნავთობ გიგანტ Total SE-ში და Warburg Pincus LLC-ში. ის მხოლოდ Tata Group-ისა და Reliance ინდუსტრიების გვერდით არის ღირებულების თვალსაზრისით.
რა არის შემდეგი Adan Group-ისთვის?
ადანის ჯგუფი მიზნად ისახავს 2025 წლისთვის თავისი შვილობილი კომპანიების აქციების რვაჯერ ზრდას. ინდოეთის მოძრაობის კონტროლი.
გარდა ამისა, მან გადაწყვიტა რვაჯერ გაზარდოს თავისი სიმძლავრე ინდოეთისთვის განახლებადი სიმძლავრის ელექტროენერგიის გამომუშავებისთვის. ის მჭიდროდ შეესაბამება ინდოეთის ვალდებულებას, გახდეს ნახშირბადის ნეიტრალური ქვეყანა 2070 წლისთვის.
ადანის ჯგუფმა ხელი მოაწერა შეთანხმებას Edgeconnex-თან, რათა განავითაროს მონაცემთა ცენტრები მთელს ინდოეთში და გეგმავდა თავდაცვის სექტორში შესვლას, რადგან ინდოეთის მთავრობა ასევე გეგმავს უცხოური იარაღის ექსპორტის შემცირებას. შეიძლება ითქვას, რომ ინდოეთის მთავრობისა და ადანის ჯგუფის სამომავლო ინტერესები მჭიდროდ არის დაკავშირებული.
ადანის ჯგუფის მზარდი დავალიანება
ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში ადანის ჯგუფის წარმოუდგენელმა გაფართოებამ მათი თითოეული კომპანიის აქციების ფასი გიჟური ტემპით გაზარდა. თუ ხედავთ, Adan Power-ის აქციების ფასები გაიზარდა 800 პროცენტით, Adan Enterprise-ის 2400 პროცენტით და Adan Greens-ის გასაოცარი 5000 პროცენტით.
მაგრამ ძალიან ცოტამ იცის, რომ ადანის ჯგუფი არ ზის მოგების მთაზე, არამედ ვალის მთაზე, რადგან ადანის ჯგუფის დავალიანება გაიზარდა 40%-ით და 2.21 ლარს კრონს შეადგენს 22 FYXNUMX-ში. ფულის კონტროლი.
ადანის ჯგუფმა შეაგროვა 2.2 ტრილიონი INR-ის დამაფიქრებელი ვალი. Credit Issues-ის მიხედვით, 2006-07 წლებში ადანის ჯგუფის შემოსავალმა შეადგინა 16,953 კრონი 4,353 მლნ ვალის წინააღმდეგ, მაგრამ 2012-13 წლებში მისი შემოსავალი შეადგენდა 47,352 კრონს 81,122 მლნ ვალის წინააღმდეგ.
დღესაც ადანის ჯგუფის მთლიანი დავალიანება დაახლოებით 20 მილიარდ დოლარად არის შეფასებული. ასევე არსებობს კონსენსუსი, რომ თუ ჩვენ შევაფასებთ Adan Group-ის წლიურ შემოსავალს Adan Wilmer-ის გამოკლებით, ის იქნება მხოლოდ $14.2 მილიარდი, ხოლო Adan Group-ის კომპანიების ერთობლივი მოგების ღირებულება იქნება მხოლოდ $1.4 მილიარდი.
ოლიგარქია და პოლიტიკა
ნილანჯან მუხოპადიაის თქმით, რომელმაც დაწერა ნარენდრა მოდის ბიოგრაფია სახელწოდებით "ნარენდრა მოდი - ადამიანი, დრო". გუჯარატში არეულობების საპასუხოდ Gautam Adan-ის ჯგუფმა 2003 კრონის ინვესტიცია ჩადო გუჯარატში სხვადასხვა პროექტში.
შეერთებულ შტატებში, Wharton India ეკონომიკურმა ფორუმმა უარყო ნარენდრა მოდის მოწვევა. ადანის ჯგუფმა, რომელიც მთავარი ღონისძიების მთავარი სპონსორი იყო, ასევე, განცხადების გარეშე მოხსნა პირველადი სპონსორობა. CAG-მა დააფიქსირა ორი შემთხვევა, როდესაც გუჯარატის მთავრობამ არასათანადო შეღავათები მისცა ადანის ჯგუფს.
პირველ შემთხვევაში, 2006-09 წლებში, გუჯარატის სახელმწიფო პეტროლეუმმა გაზი მიჰყიდა ადანის ჯგუფს დაბალ ფასებში. ამით ადანის ჯგუფმა 70.5 მლნ მოგება მიაღწია. მეორე შემთხვევაში, გუჯარატ ურჯა ვიკას ნიგამ აღადგინა მხოლოდ 79.8 კრური ჯარიმა CAG-ის მიერ შეფასებული 240 კრონის წინააღმდეგ.
ადანის ჯგუფმა ასევე დაინახა გლობალური ბოიკოტი "Stop Adani Movement"-ის დროს, როდესაც ადანის ჯგუფი ჩაერთო ავსტრალიის საკამათო Carmichael ქვანახშირის მაღაროში, სარკინიგზო და პორტის პროექტში.
საზიანოა თუ არა ვალის ზრდა ადანის ჯგუფისთვის?
ადანის საწარმო იყო ერთადერთი კომპანია ჩამოთვლილი საფონდო ბაზარზე თავდაპირველად 2008 წლამდე. 2008 წლიდან მოყოლებული, ადანის ჯგუფმა დაიწყო თავისი კომპანიების შეყვანა და ახლა ჩამოთვლილია შვიდი კომპანია:
Adan Wilmar, Adan Enterprises, Adan Ports and SEZ, Adan Transmission, Adan Green Energy და Adan Gas.
კომპანიის მოთხოვნის შესაბამისად, ადანის ჯგუფმა მოაწყო რთული ჩარჩო ფულადი ნაკადების. 2015-16 წლებში Adan Properties-მა, რომელიც არის Adan Enterprises-ის შვილობილი კომპანია, იყიდა 9.05 პროცენტი წილები ადანის ტრანსმისიაში, როგორც მოგეხსენებათ, რომ ორივე ეს ფირმა სრულიად განსხვავებულ ბიზნესშია.
2017-18 წლებში ადანის ქონება გავიდა ადანის გადამცემიდან.
რადგან მასიური ნახტომი იყო სააქციო ადანის ტრანსმისიის ფასები შეძენისა და გამოსვლის წელს შორის. ამ პერიოდებს შორის, ისევე როგორც 2015 წლის ივნისში, ადანის ჯგუფის აქციების ფასი იყო 27.6 რუპი, რომელიც 126 წელს 2017 რუპიამდე გადახტა.
ადანის ჯგუფს 2015 წელს ასი კრონის ინვესტიცია რომ დაედო, 400 წელს 2017 კრონი გახდებოდა. ეს თანხა კომპანიის შიგნით რჩება მაშინ, როცა ადანის ჯგუფს სჭირდება; მათ შეუძლიათ გაყიდონ მისი წილები სამშენებლო პროექტის განსახორციელებლად.
მეორეც, 2013-18 წლებში Adan Power-ს უჭირდა ფულადი სახსრების მოძრაობა. ეს იყო იმის გამო, რომ მუნდრაში ელექტროენერგიის პროექტის აშენებისას, მოსალოდნელი იყო ინდონეზიიდან ნახშირის იაფი მიწოდება.
როდესაც ინდონეზიამ გაზარდა თავისი ექსპორტირებული ნახშირის ფასი, Adan Power Mundra-მ თქვა, რომ მისი ნახშირის ღირებულება იმდენად გაიზარდა, რომ მას აღარ შეეძლო გაფართოებული ენერგიის მიწოდება რეალური განაკვეთებით.
ამრიგად, ამ პერიოდის განმავლობაში, კომპანიის წლიური ანგარიშები აჩვენებს რამდენიმე შემთხვევას, როდესაც ადანის საწარმოებმა პირდაპირ გასცეს სესხები Adan Power-ს და ირიბად შვილობილი კომპანიების მეშვეობით, როგორიცაა Infra India ან Kutch Power Generation.
ასე რომ, პერმუტაციისა და კომბინაციის მთელი ეს სირთულე არის ადანის ჯგუფის გრძელვადიანი ხედვა მხოლოდ ორი ნაბიჯით. ჯგუფის კომპანიაში კაპიტალის შეძენა ფულადი ნაკადების გენერირებისთვის და მომავალში სხვა სტაბილური ადანის ჯგუფის კომპანიის სესხის უფლებამოსილების გამოყენება, რათა საჭიროების შემთხვევაში ფულადი სახსრების ნაკადები მიმართოს პრობლემურ კომპანიას.
ეს მეთოდი გამოიყენება ადანის ჯგუფის სხვადასხვა კომპანიებზე, რომლებიც მოიცავს შვიდ სხვადასხვა კომპანიას, რომლებსაც აქვთ ათასობით კრონის ინვესტიცია.
ამ ნაბიჯით, ადანის ჯგუფს შეუძლია სწრაფად მოახდინოს აქციების ზრდა და როდესაც ეს სიახლე მედია სახლებს მიაღწევს, ისინი ავრცელებენ ადანის ჯგუფის აქციების ფასის ზრდას.
მას შეუძლია დამატებითი კაპიტალის გამომუშავება ადანის ჯგუფის შვილობილ კომპანიებში ხალხის ინვესტიციების მეშვეობით.
დასკვნა
ბოლო რამდენიმე ათწლეულის განმავლობაში ადანის ჯგუფის დამაფიქრებელმა ზრდამ ღრმა კვალი დატოვა ინდოეთის ეკონომიკაზე. დღეს ადანის ჯგუფი ფლობს ინდოეთის განახლებადი მზის სადგურების ბაზრის, ელექტროგადამცემი და ინდოეთის ურბანული გაზის განაწილების ბაზრის მზარდ წილს.
გაუტამ ადანი, რომელიც ასევე ცნობილია როგორც მოდის როკფელერი, რადგან მოდის მთავრობის დროს მისი წმინდა ქონება 230%-ით გაიზარდა. ვინაიდან მთავრობა უფრო მეტ ყურადღებას ამახვილებს სამთავრობო PSU-ების დერეგულირებაზე.
ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში მან ასევე მოიგო $26 მილიარდზე მეტი სამთავრობო ტენდერები და ინფრასტრუქტურული პროექტები მთელი ქვეყნის მასშტაბით. Financial Times-ის მიხედვით.
მაგრამ შემდეგ საინტერესო იქნება, თუ როგორ აპირებს ადანის ჯგუფი, რომელიც ამჟამად ვალების მთაზე ზის, მზარდი დავალიანების ძალიან წვრილ ზღვარზე გავლას და კომპანიის სტაბილურ ზრდაში შენარჩუნებას.
დატოვე პასუხი