क्रिप्टो बाजार एक मंदी के चक्र में है। अब इसके बारे में कोई दो तरीके नहीं हैं।
$BTC 60% से अधिक गिर गया है और आपके अधिकांश पसंदीदा altcoins में चरम स्तरों से 90% की गिरावट आई है।
हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि आप एक निवेशक के रूप में उम्मीद खो दें, पैक अप करें और घर जाएं। भालू बाजार अगले बैल चक्र के लिए जमा करने और तैयार करने के लिए बहुत अच्छे हैं।
ऐसी ही एक रणनीति है उपज की खेती, और मैंने आप सभी को इस बारे में शिक्षित करने के लिए एक शुरुआती मार्गदर्शिका लिखने का फैसला किया कि आप इससे कैसे लाभ उठा सकते हैं।
1. उपज खेती क्या है?
उपज खेती विकेन्द्रीकृत वित्त (डीएफआई) में उपयोग की जाने वाली रणनीतियों का एक संग्रह है जो आपके मौजूदा होल्डिंग्स से अधिक क्रिप्टोकुरेंसी बनाते हैं।
यह एक वापसी अधिकतमकरण रणनीति है जिसका उद्देश्य उपज में वृद्धि करना है।
2. विभिन्न उपज कृषि रणनीतियां क्या हैं?
मुख्य रूप से तीन हैं पैदावार खेती रणनीतियाँ:
- तरलता प्रदाता
- ऋण देने
- उधार
2.1. तरलता प्रदाता
हर बार जब आप विकेन्द्रीकृत विनिमय के साथ बातचीत करते हैं (DEX) आपको आश्वस्त किया जाता है कि जिस सिक्के की आप अदला-बदली करना चाहते हैं, उसके पास दूसरी तरफ बेचने के लिए तैयार प्रतिपक्ष होगा।
यह DEX द्वारा तरलता पूल के उपयोग के माध्यम से सुनिश्चित किया जाता है, जहां विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी के धारक अपनी होल्डिंग को लॉक करते हैं और बदले में निष्क्रिय आय अर्जित करते हैं।
तो, उदाहरण के लिए, ए $ डॉट लिक्विडिटी पूल में धारक $DOT और एक काउंटर एसेट की अपनी होल्डिंग का योगदान करेंगे, कहते हैं $ USDT, DEX पर ट्रेडिंग की सुविधा के लिए पूल में। बदले में, चलनिधि प्रदाता ट्रेडिंग शुल्क का एक प्रतिशत अर्जित करेगा, जिसका भुगतान किसी तीसरे क्रिप्टोक्यूरेंसी या नए एलपी टोकन में किया जा सकता है।
2.2 उधार देना
यह काफी सरल है। क्रिप्टोक्यूरेंसी के धारक के रूप में, कहते हैं $ एटम, आप एक स्मार्ट अनुबंध के माध्यम से उधारकर्ताओं को अपनी होल्डिंग उधार देते हैं और ब्याज अर्जित करते हैं। ब्याज का भुगतान $ATOM या तीसरी क्रिप्टोकरेंसी में किया जा सकता है।
2.3. उधार लेना
यह भी काफी सरल रणनीति है। क्रिप्टोक्यूरेंसी के धारक के रूप में, कहते हैं $ लिंक, आप एक स्मार्ट अनुबंध के माध्यम से अपनी होल्डिंग्स को एक प्लेटफॉर्म के साथ जमा करते हैं। फिर आप एक और क्रिप्टोक्यूरेंसी उधार लेते हैं, कहते हैं $ ETH, अपनी $LINK होल्डिंग्स को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करते हुए।
बाद में $LINK की कीमत में वृद्धि से आपको लाभ होता रहेगा, जबकि आप ब्याज अर्जित करने के लिए तरलता या उधार देकर अतिरिक्त उपज के लिए उधार ली गई $ETH की खेती कर सकते हैं।
3. कार्य में उपज खेती
एक विशिष्ट उपज खेती की रणनीति में संयोजन के रूप में उपयोग की जाने वाली पूर्वोक्त रणनीतियों में से एक या अधिक शामिल हो सकते हैं। आइए नीचे दिए गए एक उदाहरण के माध्यम से प्रयास करें और काम करें:
संक्षेप में, मारियो ने अपनी $ ETH होल्डिंग्स के मुकाबले 7% पर $ USDT उधार लिया है और उधार ली गई क्रिप्टोकुरेंसी का उपयोग अतिरिक्त एलपी टोकन अर्जित करने के लिए 15% पर तरलता पूल में लॉक करके किया है। वह इन एलपी टोकन को $USDT के लिए ट्रेड करता है जिसका उपयोग वह अधिक $ETH खरीदने के लिए करता है। हालांकि, क्या रणनीति लाभदायक है?
आइए कुछ परिदृश्यों को चलाते हैं मान लें कि एक वर्ष बीत चुका है। साथ ही, हम मानते हैं कि एलपी टोकन जारी किए गए हैं और ब्याज एक वर्ष के अंत में देय है। ध्यान रहे, यह एक साधारण धारणा है क्योंकि यह दैनिक आधार पर किया जाता है।
3.1. $ ETH की कीमत $ 1,500 तक गिरती है:
- प्रारंभिक निवेश अब 1,500 अमरीकी डालर का है।
- उधार लिए गए यूएसडीटी का ब्याज यूएसडीटी 140 डॉलर के कारण है।
- हालांकि, $USDT के लिए LP टोकन ने $USD 300 का अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न किया है।
- ब्याज के लिए लेखांकन के बाद, $USDT 160 मूल्य के LP टोकन का उपयोग $ETH को USD 1,500 = 0.11 $ETH की औसत कीमत पर खरीदने के लिए किया जाता है।
- शुद्ध परिणाम यह है कि मारियो की $ ETH होल्डिंग अब बढ़कर 1.11 ETH हो गई है, जिसकी औसत कीमत 1800 USD है।
- प्रभावी ढंग से, बावजूद भालू बाजार, एक भी पैसा खर्च किए बिना, मारियो ने अपनी लागत के आधार पर औसत कम किया है।
- महत्वपूर्ण! - $USDT ऋण की लागत अपरिवर्तित होने के साथ, यह अत्यधिक संभावना है कि हम कभी भी एक वर्ष की सालगिरह तक नहीं पहुंचेंगे क्योंकि प्रोटोकॉल मारियो को केवल यूएसडीटी होल्डिंग्स के साथ छोड़कर स्थिति को समाप्त कर सकता है।
3.2. $ETH की कीमत बढ़कर $2,500 हो गई:
- प्रारंभिक निवेश अब 2,500 अमरीकी डालर का है।
- उधार लिए गए यूएसडीटी का ब्याज यूएसडीटी 140 डॉलर के कारण है।
- हालांकि, $USDT के लिए LP टोकन ने $USD 300 का अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न किया है।
- ब्याज के लिए लेखांकन के बाद, $USDT 160 मूल्य के LP टोकन का उपयोग $ETH को USD 2,500 = 0.064 $ETH की कीमत पर खरीदने के लिए किया जाता है।
- शुद्ध परिणाम यह है कि मारियो की $ ETH होल्डिंग अब बढ़कर 1.064 ETH हो गई है, जिसकी औसत कीमत 1,879 USD है।
- प्रभावी रूप से, उसने अपनी लागत के आधार को कम कर दिया है और अतिरिक्त USD 121 अर्जित किया है।
4. उपज की खेती के जोखिम
हमारे सरल उदाहरण इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि कैसे प्रत्येक परिदृश्य में हमारा नायक, मारियो, $ETH व्यापार पर लागत कम करने या अपनी समग्र लाभप्रदता बढ़ाने में सक्षम है। कहा जा रहा है कि, उपज खेती में जोखिमों का हिस्सा होता है।
- नियामक जोखिम: अधिकांश न्यायालयों में जहां क्रिप्टो को एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में अनुमति दी गई है, अभी भी डेफी की स्थिति पर बहुत अनिश्चितता मौजूद है। प्रभावी रूप से, जबकि विकेन्द्रीकृत और तकनीकी रूप से सरकारी कार्रवाई के लिए प्रतिरक्षा, ये प्लेटफॉर्म उधारकर्ताओं और उधारदाताओं के बीच वित्तीय मध्यस्थों के रूप में कार्य कर रहे हैं। इस तरह के मध्यस्थता को आम तौर पर विनियमित किया जाता है और कोई भी अप्रिय सरकारी कार्रवाई कम से कम अस्थायी रूप से डीआईएफआई प्रोटोकॉल को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है।
- साइबर हमले - डेफी प्रोटोकॉल पर बड़ी मात्रा में होल्डिंग्स को देखते हुए, वे हैकर्स के लिए एक प्रमुख लक्ष्य हैं। पिछले 2 वर्षों में कई मामले इसका प्रमाण हैं। यदि प्रोटोकॉल चोरी की गई धनराशि को पुनर्प्राप्त करने में असमर्थ है, तो आपको अपने लॉक किए गए धन को खोने का जोखिम हो सकता है।
- गलीचा खींचता है - यह एक ऐसी स्थिति है जहां एक डेफी प्रोटोकॉल उपयोगकर्ताओं को अपने प्लेटफॉर्म पर अपनी होल्डिंग को लॉक करने के लिए आकर्षित करता है। यह आकर्षण अक्सर प्रोटोकॉल मालिक के साथ औसत से अधिक रिटर्न के वादे के साथ बनाया जाता है और फिर भागने के लिए आगे बढ़ता है। डीआईएफआई क्षेत्र की विकेंद्रीकृत और अनियमित प्रकृति को देखते हुए, यह एक बड़ा जोखिम है।
5. समापन नोट
अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करने के लिए अपनी निष्क्रिय क्रिप्टो संपत्ति का उपयोग करने के लिए उपज खेती एक दिलचस्प प्रस्ताव है। डाउन-ट्रेंडिंग मार्केट में, यह आपको अधिक पूंजी खर्च किए बिना औसत डाउन करने में भी मदद कर सकता है।
हालांकि, डीआईएफआई क्षेत्र कुछ जोखिमों से ग्रस्त है, जिससे एक संभावित उपज वाले किसान को अवगत होना चाहिए।
क्रिप्टो बाजारों में अस्थिरता का मतलब है कि हमारे सरल उदाहरण हमेशा नहीं हो सकते हैं और वापसी की दरें, जो मांग और आपूर्ति का एक कार्य हैं, प्रतिकूल रूप से बदल सकती हैं।
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