کله چې موږ په ضمانتونو کې پانګوونې ته مخه کوو❶ چې لږ خطر پکې شامل وي، موږ د بانډونو او د تمویل شوي فنډ پانګوونې په اړه فکر کوو. جمع شوي فنډونه اساسا انفرادي فنډونه دي چې په یوه ډله کې یوځای شوي. راځئ چې نن د پانګونې فنډونو دوه مهم ګروپونه وګورو - بانډونه او ETFs یا د تبادلې سوداګرۍ فنډونه.
بانډونه د ثابت عاید تضمینونو لاندې راځي ❷ پداسې حال کې چې ETFs کولی شي د راټول شوي فنډونو ، پور فنډونو لاندې راشي او د دوی د کټګورۍ پراساس د ثابت عاید تضمین هم په پام کې نیول کیدی شي.
تاسو ممکن د اصطالح بانډونو سره آشنا یاست، او که تاسو په سخته پانګه اچونه کې یاست، تاسو ممکن په ETFs کې پانګونه کړې وي، یا لږترلږه د دوی په اړه اوریدلي وي. راځئ چې پدې مقاله کې وګورو چې په بانډونو کې د پانګوونې ګټې څه دي په مقابل کې په ETFs کې د پانګوونې ګټې څه دي. موږ به د هر ډول پانګوونې خطرونو او نیمګړتیاو په اړه هم بحث وکړو.
په هرصورت، مخکې له دې چې د ETFs په وړاندې د بانډونو مخه ونیسي، راځئ چې لومړی په ژوره توګه شرایط پوه کړو.
یادونه: په پای کې، تاسو به د اصطلاحاتو یوه لغت ومومئ چې پدې مقاله کې کارول شوي. لغتونه ستاسو د لوستلو اسانه کولو او د کارول شوي مالي شرایطو په پوهیدو کې د مرستې لپاره شامل شوي.
بانډونو
بانډ هغه پور دی چې دولتي یا خصوصي سازمان ته د سود په بدل کې ورکول کیږي چې دوه کلن یا کلني تادیه کیږي. کله چې تاسو د عامه یا خصوصي شرکت بانډ اخلئ، تاسو دې شرکت ته پیسې پور ورکوئ. معمولا، شرکتونه د دوی د سوداګرۍ د لا ودې لپاره پور اخلي. حکومت او دولتي ارګانونه لکه ښاروالۍ ممکن د زیربناوو لکه سړکونو او ښوونځیو جوړولو لپاره د بانډونو په شرایطو کې پورونه وغواړي.
کله چې تاسو بانډونه اخلئ، تاسو د شرکت پانګه اچوونکي یاست مګر تاسو د شرکت یوه برخه نه لرئ لکه څنګه چې ونډې اخیستونکي کوي. د بانډ مالکین پور ورکوونکي دي او د پور اخیستونکي ادارې ته هیڅ ویل یا مسؤلیت نلري.
د بانډ په پای ته رسیدو کې، تاسو د اصلي پیسو بیرته تادیه کوئ. هغه سود چې تاسو یې د محاسبې په موده کې د تادیې مستحق یاست، معمولا دوه کلن.
د تبادلې بازار یا د بانډ سوداګرۍ لپاره مرکزي ځای نشته. بانډونه اکثرا د کاونټر او د بانډ ډیلرانو له لارې تجارت کیږي. بانډونه هم په شخصي توګه د پور اخیستونکي او پور ورکوونکي ترمنځ تجارت کیدی شي.
د بانډ بازار، که څه هم خپور شوی، په ټوله نړۍ کې لوی دی. په هند کې، د بانډ بازار ډیر پام ځانته را اړوي او په تیرو 5 کلونو کې د پام وړ وده کړې.
د بانډونو ډیری ډولونه شتون لري، مګر موږ کولی شو په پراخه توګه په 2 لوی ډولونو کې طبقه بندي کړو:
د حکومت بانډونه : د مرکزي او ایالتي حکومت لخوا جاري شوي بانډونه، د ښاروالۍ چارواکو او د عامه سکتور شرکتونو د دولتي بانډونو لاندې راځي. دا بانډونه ځینې وختونه د خزانې بانډونو په نوم هم یادیږي.
کارپوریټ بانډونه : دا بانډونه د خصوصي شرکتونو لخوا صادر شوي ترڅو د دوی د ودې هدف پوره کړي.
ETFs
ETFs یا د تبادلې سوداګریز فنډونه، د بانډونو برعکس، په تبادله کې تجارت کیږي. ETFs د تضمینونو یوه ډله ده چې د سوداګرۍ لپاره یوځای جوړه شوې. ETFs، لکه د سټاک په څیر، هره ورځ په ورځ کې تجارت کیدی شي.
د ETFs د پوهیدو لپاره غوره لاره دا ده چې د یو شمیر سټاکونو یا بانډونو په اړه فکر وکړئ چې د مختلف شرکتونو څخه په ټوله کې سوداګري کیږي.
ETFs کولی شي د یو ځانګړي صنعت برخې بانډونه یا سټاک ولري ، لکه IT ، یا د مختلف صنعتونو د بانډونو / سټاکونو شکل کیدی شي.
د ETFs د پوهیدو لپاره یوه غوره لاره دا کیدی شي چې دوی د دوه اړخیزو فنډونو سره پرتله کړئ➏. په حقیقت کې، دوه اړخیزه فنډونه او ETFs یو شمیر ځانګړتیاوې شریکوي. راځئ چې یو نظر واخلو.
- دواړه ETFs او متقابل فنډونه د پانګوالو لپاره د پانګې اچونې غوره انتخابونه دي چې د ورځني بازار تحلیل او فعالیت کې په فعاله توګه ښکیلتیا کې علاقه نلري.
- ETFs او متقابل فنډونه د پانګې اچونې په انتخابونو تمرکز کوي لکه دوی په بیلابیلو صنعتونو یا د ورته صنعت مختلف شرکتونو کې د پانګوونې اختیارونه وړاندیز کوي.
- دواړه ETFs او دوه اړخیزه فنډونه په تبادله کې تجارت کیږي.
- دواړه د پانګونې مدیرانو یا دلالانو لخوا اداره کیږي.
په هند کې ETFs، په لاندې کټګوریو کې راځي:
د بانډ ETFs
د بانډ ETFs ممکن حکومتي یا کارپوریټ بانډونه یا دواړه ولري.
د ETFs شاخص
Index ETFs د مختلفو صنعتونو ذخیره لري.
سکټور ETFs
د سکټور ETFs د یو ځانګړي سکتور څخه د شرکتونو ذخیره لري.
د زرو ETFs
د سرو زرو ETFs د سرو زرو په بازار کې تجارت کوي. د بیلین سره زر کان کیندل شوي سره زر دي چې 99.5٪ خالص دی. د سرو زرو بیه د فزیکي سرو زرو بیې سره لوړیږي او راټیټیږي. د سرو زرو ETFs قیمت د بیلین د لوړیدو او راټیټیدو پر بنسټ والړ دی، او په غیر مستقیم ډول د سرو زرو په فزیکي بازار کې.
د بانک ETFs
د بانک ETFs د بانکونو ذخیره لري.
نړیوال ETFs
نړیوال ETFs د بهرنیو شرکتونو سټاک او بانډونو کې پانګونه کوي.
د SOVEREIGN GOLD بانډونو پیرودلو کې علاقه لرئ؟ د نورو پوهیدو لپاره دا مقاله ولولئ.
نو تاسو باید چیرته پانګه اچونه وکړئ - بانډونه یا ETFs؟
اوس راځئ چې اصلي پوښتنې ته ځواب ووایو - تاسو باید چیرې پانګه اچونه وکړئ؟ بانډونه یا ETFs؟ د دې پوښتنې په سم ډول ځوابولو لپاره، راځئ چې د هر یو ګټې او زیانونه وګورو.
په بانډونو کې د پانګې اچونې ګټې
- بانډونه پورونه دي چې شرکتونو ته ورکول کیږي، او تاسو په پورونو کې دوره ای ګټې ترلاسه کوئ. د بانډونو دا ځانګړتیا دوی د سټاک په پرتله لږ بې ثباته کوي.
- بانډونه د لنډو او منځنیو شرایطو لپاره ګټور دي. بانډونه په دې معنی هم ګټور دي چې دا یو پور دی، تاسو د ټاکل شوي شمیر کلونو وروسته اصلي پیسې بیرته ترلاسه کوئ. که تاسو د 2 کلونو په موده کې د یو ځانګړي لګښت لپاره د خپلو پیسو کارولو هدف لرئ، نو دا به غوره وي چې په بانډونو کې پانګه اچونه وکړئ د بانک زیرمه کولو په پرتله، ځکه چې د بانډ سود کچه به لوړه وي.
- د بانډ پانګونه په ځانګړي توګه د زاړه نسل لپاره ګټوره ده ځکه چې د اصلي مقدار بیرته راستنیدو تضمین شتون لري.
- ستاسو د پانګې اچونې په پورټ فولیو کې د بانډونو درلودل ❼ د سټاک د نرخ توپیر لخوا وړاندیز شوي خنډونه نرموي.
په ETFs کې د پانګې اچونې ګټې
- د ETFs سره ، تاسو کولی شئ په سټاکونو ، سرو زرو ، بانډونو او مختلف ډوله تضمیناتو کې تجارت وکړئ (پرتله) لږ خطر سره.
- ETFs په تبادله کې پلورل کیږي، له همدې امله د ETFs سره ډیر مایعات وصل دي. دا د ETFs ژباړه کوي چې د ورځې په اوږدو کې د سوداګرۍ وړ وي او په لنډ ډول پلورل کیدی شي➒.
- د ETF بروکر نرخونه لږ دي، ځکه چې دوی په غیر فعال ډول اداره کیږي. د تضمین غیر فعال مدیریت پدې معنی دی چې هیڅ فعال مدیریت شتون نلري (د مدیر لخوا) په کوم کې چې تضمینات پانګه اچونه وکړي. په غیر فعال ETF پانګه اچونه کې، پانګه اچول شوې پیسې د ETF کټګورۍ کې د ټولو شرکتونو ټولو ونډو / بانډونو کې اچول کیږي.
- ETFs د مالیې دوستانه دي ځکه چې دوی د کمې پانګې لاسته راوړنې احساس کوي❶❶. د ETF ډیری پلورل او پیرود په ډول ډول خلاصون دي، او مالیه نه اخلي.
د بانډونو زیانونه
- د بازار بې ثباتي ❶ ➌ : د بانډ سود نرخ د بازار د بې ثباتۍ تابع دی. د لنډ مهاله بانډونو لپاره، د سود بې ثباتي د پام وړ لاسته راوړنې نه وړاندې کوي، ځکه چې د سود مقدار بدلیږي.
- د کریډیټ خطر : ځینې وختونه شرکتونه د نغدو پیسو له کمښت سره مخ کیږي، او کولی شي د سود په تادیه کې ډیفالټ وکړي. په بدترین حالت کې، شرکتونه ممکن د اصلي پیسو تادیه کولو توان ونلري.
د ETFs زیانونه
- د سوداګرۍ فیس زیاتوالی : د ورځې د سوداګرۍ په جریان کې د ETFs مکرر تجارت به د سوداګرۍ فیس لوړیدو لامل شي. پدې کې اضافه کړئ په هر پلور کې د بروکرج کمیسیون او د ETFs اداره کولو لګښت د پام وړ لوړیږي.
همچنان ، د مختلف شرکتونو سټاک مختلف سوداګریز فیس لري ، نو یو څوک نشي کولی ډاډه شي چې دوی د ETF سټاک پلورلو پرمهال د کمیسیون په نوم څومره مصرف کوي. - د بازار بې ثباتي : که څه هم د بانډونو او سټاکونو په پرتله په نسبي ډول باثباته دي، ETFs هم د بازار د بې ثباتۍ او بدلونونو تابع دي. د مثال په توګه، د سرو زرو ETFs د فزیکي سرو زرو بازار بې ثباتۍ منعکس کوي.
ETFs vs. بانډونه
موږ کولی شو بانډونه او ETFs په لاندې پیرامیټونو کې پرتله کړو مخکې لدې چې د دې پایلې ته ورسیږو چې د پانګوونې غوره وسیله څه ده.
تنوع
تنوع د پانګې اچونې مختلف وسیلو ته د فنډونو تخصیص کولو سره د پانګې اچونې خطر کمولو ته اشاره کوي. د تنوع په شرایطو کې، ETFs د ډیری شرکتونو سټاک / بانډونو په توګه خورا متفاوت پانګه اچونه وړاندیز کوي، او ډیری صنعتونه پانګونه کیدی شي.
د کریډیټ خطر
پداسې حال کې چې دواړه بانډونه او ETFs د سټاک په پرتله لږ کریډیټ خطر لري، په بانډونو کې د خطر فکتور د ETFs په پرتله لوړ دی. د ETFs تنوع دا د ناڅاپي کریډیټ حادثو لپاره لږ بې ثباته کوي. کله چې ځینې سټاک یا بانډونه خراب شي، نور به بیا هم د ګټو تادیه کوي یا د ونډې ګټه.
کمیسیون او د بروکر فیس
بانډونه په فعاله یا غیر فعال ډول اداره کیږي پدې پورې اړه لري چې تاسو څنګه غواړئ خپل بروکر یا مدیر بانډونه اداره کړئ. ETFs اکثرا په غیر فعال ډول اداره کیږي. د ETFs سره، د مختلفو سټاکونو / بانډونو سره تړل شوي مختلف کمیسیونونه کیدی شي که چیرې فعاله ورځنۍ سوداګرۍ ترسره شي. د دواړو بانډونو او ETFs سره ، تادیه شوي فیس کنټرول کیدی شي که تاسو د پانګې اچونې دمخه لږ تحقیق وکړئ ، او د پیرودلو او پلور سره دخیل اضافي لګښتونو لپاره پروسیکټس ته نږدې وګورئ.
ثابت او متغیر عاید
بانډونه په کال کې یو یا دوه ځله سود ورکوي. ځینې ETFs د ونډې تادیه کوي، مګر دوی عموما د سټاک په پرتله لږ دي. همدارنګه، بانډونه بالغ شوي او اصلي پیسې بیرته تادیه کوي. ډیری ETFs نه بالغ کیږي، او تاسو ممکن هیڅکله خپل اصلي پیسې بیرته ترلاسه نکړئ که تاسو د اوږدې مودې لپاره پانګه ونه کړئ.
د سوداګرۍ اختیارونه
ETFs ستاسو د منظم ډیمیټ حساب له لارې تجارت کیدی شي. د ETFs نرخونه هم په تبادله کې په ښکاره ډول ښودل کیږي، چې تجارت ډیر شفاف کوي. بانډونه د دلالانو له لارې پیرودل کیږي، او د بروکر څخه بروکر ته د پیرود نرخ توپیر شتون لري.
راځئ مخکې له دې چې موږ یوې قوي پایلې ته ورسیږو د بانډ ETFs او بانډونو موضوع هم په پام کې ونیسو:
- بانډ ETFs د مختلف صنعتونو یا یو ځانګړي سکتور بانډونه لري. بانډونه یوازې د یو ځانګړي شرکت څخه دي. د تنوع په شرایطو کې، د بانډ ETFs د بانډونو په پرتله ښه نمرې لري.
- بانډونه د وخت په تیریدو سره بالغ کیږي مګر د بانډ ETFs عموما بالغ نه وي. دا بانډونه د لنډ او مینځنۍ پانګوونې لپاره مناسب کوي.
- بانډونه کلنۍ یا دوه کلن ګټې تادیه کوي. د بانډ ETFs سره، ځکه چې دلته یو شمیر بانډونه شتون لري، تاسو نږدې هره میاشت ګټو تادیه کوئ.
- د بانډ ETF نرخونه ډیر شفاف دي ځکه چې دوی په تبادلو کې ښودل شوي. د بانډ ETFs د ورځې سوداګرۍ ساعتونو کې لکه د سټاک په څیر تجارت کیدی شي.
- د بانډ ETFs ستاسو د ډیمیټ حساب له لارې آنلاین اداره کیدی شي. د انفرادي شرکت بانډونو لپاره، تاسو د پلور یا اضافي بانډ پیرود لپاره خپل بروکر ته اړتیا لرئ.
په بانډونو او ETFs کې د پانګوونې په اړه زموږ پریکړه
موږ کولی شو په خوندي ډول پایله وکړو چې دواړه بانډونه او ETFs د پانګوونې پورټ فولیو کې خپل اړوند ځای لري.
موږ تاسو ته په کلکه سپارښتنه کوو چې په ETFs کې پانګونه وکړئ که تاسو یاست:
- یو پیل کونکی، او د خطر څخه پاک پانګوونې په لټه کې دي.
- د اوږدې مودې پانګوونې لپاره پلان کول.
- د سود په بڼه د عاید د منظمې سرچینې په لټه کې.
- د پانګې اچونې اړوند فیسونه لکه بروکرج او کمیشن کمولو په لټه کې دي.
- غواړئ په تضمیناتو کې د پانګوونې لپاره د لږ مقدار سره پیل کړئ.
بانډونه ستاسو لپاره غوره دي که تاسو یاست:
- د بانکونو په پرتله د لوړ سود نرخونو سره د لنډمهاله پانګوونې په لټه کې.
- د بانډ بازار یو څه دمخه پیژنئ ، او د پیرودلو دمخه خپله څیړنه ترسره کړې.
- د بانډونو پیرودلو کې د سمې معاملې موندلو کې په فعاله توګه دخیل کیدو لپاره چمتو دی ځکه چې نرخونه د بانډ بازار کې توپیر لري.
- د تضمین بازار کې د پام وړ پیسو پانګوونې ته چمتو دی.
تاسو اړتیا لرئ په یاد ولرئ چې که څه هم له خطر څخه پاک، بانډونه او ETFs په بشپړ ډول د بازار بې ثباتۍ څخه معاف ندي.
ستاسو د بانډ او ETF پانګوونې فعالیت ارزولو لپاره په دوره توګه د فعال ګټو لږ مقدار کولی شي د پانګوونې ګټور عاید تولید کې اوږده لاره پرمخ بوځي.
د کارولو اصطلاحاتو لغت
❶ تضمينات: تضمينونه مالي وسايل يا شتمنۍ دي چې د پولي ارزښت لپاره سوداګري کولى شي.
❷ د ثابت عاید تضمینونه: د ثابت عاید تضمینونه د پور ضمانتونه دي چې د ګټو په بڼه یو ثابت عاید تادیه کوي.
➌ د پور فنډونه: د پور فنډونه د پانګې اچونې فنډونه دي چې د دوی د اصلي پانګونې په توګه ثابت عاید پانګه اچونه لري.
➍ ونډې او سټاک: سټاک یو امنیت دی چې د یو یا ډیرو شرکتونو د ملکیت یوه برخه استازیتوب کوي. سټاک او ونډې ورته معنی لري، د سټاک سره په ډیر عمومي معنی کې کارول کیږي. د مثال په توګه: زه کولی شم زما د پانګې اچونې په پورټ فولیو کې ذخیره ولرم، او زه د ABC Pvt ونډې لرم. لمیټډ یوه برخه په ځانګړي ډول د یو ځانګړي شرکت تضمیناتو ته راجع کولو لپاره کارول کیږي. سټاک د مساوات په نوم هم پیژندل کیږي.
➎ تبادله: تبادله د مالي وسایلو لکه سټاک او د تبادلې سوداګریز فنډونو د پیرودلو او پلور لپاره مرکزي بازار دی.
➏ متقابل فنډونه: متقابل فنډونه د پانګې اچونې یو ډول دی چیرې چې پانګه اچوونکي په مختلفو مالي وسایلو لکه ETFS، سټاک یا بانډونو کې د پانګونې لپاره راټولیږي. متقابل فنډونه د مسلکي لخوا په فعاله توګه اداره کیږي.
❼ د پانګې اچونې پورټ فولیو: ستاسو ټولې شتمنۍ یا تضمین ستاسو د پانګې اچونې پورټ فولیو جوړوي. لکه څنګه چې ستاسو کاري پورټ فولیو ستاسو کاري تجربه ښیي، ستاسو د پانګې اچونې پورټ فولیو ستاسو د پانګونې شتمنۍ ښیي. د کاري پورټ فولیو په څیر، ستاسو د پانګې اچونې پورټ فولیو غوره دی کله چې متنوع وي، او ښه عاید ښیي.
➑ مایعیت: په پانګه اچونه کې، مایعیت د نغدو پیسو لپاره د تضمیناتو د سوداګرۍ اسانتیا ده پرته له دې چې ضایع شي.
➒ لنډ خرڅلاو: لنډ خرڅلاو د پانګې اچونې یوه ستراتیژي ده چې په هغه کې تاسو د سټاک نرخونو کې د کمښت په تمه د سټاک پلورل یوازې په ټیټه بیه بیرته اخیستلو لپاره. نظر دا دی چې په ټیټ نرخونو کې د بیرته اخیستلو څخه ګټه ترلاسه کړئ.
➓ احساس کول: تضمینات یا ذخیره "احساس" کوي کله چې دوی په بازار کې پلورل کیږي. ترلاسه شوي تضمینونه د پانګوالو مالیاتو جوړښت اغیزه کوي. تضمینات د ترلاسه شوي ګټې یا زیان په توګه پلورل کیدی شي.
❶❶ سرمایه ګټي: کله چې تضمینات د پیرود نرخ څخه په لوړه بیه وپلورل شي نو دا د پانګې ګټې پایله ده.
❶❷ ډول ډول خلاصون: په ډول ډول خلاصون هغه وخت پیښیږي کله چې تاسو د نغدو پرځای د نورو تضمینونو په شرایطو کې د نوي تضمینونو لپاره تادیه کوئ.
❶➌ د بازار بې ثباتي: د بازار بې ثباتي هغه ناڅرګندتیا ته اشاره کوي چې د ETFs، سټاکونو او بانډونو په څیر د تضمینونو قیمت پورته او ښکته پورې تړاو لري.
یو ځواب ورکړئ ووځي