ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹುಡುಕಲು ಆಸಕ್ತಿ ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೇ? ಸ್ಟಾಕ್ ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ನೀವು ಈಗ ಅಥವಾ ನಂತರ ಖರೀದಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಬೇಕೆ ಎಂದು ತಿಳಿಯಲು ಬಯಸುವಿರಾ? ಸರಳವಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅನುಪಾತವು ನಿಮ್ಮ ಉತ್ತರವಾಗಿರಬಹುದು.
ಯಾರಾದರೂ ಪ್ರಸಿದ್ಧರಾಗಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬ ಕಾರಣಕ್ಕಾಗಿ ಅವರಿಂದ ಸಲಹೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಬದಲು, ನೀವು ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವ ಬದಲು ನೀವು ಗಮನಹರಿಸಬೇಕು. ಇದು ಸಾಧ್ಯವೇ ಎಂದು ನೀವು ಆಶ್ಚರ್ಯ ಪಡಬಹುದು. ಉತ್ತರ ಹೌದು!
ಈ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಯಾವುವು ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ಮುಖ್ಯ ಅಂಶಗಳು ಯಾವುವು ಎಂಬುದನ್ನು ಮೊದಲು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡೋಣ.
ಏನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಗಿದೆಯೇ?
ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಂದರೆ ಅದು ಪ್ರಸ್ತುತಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿರಬೇಕು ಎಂದು ನೀವು ನಂಬುತ್ತೀರಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಮ್ಮೊಂದಿಗೆ ಒಪ್ಪಿದರೆ, ಅದು ಏರುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ ಹೆಚ್ಚು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು. ಆದರೆ ಇದು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನೀವು ಕಡಿಮೆ ಖಚಿತವಾಗಿರುತ್ತೀರಿ.
ಒಂದು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರು ವಹಿವಾಟು ಅದರ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ. ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವು, ಸ್ಥೂಲವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಕಂಪನಿಯ ದಿವಾಳಿ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಅದರ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಭವಿಷ್ಯದ ಗಳಿಕೆಗಳು ಸೂಕ್ತ ಬಡ್ಡಿದರದಿಂದ ರಿಯಾಯಿತಿಯಾಗಿದೆ. ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಎಲ್ಲಾ ಭವಿಷ್ಯದ ವಿತರಣೆಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯ ಎಂದು ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ.
ಅನೇಕ ಕಾರಣಗಳಿಗಾಗಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ತಪ್ಪಾಗಿ ಬೆಲೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಅಲ್ಲ.
ಷೇರುಗಳು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಲು ಕಾರಣವೇನು ಎಂದು ನೋಡೋಣ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಲು ಮುಖ್ಯ ಕಾರಣ
ವಿವಿಧ ಕಾರಣಗಳಿಗಾಗಿ ಷೇರುಗಳು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತವೆ. ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಕೆಲವು ಉದಾಹರಣೆಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತ
ಯಾವಾಗ ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೂಮ್ಸ್, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಶೀಘ್ರದಲ್ಲೇ ಬಸ್ಟ್. ಇದನ್ನು ಗುಳ್ಳೆ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಷೇರು ಬೆಲೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತುಂಬಾ ಆಶಾವಾದಿಗಳಾದಾಗ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ತ್ವರಿತ ಗತಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಪ್ಯಾನಿಕ್ ಮಾರಾಟ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳು ಕುಸಿಯಲು ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
ಡಾಟ್-ಕಾಮ್ ಬಬಲ್ ನಿಮಗೆ ನೆನಪಿದೆಯೇ?
ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು, ಇದು ಸಂಭವಿಸಿದಾಗ, ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
- ಋಣಾತ್ಮಕ ಕವರೇಜ್
ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಅತಿಯಾದ ಋಣಾತ್ಮಕ ಸುದ್ದಿ ವರದಿಯು ಸ್ಟಾಕ್ ಕುಸಿಯಲು ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಉತ್ಪನ್ನವು ಅವರನ್ನು ಅನಾರೋಗ್ಯಕ್ಕೆ ಒಳಪಡಿಸಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳಿಕೊಳ್ಳುವ ಯಾರಾದರೂ ಮೊಕದ್ದಮೆ ಹೂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಮೊಕದ್ದಮೆ ಬಾಕಿಯಿರುವುದರಿಂದ ಷೇರುಗಳು ರೂ 200 ರಿಂದ ರೂ 100 ಕ್ಕೆ ಇಳಿಯುತ್ತವೆ. ಷೇರುದಾರರು ತಮ್ಮ ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
ಆದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಮೊಕದ್ದಮೆಯನ್ನು ಗೆದ್ದರೆ, ಸ್ಟಾಕ್ ರೂ 200 ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದಕ್ಕೆ ಹಿಂತಿರುಗುತ್ತದೆ.
- ಕಡಿಮೆ ಆತ್ಮವಿಶ್ವಾಸ
ಸಾಕಷ್ಟು ಜನರಿಗೆ ಅದರ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದಿಲ್ಲದ ಕಾರಣ ಅಥವಾ ಅವರು ತಿಳಿದಿರುವದನ್ನು ಅವರು ತಪ್ಪಾಗಿ ಅರ್ಥೈಸಿಕೊಂಡಿರುವುದರಿಂದ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಟಾರ್ಟ್ಅಪ್ಗಳನ್ನು ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಸಾಕಷ್ಟು ಜನರಿಗೆ ಅವುಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದಿಲ್ಲ. ಅವರು ಯಶಸ್ವಿಯಾದ ನಂತರವೇ ಬೆಲೆಯು ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಹಿಡಿಯುತ್ತದೆ.
- ಪ್ರಬಲ ಸ್ಪರ್ಧಿಗಳು
ಪ್ರಬಲ ಪ್ರತಿಸ್ಪರ್ಧಿಗಳು (ಅಥವಾ ಅಡ್ಡಿಪಡಿಸುವ ಹೊಸ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುವವರು) ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅಪಾಯದಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ನಂಬುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಕೇವಲ ಎರಡು ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಉದ್ಯಮವಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ: A ಮತ್ತು B. ಕಂಪನಿ A ಕಂಪನಿ B ಗಿಂತ ಎರಡು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಆದರೆ ಕಂಪನಿ B ಆದಾಯದ ಪ್ರತಿ ರೂಪಾಯಿಗೆ ಎರಡು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
ಯಾವುದು ಹೆಚ್ಚು ಮಾರಾಟವಾಗುತ್ತದೆ?
ಜನರು ಲಾಭ ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಗೌರವಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಇದು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಎರಡೂ ಸೂಚಕಗಳು
- ವಿಶ್ಲೇಷಕರಿಂದ ಡೌನ್ಗ್ರೇಡ್ಗಳು
ವಿಶ್ಲೇಷಕನು ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಡೌನ್ಗ್ರೇಡ್ ಮಾಡಿದಾಗ, ಸ್ಟಾಕ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೆಳಗಿಳಿಯುತ್ತದೆ. ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಗಳಿಕೆಗಳ ಬಿಡುಗಡೆಯ ಮೊದಲು ಡೌನ್ಗ್ರೇಡ್ ಬಂದರೆ ಇದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸತ್ಯವಾಗಿದೆ. ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ತಮ್ಮ ಬೆಲೆ ಗುರಿಯನ್ನು ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ನಲ್ಲಿ ರೇಟಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಏಕೆಂದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಗಳಿಕೆಯ ಅಂದಾಜುಗಳನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಅವರು ಕಂಪನಿಯ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಅಥವಾ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳದೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಗಮನಹರಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ, ಕಂಪನಿಯು ಉತ್ತಮ ಗಳಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೊರಬರುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಅವರು ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಮೀರದ ಕಾರಣ ಇನ್ನೂ ಡೌನ್ಗ್ರೇಡ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಕಂಪನಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿರುವಾಗ ಗುಣಮಟ್ಟದ ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ವ್ಯತಿರಿಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಬೀಳಲು ಕಾರಣವಾಗುವ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸಂದರ್ಭಗಳ ಕೆಲವು ಉದಾಹರಣೆಗಳಾಗಿವೆ.
ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಗುರುತಿಸುವ ವಿಧಾನಗಳಿಗೆ ಹೋಗೋಣ.
ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹುಡುಕಲು ಐದು ಮಾರ್ಗಗಳು
1. ಗಳಿಕೆ
ಯಾವುದೇ ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅದರ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ನೋಡಿ ನಿರ್ಧರಿಸಬಹುದು.
ಇದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಗಳಿಕೆಯ ಋತುವಿನಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ತುಂಬಾ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆಕರ್ಷಕ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕಳೆದ 15 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 5% ರಷ್ಟು ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಬೆಳೆಸುತ್ತಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಅದು ಈಗ 20 ಪಟ್ಟು ಗಳಿಕೆಗೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅದರ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಬಹುದು.
ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಗಳಿಕೆಗಳು ಕ್ಷೀಣಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳು ಇನ್ನೂ 20 ಪಟ್ಟು ಗಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅದು ಬಹುಶಃ ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ P/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸಲು ನಾನು ನಿಮಗೆ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತೇವೆ.
ಪಿ / ಇ ಅನುಪಾತ: ಬೆಲೆಯಿಂದ ಗಳಿಕೆಯ (P/E) ಅನುಪಾತವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸುವ ಅನುಪಾತಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ ಹೂಡಿಕೆ ಏಕೆಂದರೆ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು ಸುಲಭ. ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ (ಇಪಿಎಸ್) ಅದರ ಗಳಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸ್ಟಾಕ್ನಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು ಖರ್ಚು ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
P/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ಪ್ರತಿ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯನ್ನು EPS ನಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ. ಪ್ರತಿ ಷೇರಿನ ಗಳಿಕೆಯು ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭವನ್ನು ಒಟ್ಟು ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸುತ್ತದೆ.
P/E ಅನುಪಾತ = ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಬೆಲೆ / ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆಗಳು
ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ P/E ಅನುಪಾತಗಳು ಬದಲಾಗಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಿ. ಒಂದು ಉದ್ಯಮದ P/E ಅನುಪಾತವು ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕಿಂತ ದೊಡ್ಡದಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಸ್ಟಾಕ್ ಇನ್ನೂ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿರಬಹುದು.
ಕಂಪನಿಯ P/E ಅನುಪಾತವು ಉದ್ಯಮ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯ ಹಂತವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಂತಹ ಹೆಚ್ಚು ನವೀನ ಕಂಪನಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ P/E ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಸಂಶೋಧನೆ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ; ಈ ಕಂಪನಿಗಳು ಪ್ರಬುದ್ಧವಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, ಅವುಗಳ ಪಿ/ಇಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತವೆ.
2. ಲಾಭಾಂಶ
ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸುವ ಇನ್ನೊಂದು ಮಾರ್ಗವೆಂದರೆ ಲಾಭಾಂಶಗಳ ಮೂಲಕ. ಲಾಭಾಂಶವು ಕಂಪನಿಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅದರ ಕೆಲವು ಲಾಭಗಳನ್ನು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ನಿಯಮಿತ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಬುದ್ಧವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾಗಿರಬಹುದು.
ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿಯು ಸ್ಟಾಕ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಪ್ರತಿ ಡಾಲರ್ಗೆ ನೀವು ಎಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ ಮತ್ತು ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ದೊಡ್ಡ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸುವಿರಿ.
ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿ = ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭಾಂಶಗಳು / ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯ
ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಾಂಶದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಮೌಲ್ಯ" ಸ್ಟಾಕ್ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರಬುದ್ಧ, ಸ್ಥಿರವಾದ ಕಂಪನಿಗಳು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತವೆ.
ನಿಮ್ಮ ದುಬಾರಿಯಲ್ಲದ ಕಂಪನಿಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆಗೆ ಕಾಯುತ್ತಿರುವಾಗ ಲಾಭಾಂಶಗಳು ನಿಮಗೆ ಗಳಿಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತವೆ. ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಪಾವತಿಸುವ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ನೀವು ಆರಿಸಬೇಕು ಲಾಭಾಂಶಗಳು.
3. ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯದ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಬೆಲೆ
ಪ್ರೈಸ್-ಟು-ಬುಕ್ (P/B) ಎಂಬುದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅನುಪಾತವಾಗಿದ್ದು ಅದು ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅದರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ. ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ, ಈ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು "ಮಾರುಕಟ್ಟೆ-ಪುಸ್ತಕ" ಅನುಪಾತ ಎಂದೂ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. P/B ಅನ್ನು ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಪರಸ್ಪರ ಹೋಲಿಸಲು ಅಥವಾ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯೊಳಗೆ ಬಳಸಬಹುದು.
P/B ಅನುಪಾತವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.
P/B ಅನುಪಾತ = ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆ / ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ
ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ನಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೀವು ಕಾಣಬಹುದು. ಇದು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಆಸ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ.
P/B ಅನುಪಾತವು 1 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿದ್ದರೆ, ಇದರರ್ಥ ನೀವು ಈ ಕಂಪನಿಯ ಎಲ್ಲಾ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಅವರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ಹೇಳುವುದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಹಣಕ್ಕೆ ಖರೀದಿಸಬಹುದು. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಈ ಕಂಪನಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ನೀವು ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ.
ಸ್ಟಾಕ್ನ ಬೆಲೆ-ಪುಸ್ತಕ ಅನುಪಾತವು 1 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ, ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಪಾವತಿಸುತ್ತಿರುವಿರಿ ಎಂದರ್ಥ.
ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಿಗೆ P/B ಅನುಪಾತವು ಸೂಕ್ತವಾಗಿಲ್ಲ. ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಿಗೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಯಾವುದೇ ಗಳಿಕೆಗಳು ಅಥವಾ ಸಣ್ಣ ನಷ್ಟಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಇದು ಇನ್ನೂ ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾಗಿರಬಹುದು.
4. ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಸಾಲ
ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಸಾಲವನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಹತೋಟಿಯನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲವನ್ನು ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಪಾತ, ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚು ಹತೋಟಿ ಹೊಂದಿದೆ.
D/E ಅನುಪಾತ = ಒಟ್ಟು ಸಾಲಗಳು / ಒಟ್ಟು ಇಕ್ವಿಟಿ
ಅದರ ಸಾಲ-ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮದ ಸರಾಸರಿ ಸಾಲ-ಟು-ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ಪರಿಶೀಲಿಸಬಹುದು. ನನ್ನ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಅದರ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಇತರರೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಲು ನಾನು ಇಷ್ಟಪಡುವ ಕಾರಣ, ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಉದ್ಯಮವು ವಿಭಿನ್ನ "ನಿಯಮಗಳನ್ನು" ಹೊಂದಿದೆ. ವಿಭಿನ್ನವೂ ಇವೆ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ನೀವು ಯಾವ ರೀತಿಯ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೀರಿ ಎಂಬುದರ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ.
ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸುವಾಗ ನೋಡಬೇಕಾದ ಪ್ರಮುಖ ಸಂಖ್ಯೆಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಒಂದಾಗಿದೆ. ನೀವು 1 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿ ಲಾಭ ಮತ್ತು 2 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿ ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಅದು ಒಳ್ಳೆಯದಲ್ಲ, ನೀವು 1 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿ ಲಾಭವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೂ ಸಹ.
ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ನೋಡಲು ಬಯಸುವ ಕಾರಣವೆಂದರೆ ಅವರು ತಮ್ಮ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನೀವು ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ, ಕಂಪನಿಯು ಸಾಕಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ನೀವು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲಿದ್ದೀರಿ, ಆದ್ದರಿಂದ ಅದು ತನ್ನ ಸಾಲವನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತದೆ.
5. ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಹಿಂತಿರುಗಿ
ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ, ಅಥವಾ ROE, ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿರ್ವಹಣೆ ಎಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ನೀವು ಇದನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತೀರಿ:
ROE = ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ / ಷೇರುದಾರರ ಈಕ್ವಿಟಿ
ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲಿನ ಲಾಭವು ಅದರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ನೀವು ಮೌಲ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದರೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಸುಲಭವಾದ ಮಾರ್ಗವೆಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು. ಇದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ, ಅದು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆ.
ನೀವು 2000 ರಿಂದ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗಿನ ಡೇಟಾವನ್ನು ನೋಡಿದರೆ, ಭಾರತೀಯ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವು ಸುಮಾರು 14% ಆಗಿದೆ. ಈ ಸಂಖ್ಯೆಯು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಏರುಪೇರಾಗುವುದನ್ನು ಸಹ ನೀವು ನೋಡಬಹುದು - ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಮತ್ತು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಕಡಿಮೆ. 10% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ತೊಂದರೆಗೆ ಸಿಲುಕುತ್ತದೆ. 2001, 2008 ಮತ್ತು 2020 ರಲ್ಲಿ, ಈ ಸಂಖ್ಯೆಯು 10% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ, ನಾವು ಒಂದು ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದ ನಂತರ.
ಕೊನೆಯ ವರ್ಡ್ಸ್
ಯಶಸ್ವಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಲು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ತುಂಬಾ ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿದೆ. ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಪ್ರಮುಖ ವಿಷಯವೆಂದರೆ ಅನೇಕ ಅಂಶಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತವೆ.
ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ, ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಮೊದಲು, ನಿಮ್ಮ ಸಂಶೋಧನೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಮಾಡಿರುವುದು ಮತ್ತು ಬಲಶಾಲಿಯಾಗಿರುವುದು ನಂಬಲಾಗದಷ್ಟು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ ಬಂಡವಾಳ ಎಂದು ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವಾಗಲೂ ಅವುಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಲು ನಿಮಗೆ ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ. ಓದು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ರಿಸರ್ಚ್ ಟೂಲ್ಸ್ ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿನ ಯಾವುದೇ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು.
ಮೇಲಿನ ಲೇಖನವನ್ನು ನೀವು ಆನಂದಿಸಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ನಾನು ಭಾವಿಸುತ್ತೇನೆ ಮತ್ತು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನಿಮಗೆ ಶುಭ ಹಾರೈಸುತ್ತೇನೆ.
ಪ್ರತ್ಯುತ್ತರ ನೀಡಿ