Is-servizzi bankarji ma jaħdmux bis-self tal-flus!
Jien ċert li kont smajt din id-dikjarazzjoni. Anke ekonomisti ewlenin bħall-Prof Hyman Minsky jitkellmu dwar is-sistema tax-xogħol tal-banek u jiddikjaraw b'mod ċar li l-Banek ma jsellfux flus. Ħsejjes daqsxejn konfużi, hux?
Skont il-kotba tradizzjonali dwar l-ekonomija introduttorja, il-banek huma rappreżentati bħala medjaturi finanzjarji li x-xogħol primarju tagħhom huwa li jgħaqqdu lil min jissellef ma’ min ifaddal.
Fi kliem sempliċi, il-banek mhuma xejn ħlief intermedjarji konċepibbli fl-ekonomija tal-lum li qed tevolvi.
Il-proċess bankarju kollu jdur madwar grupp ta 'fondi li jinvolvi individwu li jaqla' mħallas 'il fuq mill-ħtiġijiet ta' konsum tas-soltu, li jiddepożita l-flus addizzjonali f'bank stabbilit. Dan huwa magħruf bħala l-ġibjun tal-fondi.
B'dawn il-fondi, il-bank isellef lil dawk li d-dħul tagħhom jaqa' taħt il-ħtieġa ta' konsum tas-soltu. Għalhekk, il-banek jaħdmu fuq sistema bankarja ta 'riżerva frazzjonali, li permezz tagħha l-banek isellfu aktar mis-somma depożitata.
Imma x'jiġri jekk ngħid li l-banek jagħmlu aktar flus meta jsellfu?
Iva, dan huwa effett multiplikatur tal-flus li jamplifika ċ-ċiklu finanzjarju.
Meta nitkellmu dwar is-self tal-flus, illum qed niddiskutu kif jaħdem il-bank ċentrali meta ma jsellefx flus.
Allura, ejja nibdew!
Kif Jaħdem il-Bank?
Jidher ċar minn fuq li l-kapaċità tas-self tal-bank ċentrali tiddependi għal kollox fuq il-firxa tad-depożiti tal-klijenti. U sabiex itejbu l-limitu tas-self, il-banek jeħtieġ li jattiraw aktar klijenti għal depożiti ġodda.
B'dan, jista 'faċilment jingħad li d-depożiti joħolqu self.
Il-proċess ta' self tal-bank jaħdem fuq it-teorija tal-multiplikaturi tal-flus, li taħdem b'mod konsistenti mal-banek ta' riżerva frazzjonali. Hawnhekk, frazzjoni biss tal-ammont depożitat jeħtieġ li tinżamm fi flus kontanti jew depożitata fil-kont tal-bank kummerċjali fil-bank ċentrali.
Dan l-ammont huwa ddeterminat mir-rekwiżiti tar-riżerva, li s-somma reċiproka tagħhom hija meqjusa bħala l-multiplu tar-riżerva li hija l-kapaċità tas-self tal-bank.
Għalhekk, jekk ir-rekwiżit tar-riżerva huwa speċifikat bħala 10% u l-multiplikatur tiegħu huwa għaxar, il-banek jistgħu jsellfu għaxar darbiet aktar mir-riżervi.
Fattur ieħor li jaffettwa l-kapaċità ta’ self ta’ bank huwa l-politika monetarja tal-bank ċentrali, li tiffinalizza d-deċiżjoni dwar iż-żieda jew it-tnaqqis tal-valuri tar-riżerva. Madankollu, bl-awtorità selettiva tal-politika monetarja u r-restrizzjoni fuq iż-żieda tar-riżerva, l-uniku mod ieħor biex il-banek iżidu l-kapaċità tas-self tagħhom huwa billi jiżguraw depożiti ġodda.
U kif nafu, is-self jinħoloq b’depożiti, jiġifieri l-banek jeħtieġu l-flus tal-klijenti biex jipproċedu bis-self.
Strateġija għal Self mill-Bank
Fi kliem sempliċi, il-banek għandhom it-tendenza li jagħmlu aktar flus meta jsellfu, li jamplifika ċ-ċiklu finanzjarju.
Il-banek huma magħrufa li għandhom id-dritt li joħorġu self mogħti mill-gvern mingħajr ma jiżguraw id-depożitu fl-ewwel lok. L-ammont tas-self tal-banek huwa determinat mir-regolament u l-politiki tal-bank ċentrali.
Madankollu, il-bank ċentrali jordna wkoll lill-banek kummerċjali biex iżommu ċertu ammont ta 'kapital likwidu, li jista' jkun flus kontanti jew xi ħaġa li tista 'tinbiegħ malajr meta mqabbla mas-self maħruġ minn qabel.
Ħolqien tal-Flus mill-Banek
L-istrateġija tas-self tal-banek hija magħrufa għall-ħolqien tal-flus, li tirriżulta prinċipalment minn żewġ affarijiet. Dawn huma:
Kontabilità ta' Dħul Doppju
F'dan il-metodu, biex jinħolqu assi ta 'self ġodda, il-bank jeħtieġ il-ħolqien ta' obbligazzjoni ekwivalenti. Dan isir id-depożitu l-ġdid fil-bank maħluq mis-self il-ġdid.
Pereżempju, ejja ngħidu li bank isellef Rs.100 lill-klijenti tiegħu, allura se joħloq assi ta 'self ġdid li jiswa INR 100, li huwa d-depożitu l-ġdid.
Kejl u definizzjoni ta' flus
Bażikament hemm żewġ forom ta’ flus:
- Flus bażi: Maħluq mill-Bank Ċentrali (valuta u riżervi bankarji).
- Flus wiesa': Maħluq mis-settur Privat, li jgħodd fil-kejl tal-provvista tal-flus.
Il-biċċa l-kbira tal-flus li n-nies jużaw kuljum hija flus wiesgħa. Per eżempju, meta min iħaddem jittrasferixxi s-salarju tiegħek direttament lill-kont bankarju tiegħek, huma flus wiesgħa. Bl-istess mod, meta tħallas għal kwalunkwe ipoteka, hija flus wiesgħa. Il-flus jitqiesu bħala flus bażi biss meta tkun bank.
Minbarra l-banek, karta ta 'kreditu l-unions jipprovdu wkoll self u joħolqu pari self-depożitu. Xorta waħda, joħolqu biss "kreditu," mhux "flus", peress li d-depożiti tagħhom mhumiex magħduda f'M1 (flus dejqa b'ħafna likwidità u faċilità fit-tranżazzjonijiet). Madankollu, il-klijenti jistgħu jużaw il-kreditu għax-xiri peress li jimita l-flus.
Għodod tal-Politika Monetarja tal-Bank Ċentrali
Il-kapaċità tas-self tal-banek tiddependi fuq il-politika monetarja tal-banek. Hemm prinċipalment erba' għodod tal-politika Monetarja tal-Bank Ċentrali. Dawn huma:
Ħtiġijiet ta' Riżerva
Jirreferi għall-ammont ta’ flus li l-banek iridu jżommu. Jinżamm jew fil-kaxxa-forti jew fil-kontijiet bankarji kummerċjali fil-bank ċentrali. Ir-rekwiżiti ta 'riżerva baxxi jindikaw li l-banek jisilfu aktar, magħrufa bħala politika monetarja espansjonarja, peress li toħloq kreditu.
Filwaqt li r-rekwiżiti ta’ riżerva għolja jindikaw li l-banek isellfu inqas flus, magħrufa bħala politika monetarja kontrazzjoni. Isir aktar iebsa fuq il-banek iż-żgħar peress li m'għandhomx riżervi biżżejjed biex isellfu diġà. Huwa għalhekk li l-banek ċentrali jevitaw li banek żgħar ikollhom rekwiżiti ta’ riżerva.
Operazzjonijiet tas-Suq Miftuħ
L-għodda li jmiss hija l-Operazzjonijiet tas-Suq Miftuħ, li tirreferi għax-xiri u l-bejgħ ta’ titoli tal-gvern mill-bank ċentrali. Dan l-iskambju isir bejn banek ċentrali u banek privati.
Meta l-bank ċentrali jixtri titoli tal-gvern, l-ammont ta 'riżerva tal-banek jiżdied, li jestendi l-limitu tas-self tal-banek. U meta jbigħu t-titolu, dan jiżdied mal-banek. karta tal-bilanċ, li tikkawża tnaqqis fl-ammonti ta' flus kontanti. Għalhekk, il-limitu tas-self jonqos.
Għalhekk, il-banek ċentrali jixtru titoli biex ikollhom politika monetarja espansjonarja u jbigħu l-istess biex iwettqu politika monetarja kontrazzjonali jew stretta.
U dak huwa fejn tidħol l-operazzjoni tas-suq miftuħ, li tagħmel ir-Riżervi Federali jimmaniġġjaw ir-rata tal-fondi mitmugħa. Fondi Fed huma l-ammont misluf mill-bank prinċipali minn bank ieħor bi flus kontanti żejda.
L-imgħax li bih jitħallas lura huwa r-rata tal-fed fund. Hemmhekk tibda tintuża l-Operazzjonijiet tas-Suq Miftuħ billi toħloq opportunità għall-banek biex jilħqu l-mira tagħhom.
Rata ta 'skont
Dan jirreferi għar-rata li biha l-bank ċentrali joffri fondi lill-banek membri fit-tieqa tal-iskont. Normalment tkun ogħla mir-rata tal-fondi fed, li turi li r-rata ta' skont tintuża biss meta l-banek ma jistgħux jissellfu fondi minn banek oħra.
Flimkien ma 'din it-tieqa ta' skont, tiġi mehmuża l-istigma!
Meta xi bank juża t-tieqa tal-iskont, huwa meqjus li jinsab f'inkwiet finanzjarju f'għajnejn il-komunità finanzjarja.
Imghax fuq Riservi
L-imgħax fuq ir-riżervi nħoloq wara l-kriżi finanzjarja tal-2008. Il-Bank of England, il-Federal Reserve, u l-Bank Ċentrali Ewropew iħallsu ċertu ammont ta’ imgħax meta l-banek iżommu riżervi żejda.
Ir-rata żejda titbaxxa meta l-Fed trid li l-banek isellfu aktar u viċi versa meta trid li l-bank isellef inqas. Din l-għodda tidħol ukoll biex tilħaq il-mira tal-fondi fed.
Kif jaħdmu l-għodod tal-Politika Monetarja?
Il-funzjoni primarja tal-għodod tal-politika monetarja tal-bank ċentrali hija li żżid u tnaqqas il-likwidità totali. Hija tirreferi għall-ammont totali ta 'kapital disponibbli għal investiment u self. Jinkludi wkoll il-flus u l-kreditu li jikkonsma l-konsumatur.
Dawn l-għodod huma kkunsidrati aktar mill-provvista tal-flus, li hija magħrufa bħala M1 u M2. Is-simbolu ta 'qabel jindika l-munita u d-depożiti taċ-ċekkijiet, filwaqt li l-aħħar jirreferi għal fondi tas-suq tal-flus, kontijiet ta' tfaddil, u CDs.
Funzjonament tal-Banek f'ħin Real
Fiż-żmien tal-lum, il-flus normalment jieħdu l-forma ta’ depożiti minflok ma jinħolqu minn min ifaddal li jafda lill-banek biex iżommu flushom. Meta l-banek jestendu l-kreditu tagħhom, jinħolqu depożiti.
Fuq il-fondi tas-self, il-banek jagħmlu żewġ entrati distinti – waħda fuq in-naħa tal-assi filwaqt li l-oħra fuq in-naħa tal-passiv – fuq il-karta tal-bilanċ. Is-self jaħdem bħala assi għall-banek u, għalhekk, joħloq depożiti ġodda, li jaġixxu bħala obbligazzjoni għall-investimenti tal-klijenti.
U jekk dan hu l-każ, allura l-banek privati joħolqu l-flus, li jsir kontradittorju għad-dritt u r-responsabbiltà tal-Bank Ċentrali li jagħmel dan. Il-verità hi li l-banek ma jistgħux joħolqu flus mingħajr l-involviment tal-bank ċentrali, fejn jaħdmu r-rekwiżiti tar-riżerva li qed jiżdiedu u li qed jonqsu.
Ir-rekwiżiti tar-riżerva ma jistgħux jitqiesu bħala r-restrizzjoni vinkolanti fuq il-kapaċità tal-banek li jsellfu, li ma jnaqqasx il-fluss tal-ħolqien tal-flus. Għalhekk, il-banek jisilfu flus u mbagħad ifittxu r-riżerva meħtieġa li jeħtieġu aktar tard.
konklużjoni
Il-banek ma jsellfux; huma joħolqu flus ex nihilo fuq is-self.
Huma jsellfu biss riżervi maħluqa mill-bank Ċentrali lil xulxin. Ir-rekwiżiti ta' riżerva u likwidità jiżguraw li l-banek iħallsu l-irtirar antiċipat tad-depożitu tal-klijenti.
Barra minn hekk, l-Aspettattivi tal-Profitabbiltà huma kkunsidrati bħala waħda mil-limitazzjonijiet ewlenin fuq il-kapaċità tas-self tal-banek. Il-banek għandhom is-setgħa li jsellfu l-flus l-ewwel u mbagħad ifittxu riżervi biex jgħattu. Għal dan, għandhom it-tendenza li jattiraw klijenti ġodda biex jiżguraw depożiti.
Għalhekk, il-Banek ma jeħtiġux il-flus tal-klijenti, u huwa ferm irħas għalihom li jżommu d-depożiti tiegħek minn banek oħra.
Ħalli Irrispondi