Raha ny momba ny safidy ara-barotra dia misy paikady sy fomba maro samihafa azonao ampiasaina. Na izany aza, mety ho sarotra ny fitadiavana ny fomba mety aminao, indrindra raha vaovao amin'ny lalao ianao.
Izany no antony nanangonay ity torolàlana tsotra momba ny varotra safidy ity. Na vao manomboka tanteraka ianao na mila famelombelomana fotsiny, ity torolàlana ity dia hitarika anao amin'ny zavatra rehetra tokony ho fantatrao mba hanombohana.
Hodinihinay ny fototry ny safidy sy ny fomba fiasan'izy ireo, ary ireo karazana varotra safidy azonao atao mba hanombohana anao. Amin'ny farany dia ho azonao tsara ny fomba fiasan'ny varotra safidy ary ho vonona hanomboka hanao varotra anao manokana ianao.
Inona avy ireo safidy?
Ny varotra safidy dia ny dingan'ny fividianana sy fivarotana fifanekena safidy.
Ny fifanekena safidy dia fifanekena izay manome ny tompon'ny zo, fa tsy ny adidy, hividy na hivarotra fananana fototra amin'ny vidiny voafaritra amin'ny daty voafaritra na mialoha. Ny varotra safidy dia mety ho fomba tsara hahazoana vola, saingy miaraka amin'ny risika sasany.
Tombontsoa azo avy amin'ny varotra Options
Ny varotra safidy dia mety ho fomba tsara hahazoana vola, saingy tsy ho an'ny rehetra izany. Ireto misy tombony vitsivitsy amin'ny varotra safidy:
1. Ny varotra Options dia mety ho tena mahasoa
Raha manana portfolio-n'ny tahiry na fananana hafa tadiavinao hahazoana fidiram-bola ianao, ny varotra safidy dia mety ho fomba tsara hanaovana izany. Amin'ny fivarotana safidy antso, azonao atao ny manangona premiums avy amin'ny mpampiasa vola hafa izay miloka fa hiakatra ny vidin'ny fananana fototra. Ary amin'ny fivarotana safidy fametrahana, azonao atao ny manangona premiums avy amin'ireo mpampiasa vola izay miloka fa hidina ny vidin'ny fananana fototra.
2. Fefy manohitra ny risika
Raha manana tahiry ianao izay manahy fa mety hidina ny sandany, dia azonao atao ny mividy safidy iray hanafenana an'io risika io. Ny safidy Put dia manome anao zo hivarotra ny fananana fototra amin'ny vidiny efa voafaritra mialoha, ka raha midina ny sandany ny tahiry dia azonao atao ny mivarotra izany amin'ny vidiny ambony ary mametra ny fatiantokao.
3. Manombatombana ny vidin'ny fananana ho avy
Raha heverinao fa hiakatra ny vidin'ny tahiry iray dia azonao atao ny mividy safidy antso. Ary raha heverinao fa hidina ny vidin'ny tahiry iray dia azonao atao ny mividy safidy fametrahana.
4. Fomba ara-barotra mora azo
Ny varotra safidy dia ahafahanao mampifanaraka ny fampiasam-bola amin'ny tanjonao sy ny filanao manokana. Na mitady fidiram-bola ianao, na miaro ny risika, na manombantombana ny vidin'ny fananana ho avy, ny varotra safidy dia afaka manampy anao hahatratra ny tanjonao amin'ny fampiasam-bola.
Ny risika tafiditra amin'ny varotra safidy
Raha mikasika ny safidy ara-barotra, dia zava-dehibe ny mahafantatra ny mety ho loza mety hitranga. Ireto misy zavatra vitsivitsy tokony hotadidina:
- Volatility-Ny vidin'ny safidy dia mety hiovaova be, izay mety hitarika fatiantoka lehibe ao anatin'ny fotoana fohy.
- liquidity-Mety tsy hisy mpividy na mpivarotra firy amin'ny fotoana sasany, izay mety hanasarotra ny fivoahana toerana iray.
- Fepetra sisiny-Satria fitaovana ampiasaina amin'ny fampiasana ny safidy, dia mety ho takiana amin'ny fametrahana margin ianao mba hanakalozana azy ireo. Mety hanampy amin'ny risikao izany raha mihetsika manohitra anao ny tsena.
- risika asa-Raha mividy safidy ianao, ary mety homena anao ny fifanarahana fototra amin'ny fotoana iray. Amin'ny ankapobeny dia loza mitatao amin'ny safidy antso izany, saingy mety hitranga koa izany amin'ny fametrahana.
- risika lany daty-Lany daty ny safidy ary lasa tsy misy dikany raha tsy ampiasaina alohan'ny daty lany daty. Tena mampidi-doza izany raha toa ka mitazona safidy amin'ny vola izay efa ho lany daty.
Karazana varotra safidy samihafa
Raha vaovao amin'ny tontolon'ny varotra safidy ianao dia zava-dehibe ny mahafantatra fa misy karazana fifanarahana safidy azonao atao varotra. Ity misy famintinana haingana ireo karazana safidy:
1. Safidy antso
Ny safidy antso dia fifanarahana izay manome zo ny mpampiasa vola, fa tsy ny adidy, hividy tahiry, fatorana, entana, na fananana hafa amin'ny vidiny raikitra ao anatin'ny fe-potoana iray.
Ny mpividy ny safidy antso dia mandoa vola ho an'ny mpivarotra amin'izany zo izany. Ny premium dia asan'ny vidin'ny fitokonana, izay ny vidin'ny fananana fototra hividianana na hamidy raha toa ka ampiasaina ny safidy, ary ny fotoana mandra-pahatapitry ny safidy.
Manantena ny mpividy ny safidy antso fa hiakatra ny vidin'ny fananana fototra mba hahazoana tombony ny safidy. Manantena ny mpivarotra ny safidy antso fa ny vidin'ny fananana fototra dia hitoetra ho toy izany na hianjera ka ny safidy dia lany tsy misy vidiny ary ny mpivarotra dia mitazona ny premium.
Misy karazany maro ny safidy antso, ary samy manana ny fepetra sy fepetra manokana. Ny karazana antso an-tariby mahazatra indrindra dia ny safidy tahiry, izay manome ny mpihazona ny zo hividy ampahany amin'ny tahiry manokana amin'ny vidiny voafaritra ao anatin'ny fe-potoana iray.
Ny karazana safidy antso hafa dia misy safidy amin'ny fifanarahana amin'ny hoavy, fatorana ary entana. Ny safidy antso dia azo ampiasaina hanafenana ny fatiantoka amin'ny fampiasam-bola hafa.
Ny fanalahidin'ny fitadiavam-bola amin'ny safidy antso dia ny maminavina tsara ny vidin'ny ho avy amin'ny fananana fototra. Raha miakatra ny vidin'ny fananana, ny safidy dia ho sarobidy kokoa noho ny vola aloa amin'izany. Raha midina ny vidin'ny fananana, dia ho lany daty tsy misy dikany ny safidy ary ho very ny vola aloa amin'ny mpampiasa vola.
Mba hahombiazana, ny mpampiasa vola dia tsy maintsy manana fahatakarana tsara momba ireo lafin-javatra mety hisy fiantraikany amin'ny vidin'ny fananana fototra, toy ny vaovao ara-toekarena, ny fidiram-bolan'ny orinasa ary ny hetsika manerantany. Tsy maintsy mahay mamaritra ny tsena ihany koa izy ireo, mividy safidy rehefa ambany ny vidiny, ary mivarotra izany rehefa lafo ny vidiny.
Ny safidy dia fampiasam-bola mampidi-doza, ary ny ankamaroan'ny mpampiasa vola dia ho very vola amin'izy ireo amin'ny fotoana maharitra. Na izany aza, ho an'ireo izay vonona ny handray risika, ny safidy antso dia mety ho fomba mahasoa hahazoana vola amin'ny tsenam-bola.
2. Mametraka Options
Ny safidy fametrahana dia fifanarahana manome zo hivarotra fananana iray amin'ny vidiny voafaritra ao anatin'ny fe-potoana voafaritra. Ny safidy fametrahana dia matetika ampiasaina ho fefy manohitra ny fihenan'ny sandan'ny fananana fototra.
Ohatra, ndao lazaina fa manana 100 shares amin'ny tahiry ABC Corporation ianao. Manahy ianao fa mety ho latsa-danja ny tahiry, noho izany dia manapa-kevitra ny hividy safidy iray ianao izay manome anao zo hivarotra ny anjaranao amin'ny $ 50 isaky ny ampahany amin'ny volana manaraka.
Raha tena latsaka amin'ny $50 na ambany ny tahiry ao anatin'ny volana ho avy, azonao atao ny mampiasa ny safidinao ary mivarotra ny anjaranao. Hahazo tombony $ 50 isaky ny anjara ianao, minus ny vidin'ny safidy.
Amin'ny lafiny iray, raha tsy latsaka amin'ny $ 50 na ambany ny tahiry ao anatin'ny volana manaraka, dia avelanao ho lany ny safidy. Ho very ny vidin'ny safidy ianao, saingy mbola hanana ny tahiry ianao.
Noho izany, ny safidy mametraka dia mety ho fomba iray hiarovana ny sandan'ny portfolio-nao amin'ny fihenan'ny tsena amin'ny ankapobeny.
3. Safidy Straddle
Ny straddle dia midika hoe mitazona ny antso sy ny safidy mametraka amin'ny fananana fototra mitovy, miaraka amin'ny vidin'ny fitokonana mitovy ary ny daty lany daty voafaritra. Ny tanjon'ny straddle dia ny hahazo tombony amin'ny fihetsehana goavana amin'ny lafiny roa, na inona na inona fomba fihetsehan'ny tsena.
Ny fomba iray hieritreretana ny straddle dia toy ny filokana amin'ny volatility. Raha manantena tahiry hanao hetsika lehibe ianao nefa tsy azonao antoka hoe aiza no handehanany, dia mety ho paikady mety aminao ny straddle.
Misy karazany roa lehibe ny straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Ity dia straddle izay mitovy ny vidin'ny fitokonan'ny fiantsoana sy fametrahana safidy amin'ny vidin'ny fananana fototra ankehitriny.
- Lafo-bola (OTM): Ity dia straddle iray izay ny vidin'ny fitokonan'ny antso dia ambany noho ny vidin'ny fananana fototra, ary ny vidin'ny fitokonana dia mihoatra ny vidiny ankehitriny.
Ny straddles dia azo ampiasaina amin'ny toe-javatra samihafa. Ohatra, raha manantena ny tatitry ny fidiram-bolan'ny orinasa ianao hiteraka hetsika goavana amin'ny vidin'ny tahiry nefa tsy azonao antoka hoe aiza no halehan'ny vidiny, dia mety ho safidy tsara ny ATM straddle.
Na, raha manantena tahiry hanao hetsika lehibe ianao nefa tsy azonao antoka izay lalana halehany, dia mety ho safidy tsara ny straddle OTM. Amin'ny fividianana antso OTM sy fametrahana OTM dia miloka ianao fa hanao hetsika lehibe ny tahiry, saingy tsy miraharaha izay lalana alehany ianao.
Ny fanalahidin'ny varotra straddle mahasoa dia ny maminavina tsara ny haben'ny fihetsehan'ny vidiny. Raha manantena hetsika lehibe ianao fa mihetsika kely fotsiny ny tahiry, dia mety ho very vola ianao amin'ny straddle anao.
Amin'ny lafiny iray, raha maminavina tsara ny hetsika lehibe ianao, dia afaka mahazo vola be ianao. Ohatra, andao atao hoe mividy ATM straddle amin'ny $100 ianao.
Raha miakatra 10% ny tahiry, dia mitentina $110 ny antsonao ary mitentina 0 dolara ny vidinao. Ny tombony azonao dia $10. Fa raha midina 10% ny tahiry, dia mitentina $110 $0 ny entanao ary mitentina $10 ny antsonao. Ny tombony azonao dia ho $XNUMX indray.
Araka ny hitanao, amin'ny alàlan'ny straddle dia afaka mahazo vola ianao na aiza na aiza alehan'ny tahiry, raha mbola lehibe ny hetsika. Ny risika lehibe amin'ny straddle dia ny mety ho very vola ianao raha tsy ampy ny tahiry. Ohatra, raha mividy straddle amin'ny $ 100 ianao ary 5% fotsiny ny tahiry dia ho very $ 5 ianao.
Ny loza iray hafa dia ny mety hivezivezy mafy amin'ny lalana iray na amin'ny iray hafa ny tahiry ary mety hiafara amin'ny antsonao ianao ary hametraka azy roa ho vola. Antsoina hoe "mihazakazaka" izany ary mety hitarika fatiantoka lehibe izany.
4. Spread Options
Ny safidy miparitaka dia misy ny fividianana sy fivarotana fifanarahana safidy roa samy hafa amin'ny fotoana iray. Ny fifanarahana roa dia mety ho safidy antso na safidy fametrahana, ary mety ho an'ny fananana fototra mitovy na ho an'ny fananana samihafa.
Ny karazana safidy fiparitahana mahazatra indrindra dia ny fielezan'ny antso. Tafiditra ao anatin'izany ny fividianana safidy antso miaraka amin'ny vidin'ny fitokonana ambany kokoa ary miaraka amin'izay koa ny fivarotana safidy antso miaraka amin'ny vidin'ny fitokonana ambony kokoa. Ny tanjon'ny fiparitahan'ny antso dia ny hahazoana tombony raha mitombo ny vidin'ny fananana fototra, ary mametra ny mety ho fatiantoka raha mihena ny vidin'ny fananana.
Ny karazana safidy fiparitahana iray hafa dia ny fiparitahan'ny put, izay tafiditra amin'ny fividianana safidy mametraka amin'ny vidin'ny fitokonana ambany kokoa ary mivarotra safidy mametraka amin'ny vidin'ny fitokonana ambony kokoa. Ny tanjon'ny fiparitahana dia ny hahazoana tombony raha mihena ny vidin'ny fananana fototra, ary mametra ny mety ho fatiantoka raha mitombo ny vidin'ny fananana.
5. Safidy Index
Ny safidy fanondroana dia fifanarahana izay manome ny tompon'ny zo, fa tsy ny adidy, na hividy na hivarotra ny fananana fototra ankehitriny amin'ny vidiny voafaritra amin'ny daty voafaritra na alohan'ny daty iray. Ny fananana fototra dia matetika fanondroana tahiry, toy ny S&P 500, saingy mety ho tahiry tokana, tahirim-bola (ETF), na entana.
Ny safidy fanondroana dia safidy amin'ny fomba Amerikana, izay midika fa azo ampiasaina amin'ny fotoana rehetra izy ireo mandra-pahatongan'ny daty lany daty. Ny safidy amin'ny fomba Eoropeana dia ampiasaina amin'ny daty lany daty.
Ny vidin'ny fananana fototra azo vidiana na amidy dia antsoina hoe vidin'ny fitokonana. Ny premium dia ny vidin'ny fifanekena safidy. Io no vola aloan'ny mpividy safidy amin'ny mpivarotra safidy ho an'ny zo hividy na hivarotra ny fananana fototra.
Misy karazany roa ny safidy fanondroana:
- Safidy fiantsoana
- Mametraka Options
Ny safidy antso dia manome ny tompon'ny zo hividy ny fananana fototra amin'ny vidin'ny fitokonana na alohan'ny daty lany daty. Fa ny safidy put dia manome ny tompon'ny zo hivarotra ny fananana fototra amin'ny vidin'ny fitokonana na alohan'ny daty lany daty.
Ny tambin-karama amin'ny safidy fiantsoana dia ny fahasamihafan'ny vidin'ny fitokonana sy ny vidin'ny fananana fototra rehefa lany daty raha mihoatra ny vidin'ny fitokonana ny fananana fototra. Raha ambany noho ny vidin'ny fitokonana ny fananana fototra, dia lany andro tsy misy dikany ny safidy ary very ny vidiny ny mpividy safidy.
Ny tambin-karama ho an'ny safidy apetraka dia ny fahasamihafan'ny vidin'ny fitokonana sy ny vidin'ny fananana fototra rehefa lany daty raha toa ka ambany ny vidin'ny fitokonana ny fananana fototra. Raha mihoatra ny vidin'ny fitokonana ny fananana fototra, dia lany andro tsy misy dikany ny safidy ary very ny vidiny ny mpividy safidy.
6. Safidy vola
Ny safidy vola dia karazana fifanarahana derivative izay manome ny tompon'ny zo, fa tsy ny adidy, hividy na hivarotra vola voafaritra amin'ny vidiny voafaritra amin'ny daty voafaritra na alohan'ny daty iray. Ny safidy amin'ny vola dia ampiasain'ny mpampiasa vola ho fomba iray hanafenana ny risika amin'ny vola na hanombantombana ny fihetsiky ny tahan'ny fifanakalozana.
Ny fepetra amin'ny fifanekena safidy amin'ny vola dia voafaritra amin'ny mpivady vola fototra, ny vidin'ny fitokonana, ny daty lany daty ary ny premium. Ny mpivady vola fototra dia ny mpivady vola izay iorenan'ny fifanarahana safidy. Ny vidin'ny fitokonana dia ny vidiny ahafahan'ny tompon'ny safidy mividy na mivarotra ny mpivady vola fototra. Ny daty lany daty dia ny daty lany daty ny fifanekena safidy ary tsy manankery intsony ny safidy. Ny premium dia ny vidin'ny fifanekena safidy.
Ny safidy vola dia mety ho fomba Eoropeana na fomba Amerikana. Ny safidy amin'ny fomba Eoropeana dia azo ampiasaina amin'ny daty lany daty, fa ny safidy amin'ny fomba amerikana dia azo ampiasaina amin'ny fotoana rehetra mandra-pahatongan'ny daty lany daty.
Ny safidy vola dia amidy amin'ny tsenan'ny over-the-counter (OTC) ary tsy amidy amin'ny fifanakalozana.
7. Safidin'ny entana
Ny safidy entam-barotra dia fifanarahana izay manome ny tompon'ny zo, fa tsy ny adidy, hividy na hivarotra entana iray amin'ny vidiny voafaritra amin'ny daty voafaritra na alohan'ny daty voafaritra.
Ny vidin'ny fampiasana ny safidy dia antsoina hoe ny vidin'ny fitokonana, ary ny daty izay lany ny safidy dia antsoina hoe ny daty lany daty.
Raha tsy ampiasaina amin'ny daty lany daty ny safidy, dia lany daty ary lasa tsy misy dikany.
Raha toa ka tsy amidy amin'ny fifanakalozana ara-dalàna ny entana fototra, dia heverina ho fifanekena over-the-counter (OTC) ny safidy.
Ny torolàlana etsy ambony dia tokony hanampy anao hanomboka amin'ny safidy ara-barotra. Tsarovy fa ny varotra safidy dia fikatsahana tombantombana ary tsy tokony hampidi-doza mihoatra noho izay mety ho very ianao.
Miaraka amin'ny fikarohana araka ny tokony ho izy sy ny fahatakarana tsara ny loza mety hitranga, fifanakalozana safidy mety ho fomba mahasoa hampiasa vola ho anao.
Leave a Reply