加密市场处于看跌周期。 现在没有两种方法。
$BTC 下跌了 60% 以上,你最喜欢的大多数山寨币都从峰值水平下跌了 90%。
但是,这并不意味着您作为投资者应该失去希望,收拾行李回家。 熊市非常适合积累并为下一个牛市周期做准备。
一种这样的策略是单产农业,我决定写一本初学者指南来教育大家如何从中获利。
1. 什么是单产农业?
收益农业是去中心化金融 (DeFi) 中使用的一系列策略,可从您现有的资产中创造更多的加密货币。
这是一种旨在提高收益率的回报最大化策略。
2. 什么是各种高产农业策略?
主要有三种 产量农业 策略:
- 流通量提供者
- 贷款
- 借贷
2.1. 流动性提供者
每次您与去中心化交易所交互时(去中心化交易所) 您可以放心,您想要兑换的硬币将在另一方有现成的交易对手愿意出售。
DEX 通过使用流动性池确保了这一点,各种加密货币的持有者锁定其持有的资产并获得被动收入作为回报。
所以,例如,一个 $ DOT 流动性池将让持有人贡献他们持有的 $DOT 和一种柜台资产,比如说 $ USDT, 到池中以促进 DEX 上的交易。 作为回报,流动性提供者应赚取一定比例的交易费用,该费用可以以第三种加密货币或新的 LP 代币支付。
2.2 借贷
这相当简单。 作为加密货币的持有者,比如说 $ ATOM,您通过智能合约将您的资产借给借款人并赚取利息。 利息可能以 $ATOM 或第三种加密货币支付。
2.3.借用
这也是一个相当简单的策略。 作为加密货币的持有者,比如说 $ LINK,您通过智能合约将您的资产存入平台。 然后你借用另一种加密货币,比如说 $ ETH,使用您持有的 $LINK 作为抵押品。
随后 $LINK 价格的上涨将继续使您受益,而您可以通过提供流动性或借贷赚取利息来种植借来的 $ETH 以获得额外收益。
3. 高产农业在行动
典型的单产农业策略可能涉及结合使用的一种或多种上述策略。 让我们尝试通过以下示例进行操作:
回顾一下,Mario 以 7% 的价格向他持有的 ETH 借入了 $USDT,并使用借来的加密货币通过将它们锁定在 15% 的流动资金池中来赚取额外的 LP 代币。 他将这些 LP 代币换成 $USDT,他用这些代币购买更多的 $ETH。 但是,该策略是否有利可图?
假设一年过去了,让我们运行一些场景。 此外,我们假设 LP 代币已发行,利息应在一年末到期。 请注意,这是一个简单的假设,因为这是每天进行的。
3.1。 ETH 价格跌至 1,500 美元:
- 初始投资现在价值 1,500 美元。
- 借入的 $USDT 的利息为 $USDT 140。
- 但是,$USDT 的 LP 代币产生了 $USDT 300 的额外回报。
- 计入利息后,价值 $USDT 160 的 LP Tokens 用于购买 $ETH,平均价格为 1,500 美元 = 0.11 $ETH
- 最终结果是马里奥的 ETH 持有量现在增加到 1.11 ETH,平均价格为 1800 美元。
- 实际上,尽管 熊市,没有花一分钱,马里奥已经平均下来了他的成本基础。
- 重要的! – 在 $USDT 贷款的成本不变的情况下,我们很可能永远不会到达一周年纪念日,因为协议可能会清算头寸,让马里奥只持有 $USDT。
3.2. ETH 价格上涨至 2,500 美元:
- 初始投资现在价值 2,500 美元。
- 借入的 $USDT 的利息为 $USDT 140。
- 但是,$USDT 的 LP 代币产生了 $USDT 300 的额外回报。
- 计入利息后,价值 160 美元的 LP 代币用于以 2,500 美元 = 0.064 美元 ETH 的价格购买 ETH
- 最终结果是马里奥的 ETH 持有量现在增加到 1.064 ETH,平均价格为 1,879 美元。
- 实际上,他降低了成本基础并多赚了 121 美元。
4. 高产农业的风险
我们的简单示例强调了在每种情况下,我们的主角马里奥如何能够降低成本或增加他在 ETH 交易中的整体盈利能力。 话虽如此,单产农业也有其风险。
- 监管风险: 在大多数允许加密货币作为资产类别的司法管辖区,DeFi 的状态仍然存在很多不确定性。 实际上,这些平台虽然去中心化并且在技术上不受政府行动的影响,但它们充当了借款人和贷款人之间的金融中介。 这种中介通常受到监管,任何不良的政府行为都可能至少暂时对 DeFi 协议产生负面影响。
- 网络攻击 – 鉴于锁定在 DeFi 协议上的大量资产,它们是黑客的主要目标。 过去2年多起案件 是这方面的证据。 如果协议无法收回被盗资金,您可能会面临丢失锁定资金的风险。
- 地毯拉手—— 这是一种 DeFi 协议吸引用户将其资产锁定在其平台上的情况。 这种吸引力通常是在协议所有者承诺高于平均回报的情况下创建的,然后继续逃跑。 鉴于 DeFi 行业的去中心化和不受监管的性质,这是一个巨大的风险。
5. 结束语
收益农业是一个有趣的提议,可以利用你闲置的加密资产来产生额外的回报。 在下跌趋势的市场中,它还可以帮助您在不花费更多资金的情况下平均下跌。
但是,DeFi 行业容易出现潜在的单产农民应该认识到的某些风险。
加密市场的波动性意味着我们的简单示例可能并不总是成立,而作为供需函数的回报率可能会发生不利变化。
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