ตลาด Crypto อยู่ในช่วงขาลง ตอนนี้ไม่มีสองวิธีเกี่ยวกับเรื่องนี้
$BTC ลดลงมากกว่า 60% และ altcoins ที่คุณชื่นชอบส่วนใหญ่มีการขาดทุน 90% จากระดับสูงสุด
อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่าคุณในฐานะนักลงทุนควรสูญเสียความหวัง เก็บของและกลับบ้าน ตลาดหมีนั้นยอดเยี่ยมในการสะสมและเตรียมพร้อมสำหรับรอบต่อไปของตลาดกระทิง
หนึ่งในกลยุทธ์ดังกล่าวคือการให้ผลผลิต และฉันตัดสินใจที่จะเขียนคู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นเพื่อให้ความรู้แก่พวกคุณทุกคนว่าคุณจะได้รับประโยชน์จากสิ่งนี้ได้อย่างไร
1. Yield Farming คืออะไร?
การทำฟาร์มให้ผลตอบแทนคือชุดของกลยุทธ์ที่ใช้ในการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่สร้างสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มเติมจากการถือครองที่มีอยู่ของคุณ
นี่คือกลยุทธ์การเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดที่มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทน
2. กลยุทธ์การทำฟาร์มผลตอบแทนแบบต่างๆ คืออะไร?
มีหลักสาม ผลผลิตการเกษตร กลยุทธ์:
- ผู้ให้บริการสภาพคล่อง
- การให้กู้ยืมเงิน
- การยืม
2.1. ผู้ให้บริการสภาพคล่อง
ทุกครั้งที่คุณโต้ตอบกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) คุณมั่นใจได้ว่าเหรียญที่คุณต้องการแลกจะมีคู่สัญญาที่พร้อมขายในอีกด้านหนึ่ง
สิ่งนี้ทำให้มั่นใจโดย DEX ผ่านการใช้กลุ่มสภาพคล่อง โดยที่ผู้ถือสกุลเงินดิจิทัลต่าง ๆ ล็อคการถือครองของตนและรับรายได้แบบพาสซีฟเป็นการตอบแทน
ตัวอย่างเช่น a $ DOT กลุ่มสภาพคล่องจะมีผู้ถือที่มีส่วนร่วมในการถือครอง $DOT & สินทรัพย์ที่เคาน์เตอร์พูด $ USDT, ลงสระเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายบน DEX ในทางกลับกัน ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ซึ่งอาจจ่ายเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่สามหรือ LP Token ใหม่
2.2 การให้ยืม
นี้ค่อนข้างง่าย ในฐานะผู้ถือสกุลเงินดิจิทัล ให้พูดว่า $ ATOMคุณให้ยืมการถือครองของคุณแก่ผู้กู้ผ่านสัญญาอัจฉริยะและรับดอกเบี้ย สามารถจ่ายดอกเบี้ยเป็น $ATOM หรือสกุลเงินดิจิตอลที่สาม
2.3. การยืม
นี่เป็นกลยุทธ์ที่ค่อนข้างง่าย ในฐานะผู้ถือสกุลเงินดิจิทัล ให้พูดว่า $ LINKคุณฝากเงินที่ถือครองไว้กับแพลตฟอร์มผ่านสัญญาอัจฉริยะ จากนั้นคุณยืมเงินดิจิตอลอื่นพูด $ ผลประโยชน์ทับซ้อนโดยใช้การถือครอง $LINK ของคุณเป็นหลักประกัน
การเพิ่มขึ้นของราคา $LINK ในภายหลังจะยังคงให้ประโยชน์กับคุณในขณะที่คุณสามารถทำฟาร์ม $ETH ที่ยืมมาเพื่อรับผลตอบแทนเพิ่มเติมโดยการให้สภาพคล่องหรือให้กู้ยืมเพื่อรับดอกเบี้ย
3. การทำฟาร์มให้ผลผลิตจริง
กลยุทธ์การเพาะเลี้ยงด้วยผลผลิตทั่วไปอาจเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ดังกล่าวอย่างน้อยหนึ่งกลยุทธ์ที่ใช้ร่วมกัน มาลองใช้ตัวอย่างด้านล่างกัน:
สรุป Mario ได้ยืม $USDT เทียบกับการถือครอง $ETH ของเขาที่ 7% และใช้ cryptocurrency ที่ยืมมาเพื่อรับโทเค็น LP เพิ่มเติมโดยการล็อกไว้ในกลุ่มสภาพคล่องที่ 15% HE แลกเปลี่ยนโทเค็น LP เหล่านี้เป็น $USDT ซึ่งเขาใช้เพื่อซื้อ $ETH เพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้ทำกำไรได้หรือไม่?
ลองเรียกใช้สถานการณ์สมมติสองสามสถานการณ์โดยสมมติว่าหนึ่งปีผ่านไป นอกจากนี้ เราคิดว่าจะมีการออกโทเค็น LP และดอกเบี้ยจะครบกำหนดในสิ้นปีหนึ่ง โปรดทราบว่านี่เป็นข้อสันนิษฐานง่ายๆ เนื่องจากทำเป็นประจำทุกวัน
3.1. ราคา $ETH ตกลงไปที่ $1,500:
- การลงทุนเริ่มแรกมีมูลค่า 1,500 เหรียญสหรัฐ
- $USDT ที่ยืมมามีดอกเบี้ยเนื่องจาก $USDT 140
- อย่างไรก็ตาม LP Tokens สำหรับ $USDT ได้สร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมเป็น $USDT 300
- หลังจากคิดดอกเบี้ยแล้ว LP Token มูลค่า 160 เหรียญสหรัฐฯ จะถูกใช้เพื่อซื้อ $ETH ในราคาเฉลี่ย 1,500 เหรียญสหรัฐ = 0.11 เหรียญสหรัฐ ETH
- ผลลัพธ์สุทธิคือการถือครอง $ETH ของ Mario เพิ่มขึ้นเป็น 1.11 ETH ที่ราคาเฉลี่ย 1800 เหรียญสหรัฐ
- อย่างมีประสิทธิภาพ ถึงแม้ว่า แบกตลาดโดยไม่เสียแม้แต่เหรียญเดียว Mario ได้เฉลี่ยตามต้นทุนของเขา
- สำคัญ! – ด้วยต้นทุนของเงินกู้ $USDT ไม่เปลี่ยนแปลง มีความเป็นไปได้สูงที่เราจะไม่มีวันครบรอบหนึ่งปี เนื่องจากโปรโตคอลอาจทำให้สถานะเลิกกิจการ ปล่อยให้ Mario มีเพียง $USDT ที่ถืออยู่เท่านั้น
3.2. ราคา $ETH เพิ่มขึ้นเป็น $2,500:
- การลงทุนเริ่มแรกมีมูลค่า 2,500 เหรียญสหรัฐ
- $USDT ที่ยืมมามีดอกเบี้ยเนื่องจาก $USDT 140
- อย่างไรก็ตาม LP Tokens สำหรับ $USDT ได้สร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมเป็น $USDT 300
- หลังจากคิดดอกเบี้ยแล้ว LP Token มูลค่า $USDT 160 จะถูกใช้เพื่อซื้อ $ETH ในราคา 2,500 เหรียญสหรัฐ = 0.064 $ETH
- ผลลัพธ์สุทธิคือการถือครอง $ETH ของ Mario เพิ่มขึ้นเป็น 1.064 ETH ที่ราคาเฉลี่ย 1,879 เหรียญสหรัฐ
- เขาได้ลดค่าใช้จ่ายตามเกณฑ์และได้รับเงินเพิ่ม 121 เหรียญสหรัฐ
4. ความเสี่ยงของการทำฟาร์มผลผลิต
ตัวอย่างง่ายๆ ของเราเน้นว่าในแต่ละสถานการณ์ Mario ตัวเอกของเราสามารถลดต้นทุนหรือเพิ่มผลกำไรโดยรวมในการซื้อขาย $ETH ได้อย่างไร อย่างที่กล่าวไปแล้ว การทำฟาร์มแบบมีผลผลิตมีความเสี่ยงร่วมด้วย
- ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ที่อนุญาตให้ Crypto เป็นประเภทสินทรัพย์ ยังคงมีความไม่แน่นอนมากมายเกี่ยวกับสถานะของ DeFi แม้ว่าจะมีการกระจายอำนาจและไม่มีภูมิคุ้มกันทางเทคนิคต่อการดำเนินการของรัฐบาล แพลตฟอร์มเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นตัวกลางทางการเงินระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้ โดยทั่วไปการไกล่เกลี่ยดังกล่าวจะได้รับการควบคุมและการกระทำที่ไม่เหมาะสมของรัฐบาลอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อโปรโตคอล DeFi อย่างน้อยก็ชั่วคราว
- การโจมตีทางไซเบอร์ – ด้วยจำนวนการถือครองจำนวนมากที่ถูกล็อกไว้บนโปรโตคอล DeFi พวกเขาจึงเป็นเป้าหมายหลักสำหรับแฮ็กเกอร์ หลายคดีใน 2 ปีที่ผ่านมา เป็นหลักฐานในเรื่องนี้ หากโปรโตคอลไม่สามารถกู้คืนเงินที่ถูกขโมยได้ คุณอาจมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินที่ถูกล็อคไว้
- พรมดึง – นี่เป็นสถานการณ์ที่โปรโตคอล DeFi ดึงดูดผู้ใช้ให้ล็อกการถือครองบนแพลตฟอร์มของตน แรงดึงดูดนี้สร้างขึ้นบ่อยครั้งโดยสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยกับเจ้าของโปรโตคอลแล้วจึงหนีไป ด้วยลักษณะการกระจายอำนาจและไร้การควบคุมของภาคส่วน DeFi นี่เป็นความเสี่ยงอย่างมาก
5. หมายเหตุสรุป
การทำฟาร์มให้ผลตอบแทนเป็นเรื่องที่น่าสนใจในการใช้สินทรัพย์ crypto ที่ไม่ได้ใช้งานของคุณเพื่อสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติม ในตลาดที่มีแนวโน้มขาลง มันสามารถช่วยให้คุณมีค่าเฉลี่ยลงโดยไม่ต้องใช้เงินทุนเพิ่ม
อย่างไรก็ตาม ภาคส่วน DeFi มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงบางอย่างที่เกษตรกรผู้คาดหวังผลตอบแทนควรตระหนัก
ความผันผวนในตลาด Crypto หมายความว่าตัวอย่างง่ายๆ ของเราอาจไม่คงอยู่ตลอดไป & อัตราผลตอบแทนซึ่งเป็นหน้าที่ของอุปสงค์และอุปทานอาจเปลี่ยนแปลงในทางลบ
เขียนความเห็น