ባንኪንግ በገንዘብ ብድር አይሰራም!
እርግጠኛ ነኝ ይህን አባባል ሰምተህ ነበር። እንደ ፕሮፌሰር ሃይማን ሚንስኪ ያሉ ከፍተኛ ኢኮኖሚስቶች እንኳን ስለባንኮች አሰራር ሲናገሩ ባንኮች ብድር እንደማይሰጡ በግልፅ ይናገራሉ። ትንሽ ግራ የሚያጋባ ይመስላል፣ አይደል?
በመግቢያ ኢኮኖሚክስ ላይ በተለምዷዊ የመማሪያ መጽሐፍት መሠረት ባንኮች እንደ ፋይናንሺያል አስታራቂዎች ይወከላሉ ዋና ሥራቸው ተበዳሪዎችን ከቆጣቢዎች ጋር ማገናኘት ነው.
በቀላል አነጋገር፣ ባንኮች ዛሬ ባለው የዕድገት ኢኮኖሚ ውስጥ አስታራቂዎች ናቸው እንጂ ሌላ አይደሉም።
አጠቃላይ የባንክ ሂደት የሚያጠነጥነው ከተለመደው የፍጆታ ፍላጎት በላይ የሚከፈል ገቢ ያለው ግለሰብን የሚያካትት ሲሆን ተጨማሪውን ገንዘብ ወደተቋቋመ ባንክ ያስቀምጣል። ይህ የገንዘብ ማጠራቀሚያ በመባል ይታወቃል.
በእነዚህ ገንዘቦች፣ ባንኩ ገቢያቸው ከተለመደው የፍጆታ ፍላጎት በታች ለሚወርድላቸው ብድር ይሰጣል። ስለዚህ ባንኮቹ በክፍልፋይ የተጠባባቂ የባንክ ሥርዓት ይሠራሉ፣ በዚህም ባንኮች ከተቀማጭ ገንዘብ የበለጠ ያበድራሉ።
ግን ባንኮች ሲያበድሩ ብዙ ገንዘብ ያገኛሉ ብየስ?
አዎ፣ ይህ የፋይናንስ ዑደቱን የሚያሰፋ የገንዘብ ማባዛት ውጤት ነው።
ስለ ብድር ብድር ስንናገር ዛሬ ማዕከላዊ ባንክ ብድር በማይሰጥበት ጊዜ እንዴት እንደሚሰራ እየተነጋገርን ነው.
ስለዚህ, እንጀምር!
ባንኩ እንዴት ይሠራል?
ከላይ በግልጽ መረዳት እንደሚቻለው የማዕከላዊ ባንክ የማበደር አቅም ሙሉ በሙሉ በደንበኞች የተቀማጭ ገንዘብ መጠን ላይ የተመሰረተ ነው። እና የብድር ገደቡን ለማሻሻል ባንኮች ብዙ ደንበኞችን ለአዲስ ተቀማጭ ገንዘብ መሳብ አለባቸው።
በዚህም በቀላሉ ተቀማጭ ገንዘብ ብድር ይፈጥራል ማለት ይቻላል።
የባንኩ የብድር ሂደት በገንዘብ ማባዣ ንድፈ ሃሳብ ላይ ይሰራል፣ እሱም ከክፍልፋይ መጠባበቂያ ባንክ ጋር በቋሚነት ይሰራል። እዚህ ላይ፣ ከተቀማጭ ገንዘብ የተወሰነው ክፍል ብቻ በጥሬ ገንዘብ መያዝ ወይም በማዕከላዊ ባንክ ውስጥ ባለው የንግድ ባንክ ሒሳብ ውስጥ ማስገባት ያስፈልጋል።
ይህ መጠን የሚወሰነው በተጠባባቂ መስፈርቶች ነው፣ ተገላቢጦሹ ድምር የባንኩ የብድር አቅም የሆነው የመጠባበቂያ ብዜት ተደርጎ ይወሰዳል።
ስለዚህ የመጠባበቂያው መስፈርት 10% ተብሎ ከተገለጸ እና ብዜቱ አሥር ከሆነ ባንኮች ከመጠባበቂያው በአሥር እጥፍ ይበዛሉ.
ሌላው የባንኩን የብድር አቅም የሚነካው የማዕከላዊ ባንክ የገንዘብ ፖሊሲ ሲሆን ይህም የተጨመሩ ወይም የተቀነሱ የመጠባበቂያ ዋጋዎች ላይ ውሳኔውን ያጠናቅቃል. ነገር ግን በተመረጠው የገንዘብ ፖሊሲ ባለስልጣን እና የመጠባበቂያ ክምችት መጨመር ላይ ገደብ በመኖሩ ባንኮች የማበደር አቅማቸውን የሚያሳድጉበት ብቸኛው መንገድ አዲስ የተቀማጭ ገንዘብ በማግኘት ነው።
እና እንደምናውቀው፣ ብድሮች የሚፈጠሩት በተቀማጭ ገንዘብ ነው፣ ይህም ማለት ባንኮች በብድሩ ለመቀጠል የደንበኞች ገንዘብ ያስፈልጋቸዋል።
የባንክ ብድር ስትራቴጂ
በቀላል አነጋገር ባንኮች ብድር በሚሰጡበት ጊዜ ብዙ ገንዘብ የማግኘት አዝማሚያ አላቸው, ይህም የፋይናንስ ዑደቱን ያሰፋዋል.
ባንኮች በመጀመሪያ የተቀማጩን ገንዘብ ሳያስቀምጡ በመንግስት የተሰጡ ብድሮችን የመስጠት መብት እንዳላቸው ይታወቃል። የባንኮች የብድር መጠን የሚወሰነው በማዕከላዊ ባንክ ደንብ እና ፖሊሲዎች ነው.
ይሁን እንጂ ማዕከላዊ ባንኩ የንግድ ባንኮች የተወሰነ መጠን ያለው ፈሳሽ ካፒታል እንዲይዙ ያዛል፣ ይህም ጥሬ ገንዘብ ወይም ቀደም ሲል ከተሰጠው ብድር አንፃር በፍጥነት የሚሸጥ ነገር ነው።
በባንኮች ገንዘብ መፍጠር
የባንኮች የብድር ስልት በገንዘብ ፈጠራ ይታወቃል ይህም በዋናነት ከሁለት ነገሮች የሚነሳ ነው። እነዚህ ናቸው፡-
ድርብ የመግቢያ ሂሳብ
በዚህ ዘዴ, አዲስ የብድር ንብረቶችን ለመፍጠር, ባንኩ ተመጣጣኝ ተጠያቂነትን መፍጠር ያስፈልገዋል. ይህ በአዲሱ ብድር በተፈጠረ ባንክ ውስጥ አዲስ ተቀማጭ ገንዘብ ይሆናል.
ለምሳሌ አንድ ባንክ ለደንበኞቹ 100 ብር አበድሯል እንበል፣ ከዚያም 100 INR የሚያወጣ አዲስ የብድር ሀብት ይፈጥራል፣ ይህም አዲሱ የተቀማጭ ገንዘብ ነው።
የገንዘብ መለኪያ እና ፍቺ
በመሠረቱ ሁለት የገንዘብ ዓይነቶች አሉ-
- የመሠረት ገንዘብ; በማዕከላዊ ባንክ (ምንዛሪ እና የባንክ ክምችት) የተፈጠረ።
- ሰፊ ገንዘብ; በግል ሴክተር የተፈጠረ, በገንዘብ አቅርቦት መለኪያዎች ውስጥ ይቆጠራል.
ሰዎች በየቀኑ የሚጠቀሙበት ትልቅ ክፍልፋይ ሰፊ ገንዘብ ነው። ለምሳሌ፣ አሠሪው ደሞዝዎን በቀጥታ ወደ ባንክ ሂሳብዎ ሲያስተላልፍ፣ ሰፊ ገንዘብ ነው። በተመሳሳይም ለማንኛውም ብድር ሲከፍሉ ሰፊ ገንዘብ ነው. ገንዘቡ እንደ ቤዝ ገንዘብ ተደርጎ የሚወሰደው እርስዎ ባንክ ሲሆኑ ብቻ ነው።
ከባንክ በስተቀር፣ ክሬዲት ካርድ ማህበራት ብድር ይሰጣሉ እና ብድር-ተቀማጭ ጥንዶች ይፈጥራሉ. አሁንም፣ ተቀማጭ ገንዘባቸው በኤም 1 (ቀጭን ገንዘብ ከአብዛኛዉ ፈሳሽ እና ቀላል ግብይት ጋር) ስለማይቆጠር “ክሬዲት” እንጂ “ገንዘብ” አይፈጥሩም። ይሁን እንጂ ደንበኞች ገንዘብን ስለሚመስል ክሬዲቱን ለግዢ ሊጠቀሙበት ይችላሉ።
የማዕከላዊ ባንክ የገንዘብ ፖሊሲ መሳሪያዎች
የባንኮች የብድር አቅም በባንኮች የገንዘብ ፖሊሲ ላይ የተመሰረተ ነው. በዋናነት አራት የማዕከላዊ ባንክ የገንዘብ ፖሊሲ መሳሪያዎች አሉ። እነዚህ ናቸው፡-
የመጠባበቂያ መስፈርቶች
ባንኮች መያዝ ያለባቸውን የገንዘብ መጠን ይመለከታል። በካዝናው ውስጥ ወይም በማዕከላዊ ባንክ ውስጥ ባሉ የንግድ ባንክ ሒሳቦች ውስጥ ይቀመጣል። ዝቅተኛ የመጠባበቂያ መስፈርቶች ባንኮች ብድር ስለሚፈጥሩ የማስፋፊያ የገንዘብ ፖሊሲ በመባል የሚታወቁት የበለጠ ብድር እንደሚሰጡ ያመለክታሉ።
ከፍተኛ የመጠባበቂያ መስፈርቶች ባንኮች የሚያበድሩትን አነስተኛ ገንዘብ የሚያመለክት ሲሆን ይህም የኮንትራት የገንዘብ ፖሊሲ በመባል ይታወቃል. ቀድሞውንም ለመበደር በቂ መጠባበቂያ ስለሌላቸው በትናንሽ ባንኮች ላይ ከባድ ይሆናል። ለዚህም ነው ማዕከላዊ ባንኮች ትንንሽ ባንኮችን የመጠባበቂያ መስፈርቶችን የሚከላከሉት.
የገበያ ስራዎችን ክፈት
የሚቀጥለው መሳሪያ ክፍት ገበያ ኦፕሬሽን ነው, እሱም የመንግስት ዋስትናዎችን በማዕከላዊ ባንክ መግዛት እና መሸጥን ያመለክታል. ይህ ልውውጥ የሚደረገው በማዕከላዊ ባንኮች እና በግል ባንኮች መካከል ነው.
ማዕከላዊ ባንክ የመንግስት ዋስትናዎችን ሲገዛ, የባንኮች የመጠባበቂያ መጠን ይጨምራል, ይህም የባንኮችን የብድር ገደብ ያራዝመዋል. ደህንነታቸውን ሲሸጡ ደግሞ የባንኮችን ይጨምራል። ወጭና ገቢ ሂሳብ መመዝገቢያ, በጥሬ ገንዘብ ይዞታ ላይ መቀነስ ያስከትላል. ስለዚህ የብድር ገደብ ይቀንሳል.
ስለዚህ፣ ማዕከላዊ ባንኮች የማስፋፊያ የገንዘብ ፖሊሲ እንዲኖራቸው ዋስትና ይገዛሉ እና የኮንትራት ወይም ጥብቅ የገንዘብ ፖሊሲን ለማስፈጸም ተመሳሳይ ይሸጣሉ።
እና እዚህ ነው ክፍት ገበያ ኦፕሬሽን የሚመጣው፣ ይህም የፌዴራል ሪዘርቭስ የፌደራል ፈንድ ተመንን እንዲቆጣጠር ያደርገዋል። የፌድ ፈንድ (Fed Funds) ከዋናው ባንክ ከመጠን በላይ ጥሬ ገንዘብ ያለው ከሌላ ባንክ የተበደረው መጠን ነው።
የሚከፈለው ወለድ የፌደራል ፈንድ መጠን ነው። እዚህ ነው ክፍት ገበያ ኦፕሬሽን ባንኮች ኢላማቸውን እንዲያሳኩ እድል በመፍጠር ስራ ላይ የሚውሉት።
የቅናሹ መጠን
ይህ የሚያመለክተው ማዕከላዊ ባንክ በቅናሽ መስኮት ለአባል ባንኮች ገንዘብ የሚያቀርብበትን ፍጥነት ነው። ብዙውን ጊዜ ከፌዴራል ፈንድ መጠን ከፍ ያለ ነው, ይህም የቅናሽ ዋጋው ጥቅም ላይ የሚውለው ባንኮች ከሌሎች ባንኮች መበደር በማይችሉበት ጊዜ ብቻ ነው.
ከዚህ የቅናሽ መስኮት ጋር፣ መገለል አብሮ ይመጣል!
ማንኛውም ባንክ የቅናሽ መስኮቱን ሲጠቀም በፋይናንሺያል ማህበረሰብ እይታ የገንዘብ ችግር ውስጥ እንደገባ ይቆጠራል።
በመጠባበቂያዎች ላይ ፍላጎት
በ2008 ዓ.ም ከደረሰው የፋይናንስ ቀውስ በኋላ የመጠባበቂያ ወለድ ተፈጠረ።የእንግሊዝ ባንክ፣ የፌደራል ሪዘርቭ እና የአውሮፓ ማዕከላዊ ባንክ ባንኮቹ ከመጠን በላይ ክምችት ሲይዙ የተወሰነ መጠን ያለው ወለድ ይከፍላሉ።
ፌዴሬሽኑ ባንኮች ብዙ ብድር እንዲሰጡ ሲፈልግ እና በተቃራኒው ባንኩ አነስተኛ ብድር እንዲሰጥ በሚፈልግበት ጊዜ ትርፍ መጠኑ ይቀንሳል. ይህ መሳሪያ የተመደበውን ገንዘብ በማሟላት ላይም ይመጣል።
የገንዘብ ፖሊሲ መሳሪያዎች እንዴት ይሰራሉ?
የማዕከላዊ ባንክ የገንዘብ ፖሊሲ መሳሪያዎች ዋና ተግባር እየጨመረ እና አጠቃላይ የገንዘብ መጠን እየቀነሰ ነው። እሱ የሚገኘውን አጠቃላይ የካፒታል መጠን ያመለክታል ኢንቨስት ማድረግ እና ብድር መስጠት. ሸማቹ የሚበላውን ገንዘብ እና ብድርም ይጨምራል።
እነዚህ መሳሪያዎች ኤም 1 እና ኤም 2 በመባል ከሚታወቀው የገንዘብ አቅርቦት የበለጠ ይቆጠራሉ. የቀድሞው ምልክት የገንዘብ እና የቼክ ተቀማጭ ገንዘብን የሚያመለክት ሲሆን የኋለኛው ደግሞ የገንዘብ ገበያ ፈንድን፣ የቁጠባ ሂሳቦችን እና ሲዲዎችን ያመለክታል።
በእውነተኛ ጊዜ ውስጥ የባንኮች ተግባር
በአሁኑ ጊዜ ገንዘቦች ባንኮች ገንዘባቸውን እንዲይዙ አደራ በሚሰጡ ቆጣቢዎች ከመፈጠር ይልቅ ተቀማጭ ገንዘብን ይይዛል። ባንኮች ክሬዲታቸውን ሲያራዝሙ ተቀማጭ ገንዘብ ይፈጠራል።
በብድር ገንዘቦች ላይ ባንኮች ሁለት ታዋቂ ግቤቶችን ያደርጋሉ - አንዱ በንብረት በኩል ሌላኛው ደግሞ በተጠያቂነት - በሂሳብ መዝገብ ላይ. ብድሩ ለባንኮች እንደ ሃብት ሆኖ ይሰራል እና በዚህም አዲስ የተቀማጭ ገንዘብ ይፈጥራል፣ ይህም ለደንበኞች ይዞታ ተጠያቂ ይሆናል።
ይህ ከሆነ ደግሞ የግል ባንኮች ገንዘብ ይፈጥራሉ፤ ይህ ደግሞ ከማዕከላዊ ባንክ መብትና ኃላፊነት ጋር የሚጋጭ ይሆናል። እንደ እውነቱ ከሆነ ባንኮች እየጨመረ እና እየቀነሱ ያሉት የመጠባበቂያ መስፈርቶች የሚሰሩበት ከማዕከላዊ ባንክ ተሳትፎ ውጭ ገንዘብ መፍጠር አይችሉም.
የመጠባበቂያ መስፈርቶች በባንኮች ብድር የመስጠት አቅም ላይ አስገዳጅ ገደብ ተደርጎ ሊወሰድ አይችልም, ይህም የገንዘብን የመፍጠር ፍሰት አይቀንስም. ስለዚህ ባንኮቹ ብድር ያበድራሉ ከዚያም በኋላ የሚፈልጉትን ተፈላጊ መጠባበቂያ ይፈልጉ።
መደምደሚያ
ባንኮች ብድር አይሰጡም; ገንዘብ ይፈጥራሉ ኤን ኒሂሎ ብድር ላይ.
እርስ በርሳቸው በማዕከላዊ ባንክ የተፈጠሩ መጠባበቂያዎችን ብቻ ያበድራሉ። የመጠባበቂያ እና የፈሳሽ መስፈርቶች ባንኮቹ የሚጠበቀውን የደንበኛ ተቀማጭ ገንዘብ ማውጣትን ያረጋግጣሉ።
ከዚህም በላይ የትርፋማነት ተስፋዎች በባንኮች የብድር አቅም ላይ ካሉት ቀዳሚ ገደቦች አንዱ ተደርገው ይወሰዳሉ። ባንኮች መጀመሪያ ብድር የማበደር እና ከዚያም ለመደበቅ መጠባበቂያ የመፈለግ ስልጣን አላቸው። ለዚህም አዳዲስ ደንበኞችን ወደ ተቀማጭ ገንዘብ መሳብ ይቀናቸዋል።
ስለዚህ፣ ባንኮች የደንበኞችን ገንዘብ አይጠይቁም፣ እና ተቀማጭ ገንዘብዎን ከሌሎች ባንኮች የበለጠ ለመያዝ ለእነሱ በጣም ርካሽ ነው።
መልስ ይስጡ