De Crypto-markt bevindt zich in een bearish cyclus. Er zijn nu geen twee manieren over.
$BTC is meer dan 60% gedaald en de meeste van je favoriete altcoins hebben een daling van 90% gehad ten opzichte van piekniveaus.
Dat betekent echter niet dat u als belegger de hoop moet verliezen, inpakken en naar huis moet. Berenmarkten zijn geweldig om te accumuleren en voor te bereiden op de volgende bull-cyclus.
Een dergelijke strategie is opbrengstlandbouw, en ik besloot een beginnershandleiding te schrijven om jullie allemaal te leren hoe je hiervan kunt profiteren.
1. Wat is opbrengstlandbouw?
Opbrengstlandbouw is een verzameling strategieën die worden gebruikt in gedecentraliseerde financiën (DeFi) die meer cryptocurrency creëren uit uw bestaande bezit.
Dit is een strategie voor rendementmaximalisatie die tot doel heeft het rendement te verhogen.
2. Wat zijn de verschillende strategieën voor opbrengstlandbouw?
Er zijn voornamelijk drie opbrengst landbouw strategieën:
- Liquidity Providers
- Lenen
- ontlening
2.1. Liquiditeitsverschaffers
Elke keer dat u interactie heeft met een gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) bent u er zeker van dat de munt waarnaar u wilt ruilen een kant-en-klare tegenpartij heeft aan de andere kant die bereid is te verkopen.
Dit wordt verzekerd door de DEX door het gebruik van liquiditeitspools, waar houders van verschillende cryptocurrencies hun bezit vergrendelen en in ruil daarvoor een passief inkomen verdienen.
Dus bijvoorbeeld een $ DOTA liquiditeitspool zou houders hebben die hun bezit van $ DOT en een tegenactiva bijdragen, laten we zeggen: $ USDT, naar de pool om de handel op een DEX te vergemakkelijken. In ruil daarvoor verdient de liquiditeitsverschaffer een percentage van de handelsvergoeding, die kan worden betaald in een derde cryptocurrency of nieuwe LP-tokens.
2.2 Uitlenen
Dit is vrij eenvoudig. Als houder van een cryptocurrency, zeg: $ ATOM, u leent uw bezit aan kredietnemers via een slim contract en verdient rente. De rente kan worden betaald in $ATOM of een derde cryptocurrency.
2.3. Lenen
Dit is ook een vrij eenvoudige strategie. Als houder van een cryptocurrency, zeg: $ LINK, u deponeert uw tegoeden bij een platform via een slim contract. Je leent dan een andere cryptocurrency, zeg maar $ ETH, door uw $LINK-bezit als onderpand te gebruiken.
De daaropvolgende prijsstijging van $LINK blijft u ten goede komen, terwijl u de geleende $ETH kunt gebruiken voor extra opbrengst door liquiditeit te verstrekken of leningen te verstrekken om rente te verdienen.
3. Opbrengstlandbouw in actie
Een typische opbrengstlandbouwstrategie kan een of meer van de voornoemde strategieën omvatten die in combinatie worden gebruikt. Laten we proberen een voorbeeld hieronder te bekijken:
Om samen te vatten, Mario heeft $USDT geleend tegen zijn $ETH-bezit van 7% en de geleende cryptocurrency gebruikt om extra LP-tokens te verdienen door ze op te sluiten in een liquiditeitspool tegen 15%. HIJ ruilt deze LP-tokens voor $USDT die hij gebruikt om meer $ETH te kopen. Is de strategie echter winstgevend?
Laten we een paar scenario's uitvoeren, ervan uitgaande dat er een jaar is verstreken. We gaan er ook van uit dat LP-tokens worden uitgegeven en dat de rente aan het einde van een jaar verschuldigd is. Let wel, dit is een simplistische aanname aangezien dit dagelijks gebeurt.
3.1. $ ETH-prijs daalt naar $ 1,500:
- De initiële investering is nu $1,500 waard.
- De geleende $USDT heeft een rente van $USDT 140.
- De LP-tokens voor $USDT hebben echter een extra rendement van $USDT 300 gegenereerd.
- Na rekening te hebben gehouden met de rente, worden de $ USDT 160 aan LP-tokens gebruikt om $ ETH te kopen tegen een gemiddelde prijs van USD 1,500 = 0.11 $ ETH
- Het netto resultaat is dat Mario's $ETH-positie nu is gestegen tot 1.11 ETH tegen een gemiddelde prijs van $1800.
- Effectief, ondanks de bear market, zonder ook maar een cent uit te geven, heeft Mario het gemiddelde op zijn kostenbasis verlaagd.
- Belangrijk! – met de kosten van de $USDT-lening ongewijzigd, is het zeer waarschijnlijk dat we nooit de eenjarige verjaardag zullen halen, aangezien het protocol de positie kan liquideren, waardoor Mario alleen $USDT-posities overhoudt.
3.2. $ ETH-prijs stijgt naar $ 2,500:
- De initiële investering is nu $2,500 waard.
- De geleende $USDT heeft een rente van $USDT 140.
- De LP-tokens voor $USDT hebben echter een extra rendement van $USDT 300 gegenereerd.
- Na rekening te hebben gehouden met de rente, worden de $ USDT 160 aan LP-tokens gebruikt om $ ETH te kopen tegen een prijs van USD 2,500 = 0.064 $ ETH
- Het netto resultaat is dat Mario's $ETH-positie nu is gestegen tot 1.064 ETH tegen een gemiddelde prijs van $1,879.
- In feite heeft hij zijn kostenbasis verlaagd en 121 dollar extra verdiend.
4. Risico's van opbrengstlandbouw
Onze simplistische voorbeelden laten zien hoe in elk scenario onze hoofdrolspeler, Mario, in staat is om de kosten te verlagen of zijn algehele winstgevendheid op de $ ETH-handel te vergroten. Dat gezegd hebbende, opbrengstlandbouw heeft zijn risico's.
- Regelgevend risico: In de meeste rechtsgebieden waar Crypto als activaklasse is toegestaan, bestaat er nog steeds veel onzekerheid over de status van DeFi. Hoewel ze gedecentraliseerd zijn en technisch immuun voor overheidsoptreden, fungeren deze platforms in feite als financiële tussenpersonen tussen leners en geldschieters. Dergelijke bemiddeling is over het algemeen gereguleerd en elke ongewenste actie van de overheid kan ten minste tijdelijk een negatieve invloed hebben op DeFi-protocollen.
- Cyberaanvallen - Gezien het grote aantal bedrijven dat is opgesloten op DeFi-protocollen, zijn ze een belangrijk doelwit voor hackers. Talloze gevallen in de afgelopen 2 jaar zijn hiervan het bewijs. Als het protocol het gestolen geld niet kan terugkrijgen, loopt u het risico dat u uw vergrendelde geld bent kwijtgeraakt.
- Tapijt trekt – Dit is een situatie waarin een DeFi-protocol gebruikers aantrekt om hun bezit op hun platform te vergrendelen. Deze attractie wordt vaak gecreëerd met de belofte van een hoger dan gemiddeld rendement, waarbij de eigenaar van het protocol vervolgens wegrent. Gezien het gedecentraliseerde en ongereguleerde karakter van de DeFi-sector is dit een enorm risico.
5. Slotopmerking:
Opbrengstlandbouw is een interessant voorstel om uw inactieve crypto-activa te gebruiken om extra rendement te genereren. In een neerwaartse trend kan het u ook helpen om het gemiddelde te verlagen zonder meer kapitaal uit te geven.
De DeFi-sector is echter gevoelig voor bepaalde risico's waarvan een toekomstige opbrengstboer zich bewust moet zijn.
De volatiliteit in Crypto-markten betekent dat onze simplistische voorbeelden niet altijd gelden en dat de rendementen, die een functie zijn van vraag en aanbod, negatief kunnen veranderen.
Laat een reactie achter