Naha anjeun investor kabetot milarian saham pikeun investasi? Henteu tiasa mutuskeun naha sahamna overvalued atanapi undervalued sareng hoyong terang naha anjeun kedah ngagaleuh ayeuna atanapi engké? A rasio pangajen basajan bisa jadi jawaban anjeun.
Gantina nyandak nasehat ti batur ngan sabab lumangsung kawentar, Anjeun gantina kudu difokuskeun nyobian pikeun nangtukeun naha stock hiji undervalued atanapi henteu ku diri. Anjeun bisa jadi wondering lamun ieu malah mungkin. Jawabna enya!
Pikeun ngartos konsép ieu, hayu urang terangkeun heula naon saham anu undervalued, sareng naon faktor utama anu nyumbang kana saham janten undervalued.
Naon mangrupa saham undervalued?
Saham anu undervalued mangrupikeun anu anjeun yakin kedah langkung berharga tibatan ayeuna. Upami pasar satuju sareng anjeun, maka éta bakal naék. Saham anu langkung undervalued, langkung seueur kauntungan anu anjeun tiasa laksanakeun. Tapi kurang yakin anjeun yén éta undervalued.
Hiji undervalued dagang saham kurang tina nilai intrinsikna. Nilai intrinsik nyaéta, kasarna diomongkeun, nilai likuidasi hiji parusahaan ditambah earnings kahareup na ekspektasi sakumaha diskon ku hiji suku bunga luyu. Warren Buffett ngajelaskeun nilai intrinsik salaku nilai ayeuna sadaya sebaran kahareup ka shareholders.
Saham tiasa salah harga kusabab seueur alesan, sababaraha di antarana samentawis sareng sababaraha henteu.
Hayu urang tingali naon anu nyababkeun saham janten undervalued.
Alesan Utama Pikeun Saham Janten Undervalued
Saham meunang undervalued pikeun rupa-rupa alesan. Ieu sababaraha conto kumaha saham tiasa janten undervalued:
- Kacilakaan pasar
lamun tempat jual beuli saham booms, eta mindeng busts pas sanggeus. Ieu disebut gelembung. Nalika investor janten optimis teuing ngeunaan harga saham anu luhur, aranjeunna mimiti ngajual sahamna dina laju anu gancang. Penjualan ieu disebut panic selling, sareng nyababkeun harga pasar turun.
Naha anjeun émut gelembung dot-com?
Meuli saham, nalika ieu kajantenan, masihan anjeun kasempetan pikeun mésér saham kalayan harga anu langkung handap.
- Liputan négatip
Pelaporan warta négatip anu kaleuleuwihan ngeunaan masalah jangka pondok nyababkeun saham turun.
Contona, anggap hiji parusahaan bakal digugat ku batur anu ngaklaim produk na ngajadikeun aranjeunna gering. Kanyataan yén aya gugatan anu ditangguhkeun nyababkeun saham turun tina Rs 200 dugi ka Rs 100. Para pemegang saham kaleungitan satengah artosna.
Tapi lamun pausahaan meunang gugatan, saham balik deui ka Rs 200 atawa malah leuwih.
- Kurang kapercayaan
Saham bisa jadi undervalued sabab teu cukup jalma nyaho ngeunaan eta, atawa sabab geus salah ngartikeun naon maranéhna terang. Kalolobaan startups mimitina undervalued sabab teu cukup jalma nyaho ngeunaan eta. Ieu ngan sanggeus aranjeunna geus jadi suksés nu harga nyekel up kalawan nilai.
- pesaing kuat
pesaing kuat (atawa entrants pasar anyar disruptive) ngabalukarkeun investor yakin sungut nu aya dina peril.
Contona, anggap aya hiji industri kalawan ngan dua pausahaan di dinya: A jeung B. Pausahaan A boga dua kali leuwih loba sharing ti parusahaan B, tapi parusahaan B boga dua kali leuwih loba kauntungan per Rupia panghasilan.
Nu hiji bakal ngajual leuwih?
Eta gumantung kana kumaha jalma ngahargaan kauntungan vs revenues. Duanana mangrupakeun indikator
- Downgrades ku analis
Nalika analis nurunkeun saham, saham biasana turun. Ieu hususna leres lamun downgrade asalna saméméh release earnings quarterly. Analis nurunkeun targét harga sareng rating dina saham sabab ngarepkeun perusahaan sono perkiraan pangasilan.
Aranjeunna museurkeun teuing kana jangka pondok, henteu nganggap poténsi jangka panjang atanapi prospek pertumbuhan perusahaan.
Sakapeung, hiji perusahaan bakal ngahasilkeun panghasilan anu saé tapi tetep diturunkeun sabab henteu ngéléhkeun ekspektasi. Ieu sering dianggo kaluar ogé pikeun investor contrarian mésér kana usaha kualitas nalika pausahaan ieu undervalued.
Ieu ngan ukur sababaraha conto kaayaan sering anu tiasa nyababkeun saham turun nilai.
Hayu urang ngaléngkah ka cara pikeun ngaidentipikasi saham anu undervalued.
Lima cara pikeun manggihan saham undervalued
1. Panghasilan
Nilai tina sagala pausahaan bisa ditangtukeun ku nempo earnings na.
Ieu naha usum earnings spurs jadi loba volatility pikeun pausahaan, sakumaha investor nyobian mésér saham kualitas pangluhurna kalawan harga pikaresepeun. Upami perusahaan parantos naékkeun panghasilan dina 15% taunan salami 5 taun ka pengker, sareng ayeuna nuju dagang 20 kali pendapatan, éta tiasa undervalued upami dibandingkeun sareng tingkat pertumbuhan sajarahna.
Di sisi séjén, lamun earnings geus nyirorot sarta saham masih dagang di 20 kali earnings, éta meureun overvalued. Abdi nyarankeun anjeun pariksa rasio P / E perusahaan.
Rasio P / E: Rasio harga-to-earnings (P / E) mangrupa salah sahiji babandingan paling ilahar dipake dina investasi sabab gampang ngitungna. Ieu nembongkeun sabaraha investor daék méakkeun dina stock relatif ka earnings per share na (EPS).
Pikeun ngitung rasio P / E, bagikeun harga per saham ku EPS. Laba per saham nyaéta laba bersih perusahaan dibagi ku total jumlah saham.
P/E Ratio = Harga per Saham / Earnings per Saham
Émut yén rasio P / E tiasa bénten-béda gumantung kana industri. Sanaos rasio P / E hiji industri langkung ageung tibatan anu sanés, sahamna masih tiasa undervalued.
Rasio P / E hiji perusahaan gumantung kana industri sareng tahap pangwangunan perusahaan. Contona, pausahaan kacida inovatif kawas firms téhnologi ilaharna mibanda P / Es tinggi sabab investasi beurat dina panalungtikan sarta pamekaran; salaku pausahaan ieu dewasa, P / Es maranéhna turun.
2. Dividen
Cara séjén pikeun ngahargaan saham nyaéta ngaliwatan dividends. A dividend nunjukkeun yén hiji parusahaan boga aliran tunai cukup keur mayar kaluar sababaraha kauntungan na ka investor rutin. Perusahaan anu mayar dividen biasa sering langkung dewasa sareng stabil tibatan anu henteu sareng tiasa janten investasi anu kirang picilakaeun.
Dividen ngahasilkeun ukuran sabaraha panghasilan anjeun meunang pikeun tiap dollar invested di stock a. Éta diitung ku ngabagi dividen taunan ku harga per saham sareng dikedalkeun salaku persentase. Nu leuwih gede a ngahasilkeun dividend, beuki duit anjeun bakal earn.
Hasil Dividen = Dividen Taunan Per Saham / Nilai Pasar Per Saham
Éta pisan sababna naha saham-dividen luhur mindeng dianggap "nilai" saham. Aranjeunna biasana dewasa, perusahaan stabil anu ngahasilkeun aliran kas anu konsisten dina waktosna.
Dividen ogé ngamungkinkeun anjeun kéngingkeun nalika ngantosan perusahaan murah anjeun janten langkung mahal. Anjeun kedah milih perusahaan anu mayar biasa dividends.
3. Rasio Harga pikeun Niley Buku
Price-to-book (P/B) mangrupikeun rasio pangajen investasi anu ngabandingkeun nilai aset bersih perusahaan sareng kapitalisasi pasar. Sakapeung, métrik ieu ogé katelah rasio "pasar-ka-buku". P/B tiasa dianggo pikeun ngabandingkeun perusahaan sareng anu sanés, atanapi dina hiji perusahaan dina waktosna.
Rasio P/B diitung ku ngabagi harga saham ayeuna ku nilai bukuna per saham.
Rasio P/B = Harga Pasar per saham / Nilai Buku per saham
Anjeun tiasa mendakan nilai buku per saham dina neraca. Éta dumasar kana aset sareng kawajiban perusahaan.
Upami rasio P / B langkung handap tina 1, éta hartosna anjeun tiasa ngagaleuh sadaya aset perusahaan ieu kalayan artos kirang ti naon anu dicarioskeun ku cap pasarna. Kalayan kecap sanésna, anjeun nampi diskon pikeun ngagaleuh aset sareng bisnis perusahaan ieu.
Upami rasio harga-ka-buku saham langkung ageung tibatan 1, éta hartosna anjeun mayar langkung seueur tibatan harga perusahaan.
Rasio P / B henteu cocog pikeun saham pertumbuhan. Éta langkung cocog pikeun nilai saham, anu sering henteu ngagaduhan panghasilan atanapi karugian leutik, tapi anu masih tiasa janten investasi anu pikaresepeun.
4. Hutang ka Rasio Equity
Hutang ka rasio equity dipaké pikeun ngukur ngungkit finansial hiji pausahaan. Éta diitung ku ngabagi hutang jangka panjang ku ekuitas pemegang saham. Nu leuwih luhur rasio, nu leuwih leveraged hiji pausahaan.
Rasio D / E = Jumlah Hutang / Total Equity
Anjeun tiasa mariksa naha saham ieu undervalued atanapi henteu ku mariksa rasio hutang-to-equity sarta ngabandingkeun éta kalayan rata industri rasio hutang-to-equity. Alesan kuring resep ngabandingkeun perusahaan kuring sareng batur di industrina nyaéta unggal industri ngagaduhan "norma" anu béda-béda nalika nginjeum artos. Aya ogé béda pedah pajeg gumantung kana jenis usaha anjeun gaduh.
Éta mangrupikeun salah sahiji nomer anu paling penting pikeun ningali nalika nganilai perusahaan. Upami anjeun gaduh Rs 1 Crore dina kauntungan sareng Rs 2 Crore dina hutang, éta henteu saé, sanaos anjeun gaduh Rs 1 Crore dina kauntungan.
Alesan seueur investor hoyong ningali nomer ieu nyaéta aranjeunna hoyong mésér perusahaan anu tiasa mayar hutangna. Janten, nalika anjeun investasi di perusahaan, anjeun badé mastikeun yén perusahaan ngagaduhan artos anu cekap, ku kituna éta tiasa mayar hutangna.
5. Balik deui kana Equity
Return on equity, atanapi ROE, ngukur kumaha efektifna manajemén nyebarkeun modal investor. Ieu kumaha anjeun ngitungna:
ROE = Panghasilan bersih / Equity Pamegang Saham
Pausahaan biasana undervalued lamun balikna on equity leuwih luhur ti laju tumuwuhna. Upami anjeun investor nilai, cara panggampangna pikeun nangtoskeun naha pasar undervalued atanapi henteu nyaéta mariksa rata-rata mulang dina ekuitas pasar. Upami éta langkung luhur tibatan tingkat pertumbuhan jangka panjang, maka éta undervalued.
Lamun nempo data ti 2000 nepi ka ayeuna, rata balik dina equity pikeun saham India geus ngeunaan 14%. Anjeun oge bisa nempo yén jumlah ieu fluctuates kana waktu - kadang leuwih luhur sarta kadangkala handap. Iraha waé éta langkung handap tina 10%, pasar janten masalah dina jangka pondok. Dina 2001, 2008, sareng 2020, nalika jumlah ieu turun sahandapeun 10%, urang ngagaduhan pasar biruang teu lami saatos éta.
Kecap final
Pasar pisan hésé janten investor suksés. Hal anu paling penting pikeun sadar nyaéta seueur faktor anu nangtukeun nilai perusahaan.
Ieu sababna, sateuacan ngagaleuh saham, penting pisan pikeun ngalaksanakeun panalungtikan anjeun sacara saksama sareng gaduh kakuatan anu kuat. portopolio éta ngidinan Anjeun pikeun nahan kana saham sanajan aranjeunna ragrag di nilai. Maca Alat Panalungtikan Pasar Saham di India pikeun dasarna analisa saham naon waé di Pasar India.
Kuring miharep anjeun ngarasakeun artikel di luhur, sarta miharep anjeun alus tuah di pasar saham.
Leave a Reply