O oe ose tagata fai pisinisi e naunau e su'e sea e teu fa'afaigaluega? E le mafai ona filifili pe sili atu le tau o le fa'asoa pe fa'atauva'a ma e fia iloa pe tatau ona e amata fa'atau nei pe mulimuli ane? Ole fua fa'atatau faigofie e mafai ona avea ma au tali.
Nai lo le ave o fautuaga mai se tasi ona o latou e taʻutaʻua, e tatau ona e taulai atu i le taumafai e fuafua pe o se faʻatauga e maualalo pe leai na o oe. Atonu e te taumānatu pe mafai foʻi lenei mea. O le tali o le ioe!
Ina ia malamalama i lenei manatu, seʻi o tatou vaʻavaʻai muamua poʻo le a le faʻatauvaʻa o sea, ma o a mea taua e mafua ai le faʻaititia o sea.
ā o se fa'asoa maualalo?
O se fa'asoa maualalo o se fa'asoa e te talitonu e tatau ona sili atu lona tau nai lo le taimi nei. Afai e malilie le maketi ma oe, ona aʻe lea. O le tele o le fa'atauaina o se fa'asoa, o le tele foi lea o se tupe mama e mafai ona e maua. Ae o le itiiti ifo o lou mautinoa e le taualoa.
O se tau maualalo fefa'ataua'iga i lalo ifo o lona taua. O le tau fa'atatau o le tau fa'amaapeina a le kamupani fa'atasi ai ma ana tupe maua i le lumana'i pe a fa'aitiitiga i se tului talafeagai. Buffett Warren o lo'o fa'amatalaina le taua tele o le tau i le taimi nei o tufatufaga uma i le lumana'i i tagata e umia sea.
E mafai ona sese le tau o se fa'asoa mo le tele o mafua'aga, o nisi e le tumau ae o nisi e leai.
Se'i tatou va'ai po'o le a le mea e mafua ai ona fa'atauva'a fa'asoa.
Mafua'aga Autu Mo Fa'atauga e Fa'atauva'a
E fa'atauva'a fa'atauga mo ni mafua'aga eseese. O nai fa'ata'ita'iga nei o le fa'afefea ona fa'atauva'a se fa'asoa:
- Fa'aletonu maketi
Ina ua le māketi setoku booms, e masani ona busts vave mulimuli ane. E ta'ua lea mea o se pulu. A o'o ina matua fa'amoemoe le aufaipisinisi e uiga i le maualuga o tau o sea, latou te amata fa'atau atu a latou fa'atauga i se saoasaoa vave. O lenei fa'atauga e ta'ua o le panic selling, ma e mafua ai ona pa'ū tau o maketi.
E te manatua le dot-com bubble?
Fa'atau sea, pe a tupu lenei mea, e maua ai e oe le avanoa e fa'atau ai fa'asoa i se tau maualalo.
- Fa'asalalau le lelei
O le tele o tala le lelei o le lipotia o se mataupu puupuu mo se taimi puupuu e taitai atu ai se oloa i le pa'ū.
Mo se faʻataʻitaʻiga, faʻapea e molia se kamupani e se tasi e fai mai o ana oloa na mafua ai ona mamaʻi. O le mea moni o loʻo i ai se tagi o loʻo faʻatali e mafua ai ona paʻu le faʻasoa mai le Rs 200 i le Rs 100. E leiloa e le au fai sea le afa o latou tupe.
Ae afai e manumalo le kamupani i le faamasinoga, o le faʻasoa e toe foʻi i le Rs 200 pe sili atu foi.
- Faʻaitiitia le mautinoa
E ono fa'atauva'a se fa'asoa ona e le lava tagata e iloa, pe ona ua latou le malamalama i mea latou te iloa. O le tele o amataga e le'i fa'atauaina muamua ona e le lava tagata e iloa e uiga ia i latou. Se'i vagana ua latou manuia ona maua lea o le tau ma le tau.
- Fa'atauva malolosi
O tagata fa'atauva malolosi (po'o fa'alavelave tagata fou o lo'o ulufale mai i maketi) e mafua ai ona talitonu tagata teu tupe o lo'o lamatia le kamupani.
Mo se fa'ata'ita'iga, fa'apea o lo'o i ai se pisinisi e na'o le lua kamupani i totonu: A ma le B. O le Kamupani A e fa'aluaina le tele o tupe maua nai lo le kamupani B, ae o le kamupani B e faaluaina le tele o tupe maua i le Rupee o tupe maua.
O le fea e fa'atau atu mo nisi mea?
E fa'alagolago i le fa'atauaina e tagata o polofiti ma tupe maua. O fa'ailoga uma ia
- Fa'alaloina e tagata su'esu'e
A fa'alalo e se tagata su'esu'e se fa'asoa, e masani lava ona alu i lalo le fa'asoa. E moni lava lenei mea pe a o'o mai le fa'alaloina a'o le'i fa'amatu'u tupe maua ta'ikuata. E fa'aititia e se tagata su'esu'e a latou tau fa'atatau ma fa'ailoga i luga o se fa'asoa ona latou te fa'amoemoe e misia e le kamupani fa'atatau o tupe maua.
Latou te taulaʻi tele i le taimi pupuu, ae le o le amanaʻiaina o le kamupani mo se taimi umi poʻo le tuputupu aʻe.
O nisi taimi, o se kamupani o le a sau i fafo ma tupe maua lelei ae o loʻo faʻaititia pea ona latou te leʻi manumalo i faʻamoemoega. E masani ona lelei mo tagata faʻatau tupe e faʻatau i pisinisi lelei pe a faʻatauvaʻa nei kamupani.
Ua na'o ni nai fa'ata'ita'iga o tulaga fa'atupu soo e ono mafua ai ona pa'u le tau o se fa'asoa.
Se'i o tatou aga'i atu i auala e iloa ai se fa'asoa maualalo.
E lima auala e su'e ai fa'atauga maualalo
1. Tupe maua
O le tau o soʻo se kamupani e mafai ona fuafua e ala i le vaʻavaʻai i ana tupe maua.
O le mea lea e mafua ai ona faʻatupuina le feteʻenaʻi o kamupani i le vaitau o tupe maua, ona o loʻo taumafai le aufaipisinisi e faʻatau oloa sili ona lelei i tau matagofie. Afai o lo'o fa'atupula'ia e se kamupani tupe maua i le 15% i tausaga ta'itasi i le 5 tausaga talu ai, ma o lo'o fa'atauva'a nei mo le 20 taimi o tupe maua, e ono fa'atauva'a pe a fa'atusatusa i lona fa'asologa fa'asolopito.
I le isi itu, afai ua paʻu tupe maua ma o loʻo fefaʻatauaʻi pea le faʻasoa i le 20 taimi o tupe maua, masalo ua sili atu le tau. Ou te fautuaina oe e siaki le fua faatatau P/E a le kamupani.
P / E Fua Faʻatusatusa: O le tau-i-tupe (P/E) fua faatatau o se tasi o fua faatatau masani ona faaaoga i le teu faafaigaluegaina aua e faigofie ona fuafua. O lo'o fa'aalia ai le tele o le aufaipisinisi e naunau e fa'aalu i se fa'asoa e fa'atatau i ana tupe maua i le sea (EPS).
Ina ia fuafua le fua faatatau P/E, vaevae le tau ile sea ile EPS. O tupe maua i le sea o le tupe mama a le kamupani e vaevae i le aofaiga atoa o sea.
P/E Ratio = Tau ile Sea / Tupe maua ile Sea
Ia manatua o P/E ratios e ono eseese e fa'atatau ile alamanuia. E ui lava e telē atu le fua faatatau o le P/E a le tasi alamanuia nai lo le isi, o le fa'asoa e mafai lava ona fa'atauva'a.
Ole fua ole P/E ole kamupani e fa'alagolago ile alamanuia ma le tulaga ole atina'e ole kamupani. Mo se faʻataʻitaʻiga, o kamupani sili ona fou e pei o kamupani tekonolosi e masani lava ona maualuga P / E ao latou faʻatupeina tele i suʻesuʻega ma atinaʻe; a o faasolo ina matutua nei kamupani, e alu ifo a latou P/Es.
2. Tufatufaga
O le isi auala e fa'atauaina ai fa'asoa e ala i tufatufaga. O se tufatufaga e faʻaalia ai e lava le tinoitupe a le kamupani e totogi ai nisi o ana tupe mama i le aufaipisinisi i taimi uma. Kamupani e totogi tufatufaga masani e masani ona sili atu ona matutua ma mautu nai lo kamupani e leai ma e mafai ona faʻaitiitia le lamatia o tupe teufaafaigaluega.
O fua o tufatufaga e fua ai le tele o tupe maua e te maua mo tala ta'itasi e teu i totonu o se fa'asoa. E fa'atatau ile vaevaeina o tufatufaga fa'aletausaga ile tau ile sea ma fa'aalia ose pasene. O le tele o se tufatufaga e maua, o le tele o tupe e te maua.
Tu'ufua Fa'asoa = Tu'ufua Fa'aletausaga i le Sea / Fa'atauga Tau Maketi i le Sea
O le mafuaaga lena e masani ona taʻua ai faʻatauga maualuga-vaega o faʻatauga "taua". E masani lava o kamupani matutua ma mautu e maua mai tupe maua tumau i le taimi.
O tufatufaga e mafai ai foi ona e maua a'o e fa'atali mo au kamupani taugofie e ova le tau. E tatau ona e filifilia le kamupani e totogi masani tufatufaga.
3. Tau i le Tau Fa'atatau o Tusi
Tau-i-tusi (P/B) o se fua faatatau o tupe teu fa'afaigaluega e fa'atusatusa le tau o aseta a le kamupani i ana mataitusi tetele o maketi. O nisi taimi, o lenei metric e lauiloa foi o le "maketi-i-tusi" fua faatatau. E mafai ona fa'aoga le P/B e fa'atusatusa kamupani i le tasi ma le isi, po'o totonu o se kamupani e tasi i le aluga o taimi.
Ole fua ole P/B e fa'atatau ile vaevaega ole tau o lo'o iai nei ile tau tusi ile sea.
P/B Ratio = Tau Maketi ile sea / Tau Tusi ile sea
E mafai ona e mauaina le tau o le tusi ile sea ile pepa paleni. E fa'avae i aseta ma noataga a le kamupani.
Afai o le P/B ratio e maualalo ifo nai lo le 1, o lona uiga e mafai ona e faʻatau uma aseta a lenei kamupani mo le itiiti ifo o le tupe nai lo le mea o loʻo fai mai a latou maketi maketi e aoga. I se isi faaupuga, o loʻo e maua se faʻaitiitiga mo le faʻatauina o aseta ma pisinisi a lenei kamupani.
Afai e sili atu i le 1 le tau o le fa'asoa i le tusi, o lona uiga e sili atu lou totogi nai lo le tau o le kamupani.
Ole fua ole P/B e le fetaui lelei ile fa'atupuina o oloa. E sili atu ona fetaui ma faʻatauga faʻatau, e masani ona leai ni tupe maua poʻo ni tupe gau, ae atonu o loʻo avea pea ma tupe faʻaalu manaia.
4. Fuafuaga o aitalafu i le tutusa
Ole fua faatatau ole aitalafu ile tutusa e fa'aaogaina e fua ai le fa'atupe o tupe a se kamupani. E fa'atatau e ala i le vaevaeina o aitalafu fa'aumiumi i le tutusa o tagata e umia sea. O le maualuga o le fua faatatau, o le tele foi lea o le leverage o se kamupani.
D/E Ratio = Aofa'i aitalafu / Aofa'i Tulaga tutusa
E mafai ona e siaki pe fa'atauva'a le fa'asoa pe leai e ala i le siakiina o le fua faatatau o aitalafu-i-tutusa ma fa'atusatusa i le fua faatatau o aitalafu-i-equity. O le mafuaaga ou te fiafia ai e faʻatusatusa laʻu kamupani ma isi i lana pisinisi ona o pisinisi uma e eseese "tulaga masani" pe a oʻo mai i le nono o tupe. E iai foʻi eseese manuia lafoga fa'alagolago i le ituaiga pisinisi o iai.
O se tasi o numera sili ona taua e vaʻai i ai aʻo faʻatauina se kamupani. Afai e iai sau Rs 1 Crore i tupe mama ma Rs 2 Crore i aitalafu, e le lelei, e ui lava e iai sau Rs 1 Crore i tupe mama.
O le mafuaaga o le toatele o le aufaipisinisi e mananao e tilotilo i lenei numera ona latou te mananao e faatau kamupani e mafai ona totogi a latou aitalafu. O lea la, a e teu i totonu o se kamupani, o le ae mautinoa o loʻo lava tupe a le kamupani e sau i totonu, ina ia mafai ona totogi lana aitalafu.
5. Toe Fa'afo'i i luga ole Tulaga
Toe fa'afo'i tupe, po'o le ROE, e fuaina le lelei o le fa'aogaina e le pulega o tupe fa'afaigaluega. O le ala lea e te fa'atatau ai:
ROE = Tupe maua mama / Tulaga tutusa
O se kamupani e masani lava ona maualalo le tau pe afai o lona toe maua i luga o le tutusa e maualuga atu nai lo lona tuputupu aʻe. Afai o oe o se tagata e teufaafaigaluega tupe, o le auala pito sili ona faigofie e faʻamasino ai pe faʻatauvaʻa le maketi pe leai o le siakiina o le averesi o tupe maua i luga ole maketi. Afai e maualuga atu nai lo le fua faatatau o le tuputupu aʻe umi, o lona uiga e le faʻatauaina.
Afai e te vaʻavaʻai i faʻamatalaga mai le 2000 e oʻo mai i le taimi nei, o le averesi o le toe faʻafoʻi mai i luga o le tutusa mo faʻatau Initia e tusa ma le 14%. E mafai fo'i ona e va'ai atu e fesuisuia'i lenei numera i le taimi – o nisi taimi e maualuga ma o nisi taimi e maualalo. Soo se taimi lava e maualalo ai nai lo le 10%, o le maketi e faʻalavelave i se taimi pupuu. I le 2001, 2008, ma le 2020, ina ua paʻu lenei numera i lalo ole 10%, sa matou maua se uʻu maketi ae leʻi leva lena.
Upu mulimuli
O le maketi e matua faigata lava ona avea ma se tagata fai pisinisi manuia. O le mea pito sili ona taua e iloa o le tele o mea e iloa ai le aoga o se kamupani.
O le mea lea, aʻo leʻi faʻatau se faʻasoa, e matua taua tele le faia o au suʻesuʻega maeʻaeʻa ma maua se malosi malosi. portfolio lena fa'atagaina oe e taofi mau i fa'asoa tusa lava pe pa'u i lalo le tau. Faitau Meafaigaluega Su'esu'e Maketi Fa'atau i Initia e fa'avasega fa'avae so'o se fa'asoa i Initia Maketi.
Ou te faʻamoemoe na e fiafia i le tusiga o loʻo i luga, ma talosia ia e manuia i le maketi o oloa.
Tuua se tali