Kripto rinka yra meškų cikle. Dabar nėra dviejų būdų.
$BTC sumažėjo daugiau nei 60%, o dauguma jūsų mėgstamų altkoinų sumažėjo 90% nuo didžiausio lygio.
Tačiau tai nereiškia, kad jūs, kaip investuotojas, turėtumėte prarasti viltį, susikrauti daiktus ir grįžti namo. Meškų turgus puikiai tinka kaupti ir ruoštis kitam bulių ciklui.
Viena iš tokių strategijų yra derliaus auginimas, todėl nusprendžiau parašyti pradedančiųjų vadovą, kad supažindinčiau jus visus, kaip iš to galite pasipelnyti.
1. Kas yra derliaus auginimas?
Derliaus auginimas – tai decentralizuoto finansavimo (DeFi) strategijų rinkinys, kuris sukuria daugiau kriptovaliutos iš jūsų turimų valdų.
Tai grąžos didinimo strategija, kuria siekiama padidinti derlių.
2. Kokios yra įvairios derliaus auginimo strategijos?
Visų pirma yra trys derlingumas strategijos:
- Likvidumo teikėjai
- Skolinimas
- Skolinimas
2.1. Likvidumo teikėjai
Kiekvieną kartą, kai bendraujate su decentralizuotu mainų centru (DEX) esate tikri, kad moneta, į kurią norite apsikeisti, turės pasiruošusią sandorio šalį kitoje pusėje, norinčią parduoti.
Tai užtikrina DEX, naudodamas likvidumo fondus, kuriuose įvairių kriptovaliutų turėtojai užrakina savo turimas atsargas ir mainais gauna pasyvias pajamas.
Taigi, pavyzdžiui, a $ DOT Likvidumo fondo turėtojai, tarkime, įneštų savo turimus $DOT ir priešpriešinį aktyvą USDT USD, į baseiną, kad palengvintumėte prekybą DEX. Mainais likvidumo teikėjas uždirba tam tikrą prekybos mokesčio procentą, kuris gali būti sumokėtas trečiąja kriptovaliuta arba naujais LP žetonais.
2.2 Skolinimas
Tai gana paprasta. Kaip kriptovaliutos turėtojas, tarkim USD ATOM, jūs skolinate savo turtą skolininkams pagal išmaniąją sutartį ir uždirbate palūkanas. Palūkanos gali būti mokamos USD ATOM arba trečiąja kriptovaliuta.
2.3. Skolinimasis
Tai taip pat gana paprasta strategija. Kaip kriptovaliutos turėtojas, tarkim $ LINK, per išmaniąją sutartį įnešate savo turtą platformoje. Tada, tarkime, pasiskolinate kitą kriptovaliutą $ ETH, naudodami $LINK turimas atsargas kaip užstatą.
Vėlesnis $LINK kainos padidėjimas ir toliau bus naudingas, o pasiskolintą $ETH galite ūkininkauti, kad gautumėte papildomos grąžos, suteikdami likvidumo arba skolindami, kad uždirbtumėte palūkanas.
3. Derliaus auginimas veikia
Įprasta derliaus auginimo strategija gali apimti vieną ar daugiau pirmiau minėtų strategijų, naudojamų kartu. Pabandykime atlikti toliau pateiktą pavyzdį:
Apibendrinant galima pasakyti, kad Mario pasiskolino USD USD už savo $ETH akcijų paketą 7% ir panaudojo pasiskolintą kriptovaliutą, kad uždirbtų papildomus LP žetonus, uždarydamas juos į likvidumo fondą su 15%. JIS iškeičia šiuos LP žetonus už USD USD, kuriuos naudoja pirkdamas daugiau USD ETH. Tačiau ar strategija yra pelninga?
Panagrinėkime keletą scenarijų, darant prielaidą, kad praėjo metai. Taip pat darome prielaidą, kad LP žetonai išduodami ir palūkanos sumokamos vienerių metų pabaigoje. Atminkite, kad tai yra supaprastinta prielaida, nes tai daroma kasdien.
3.1. $ETH kaina nukrenta iki 1,500 USD:
- Pradinė investicija dabar verta 1,500 USD.
- Pasiskolintos USD palūkanos yra 140 USD.
- Tačiau LP žetonai už USD USD sugeneravo papildomą 300 USD grąžą.
- Apskaičiavus palūkanas, 160 USD vertės LP žetonai naudojami perkant USD ETH už vidutinę 1,500 USD = 0.11 USD ETH kainą.
- Grynasis rezultatas yra toks, kad Mario turimas $ETH akcijų paketas dabar padidėjo iki 1.11 ETH už vidutinę 1800 USD kainą.
- Veiksmingai, nepaisant padengia rinkos, neišleisdamas nė cento, Mario sumažino savo išlaidų vidurkį.
- Svarbu! – nepakitus paskolos USD USD kainai, labai tikėtina, kad mes niekada nesulauksime vienerių metų sukakties, nes protokolas gali panaikinti poziciją, paliekant Mario tik USD USD.
3.2. $ETH kaina padidėja iki 2,500 USD:
- Pradinė investicija dabar verta 2,500 USD.
- Pasiskolintos USD palūkanos yra 140 USD.
- Tačiau LP žetonai už USD USD sugeneravo papildomą 300 USD grąžą.
- Apskaičiavus palūkanas, 160 USD vertės LP žetonai naudojami perkant USD ETH už 2,500 USD = 0.064 USD ETH.
- Grynasis rezultatas yra toks, kad Mario turimas $ETH akcijų paketas dabar padidėjo iki 1.064 ETH už vidutinę 1,879 USD kainą.
- Iš esmės jis sumažino savo išlaidų bazę ir uždirbo papildomus 121 USD.
4. Derliaus auginimo rizika
Mūsų supaprastinti pavyzdžiai parodo, kaip kiekviename scenarijuje mūsų pagrindinis veikėjas Mario gali sumažinti išlaidas arba padidinti savo bendrą pelningumą prekiaujant $ETH. Be to, derliaus auginimas turi savo rizikos dalį.
- Reguliavimo rizika: Daugumoje jurisdikcijų, kuriose kriptovaliuta buvo leista kaip turto klasė, vis dar yra daug neaiškumų dėl DeFi statuso. Nors šios platformos yra decentralizuotos ir techniškai apsaugotos nuo vyriausybės veiksmų, jos veikia kaip finansiniai tarpininkai tarp skolininkų ir skolintojų. Toks tarpininkavimas paprastai yra reguliuojamas ir bet kokie nepageidaujami vyriausybės veiksmai gali bent laikinai neigiamai paveikti DeFi protokolus.
- Kibernetinės atakos – Atsižvelgiant į didelį „DeFi“ protokoluose užrakintų fondų kiekį, jie yra pagrindinis įsilaužėlių taikinys. Daug atvejų per pastaruosius 2 metus yra to įrodymas. Jei protokolu nepavyks atgauti pavogtų lėšų, gali kilti pavojus prarasti užrakintas lėšas.
- Kilimėlių traukimas - Tai yra situacija, kai DeFi protokolas pritraukia vartotojus užrakinti savo valdas savo platformoje. Ši atrakcija dažnai sukuriama žadant didesnę nei vidutinę grąžą, o protokolo savininkas tada pabėga. Atsižvelgiant į decentralizuotą ir nereguliuojamą DeFi sektoriaus pobūdį, tai yra didžiulė rizika.
5. Baigiamoji pastaba
Derliaus auginimas yra įdomus pasiūlymas panaudoti nenaudojamus kriptovaliutų išteklius, kad gautumėte papildomos grąžos. Rinkoje, kurios tendencijos smunka, tai taip pat gali padėti sumažinti vidutinį vidurkį neišleidžiant daugiau kapitalo.
Tačiau DeFi sektorius yra linkęs į tam tikrą riziką, kurią būsimasis ūkininkas turėtų žinoti.
Nepastovumas kriptovaliutų rinkose reiškia, kad mūsų supaprastinti pavyzdžiai ne visada gali pasitvirtinti, o grąžos normos, kurios priklauso nuo paklausos ir pasiūlos, gali neigiamai pasikeisti.
Palikti atsakymą