Wat ass de perfekte Portfolio fir Salariéen?
Ech ginn dës Fro déi ganzen Zäit gefrot & d'Leit, méi dacks wéi net, kämpfe fir d'Äntwert ze verstoen déi ech hunn. Dofir hunn ech beschloss dës Geleeënheet ze ënnerhuelen fir meng Gedanken iwwer dëst Thema ze deelen andeems ech en theoretesche Kader presentéieren, gefollegt vun e puer Orientatioun.
Gitt weg datt dëst keng finanziell Berodung ass. Portfolio Konstruktioun & Allokatiounsentscheedungen hänkt vun den individuellen Investisseuren of.
Wann Dir e Salariée sidd deen net fäeg ass ze entschlësselen wéi Dir Äert finanziellt Kapital konstruéiert a verdeelt, wäert dësen Artikel nëmmen e logesche Kader ubidden, deen Iech sollt ufänken. Fir detailléiert Berodung, konsultéiert en Investitiounsberoder.
Loosst eis dann goen.
Portfolio fir Salariéen Individuen - Zilsetzung
Zilsetzung ass wichteg fir Portfoliomanagement. Mir mussen d'Zil wëssen, deen de Portfolio zielt fir z'erreechen. Dës Zilsetzung gëtt eis mat:
- e bekannten Zilquote vum Retour;
- e bekannte Risikoniveau fir ze zielen;
- den verfügbaren Zäithorisont
An der realer Welt kënnen Investisseuren verschidde Ziler hunn. All Zil wäert en Afloss op d'Fäegkeet vum Gesamtportfolio hunn fir se zefridden ze stellen. Den Investisseur kann gebilt ginn fir Ziler ze prioritär wann de Portfolio net genuch ass oder d'Erwaardungen ze héich sinn.
Fir d'Saachen einfach ze halen, fir den Zweck vun dësem Artikel wäerte mir gewësse Viraussetzungen maachen. Dat sinn:
- Den Investisseur huet nëmmen een Zil, dat ass, hire Liewensstandard an d'Pensioun ze halen baséiert op der leschter Pai, déi op Inflatioun ugepasst ass;
- Den Alter vun der Entrée an d'Aarbechtskräft ass 25 Joer & Pensioun ass eemol den Investisseur 60 Joer ass;
- Den Dividend & fixen Akommes generéiert vum Portfolio gëtt reinvestéiert.
Portfolio fir Salariéën - Konzept vu Mënscherechter Kapital
Keng Diskussioun iwwer Portfoliomanagement wäert komplett sinn ausser mir kucken op d'Gesamtkapital vun engem Investisseur. Dëst ass finanziell Kapital (de Portfolio) plus mënschlecht Kapital.
All zukünfteg Akommes aus Entrepreneursgeescht oder Léin, déi haut kritt ginn, gëtt als mënschlecht Kapital definéiert. Dëst ass en aktuelle Wäert ofgeschaaft mat engem ugehollen Taux. Mënschlecht Kapital ass dat héchsten um Ufank vum Aarbechtsliewen an am niddregsten no oder bei der Pensioun.
Entrepreneuren a selbstänneg Individuen ginn ugesinn als mënschlecht Kapital ze hunn dat Eegekapital duerstellt. Et ass ongewëss wéini & wéi vill Suen & wéini e Selbstännege verdéngt.
Equity Investitiounen sinn net ze ongläiche. Ob eng Firma annoncéiert eng Dividenden oder net a wat wäert d'Behuele vum Aktiepräis sinn, kann net modelléiert ginn. Dofir ass d'Element vum Risiko héich.
Ähnlech, fir Salariéen, gëtt gesot datt mënschlecht Kapital enk fest Akommes representéiert. Eng Salariée kritt all Mount e festen, reegelméissegen Akommes.
Fixed Akommes Investitiounen sinn net ze ënnerschiddlech. D'Zënsen déi eng Firma op seng Obligatiounen bezilt an hir Datume kënne modelléiert ginn. Dofir ass d'Element vum Risiko niddereg.
Dofir, fir Entrepreneuren & Selbstänneg Individuen mat Equity-ähnlechen mënschlecht Kapital, sollt Portfolioallokatioun Richtung fixen Akommes gekippt ginn. Ähnlech, fir Salariéen mat fixen Akommes wéi mënschlecht Kapital, sollt Portfolioallokatioun op Eegekapital bezeechent ginn.
Portfolio fir Salariéen Individuen - Aner Faktoren
D'Charakteristiken vum mënschleche Kapital isoléiert ze berücksichtegen wier ze vereinfacht fir Portfolioallokatiounsentscheedungen ze treffen. Et muss een aner Faktoren schätzen.
Industrie
Mataarbechter am meeschte zyklesch Industrien wéi Commodities, Autoen, Zement, Stol, a Baumaterial si méi a Gefor wéi Mataarbechter an der Gesondheetsariichtung & Educatioun.
Dës Industrien maachen et gutt wann Zënssätz niddereg sinn, Finanzéierung vu Banken bëlleg verfügbar ass an d'Wirtschaft boomt. Ëmgedréit dës Faktoren, an Dir fannt datt dës Industrien kämpfen.
Mat der Zäit, wéinst der zyklescher Natur vun dësen Industrien, beobachten mir datt den Taux vum Lounwuesstem Variatioun souwéi Performance-linked Pai weist. Dofir kann een net ofschléissen datt d'mënschlech Kapital vum genannten Individuum ähnlech ass wéi fixt Akommes.
Datselwecht gëllt fir e selbstännegen Individuum deen eng pharmazeutesch oder Düngerfirma besëtzt. Mat extremen Eventer wéi Krich, Pandemien a Hongersnout auszeschléissen, bleift d'Nofro fir Produkter a Servicer vun dëse Geschäfter inelastesch.
Cyclesch Faktoren wéi Zënssätz, Währungspolitik oder Wuesstumsquote hunn keen héijen Impakt op dës Industrien. Dofir kënne mir schléissen datt dem Entrepreneur säi mënschlecht Kapital net Eegekapitalähnlech ass.
Alter
D'Portfolioallokatioun soll och den Alter vum Investisseur berücksichtegen. Méi héich Allokatioun fir Eegekapital ass bevorzugt fir e 25-Joer alen Individuum just mat senger Aarbecht ze starten.
Wann de Maart negativ gëtt, déi laang Zäitframe bis Pensioun erlaabt fir kuerzfristeg Portfolio Verloschter ze recuperéieren.
Dës méi héich Risiko-huelen Fäegkeet reduzéiert als Salarié individuell Alter. Am Alter vu 50 Joer sollten d'Aktieallokatiounen zum Portfolio eng Minoritéit sinn a quasi net existéierend no oder bei der Pensioun.
Dëst ass well bei oder no der Pensioun den Individuum net d'Flexibilitéit vun der Zäit huet fir kuerzfristeg Volatilitéit an Aktiemäert zréckzekommen an domat de Risiko vu Portfoliomangel bei der Pensioun ze lafen.
Haltung zu Risiko
Als Investisseuren ass et wichteg seng Haltung zum Risiko ze verstoen. An eisem Fall ass d'Wahrscheinlechkeet datt de Portfolio net dat erzielt Zil duerch e gewësse Spillraum erreechen wäert Risiko genannt.
Investisseuren musse bewosst sinn iwwer d'Konsequenze vun esou Risiken op hire Portfolio, Investitiounsziler & Liewensstandard. Ze héich oder ze niddreg Risiko Toleranz kéint zu suboptimal Portfolio Décisiounen a schlussendlech Portfolio Ënnerperformance féieren.
Diversifikatioun
Als Investisseuren ass et och néideg Diversifikatioun ze berücksichtegen. Dëst hat Implikatioune souwuel op d'Wiel vun Asset Classes & Sécherheet Selektioun bannent enger Asset Class.
Traditionell hunn Investisseuren Portefeuillen konstruéiert andeems se Kapital tëscht Eegekapital a fixen Akommes investéieren. Et gouf wéineg bis guer keng Berücksichtegung fir alternativ Investitiounen, déi als Retourverstärker oder Risikomitigatoren handelen kënnen.
Dësen Trend huet geännert & mir hunn elo empiresch Beweiser fir z'ënnerstëtzen datt diversifizéiert Portefeuillen eng Zort Belaaschtung fir alternativ Investitiounen hunn, déi enthalen:
- Immobilie (Inflatioun Hedge & diversifizéiert Risiko);
- Hedgefongen (Erhéijung Rendement & diversifizéieren Risiko);
- Commodities (Inflatioun Hedge mat Potenzial fir erhéicht Rendement an diversifizéiert Risiko);
- Private Equity (Erhéijung Rendement & diversifizéiert Risiko);
- Digital Verméigen (Erhéijung Rendement & diversifizéiert Risiko).
Wann dat gesot gëtt, reglementaresche Iwwerwaachung & Barrièren fir d'Entrée verhënneren d'Disponibilitéit vu ville vun dësen Investitiounsautoen fir den duerchschnëttleche Salarié.
Ähnlech identifizéiert dat traditionellt Denken op der Strooss och mat zwee oder dräi waarme Wäertpabeieren vun Zäit zu Zäit. Dëst féiert zu kuerzfristeg Orientéierung an der Verfollegung vu laangfristeg Ziler & Iwwerhandel.
Esou suboptimal Entscheedunge musse vermeit ginn & Salariéë solle passiv Investitiounsstrategien am Géigesaz zu aktive wielen. Dëst ass wéinst passiven Investitiounsstrategien:
- Delegéiert de Fuerschungs- & Ausféierungsprozess un Experten;
- Diversifikatioun aktivéieren;
- Erlaabt den Investisseur sech op seng Aarbecht & Famill ze konzentréieren.
De perfekte Portfolio fir Salariéen Individuen
Mir setzen elo eisen Hannergrond an d'Praxis andeems mir e Portfolio fir Salariéën op Probebasis entwéckelen. Menger Meenung no, esou géif ech gären iwwer d'Saache fir mech goen.
Ideal Portfolio fir Salariéen Individuelles - Alter: 25 bis 3
Mir gesinn dat:
- Dëst ass e Portfolio mat enger héich-Risiko Orientéierung wéinst dem laangfristeg Horizont verfügbar;
- Déi laang Zäit Horizont erlaabt eis aggressiv bedeitend Kapital (85%) ze verdeelen Wuesstem Stock Fongen, Commodity Fonds & Cryptocurrency.
- D'Iddi ass reegelméisseg Bäiträg zum Portfolio duerch Spueren & de fixen Akommesportefeuille ze maachen fir no an no Positiounen opzebauen.
Ideal Portfolio fir Salariéen Individuelles - Alter: 35 bis 44
Mir kënne gesinn datt:
- Equity a Commodity hu manner Kapital hinnen zougewisen;
- Fest Akommes huet méi Kapital fir et zougewisen;
- Immobilien huet Kapital zougewisen duerch Investitioun an Immobilien Investitioun Vertrauen oder kierperlech Immobilie;
- Elo ass de Fokus hei d'Gewënn aus der leschter Period a Risikodiversifikatiounsbestriewungen ze konsolidéieren (45% Allokatioun op fixen Akommes, Commodity Funds & Immobilien) wärend eng schwéier Kapitalwuesstemstrategie mat enger héijer (55%) Allokatioun u Wuesstumsaktien behalen an Cryptocurrency.
- Nach eng Kéier si mir net besuergt iwwer kuerzfristeg Volatilitéit well eisen Investitiounshorisont laangfristeg bleift.
Ideal Portfolio fir Salariéen Individuelles - Alter: 45 bis 54
Mir kënne gesinn datt:
- Mat just 15 Joer oder manner fir eis Pensiounsziel, ass et elo wichteg déi héich-Risiko Elementer vun eisem Portfolio ofzebauen;
- A passiv Index Tracking Fonds ersetzt de Growth Stock Fund bei enger reduzéierter Gesamtallokatioun;
- Fixed Akommes an Immobilien hu méi Kapital hinnen zougewisen;
- Commodity a Cryptocurrency hu manner Kapital hinnen zougewisen;
- Wéi kann ofgeleent ginn, huet de Portfolio op dëser Etapp net de Luxus fir kuerzfristeg Volatilitéit ze ignoréieren an ass beschäftegt d'Gewënn ze konsolidéieren, géint Inflatioun ze schützen an d'Kapitalschätzung op eng manner aggressiv Manéier ze zielen.
Ideal Portfolio fir Salariéen Individuelles - Alter: 55 bis 60
Mir kënne gesinn datt:
- Mat der Pensioun, ass de Fokus elo ëmmer méi op d'Haaptkonservatioun an d'Generatioun vun Akommes fir de Gesamtportfoliowäert op eng gemoossene Manéier ze erhéijen. Dofir gëtt 90% vum Kapital un fixen Akommes & Immobilie zougewisen.
- E puer Risikoallokatioun bleift un d'Eegekapital fir e "Kick" op d'Gesamtkapitalakkumulatiounsefforten.
Pensioun:
Mat der Pensioun ass et kee Besoin fir riskant Bestriewen.
D'Zil vum Portfolio ass elo seng Liewenskäschte bis an d'Pensioun ze finanzéieren. Dofir gëtt e gläichgewiichtege Portfolio tëscht Fixed-Akommes Fongen & Immobilien konstruéiert.
Konklusioun
Et kann aus der uewe genannter Diskussioun gemooss ginn datt et keng eenzeg Äntwert op de perfekte Portfolio fir Salariéen gëtt.
An anere Wierder, d'Äntwert hänkt vu ville Faktoren of a mir kënnen d'Liewenszyklusanalyse als Richtlinn benotze fir de perfekte Portfolio fir Salariéen ze bauen.
Gitt ugeroden datt dëst just e Kader ass, well real-Welt Situatioune kënne méi komplex sinn mat multiple Ziler déi net bis d'Pensioun waarden.
Dofir encouragéieren ech Iech professionell Berodung fir Är eegen Portfolio-Entscheedungen ze sichen.
Hannerlooss eng Äntwert