Ṣe o jẹ oludokoowo ti o nifẹ si wiwa awọn akojopo lati ṣe idoko-owo sinu? Ko le pinnu boya ọja naa ba ni idiyele tabi ti ko ni idiyele ati pe o fẹ lati mọ boya o yẹ ki o bẹrẹ rira ni bayi tabi nigbamii? Iwọn idiyele ti o rọrun le jẹ idahun rẹ.
Dipo gbigba imọran lati ọdọ ẹnikan nitori pe wọn jẹ olokiki, o yẹ ki o dipo idojukọ lori igbiyanju lati pinnu boya ọja kan ko ni idiyele tabi kii ṣe funrararẹ. O le ṣe iyalẹnu boya eyi ṣee ṣe paapaa. Idahun si jẹ bẹẹni!
Lati loye ero yii, jẹ ki a kọkọ ṣawari kini awọn ọja ti ko ni idiyele jẹ, ati kini awọn ifosiwewe akọkọ ti o ṣe alabapin si ọja kan di aibikita.
Kini jẹ ẹya undervalued iṣura?
Ọja ti ko ni idiyele jẹ ọkan ti o gbagbọ pe o tọ diẹ sii ju ti o jẹ lọwọlọwọ lọ. Ti ọja ba gba pẹlu rẹ, lẹhinna yoo gun. Awọn diẹ undervalued a iṣura ni, awọn diẹ ẹ sii ti a èrè ti o le ṣe. Ṣugbọn awọn kere awọn ti o ba wa ni wipe o ni undervalued.
An undervalued iṣura iṣowo ni kere ju ojulowo iye rẹ. Iye inu inu jẹ, ni aijọju sisọ, iye olomi ti ile-iṣẹ kan pẹlu awọn dukia iwaju ti o nireti bi ẹdinwo nipasẹ oṣuwọn iwulo ti o yẹ. Warren Buffett ṣe apejuwe iye inu bi iye ti o wa lọwọlọwọ ti gbogbo awọn ipinpinpin ọjọ iwaju si awọn onipindoje.
Ọja kan le jẹ aṣiṣe fun ọpọlọpọ awọn idi, diẹ ninu eyiti o jẹ igba diẹ ati diẹ ninu eyiti kii ṣe.
Jẹ ki a wo ohun ti o fa ki awọn akojopo di aibikita.
Idi akọkọ Fun Iṣura Lati Di Alailowaya
Awọn ọjà gba undervalued fun orisirisi idi. Eyi ni awọn apẹẹrẹ diẹ ti bii ọja ṣe le di aibikita:
- Ipadanu Ọja
nigbati awọn iṣura oja booms, o igba busts ni kete lẹhin ti. Eyi ni a tọka si bi o ti nkuta. Nigbati awọn oludokoowo ba ni ireti pupọ nipa awọn idiyele ipin giga, wọn bẹrẹ tita awọn ohun-ini wọn ni iyara iyara. Tita yii ni a pe ni tita ijaaya, ati pe o fa ki awọn idiyele ọja dinku.
Ṣe o ranti dot-com nkuta?
Ifẹ si awọn ipin, nigbati eyi ba ṣẹlẹ, fun ọ ni aye lati ra awọn ọja ni idiyele kekere.
- Agbegbe odi
Ijabọ awọn iroyin odi ti o pọ ju ti ọrọ igba kukuru kan ti o jo mu ọja-ọja kan lati lọ silẹ.
Fún àpẹẹrẹ, ká sọ pé ẹnì kan fi ẹ̀sùn kan ilé iṣẹ́ kan tó sọ pé ọjà rẹ̀ mú kí wọ́n ṣàìsàn. Otitọ pe ẹjọ kan wa ni isunmọtosi fa ki ọja naa silẹ lati Rs 200 si Rs 100. Awọn onipindoje padanu idaji owo wọn.
Ṣugbọn ti ile-iṣẹ ba ṣẹgun ẹjọ naa, ọja naa pada si Rs 200 tabi paapaa diẹ sii.
- Kere igbekele
Ọja kan le jẹ alainiye nitori pe eniyan ko to mọ nipa rẹ, tabi nitori wọn ti loye ohun ti wọn mọ. Pupọ julọ awọn ibẹrẹ ni a ko ni idiyele ni ibẹrẹ nitori pe eniyan ko to mọ nipa wọn. O jẹ lẹhin ti wọn ti ṣaṣeyọri pe idiyele naa mu pẹlu iye naa.
- Awọn oludije ti o lagbara
Awọn oludije ti o lagbara (tabi idalọwọduro awọn ti nwọle ọja tuntun) jẹ ki awọn oludokoowo gbagbọ pe ile-iṣẹ naa wa ninu eewu.
Fun apẹẹrẹ, ṣebi pe ile-iṣẹ kan wa pẹlu awọn ile-iṣẹ meji nikan ninu rẹ: A ati B. Ile-iṣẹ A ni iye owo ti n wọle ni ilọpo meji bi ile-iṣẹ B, ṣugbọn ile-iṣẹ B ni ilọpo meji èrè fun Rupee ti owo-wiwọle.
Ewo ni yoo ta fun diẹ sii?
O da lori bii eniyan ṣe ṣe iye awọn ere la awọn owo ti n wọle. Mejeji jẹ awọn afihan
- Downgrades nipa atunnkanka
Nigbati oluyanju ba dinku ọja kan, ọja naa nigbagbogbo lọ silẹ. Eyi jẹ otitọ paapaa ti idinku ba wa ṣaaju idasilẹ awọn dukia idamẹrin kan. Oluyanju kan dinku ibi-afẹde idiyele ati idiyele lori ọja kan nitori wọn nireti pe ile-iṣẹ lati padanu awọn iṣiro awọn dukia.
Wọn ti dojukọ pupọ lori igba kukuru, kii ṣe akiyesi agbara igba pipẹ ti ile-iṣẹ tabi awọn ireti idagbasoke.
Nigba miiran, ile-iṣẹ kan yoo jade pẹlu awọn dukia to dara ṣugbọn tun jẹ idinku nitori wọn ko lu awọn ireti. Nigbagbogbo o ṣiṣẹ daradara fun awọn oludokoowo ilodisi lati ra sinu awọn iṣowo didara nigbati awọn ile-iṣẹ wọnyi ko ni idiyele.
Iwọnyi jẹ awọn apẹẹrẹ diẹ ti awọn ipo loorekoore ti o le fa ki ọja iṣura ṣubu ni iye.
Jẹ ki a lọ si awọn ọna ti idamo ọja ti ko ni idiyele.
Awọn ọna marun lati wa awọn ọja ti ko ni idiyele
1. Awọn owo-owo
Iye ile-iṣẹ eyikeyi le pinnu nipasẹ wiwo awọn dukia rẹ.
Eyi ni idi ti akoko awọn owo-owo n ṣe iyipada pupọ fun awọn ile-iṣẹ, bi awọn oludokoowo ṣe n gbiyanju lati ra awọn ọja ti o ga julọ ni awọn idiyele ti o wuni. Ti ile-iṣẹ kan ba ti n dagba awọn dukia ni 15% lododun ni awọn ọdun 5 sẹhin, ati pe o n ṣowo ni bayi fun awọn dukia akoko 20, o le jẹ aibikita nigbati akawe si oṣuwọn idagbasoke itan rẹ.
Ni apa keji, ti awọn dukia ti n dinku ati pe ọja naa tun n ṣowo ni awọn dukia akoko 20, o ṣee ṣe apọju. Emi yoo ṣeduro pe ki o ṣayẹwo ipin P/E ti ile-iṣẹ naa.
P / E Ratio: Ipin-owo-si-awọn dukia (P/E) jẹ ọkan ninu awọn ipin ti o wọpọ julọ ti a lo ninu idokowo nitori pe o rọrun lati ṣe iṣiro. O ṣe afihan iye awọn oludokoowo ṣe fẹ lati na lori ọja iṣura ibatan si awọn dukia rẹ fun ipin (EPS).
Lati ṣe iṣiro ipin P/E, pin idiyele fun ipin nipasẹ EPS. Awọn dukia fun ipin jẹ èrè apapọ ti ile-iṣẹ ti o pin nipasẹ apapọ nọmba awọn ipin.
P/E Ratio = Iye fun Pipin / Awọn dukia fun Pipin
Ranti pe awọn ipin P/E le yatọ si da lori ile-iṣẹ naa. Paapaa botilẹjẹpe ipin P/E ti ile-iṣẹ kan tobi ju omiran lọ, ọja naa le tun jẹ aibikita.
Iwọn P / E ti ile-iṣẹ kan da lori ile-iṣẹ ati ipele idagbasoke ti ile-iṣẹ naa. Fun apẹẹrẹ, awọn ile-iṣẹ imotuntun ti o ga julọ bii awọn ile-iṣẹ imọ-ẹrọ nigbagbogbo ni P / Es giga bi wọn ṣe nawo pupọ ni iwadii ati idagbasoke; bi awọn ile-iṣẹ wọnyi ti dagba, P / Es wọn sọkalẹ.
2. Awọn pinpin
Ọnà miiran lati ṣe iyeye awọn akojopo jẹ nipasẹ awọn pinpin. Pipin kan tọkasi pe ile-iṣẹ kan ni sisan owo ti o to lati san diẹ ninu awọn ere rẹ si awọn oludokoowo nigbagbogbo. Awọn ile-iṣẹ ti o san awọn pinpin deede nigbagbogbo jẹ ogbo ati iduroṣinṣin ju awọn ti kii ṣe ati pe o le jẹ awọn idoko-owo eewu ti o kere si.
Awọn ikore pinpin ṣe iwọn iye owo ti o gba fun dola kọọkan ti a ṣe idoko-owo sinu ọja kan. O ṣe iṣiro nipasẹ pinpin awọn ipin lododun nipasẹ idiyele fun ipin ati sisọ wọn bi ipin ogorun. Ti o tobi ikore pinpin, owo diẹ sii ti iwọ yoo jo'gun.
Ikore Pipin = Awọn ipin Ọdọọdun Fun Pin / Iye Ọja Fun Pinpin
Ti o ni idi ti o ga-pinpin akojopo ti wa ni igba kà "iye" akojopo. Wọn ti dagba ni igbagbogbo, awọn ile-iṣẹ iduroṣinṣin ti o ṣe agbejade ṣiṣan owo deede lori akoko.
Awọn pinpin tun gba ọ laaye lati jo'gun bi o ṣe nduro fun awọn ile-iṣẹ ilamẹjọ rẹ lati di idiyele pupọju. O yẹ ki o yan ile-iṣẹ ti o sanwo deede awọn apín.
3. Owo to Book Iye Ratio
Iye-si-iwe (P/B) jẹ ipin idiyele idoko-owo ti o ṣe afiwe iye dukia apapọ ti ile-iṣẹ si titobi ọja rẹ. Nigba miiran, metiriki yii tun jẹ mimọ bi ipin “ọja-si-iwe”. P/B le ṣee lo lati ṣe afiwe awọn ile-iṣẹ pẹlu ara wọn, tabi laarin ile-iṣẹ kan ni akoko pupọ.
Iwọn P/B jẹ iṣiro nipasẹ pinpin idiyele ọja lọwọlọwọ nipasẹ iye iwe rẹ fun ipin.
P/B Ratio = Iye ọja fun ipin / Iye Iwe fun ipin
O le wa iye iwe fun ipin lori iwe iwọntunwọnsi. O da lori awọn ohun-ini ati awọn gbese ti ile-iṣẹ naa.
Ti ipin P/B ba kere ju 1, lẹhinna o tumọ si pe o le ra gbogbo awọn ohun-ini ti ile-iṣẹ yii fun owo ti o dinku ju ohun ti fila ọja wọn sọ pe o tọ. Ni awọn ọrọ miiran, o n gba ẹdinwo fun rira awọn ohun-ini ati iṣowo ile-iṣẹ yii.
Ti iye owo-si-iwe ọja iṣura ba tobi ju 1 lọ, o tumọ si pe o n san diẹ sii ju ohun ti ile-iṣẹ naa tọsi lọ.
Iwọn P/B ko dara daradara si awọn akojopo idagbasoke. O dara julọ si awọn akojopo iye, eyiti ko ni awọn dukia tabi awọn adanu kekere, ṣugbọn eyiti o tun le jẹ awọn idoko-owo ti o nifẹ si.
4. Gbese to Equity Ratio
Gbese si ipin inifura ni a lo lati wiwọn agbara inawo ti ile-iṣẹ kan. O ṣe iṣiro nipasẹ pinpin gbese igba pipẹ nipasẹ iṣedede awọn onipindoje. Iwọn ti o ga julọ, ile-iṣẹ leveraged diẹ sii jẹ.
D/E ratio = Lapapọ Awọn gbese / Lapapọ Equity
O le ṣayẹwo boya ọja naa ko ni idiyele tabi kii ṣe nipa ṣiṣayẹwo ipin gbese-si-inifura ati ifiwera rẹ pẹlu ipin gbese-si-inifura ile-iṣẹ naa. Idi ti Mo fẹran ifiwera ile-iṣẹ mi pẹlu awọn miiran ninu ile-iṣẹ rẹ ni pe gbogbo ile-iṣẹ ni “awọn iwuwasi” oriṣiriṣi nigbati o ba de lati yiya owo. Awọn oriṣiriṣi tun wa awọn anfani-ori da lori iru iṣowo ti o ni.
O jẹ ọkan ninu awọn nọmba pataki julọ lati wo lakoko ti o ṣe idiyele ile-iṣẹ kan. Ti o ba ni Rs 1 Crore ni awọn ere ati Rs 2 Crore ni gbese, iyẹn ko dara, botilẹjẹpe o ni Rs 1 Crore ni ere.
Idi ti ọpọlọpọ awọn oludokoowo fẹ lati wo nọmba yii ni pe wọn yoo fẹ lati ra awọn ile-iṣẹ ti yoo ni anfani lati san gbese wọn. Nitorinaa, nigba ti o ba ṣe idoko-owo ni ile-iṣẹ kan, iwọ yoo rii daju pe ile-iṣẹ naa ni owo to n wọle, nitorinaa o le ṣe iṣẹ gbese rẹ.
5. Pada lori Equity
Pada lori inifura, tabi ROE, ṣe iwọn bii iṣakoso imunadoko ṣe nfi olu oludokoowo ransẹ. Eyi ni bi o ṣe ṣe iṣiro rẹ:
ROE = Nẹtiwọki owo oya / onipindoje inifura
Ile-iṣẹ kan nigbagbogbo ko ni idiyele ti ipadabọ rẹ lori inifura ba ga ju oṣuwọn idagbasoke rẹ lọ. Ti o ba jẹ oludokoowo iye, ọna ti o rọrun julọ lati ṣe idajọ boya ọja naa ko ni idiyele tabi rara ni lati ṣayẹwo apapọ ipadabọ lori inifura ti ọja naa. Ti o ba ga ju oṣuwọn idagbasoke igba pipẹ, lẹhinna ko ni idiyele.
Ti o ba wo data lati 2000 si bayi, apapọ ipadabọ lori inifura fun awọn ọja India ti jẹ nipa 14%. O tun le rii pe nọmba yii n yipada ni akoko pupọ - nigbami o ga julọ ati nigba miiran isalẹ. Nigbakugba ti o ba dinku ju 10%, ọja naa n wọle sinu wahala ni igba diẹ. Ni ọdun 2001, 2008, ati 2020, nigbati nọmba yii ṣubu ni isalẹ 10%, a ni agbateru oja ni kete lẹhin ti.
Awọn Ọrọ ipari
Ọja naa nira pupọ lati jẹ oludokoowo aṣeyọri. Ohun pataki julọ lati mọ ni pe ọpọlọpọ awọn okunfa pinnu idiyele ti ile-iṣẹ kan.
Eyi ni idi ti, ṣaaju rira ọja kan, o ṣe pataki iyalẹnu lati ti ṣe iwadii rẹ daradara ati ni agbara portfolio pe gba ọ laaye lati dimu lori awọn akojopo paapaa nigba ti wọn ba silẹ ni iye. Ka Awọn irinṣẹ Iwadi Ọja Iṣura ni India lati ṣe itupalẹ ipilẹ eyikeyi ọja ni Awọn ọja India.
Mo nireti pe o gbadun nkan ti o wa loke, ati nireti pe o ni orire ni ọja iṣura.
Fi a Reply