Meta niġu għall-għażliet tal-kummerċ, hemm ħafna strateġiji u metodi differenti li tista 'tuża. Madankollu, li ssib il-metodu t-tajjeb għalik tista' tkun sfida, speċjalment jekk int ġdid fil-logħba.
Huwa għalhekk li għamilna flimkien din il-gwida sempliċi għall-kummerċ tal-għażliet. Sew jekk int Bidu sħiħ jew jekk għandek bżonn biss aġġornament, din il-gwida se tmexxik minn dak kollu li għandek bżonn tkun taf biex tibda.
Aħna ser tkopri l-baŜi ta 'x'għażliet huma u kif jaħdmu, u t-tipi differenti ta' snajja 'għażliet li tista' tagħmel biex tibda. Sa l-aħħar, ikollok fehim tajjeb ta 'kif taħdem il-kummerċ ta' l-għażliet u tkun lest biex tibda tagħmel in-negozji tiegħek stess.
X'inhuma l-Għażliet?
Il-kummerċ tal-għażliet huwa l-proċess tax-xiri u l-bejgħ tal-kuntratti tal-għażliet.
Kuntratt ta' opzjonijiet huwa kuntratt li jagħti lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jixtri jew ibigħ assi sottostanti bi prezz speċifikat f'data speċifika jew qabel. Il-kummerċ tal-għażliet jista 'jkun mod tajjeb ħafna biex tagħmel il-flus, iżda jiġi wkoll b'ċertu ammont ta' riskju.
Benefiċċji ta' Options Trading
Il-kummerċ tal-għażliet jista 'jkun mod tajjeb ħafna biex tagħmel il-flus, iżda mhux għal kulħadd. Hawn huma ftit benefiċċji tal-kummerċ tal-għażliet:
1. Il-kummerċ tal-għażliet jista 'jkun profitabbli ħafna
Jekk għandek portafoll ta 'ħażniet jew assi oħra li qed tfittex li tiġġenera dħul minnhom, il-kummerċ tal-għażliet jista' jkun mod tajjeb ħafna biex tagħmel dan. Billi tbigħ għażliet ta' sejħa, tista' tiġbor primjums minn investituri oħra li qed jagħmlu mħatri li l-prezz tal-assi sottostanti se jogħla. U billi tbigħ l-opzjonijiet put, tista 'tiġbor primjums minn investituri li qed jagħmlu mħatri li l-prezz tal-assi sottostanti se jorħos.
2. Hedge Kontra r-Riskju
Jekk għandek stokk li int inkwetat li jista' jinżel fil-valur, tista' tixtri put option biex tiħħeġġja kontra dak ir-riskju. L-għażliet put jagħtuk id-dritt li tbigħ l-assi sottostanti bi prezz predeterminat, għalhekk jekk l-istokk jinżel fil-valur, tista 'tbigħha bi prezz ogħla u tillimita t-telf tiegħek.
3. Spekula Prezz Futur tal-Assi
Jekk taħseb li l-prezz ta’ stokk se jogħla, tista’ tixtri għażla ta’ sejħa. U jekk taħseb li l-prezz ta 'stokk se jorħos, tista' tixtri put option.
4. Mod Flessibbli tal-Kummerċ
Il-kummerċ tal-għażliet jippermettilek li tfassal l-investimenti tiegħek għall-għanijiet u l-ħtiġijiet speċifiċi tiegħek. Kemm jekk qed tfittex li tiġġenera dħul, tiħħeġġja kontra r-riskju, jew tispekula fuq il-prezz futur ta' assi, il-kummerċ tal-għażliet jista' jgħinek tilħaq il-miri ta' investiment tiegħek.
Riskji Involuti fil-Kummerċ tal-Għażliet
Meta niġu għall-għażliet tal-kummerċ, huwa importanti li tkun konxju tar-riskji potenzjali involuti. Hawn huma ftit affarijiet li għandek iżżomm f'moħħok:
- Volatilità-Il-prezzijiet tal-għażliet jistgħu jkunu volatili ħafna, li jistgħu jwasslu għal telf mdaqqsa f'perjodu qasir ta 'żmien.
- Likwidità-Jista 'jkun li ma jkunx hemm ħafna xerrejja jew bejjiegħa disponibbli f'ċerti ħinijiet, li jistgħu jagħmluha diffiċli biex toħroġ minn pożizzjoni.
- Rekwiżiti tal-marġni-Minħabba li l-għażliet huma strumenti ingranati, tista' tkun mitlub li tpoġġi marġini sabiex tinnegozjahom. Dan jista 'jżid mar-riskju tiegħek jekk is-suq jimxi kontrik.
- Riskju tal-assenjament-Jekk tixtri għażla, u tista 'tiġi assenjat il-kuntratt sottostanti f'xi punt. Dan ġeneralment huwa riskju b'għażliet ta' sejħa, iżda jista' jiġri wkoll b'puts.
- Riskju ta' skadenza-L-għażliet jiskadu u jsiru bla valur jekk ma jiġux eżerċitati qabel id-data tal-iskadenza. Dan huwa speċjalment riskju jekk qed iżżomm għażla in-the-money li waslet biex tiskadi.
Tipi differenti ta' Għażliet Trading
Jekk int ġdid fid-dinja tal-kummerċ tal-għażliet, huwa importanti li tkun taf li hemm tipi differenti ta 'kuntratti tal-għażliet li tista' tinnegozja. Hawnhekk hawn deskrizzjoni ta' malajr tat-tipi differenti ta' għażliet:
1. Sejħa Għażliet
Opzjoni ta’ sejħa hija ftehim li jagħti lill-investitur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jixtri stokk, bond, komodità, jew assi ieħor bi prezz fiss f’ċertu perjodu ta’ żmien.
Ix-xerrej tal-għażla tas-sejħa jħallas primjum lill-bejjiegħ għal dan id-dritt. Il-primjum huwa funzjoni tal-prezz tal-istrajk, li huwa l-prezz fejn l-assi sottostanti se jinxtara jew jinbiegħ jekk l-għażla tiġi eżerċitata, u ż-żmien sa l-iskadenza tal-għażla.
Ix-xerrej ta’ call option jittama li l-prezz tal-assi sottostanti jogħla sabiex l-għażla tkun tista’ tiġi eżerċitata għal profitt. Il-bejjiegħ tal-għażla tas-sejħa jittama li l-prezz tal-assi sottostanti jibqa' l-istess jew jonqos sabiex l-għażla tiskadi bla valur u l-bejjiegħ iżomm il-primjum.
Hemm ħafna tipi differenti ta 'għażliet ta' sejħa, u kull waħda għandha t-termini u l-kundizzjonijiet speċifiċi tagħha. L-aktar tip komuni ta’ għażla ta’ sejħa hija l-għażla ta’ ishma, li tagħti lid-detentur id-dritt li jixtri ishma ta’ stokk partikolari bi prezz stabbilit f’ċertu perjodu ta’ żmien.
Tipi oħra ta 'għażliet ta' sejħa jinkludu għażliet fuq kuntratti futuri, bonds, u komoditajiet. Opzjonijiet ta' sejħa jistgħu jintużaw ukoll biex jiġu ħħeġġjati kontra telf f'investimenti oħra.
Iċ-ċavetta biex tagħmel il-flus b'għażliet ta 'sejħa hija li tbassar b'mod korrett il-prezz futur tal-assi sottostanti. Jekk il-prezz tal-assi jogħla, l-għażla tkun tiswa aktar mill-primjum imħallas għaliha. Jekk il-prezz tal-assi jinżel, l-għażla tiskadi bla valur u l-investitur jitlef il-primjum.
Biex ikollhom suċċess, l-investituri għandu jkollhom fehim tajjeb tal-fatturi li jistgħu jaffettwaw il-prezz tal-assi sottostanti, bħal aħbarijiet ekonomiċi, qligħ tal-kumpanija, u avvenimenti globali. Għandhom ukoll ikunu jistgħu jfasslu l-ħin tas-suq, jixtru għażliet meta l-prezzijiet ikunu baxxi, u jbigħuhom meta l-prezzijiet ikunu għoljin.
L-għażliet huma investiment riskjuż, u ħafna mill-investituri se jitilfu l-flus fuqhom fit-tul. Madankollu, għal dawk li huma lesti li jieħdu r-riskju, call options jistgħu jkunu mod profittabbli biex jagħmlu l-flus fl-istokk tas-suq.
2. Put Options
Opzjoni put hija kuntratt li jagħti lid-detentur id-dritt li jbigħ ċertu assi bi prezz speċifikat fi żmien speċifikat. Opzjonijiet put huma spiss użati bħala hedge kontra tnaqqis fil-valur tal-assi sottostanti.
Per eżempju, ejja ngħidu li inti stess 100 sehem ta 'stock ABC Corporation. Int inkwetat li l-istokk jista' jaqa' fil-valur, għalhekk tiddeċiedi li tixtri put option li tagħtik id-dritt li tbigħ l-ishma tiegħek għal $50 għal kull sehem fix-xahar li jmiss.
Jekk l-istokk tabilħaqq jaqa 'għal $50 jew inqas fix-xahar li jmiss, tista' teżerċita l-għażla tiegħek u tbigħ l-ishma tiegħek. Inti se tagħmel profitt ta '$ 50 għal kull sehem, nieqes l-ispiża ta' l-għażla.
Min-naħa l-oħra, jekk l-istokk ma jaqax għal $50 jew inqas fix-xahar li jmiss, sempliċement tħalli l-għażla tiskadi. Int tkun tlift l-ispiża ta 'l-għażla, iżda xorta tkun il-proprjetarju ta' l-istokk.
Għalhekk, put options jistgħu jkunu mod kif jipproteġu l-valur tal-portafoll tal-istokk tiegħek minn tnaqqis fis-suq ġenerali.
3. Straddle Għażliet
Straddle tfisser iż-żamma kemm tas-sejħa kif ukoll ta' l-opzjoni put fuq l-istess assi sottostanti, bl-istess prezz tal-istrajk u l-istess data ta' skadenza speċifikata. L-għan ta 'straddle huwa li japprofitta minn movimenti kbar tal-prezzijiet f'kull direzzjoni, irrispettivament minn liema mod is-suq fil-fatt jimxi.
Mod wieħed kif wieħed jaħseb dwar straddle huwa bħala bet fuq il-volatilità. Jekk tistenna li stokk jagħmel pass kbir imma m'intix ċert f'liema mod se jimxi, allura straddle jista' jkun l-istrateġija t-tajba għalik.
Hemm żewġ tipi ewlenin ta 'straddles:
- Fuq il-flus (ATM) straddle: Din hija straddle fejn il-prezz tal-istrajk tal-opzjonijiet call u put huma ugwali għall-prezz kurrenti tal-assi sottostanti.
- Barra mill-flus (OTM) straddle: Dan huwa straddle fejn il-prezz tal-istrajk tas-sejħa huwa taħt il-prezz kurrenti tal-assi sottostanti, u l-prezz tal-istrajk tal-put huwa ogħla mill-prezz kurrenti.
Straddles jistgħu jintużaw f'varjetà ta 'sitwazzjonijiet differenti. Pereżempju, jekk tistenna li r-rapport tal-qligħ ta' kumpanija jikkawża ċaqliq kbir fil-prezz tal-istokk iżda m'intix ċert f'liema mod se jmur il-prezz, allura ATM straddle tista' tkun għażla tajba.
Jew, jekk tistenna li stokk jagħmel mossa kbira iżda m'intix ċert f'liema direzzjoni sejjer, allura OTM straddle tista' tkun għażla tajba. Billi tixtri sejħa OTM u put OTM, int essenzjalment imħatri li l-istokk se jagħmel mossa kbira, iżda ma jimpurtakx f'liema direzzjoni tmur.
Iċ-ċavetta għall-kummerċ straddle profittabbli hija li tbassar b'mod korrett kemm se jkun kbir iċ-ċaqliq tal-prezz. Jekk tistenna moviment kbir iżda l-istokk jiċċaqlaq ftit biss, allura x'aktarx titlef il-flus fuq straddle tiegħek.
Min-naħa l-oħra, jekk tbassar b'mod korrett mossa kbira, allura tista 'tagħmel ħafna flus. Pereżempju, ejja ngħidu li tixtri ATM straddle għal $100.
Jekk l-istokk jiċċaqlaq 'il fuq b'10%, allura t-telefonata tiegħek tkun tiswa $110 u t-tqegħid tiegħek ikun jiswa $0. Il-profitt tiegħek ikun ta' $10. Imma jekk l-istokk jiċċaqlaq 'l isfel b'10%, allura t-tqegħid tiegħek ikun jiswa $110 u s-sejħa tiegħek tkun tiswa $0. Il-profitt tiegħek jerġa' jkun ta' $10.
Kif tistgħu taraw, bi straddle tista 'tagħmel flus irrispettivament minn liema direzzjoni timxi l-istokk, sakemm il-moviment ikun kbir biżżejjed. Ir-riskju ewlieni ta 'straddle huwa li tista' titlef il-flus jekk l-istokk ma jiċċaqlaqx biżżejjed. Pereżempju, jekk tixtri straddle għal $100 u l-istokk jiċċaqlaq biss 5%, allura titlef $5.
Riskju ieħor huwa li l-istokk jista 'jiċċaqlaq b'mod qawwi f'direzzjoni waħda jew oħra u tista' tispiċċa bis-sejħa tiegħek u tpoġġi t-tnejn li huma fil-flus. Dan jissejjaħ li jkollna "run over" u jista 'jwassal għal telf kbir.
4. Ifrex Għażliet
Għażla ta' tixrid tinvolvi xiri u bejgħ ta' żewġ kuntratti ta' għażliet differenti fl-istess ħin. Iż-żewġ kuntratti jistgħu jkunu jew call options jew put options, u jistgħu jkunu għall-istess assi sottostanti jew għal assi differenti.
L-iktar tip komuni ta’ għażla ta’ tixrid huwa l-firxa tas-sejħa. Tinvolvi x-xiri ta’ għażla ta’ sejħa bi prezz tal-istrajk aktar baxx u fl-istess ħin bejgħ ta’ għażla ta’ sejħa bi prezz tal-istrajk ogħla. L-għan ta 'call spread huwa li tagħmel profitt jekk il-prezz tal-assi sottostanti jiżdied, filwaqt li jillimita t-telf potenzjali jekk il-prezz tal-assi jonqos.
Tip ieħor ta’ għażla ta’ tixrid huwa l-firxa ta’ put, li tinvolvi xiri ta’ għażla ta’ għażla bi prezz tal-istrajk aktar baxx u bejgħ ta’ għażla ta’ bejgħ bi prezz tal-istrajk ogħla. L-għan ta' put spread huwa li tagħmel profitt jekk il-prezz tal-assi sottostanti jonqos, filwaqt li jillimita t-telf potenzjali jekk il-prezz tal-assi jiżdied.
5. Għażliet tal-Indiċi
Opzjonijiet ta' indiċi huma kuntratti li jagħtu lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jew jixtri jew ibigħ l-assi sottostanti preżenti bi prezz speċifikat f'data speċifika jew qabel. L-assi sottostanti huwa tipikament indiċi tal-istokk, bħall-S&P 500, iżda jista 'jkun ukoll stokk wieħed, fond negozjat fil-borża (ETF), jew komodità.
L-għażliet ta 'l-indiċi huma tipikament għażliet ta' stil Amerikan, li jfisser li jistgħu jiġu eżerċitati fi kwalunkwe ħin sa u inkluża d-data ta 'skadenza. L-għażliet ta' stil Ewropew huma eżerċitati biss fid-data ta' skadenza tagħhom.
Il-prezz li bih l-assi sottostanti jista' jinxtara jew jinbiegħ jissejjaħ l-istrike price. Il-primjum huwa l-prezz tal-kuntratt tal-għażla. Huwa l-ammont li x-xerrej tal-opzjoni jħallas lill-bejjiegħ tal-opzjoni għad-dritt li jixtri jew ibigħ l-assi sottostanti.
Hemm żewġ tipi differenti ta 'għażliet ta' indiċi:
- Għażliet ta 'Sejħa
- Għażliet Put
L-għażliet tas-sejħa sempliċiment jagħtu lid-detentur id-dritt li jixtri l-assi sottostanti bil-prezz tal-istrajk fid-data tal-iskadenza jew qabel. Billi l-opzjonijiet put joffru lid-detentur id-dritt li jbigħ l-assi sottostanti bil-prezz tal-istrajk fid-data tal-iskadenza jew qabel.
Il-ħlas għal għażla ta' sejħa hija d-differenza bejn il-prezz tal-istrajk u l-prezz tal-assi sottostanti fl-iskadenza jekk l-assi sottostanti jkun ogħla mill-prezz tal-istrajk. Jekk l-assi sottostanti huwa taħt il-prezz tal-istrajk, l-għażla tiskadi bla valur u x-xerrej tal-opzjoni jitlef il-primjum.
Il-ħlas għal għażla put hija d-differenza bejn il-prezz tal-istrajk u l-prezz tal-assi sottostanti fl-iskadenza jekk l-assi sottostanti jkun taħt il-prezz tal-istrajk. Jekk l-assi sottostanti huwa ogħla mill-prezz tal-istrajk, l-għażla tiskadi bla valur u x-xerrej tal-opzjoni jitlef il-primjum.
6. Għażliet tal-Munita
Opzjoni tal-munita hija tip ta' kuntratt tad-derivati li jagħti lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jixtri jew ibigħ munita speċifikata bi prezz speċifikat f'data speċifika jew qabel. L-għażliet tal-munita huma użati mill-investituri bħala mod biex jiġu ħħeġġjati mir-riskju tal-munita jew biex jispekulaw fuq il-moviment tar-rati tal-kambju tal-munita.
It-termini ta 'kuntratt ta' opzjoni tal-munita huma ddeterminati mill-par ta 'muniti sottostanti, il-prezz tal-istrajk, id-data ta' skadenza, u l-primjum. Il-par ta’ muniti sottostanti huwa l-par ta’ muniti li fuqu huwa bbażat il-kuntratt tal-opzjoni. L-istrike price huwa l-prezz li bih id-detentur tal-opzjoni jista’ jixtri jew ibigħ il-par ta’ muniti sottostanti. Id-data tal-iskadenza hija d-data li fiha jiskadi l-kuntratt tal-opzjoni u l-għażla ma tibqax valida. Il-premium huwa l-prezz tal-kuntratt tal-għażla.
L-għażliet tal-munita jistgħu jkunu jew stil Ewropew jew stil Amerikan. L-għażliet ta’ stil Ewropew jistgħu jiġu eżerċitati biss fid-data ta’ skadenza, filwaqt li għażliet ta’ stil Amerikan jistgħu jiġu eżerċitati fi kwalunkwe ħin sad-data ta’ skadenza.
L-għażliet tal-munita huma nnegozjati fis-suq over-the-counter (OTC) u ma jiġux negozjati fuq l-iskambji.
7. Għażliet tal-Komodità
Opzjoni ta’ komodità hija kuntratt li jagħti lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jixtri jew ibigħ kwantità speċifika ta’ komodità bi prezz speċifikat f’data speċifikata jew qabel.
Il-prezz li bih l-għażla tista' tiġi eżerċitata jissejjaħ il-prezz tal-istrike, u d-data li fiha tiskadi l-għażla tissejjaħ id-data tal-iskadenza.
Jekk l-għażla ma tiġix eżerċitata sad-data ta 'skadenza, tiskadi u ssir bla valur.
Jekk il-komodità sottostanti ma tiġix negozjata fuq skambju regolat, l-għażla titqies bħala kuntratt over-the-counter (OTC).
Il-gwida ta 'hawn fuq għandha tgħinek tibda fl-għażliet tal-kummerċ. Ftakar, il-kummerċ tal-għażliet huwa impriża spekulattiva u qatt m'għandek tirriskja aktar milli tistax taffordja li titlef.
B'riċerka xierqa u fehim sod tar-riskji involuti, għażliet tal-kummerċ jista 'jkun mod profittabbli biex tinvesti għalik.
Ħalli Irrispondi