Mest indiske aksjemarkedshandel foregår på to store plattformer kjent som Bombay Stock Exchange (BSE) og National Stock Exchange (NSE). TBSE har eksistert siden 1875. Imidlertid startet handel i NSE i 1994.
Et aksjemarked er et dynamisk sted med mange selskaper notert, aksjer som handles på daglig basis. Noen ganger er markedet vitne til en okseperiode, og noen ganger bjørneperiode.
shorting, eller short-salg, er en investerings- eller handelsstrategi som brukes av folk for å tjene penger gjennom spekulasjoner.
En investor låner aksjene fra en megler uten å vite hvem de tilhører. De selger deretter aksjene umiddelbart i håp om å øse dem opp senere til en lavere pris.
Denne lavere prisen gjør dem i stand til å returnere aksjene tilbake til megleren og punge ut forskjellen. Denne forskjellen er inntekten deres.
Imidlertid er shorting en risikabel prosess. Det er definitivt mer komplisert enn kjøpe aksjer eller oppnå en langsiktig posisjon i markedet.
Denne strategien spekulerer i utgangspunktet på nedgangen i aksjekursen og bør kun gjennomføres av høyt dyktige og avanserte handelsmenn eller investorer.
Investorer av alle klasser, detaljhandel og institusjonelle, har lov til å shortselge aksjer i India.
Nedenfor er noen fordeler og ulemper med short-salg –
PROS:
- Bidra til prisoppdagelse ved å forbedre bud-asp-spreader og gi likviditet til markedene, og senke aksjekursene.
- Gjør det mulig å redusere den totale markedseksponeringen til en portefølje og sikring av en allerede eksisterende.
- Eksponering mot lange og korte posisjoner reduserer en porteføljes samlede volatilitet.
- Tilfører betydelig risikojustert avkastning.
Negativt:
- Situasjonen med en kort klem resulterer i store tap.
- Mindre likvide aksjer er svært dyre å låne.
- Børsen har rett til å forby eller begrense shortsalg under ekstremt volatile markedsforhold. Derfor, hvis dette er den eneste måten å tjene penger på, kan det være en svært risikabel.
- Megleren kan tilbakekalle de lånte aksjene når som helst når shortselgere har begrenset kontroll over prisen.
- Hvis selskapet gir utbytte mellom perioden du låner aksjene og returnerer dem tilbake, må traderne betale det fra lommen.
- Shortingaksjer er iboende volatile og den mest risikofylte av alle.
Hvis du er noen som ønsker å shortselge aksjer i India, her er hvordan du kan gjøre det samme -
Analyser aksjene nøye:
Det er viktig å forstå og analysere hver aksje før du velger den du ønsker å shortselge.
Dette innebærer å lese tidligere poster, gå gjennom grafene og være klar over de siste nyhetene knyttet til det selskapet.
Lån aksjen du vil satse mot:
Når du har analysert alle aksjene nøye, er det på tide for deg å velge. Du kan enten velge én enkelt aksje eller flere av dem. Når du velger aksjen du ønsker å shortselge, må du kontakte megleren din.
Spør megleren din om å finne aksjene du føler vil gå ned i pris. Deretter finner han en passende investor og låner aksjene fra dem med et løfte om å returnere dem på en gjensidig avtalt dato.
Du får aksjene. Men ikke glem, ingenting kommer gratis. For å låne aksjene må du betale renter til megleren for det samme. Dette er hans oppdrag.
Selg aksjene umiddelbart:
Så snart du får tak i de lånte aksjene, selg dem direkte uten å kaste bort tid.
Dette lar deg innkassere den maksimale fortjenesten du vil få når prisen faller. Beløpet du får fra salget er ditt foreløpig.
Ventetid:
Etter å ha solgt aksjene, er det nå bare å vente. Vent til prisen går ned til et nivå du hadde tenkt på. Det er ingen faste regler for hvor lenge en kortslutning kan vare. Låntaker kan imidlertid bli bedt om å returnere aksjene når som helst med minimalt varsel.
Dette skjer vanligvis ikke, da låntakere dekker marginrenter i tide.
Tilbakekjøp av aksjene til den nye prisen:
Når prisen på aksjene faller, kjøper du dem tilbake. Du betaler beløpet du hadde innløst fra salget og returnerer aksjene til megleren. Megleren gir dem deretter tilbake til den opprinnelige investoren.
Du, på den annen side, tjener på å selge VS-kjøpsprisen. For eksempel, hvis du solgte de lånte aksjene til Rs 1,000, punger du Rs. 1,000. Kostnaden for disse aksjene kommer nå ned til Rs. 800,- og du kjøper dem og denne prisen.
Du betaler Rs. 800 og returner aksjene til megleren. Rs. 200 du sitter igjen med fra denne transaksjonen, er fortjenesten din. Alt er ditt og ingen andre har rett til det.
Eksterne kostnader:
Det er noen eksterne kostnader du som låneinvestor må betale. Disse kostnadene er -
- Du må betale gebyrene/rentene for å låne aksjen fra megleren. Du belastes 3.71 % årlig, som beregnes hver dag basert på gjeldende aksjekurs.
- Hvis selskapet av aksjene du shortselger bestemmer seg for å gi utbytte mellom det tidspunktet du lånte aksjen og returnerte den, må du betale utbyttet fra lommen. Du er også ansvarlig for å betale utbyttet hvis du allerede har solgt aksjen, men ikke har mottatt den ennå.
Du kan enten selge aksjene i et spotmarked eller et fremtidig marked.
Handel i spotmarkedet betyr at du må stenge posisjonen samme dag.
Prisene kan ikke gå ned nøyaktig samme dag, noe som kan føre til tap eller ugyldiggjøre transaksjonen. Selv om aksjen stenger til samme pris som du solgte dem til, må du fortsatt bære renten til megleren.
Dette betyr at du taper beløpet, med størst sannsynlighet.
Dette er grunnen til at det anbefales til tradere som ønsker å shorte selge, å gjøre i futuresmarkedet. De futuresmarked gir dem et tidsrom som gir dem nok dager til å vente på at prisene faller, slik at de kan tjene penger.
Du må imidlertid huske at prisen ikke vil falle hver gang du låner en aksje og shorter den.
Aksjemarkedet er volatilt, og alt kan skje når som helst. Så det er en stor mulighet for at aksjen du låner til short, faktisk skyter opp.
I dette tilfellet taper du på pengene og må bære tapet fra lommen i henhold til hvilken pris du kjøper tilbake aksjene til.
Dette resulterer også i en kort presse. Når det er en kraftig shorted aksje som raskt stiger, resulterer det i betydelige tap for alle handelsmenn som lånte den aktuelle aksjen.
For å unngå dette tapet eller minimere det, skynder alle handelsmenn seg i det minste for å gå ut av korte posisjoner ved å kjøpe aksjene. Og der begynner kampen om å kjøpe aksjer i markedet, øker etterspørselen og skyter kraftig opp prisen.
Dette er det som fører til en enda verre situasjon for traderne som ønsket å shorte, noe som resulterer i en kort klem.
Dette er grunnen til at shorting trenger nerver av stål sammen med utmerket analyse og enorm tålmodighet.
Spørsmål og svar
Er shortsalg lovlig i India?
Ja, shortsalg er helt lovlig i India. Det er imidlertid ikke naken short-salg. Naken short-salg er praksisen med å short-selge en omsettelig eiendel uten først å låne eiendelen fra noen eller sikre at den kan lånes.
Er det en grense for hvor lenge jeg kan holde en shortposisjon?
Nei, det er ingen mandat grense for hvor lenge en kort posisjon kan holdes av en trader. Megler bestemmer sammen med långiver dato for når aksjene skal returneres og låner dem ut til deg deretter.
Hva skjer hvis långiver ønsker å selge aksjene som er lånt?
I dette tilfellet vil shortselgeren måtte returnere aksjene til meglerforetaket ved å kjøpe dem tilbake, uavhengig av om de ender opp med tap eller fortjeneste basert på gjeldende markedsandelskurs.
Legg igjen en kommentar