加密市場處於看跌週期。 現在沒有兩種方法。
$BTC 下跌了 60% 以上,你最喜歡的大多數山寨幣都從峰值水平下跌了 90%。
但是,這並不意味著您作為投資者應該失去希望,收拾行李回家。 熊市非常適合積累並為下一個牛市週期做準備。
一種這樣的策略是單產農業,我決定寫一本初學者指南來教育大家如何從中獲利。
1. 什麼是單產農業?
收益農業是去中心化金融 (DeFi) 中使用的一系列策略,可從您現有的資產中創造更多的加密貨幣。
這是一種旨在提高收益率的回報最大化策略。
2. 什麼是各種高產農業策略?
主要有三種 產量農業 策略:
- 流通量提供者
- 貸款
- 借閱
2.1。 流動性提供者
每次您與去中心化交易所交互時(地塞米松) 您可以放心,您想要兌換的硬幣將在另一方有現成的交易對手願意出售。
DEX 通過使用流動性池確保了這一點,各種加密貨幣的持有者鎖定其持有的資產並獲得被動收入作為回報。
所以,例如,一個 $ DOT 流動性池將讓持有人貢獻他們持有的 $DOT 和一種櫃檯資產,比如說 $ USDT, 到池中以促進 DEX 上的交易。 作為回報,流動性提供者應賺取一定比例的交易費用,該費用可以以第三種加密貨幣或新的 LP 代幣支付。
2.2 借貸
這相當簡單。 作為加密貨幣的持有者,比如說 $ ATOM,您通過智能合約將您的資產借給借款人並賺取利息。 利息可能以 $ATOM 或第三種加密貨幣支付。
2.3.借用
這也是一個相當簡單的策略。 作為加密貨幣的持有者,比如說 $ LINK,您通過智能合約將您的資產存入平台。 然後你借用另一種加密貨幣,比如說 $ ETH,使用您持有的 $LINK 作為抵押品。
隨後 $LINK 價格的上漲將繼續使您受益,而您可以通過提供流動性或借貸賺取利息來種植借來的 $ETH 以獲得額外收益。
3. 高產農業在行動
典型的單產農業策略可能涉及結合使用的一種或多種上述策略。 讓我們嘗試通過以下示例進行操作:
回顧一下,Mario 以 7% 的價格向他持有的 ETH 借入了 $USDT,並使用借來的加密貨幣通過將它們鎖定在 15% 的流動資金池中來賺取額外的 LP 代幣。 他將這些 LP 代幣換成 $USDT,他用這些代幣購買更多的 $ETH。 但是,該策略是否有利可圖?
假設一年過去了,讓我們運行一些場景。 此外,我們假設 LP 代幣已發行,利息應在一年末到期。 請注意,這是一個簡單的假設,因為這是每天進行的。
3.1。 ETH 價格跌至 1,500 美元:
- 初始投資現在價值 1,500 美元。
- 借入的 $USDT 的利息為 $USDT 140。
- 但是,$USDT 的 LP 代幣產生了 $USDT 300 的額外回報。
- 計入利息後,價值 $USDT 160 的 LP Tokens 用於購買 $ETH,平均價格為 1,500 美元 = 0.11 $ETH
- 最終結果是馬里奧的 ETH 持有量現在增加到 1.11 ETH,平均價格為 1800 美元。
- 實際上,儘管 熊市,沒有花一分錢,馬里奧已經平均下來了他的成本基礎。
- 重要的! – 在 $USDT 貸款成本不變的情況下,我們很可能永遠不會到達一周年紀念日,因為協議可能會清算頭寸,讓馬里奧僅持有 $USDT。
3.2. ETH 價格上漲至 2,500 美元:
- 初始投資現在價值 2,500 美元。
- 借入的 $USDT 的利息為 $USDT 140。
- 但是,$USDT 的 LP 代幣產生了 $USDT 300 的額外回報。
- 計入利息後,價值 160 美元的 LP 代幣用於以 2,500 美元 = 0.064 美元 ETH 的價格購買 ETH
- 最終結果是馬里奧的 ETH 持有量現在增加到 1.064 ETH,平均價格為 1,879 美元。
- 實際上,他降低了成本基礎並多賺了 121 美元。
4. 高產農業的風險
我們的簡單示例突出了我們的主角馬里奧在每種情況下如何能夠降低成本或增加他在 ETH 交易中的整體盈利能力。 話雖如此,單產農業也有其風險。
- 監管風險: 在大多數允許加密貨幣作為資產類別的司法管轄區,DeFi 的狀態仍然存在很多不確定性。 實際上,這些平台雖然去中心化並且在技術上不受政府行動的影響,但它們充當了借款人和貸款人之間的金融中介。 這種中介通常受到監管,任何不良的政府行為都可能至少暫時對 DeFi 協議產生負面影響。
- 網絡攻擊 – 鑑於鎖定在 DeFi 協議上的大量資產,它們是黑客的主要目標。 過去2年多起案件 是這方面的證據。 如果協議無法收回被盜資金,您可能會面臨丟失鎖定資金的風險。
- 地毯拉手—— 這是一種 DeFi 協議吸引用戶將其資產鎖定在其平台上的情況。 這種吸引力通常是在協議所有者承諾高於平均回報的情況下創建的,然後繼續逃跑。 鑑於 DeFi 行業的去中心化和不受監管的性質,這是一個巨大的風險。
5. 結束語
收益農業是一個有趣的提議,可以利用你閒置的加密資產來產生額外的回報。 在下跌趨勢的市場中,它還可以幫助您在不花費更多資金的情況下平均下跌。
但是,DeFi 行業容易出現潛在的單產農民應該認識到的某些風險。
加密市場的波動性意味著我們的簡單示例可能並不總是成立,而作為供需函數的回報率可能會發生不利變化。
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