Sò un investitore interessatu à truvà azioni per investisce? Ùn pudete micca decide se l'azzione hè sopravalutata o sottovalutata è vulete sapè s'ellu duvete cumincià à cumprà avà o dopu? Un rapportu di valutazione simplice puderia esse a vostra risposta.
Invece di piglià cunsiglii da qualcunu solu perchè sò famosi, duvete invece fucalizza nantu à pruvà à determinà se un stock hè sottovalutatu o micca da sè stessu. Puderete esse dumandate s'ellu hè ancu pussibule. A risposta hè sì!
Per capisce stu cuncettu, avemu prima scuprite ciò chì sò stati sottovalutati, è quali sò i fatturi principali chì cuntribuiscenu à un valore chì hè sottuvalutatu.
Ce hè un stock sottovalutatu?
Un stock sottovalutatu hè quellu chì crede chì deve vale più di ciò chì hè attualmente. Se u mercatu accunsente cun voi, allora cullà. U più sottuvalutatu un stock hè, più di un prufittu pudete fà. Ma u menu sicuru sì chì hè sottovalutatu.
Un sottovalutatu scambii di azioni à menu di u so valore intrinsicu. U valore intrinsicu hè, à pocu pressu, u valore di liquidazione di una cumpagnia più i so guadagni futuri previsti cum'è scontati da un tassu d'interessu adattatu. Warren Buffett Descrive u valore intrinsicu cum'è u valore attuale di tutte e distribuzioni future à l'azionisti.
Un stock pò esse mispriced per parechje motivi, alcuni di i quali sò tempurane è altri ùn sò micca.
Videmu ciò chì face chì e scorte sò sottuvalutate.
Ragione Principale Per L'Azzione Diventà Sottuvalutata
L'azzioni sò sottovalutate per una varietà di motivi. Eccu alcuni esempi di cumu un stock pò esse sottovalutatu:
- Crash di u mercatu
quandu u mercatu scorta booms, spessu busts pocu dopu. Questu hè chjamatu una bolla. Quandu l'investituri diventanu troppu ottimisti annantu à l'alti prezzi di l'azzioni, cumincianu à vende e so participazioni à un ritmu rapidu. Questa vendita hè chjamata vendita di panicu, è face chì i prezzi di u mercatu cadenu.
Vi ricordate di a bolla dot-com ?
Cumprà azzioni, quandu questu succede, vi furnisce l'uppurtunità di cumprà azioni à un prezzu più bassu.
- Copertura negativa
L'excessive reporting negativu di una nutizia relativamente à cortu termine porta una scorta à scende.
Per esempiu, supponi chì una cumpagnia hè stata demandata da qualcunu chì dichjara chì u so pruduttu li hà fattu malati. U fattu chì ci hè una demanda pendente face chì l'azzioni caduta da Rs 200 à Rs 100. L'azzionisti perde a mità di i so soldi.
Ma se a cumpagnia vince u prucessu, u stock torna à Rs 200 o ancu più.
- Meno cunfidenza
Un stock pò esse sottovalutatu perchè ùn sò micca abbastanza persone chì ne sanu, o perchè ùn anu micca capitu ciò chì sanu. A maiò parte di e startups sò inizialmente sottovalutate perchè micca abbastanza persone cunnosci di elli. Hè solu dopu ch'elli sò diventati successu chì u prezzu chjappà cù u valore.
- Cuncurrenti forti
Cuncurrenti forti (o novi entranti di u mercatu disruptive) facenu chì l'investituri credi chì l'impresa hè in periculu.
Per esempiu, supponi chì ci hè una industria cù solu duie cumpagnie in questu: A è B. A Cumpagnia A hà duie volte più inguernu chì a cumpagnia B, ma a cumpagnia B hà duie volte di prufittu per Rupee di rivenuti.
Quale venderà per più ?
Dipende da quantu a ghjente valuta i profitti versus i rivenuti. Tutti dui sò indicatori
- Downgrade da analisti
Quandu un analista scende una scorta, l'azzione generalmente scende. Questu hè soprattuttu veru se u downgrade vene prima di una liberazione trimestrale di earnings. Un analista abbassa u so target di prezzu è a qualificazione nantu à una scorta perchè aspetta chì a cumpagnia perde l'estimazioni di earnings.
Sò troppu focu annantu à u cortu termini, senza piglià in contu u potenziale à longu andà di a cumpagnia o e prospettive di crescita.
A volte, una sucietà esce cun boni guadagni, ma ancu esse ridutta perchè ùn anu micca battutu l'aspettattivi. Spessu funziona bè per l'investituri contrarian per cumprà in imprese di qualità quandu queste cumpagnie sò sottovalutate.
Quessi sò solu uni pochi di esempi di circustanze frequenti chì puderanu causari una caduta di valore.
Passemu à modi per identificà un stock sottovalutatu.
Cinque modi per truvà azioni sottovalutate
1. Guadagnu
U valore di ogni cumpagnia pò esse determinata da fighjendu i so earnings.
Hè per quessa chì a stagione di earnings spurs tanta volatilità per l'imprese, cum'è l'investitori tentanu di cumprà l'azzioni di più alta qualità à prezzi attraenti. Se una sucietà hà cresciutu i guadagni à u 15% annu annantu à l'ultimi 5 anni, è hè avà scambiatu per 20 volte i guadagni, pò esse sottovalutatu quandu paragunatu à a so crescita storica.
Per d 'altra banda, se i guadagni anu diminuitu è u stock hè sempre cummerciale à 20 volte i guadagni, hè probabilmente sopravalutatu. Vi cunsigliu di verificà u rapportu P / E di a cumpagnia.
Rapportu P / E: U rapportu di prezzu à earnings (P/E) hè unu di i rapporti più cumunimenti usati in Kindle perchè hè faciule di calculà. Mostra quantu l'investituri sò disposti à gastru nantu à un stock relative à i so earnings per share (EPS).
Per calculà u rapportu P / E, dividite u prezzu per parte per l'EPS. Earnings per share hè u prufittu nettu di a cumpagnia divisu da u numeru tutale di azioni.
Ratio P/E = Prezzo per Azione / Earnings per Share
Tenite in mente chì i rapporti P / E pò varià secondu l'industria. Ancu s'è u rapportu P / E di una industria hè più grande di l'altru, u stock pò ancu esse sottuvalutatu.
U rapportu P / E di una cumpagnia dipende da l'industria è u stadiu di sviluppu di a cumpagnia. Per esempiu, l'imprese altamente innovatori cum'è l'imprese tecnologiche sò tipicamente elevati P / E in quantu investenu assai in ricerca è sviluppu; cum'è queste cumpagnie maturanu, i so P / E diminuiscenu.
2. Dividendi
Un altru modu di valurizà l'azzioni hè attraversu dividendi. Un dividendu indica chì una cumpagnia hà abbastanza flussu di cassa per pagà una parte di i so prufitti à l'investituri regularmente. L'imprese chì paganu dividendi regularmente sò spessu più maturi è stabili di quelli chì ùn anu micca è ponu esse investimenti menu risicatu.
A rendita di dividendu misura quantu inguernu avete per ogni dollaru investitu in un stock. Hè calculatu dividendu i dividendi annuali per u prezzu per azione è esprimendu cum'è un percentinu. Più grande hè un rendimentu di dividend, più soldi guadagnerete.
Rendimentu di Dividendu = Dividendi Annuali Per Azzione / Valore di Mercatu Per Azzione
Hè per quessa chì l'azzioni di dividendu altu sò spessu cunsiderate "valore". Sò tipicamente cumpagnie mature è stabili chì producenu flussi di cassa consistenti in u tempu.
I dividendi permettenu ancu di guadagnà cum'è aspettate chì e vostre cumpagnie à pocu prezzu diventenu troppu caru. Avete da sceglie a cumpagnia chì paga regularmente dividendsi.
3. Ratio di prezzu à u valore di u libru
Price-to-book (P/B) hè un rapportu di valutazione d'investimentu chì compara u valore di l'attivu nettu di a cumpagnia à a capitalizazione di u mercatu. A volte, sta metrica hè ancu cunnisciuta cum'è u rapportu "mercatu à libru". P/B pò esse usatu per paragunà cumpagnie cù l'altri, o in una sola cumpagnia cù u tempu.
U rapportu P / B hè calculatu dividendu u prezzu di l'azzioni attuale da u so valore di libru per parte.
Ratio P/B = Prezzo di u mercatu per azione / Valore di libru per azione
Pudete truvà u valore di u libru per parte nantu à u bilanciu. Hè basatu annantu à l'attivu è u passiu di l'impresa.
Se u rapportu P / B hè più bassu di 1, significa chì pudete cumprà tutti l'assi di sta cumpagnia per menu soldi di ciò chì a so capitalizazione di u mercatu dice chì vale a pena. In altre parolle, avete un scontu per cumprà l'assi è l'affari di sta cumpagnia.
Se u rapportu di u prezzu à u libru hè più grande di 1, significa chì paghe più di ciò chì vale a cumpagnia.
U rapportu P / B ùn hè micca bè adattatu per i stocks di crescita. Hè megliu adattatu per i valori di i valori, chì spessu ùn anu micca guadagnu o pèrdite chjuche, ma chì ponu ancu esse investimenti interessanti.
4. Debt to Equity Ratio
U rapportu di u debitu à l'equità hè utilizatu per misurà u leverage finanziariu di una cumpagnia. Hè calculatu dividendu u debitu à longu andà da l'equità di l'azionisti. U più altu u rapportu, u più leveraged hè una cumpagnia.
Ratio D/E = Total Debts / Total Equity
Pudete cuntrollà s'ellu hè sottuvalutatu o micca cuntrollà u so debitu-à-equity ratio è paragunendu cù u rapportu mediu di debitu-à-equity di l'industria. U mutivu chì mi piace paragunà a mo cumpagnia cù l'altri in a so industria hè chì ogni industria hà diverse "norme" quandu si tratta di prestitu soldi. Ci sò dinù differente benefici fiscali sicondu u tipu di affari chì avete.
Hè unu di i numeri più impurtanti per guardà mentre valore una cumpagnia. Sì avete Rs 1 Crore in prufitti è Rs 2 Crore in u debitu, ùn hè micca bonu, ancu s'è vo avete Rs 1 Crore in prufitti.
U mutivu chì parechji investituri volenu fighjà stu numeru hè chì vulianu cumprà cumpagnie chì puderanu pagà u so debitu. Allora, quandu investite in una cumpagnia, andate à assicurà chì a cumpagnia hà abbastanza soldi chì vene, per pudè serve u so debitu.
5. Ritornu à l'Equity
U ritornu di l'equità, o ROE, misura l'efficacità di a gestione impiega u capitale di l'investitore. Eccu cumu si calculà:
ROE = Risultato netto / Patrimonio netto
Una cumpagnia hè generalmente sottuvalutata se u so ritornu nantu à l'equità hè più altu ch'è a so crescita. Sè vo site un investitore di valore, a manera più faciule per ghjudicà se u mercatu hè sottovalutatu o micca hè di verificà u ritornu mediu di l'equità di u mercatu. S'ellu hè più altu ch'è u ritmu di crescita à longu andà, allora hè sottovalutatu.
Se guardate e dati da u 2000 à l'ora, u ritornu mediu di l'equità per i stock indiani hè stata di circa 14%. Pudete ancu vede chì stu numeru fluttua cù u tempu - à volte hè più altu è à volte più bassu. Ogni volta chì scende sottu à u 10%, u mercatu si mette in prublemi à cortu termini. In u 2001, u 2008 è u 2020, quandu stu numeru hè cascatu sottu à u 10%, avemu avutu un purtassi un marcatu pocu dopu.
parole Final
U mercatu hè assai difficiule per esse un investitore di successu. A più impurtante per capiscenu hè chì parechji fatturi determinanu u valore di una cumpagnia.
Hè per quessa, prima di cumprà un stock, hè incredibilmente impurtante per avè fattu a vostra ricerca currettamente è avè un forte. portfolio chì vi permette di tene nantu à i stocks ancu quandu sò caduti in valore. Leghjite Strumenti di ricerca di borsa in India per analizà fundamentalmente ogni stock in i Mercati Indiani.
Spergu chì avete piaciutu l'articulu sopra, è vi vulete bona furtuna in a borsa.
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