Biz daha az risk ehtiva edən qiymətli kağızlara sərmayə qoyarkən❶ istiqrazlar və birləşdirilmiş fond investisiyaları haqqında düşünürük. Birləşdirilmiş fondlar, əsasən, qrup şəklində birləşdirilmiş fərdi fondlardır. Bu gün iki mühüm investisiya fondu qrupuna nəzər salaq - İstiqrazlar və ETF-lər və ya Birja Ticarət Fondları.
İstiqrazlar sabit gəlirli qiymətli kağızlara❷, ETF-lər isə birləşmiş fondlara, borc fondlarına➌ daxil ola bilər və kateqoriyalarına görə sabit gəlirli qiymətli kağızlar hesab edilə bilər.
İstiqrazlar termini ilə tanış ola bilərsiniz və əgər sərmayə ilə məşğul olsanız, ETF-lərə sərmayə qoymuş ola bilərsiniz və ya heç olmasa onlar haqqında eşitmisiniz. Gəlin bu məqalədə istiqrazlara investisiya etməyin faydaları ilə ETF-lərə sərmayə qoymağın faydalarının nə olduğunu görək. Hər bir investisiya növünün risklərini və mənfi cəhətlərini də müzakirə edəcəyik.
Bununla belə, İstiqrazları ETF-lərə qarşı qoymazdan əvvəl gəlin əvvəlcə şərtləri dərindən anlayaq.
Qeyd: Sonda siz bu məqalə boyu istifadə edilmiş terminlərin lüğətini tapacaqsınız. Lüğət oxumağınızı asanlaşdırmaq və istifadə olunan maliyyə şərtlərini başa düşməyinizə kömək etmək üçün daxil edilmişdir.
İstiqrazlar
İstiqraz iki ildə və ya ildə bir dəfə ödənilən faiz əvəzinə hökumətə və ya özəl təşkilata ödənilən kreditdir. Dövlət və ya özəl bir şirkətin istiqrazını satın aldığınız zaman həmin şirkətə borc verirsiniz. Adətən şirkətlər öz bizneslərinin daha da böyüməsi üçün borc alırlar. Hökumət və Bələdiyyə kimi dövlət qurumları yollar və məktəblər kimi infrastrukturların qurulması üçün istiqrazlar baxımından borc istəyə bilər.
İstiqrazları satın aldığınız zaman siz şirkətin investorusunuz, lakin səhm sahibləri kimi şirkətin bir hissəsinə sahib deyilsiniz. İstiqraz sahibləri kreditorlardır və borc alan təşkilat qarşısında heç bir söz və ya öhdəliyə malik deyillər.
İstiqrazın ödəmə müddəti başa çatdıqda, əsas məbləği geri alırsınız. Hesablanmış müddətlərdə, adətən, ildə iki dəfə ödənilməli olduğunuz faizlər.
İstiqraz ticarəti üçün birja➎ bazarı və ya mərkəzi yer yoxdur. İstiqrazlar əsasən birjada və istiqraz dilerləri vasitəsilə ticarət edilir. İstiqrazlar həm də borcalan və borc verən arasında fərdi şəkildə alına bilər.
İstiqraz bazarı səpələnmiş olsa da, bütün dünyada böyükdür. Hindistanda istiqraz bazarı daha çox diqqət çəkir və son 5 ildə əhəmiyyətli dərəcədə böyüyür.
İstiqrazların bir çox növləri var, lakin biz onları geniş şəkildə 2 əsas növə bölmək olar:
Hökumət istiqrazları : Mərkəzi və Dövlət Hökuməti, Bələdiyyə orqanları və İctimai Sektor şirkətləri tərəfindən buraxılan istiqrazlar Hökumət İstiqrazları altındadır. Bu istiqrazlara bəzən Xəzinə istiqrazları da deyilir.
Korporativ İstiqrazlar : Bu istiqrazlar böyümə hədəfinə çatmaq üçün özəl şirkətlər tərəfindən buraxılır.
ETFs
ETF-lər və ya Birja Ticarət Fondları, istiqrazlardan fərqli olaraq, birjalarda satılır. ETF-lər ticarət üçün birlikdə yığılmış qiymətli kağızlar dəstəsidir. ETF-lər, səhmlər kimi, gündəlik olaraq satıla bilər.
ETF-ləri başa düşməyin ən yaxşı yolu bütövlükdə alqı-satqı edilən müxtəlif şirkətlərin səhmləri➎ və ya istiqrazları haqqında düşünməkdir.
ETF-lər İT kimi müəyyən bir sənaye seqmentinin istiqrazlarından və ya səhmlərindən ibarət ola bilər və ya müxtəlif sənayelərin müxtəlif istiqrazları/səhmləri ola bilər.
ETF-ləri başa düşməyin daha yaxşı yolu onları qarşılıqlı fondlara bənzətmək ola bilər➏ . Həqiqətən, qarşılıqlı fondlar və ETF-lər bir sıra xüsusiyyətləri bölüşürlər. Gəlin bir nəzər salaq.
- Həm ETF-lər, həm də Qarşılıqlı Fondlar gündəlik bazar təhlili və fəaliyyəti ilə fəal şəkildə məşğul olmaqda maraqlı olmayan investorlar üçün daha yaxşı investisiya variantlarıdır.
- ETF-lər və Qarşılıqlı Fondlar birləşdirilmiş investisiya seçimlərinə diqqət yetirirlər, yəni müxtəlif sənayelər və ya eyni sənayenin müxtəlif şirkətləri üçün investisiya variantları təklif edirlər.
- Həm ETF-lər, həm də qarşılıqlı fondlar birjalarda satılır.
- Hər ikisi investisiya menecerləri və ya brokerlər tərəfindən idarə olunur.
Hindistanda ETF-lər aşağıdakı kateqoriyalara bölünür:
İstiqraz vərəqələri
İstiqraz ETF-lərində dövlət və ya korporativ istiqrazlar və ya hər ikisi ola bilər.
ETF-ləri indeksləşdirin
İndeks ETF-ləri müxtəlif sənayelərin ehtiyatlarını ehtiva edir.
Sektor ETF-ləri
Sektor ETF-ləri müəyyən sektordan olan şirkətlərin səhmlərini ehtiva edir.
Qızıl ETF-lər
Qızıl ETF-ləri külçə qızıl bazarında ticarət edir. Külçə qızıl 99.5% saf olan mədən qızılıdır. Külçə qızılın qiymətləri fiziki qızıl qiyməti ilə yüksəlir və azalır. Qızıl ETF-lərin qiyməti külçənin yüksəlişi və enişinə və dolayısı ilə fiziki qızıl bazarına əsaslanır.
Bank ETF-ləri
Bank ETF-ləri bankların səhmlərini ehtiva edir.
Beynəlxalq ETF -lər
Beynəlxalq ETF-lər xarici şirkətlərin səhmlərinə və istiqrazlarına investisiya qoyur.
SUVEREN QIZIL ISTIQQATLARI almaqla maraqlanırsınız? Daha çox bilmək üçün bu məqaləni oxuyun.
Beləliklə, hara investisiya etməlisiniz - İstiqrazlar və ya ETF-lər?
İndi gəlin əsas suala müraciət edək - hara investisiya etməlisiniz? İstiqrazlar və ya ETF-lər? Suala ədalətli bir şəkildə cavab vermək üçün hər birinin faydalarına və mənfi cəhətlərinə nəzər salaq.
İstiqrazlara İnvestisiyaların Faydaları
- İstiqrazlar şirkətlərə verilən kreditlərdir və siz kreditlər üzrə dövri faizlər alırsınız. İstiqrazların məhz bu xüsusiyyəti onları səhmlərə nisbətən daha az dəyişkən edir.
- İstiqrazlar qısa və orta müddət üçün faydalıdır. İstiqrazlar həm də o mənada faydalıdır ki, bu, kredit olduğundan, müəyyən bir neçə ildən sonra əsas məbləği geri alırsınız. Əgər pulunuzu 2 ildən sonra müəyyən bir xərc üçün istifadə etmək hədəfiniz varsa, istiqrazların faiz dərəcəsi daha yüksək olacağı üçün bank depozitinə getməkdənsə, istiqrazlara investisiya etmək daha yaxşıdır.
- İstiqraz investisiyası xüsusilə yaşlı nəsil üçün faydalıdır, çünki əsas məbləğin qaytarılmasına zəmanət var.
- İnvestisiya portfelinizdə istiqrazların olması❼ səhmlərin qiymət dəyişikliyi ilə bağlı təklifləri hamarlaşdırır.
ETF-lərə investisiyanın faydaları
- ETF ilə siz səhmlər, qızıl, istiqrazlar və müxtəlif növ qiymətli kağızlarla (nisbətən) daha az risklə ticarət edə bilərsiniz.
- ETF-lər birjalarda satılır, buna görə də ETF-lərə daha çox likvidlik➑ əlavə olunur. Bu, ETF-lərin gün ərzində alqı-satqı oluna bilməsi və qısa müddətdə satıla bilməsi deməkdir➒ .
- ETF broker dərəcələri daha azdır, çünki onlar passiv şəkildə idarə olunur. Qiymətli kağızların passiv idarə olunması o deməkdir ki, qiymətli kağızların investisiya ediləcəyi aktiv idarəetmə (menecer tərəfindən) yoxdur. Passiv ETF investisiyasında investisiya edilmiş pul həmin ETF kateqoriyasındakı bütün şirkətlərin bütün səhmlərinə/istiqrazlarına qoyulur.
- ETF-lər vergiyə uyğundur, çünki onlar ➓ daha az kapital qazancını❶❶ həyata keçirməyə meyllidirlər. ETF-nin əksər satışı və alışları natura şəklində ödənilmədir❶❷ və vergi tutulmur.
İstiqrazların mənfi cəhətləri
- Bazar dəyişkənliyi ❶ ➌ : İstiqraz faiz dərəcəsi bazar dəyişkənliyinə məruz qalır. Qısamüddətli istiqrazlar üçün faiz dəyişkənliyi əhəmiyyətli qazanc təmin etmir, çünki faiz məbləğləri dəyişir.
- Kredit riski : Bəzən şirkətlər nağd pul problemi ilə üzləşirlər və faiz ödənişində defolt ola bilərlər. Ən pis ssenaridə şirkətlər əsas məbləği ödəyə bilməyəcəklər.
ETF-lərin çatışmazlıqları
- Ticarət haqqının artırılması : Gündəlik ticarət zamanı ETF-lərin tez-tez ticarəti artan ticarət haqqı ilə nəticələnəcək. Buna hər bir satış üzrə broker komissiyası və ETF-lərin idarə edilməsinin dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə artır.
Həmçinin, müxtəlif şirkətlərin səhmlərinin fərqli ticarət haqqı var, buna görə də ETF səhmlərini satarkən komissiya adı ilə nə qədər pul xərclədiyinə heç vaxt əmin ola bilməzsiniz. - Bazar dəyişkənliyi : İstiqraz və səhmlərə nisbətən nisbətən sabit olsa da, ETF-lər də bazar dəyişkənliyinə və dalğalanmalarına məruz qalır. Məsələn, Qızıl ETF-lər fiziki qızıl bazarının dəyişkənliyini əks etdirir.
ETF-lər Vs. İstiqrazlar
Nəyin daha yaxşı investisiya aləti olduğuna dair nəticə çıxarmazdan əvvəl İstiqrazları və ETF-ləri aşağıdakı parametrlər üzrə müqayisə edə bilərik.
diversifikasiya
Diversifikasiya müxtəlif investisiya alətlərinə vəsait ayırmaqla investisiya riskinin azaldılmasını nəzərdə tutur. Diversifikasiya baxımından, ETF-lər bir çox şirkətin səhmləri/istiqrazları kimi daha çoxşaxəli investisiya təklif edir və bir çox sənayelərə investisiya qoyula bilər.
Kredit riski
Həm İstiqrazlar, həm də ETF-lər səhmlərə nisbətən daha az kredit riski daşısalar da, istiqrazlardakı risk faktoru ETF-lərə nisbətən daha yüksəkdir. ETF-lərin şaxələndirilməsi onu qəfil kredit qəzalarına qarşı daha az dəyişkən edir. Bəzi səhmlər və ya istiqrazlar qəzaya uğradıqda, digərləri hələ də faiz ödəyəcək və ya dividendlər.
Komissiya və Broker haqqı
İstiqrazlar brokerinizin və ya menecerinizin istiqrazlarla necə davranmasını istədiyinizdən asılı olaraq aktiv və ya passiv şəkildə idarə olunur. ETF-lər əsasən passiv şəkildə idarə olunur. ETF-lərlə, aktiv gün ticarəti aparılarsa, müxtəlif səhmlərə/istiqrazlara əlavə edilmiş müxtəlif komissiyalar ola bilər. Həm istiqrazlar, həm də ETF ilə, investisiya etməzdən əvvəl bir az araşdırma aparsanız və alqı-satqı ilə əlaqəli əlavə ödənişlər üçün prospektə diqqətlə baxsanız, ödənilən ödənişə nəzarət edilə bilər.
Sabit və Dəyişən Gəlir
İstiqrazlar ildə bir və ya iki dəfə faiz ödəyir. Bəzi ETF-lər dividend ödəyir, lakin səhmlərlə müqayisədə ümumiyyətlə daha azdır. Həmçinin, istiqrazlar ödənilir və əsas məbləği geri qaytarır. Əksər ETF-lər yetkinləşmir və uzun müddət investisiya etməsəniz, əsas məbləğinizi heç vaxt geri ala bilməyəcəksiniz.
Ticarət seçimləri
ETF-lər adi Demat hesabınız vasitəsilə alına bilər. ETF-lərin qiymətləri də birjalarda açıq şəkildə göstərilir və ticarəti daha şəffaf edir. İstiqrazlar brokerlər vasitəsilə alınır və brokerdən brokerə qiymət uyğunsuzluğu almaq şansları var.
Dəqiq bir nəticəyə gəlməzdən əvvəl İstiqrazlar ETF-ləri və İstiqrazlar mövzusunu da nəzərdən keçirək:
- İstiqraz ETF-ləri müxtəlif sənaye və ya müəyyən sektorun istiqrazlarından ibarətdir. İstiqrazlar yalnız bir şirkətə aiddir. Diversifikasiya baxımından, Bond ETF-ləri istiqrazlardan daha yaxşı hesab edir.
- İstiqrazlar zamanla yetişir, lakin Bond ETF-ləri ümumiyyətlə yetkinləşmir. Bu, istiqrazları qısa və orta müddətli investisiyalar üçün mükəmməl edir.
- İstiqrazlar illik və ya iki illik faiz ödəyir. Bond ETF-ləri ilə, bir dəstə istiqraz olduğundan, demək olar ki, hər ay faizlər ödənilir.
- İstiqraz ETF qiymətləri birjalarda göstərildiyi üçün daha şəffafdır. İstiqraz ETF-ləri səhmlər kimi gündüz ticarət saatlarında satıla bilər.
- Bond ETF-ləri Demat hesabınız vasitəsilə onlayn idarə etmək olar. Fərdi şirkət istiqrazları üçün satış və ya əlavə istiqraz alışları üçün brokerinizə ehtiyacınız var.
İstiqrazlara və ETF-lərə İnvestisiya haqqında Qərarımız
Həm İstiqrazların, həm də ETF-lərin investisiya portfelində öz yerlərinin olduğu qənaətinə gələ bilərik.
Aşağıdakı hallardan asılı olmayaraq sizə ETF-lərə investisiya etməyi tövsiyə edirik:
- başlanğıc və risksiz investisiya axtarır.
- daha uzunmüddətli investisiya planlaşdırır.
- faiz şəklində müntəzəm gəlir mənbəyi axtarmaq.
- brokerlik və komissiya kimi investisiya ilə bağlı haqları azaltmağa çalışır.
- qiymətli kağızlara investisiya üçün daha az məbləğlə başlamaq istəyirlər.
İstiqrazlar sizin üçün ən yaxşısıdır, əgər siz:
- banklardan daha yüksək faiz dərəcələri ilə qısa müddətli investisiya axtarmaq.
- istiqraz bazarını bir az tanıyın və satın almadan əvvəl araşdırma aparın.
- qiymətlər istiqraz bazarında dəyişdiyi üçün istiqrazların alınmasında düzgün sövdələşmənin tapılmasında fəal iştirak etməyə hazırdır.
- qiymətli kağızlar bazarına xeyli sərmayə qoymağa hazırdır.
Yadda saxlamaq lazımdır ki, risksiz olmasına baxmayaraq, istiqrazlar və ETF-lər bazar dəyişkənliyindən tamamilə immun deyildir.
İstiqrazınızın və ETF investisiyalarınızın performansını qiymətləndirmək üçün vaxtaşırı az miqdarda aktiv faiz investisiyadan səmərəli gəlir əldə etmək üçün uzun bir yol keçə bilər.
İSTİFADƏ EDİLƏN TERMİMLƏR LÜĞƏTİ
❶ Qiymətli Kağızlar : Qiymətli kağızlar pulla satıla bilən maliyyə alətləri və ya aktivləridir.
❷ Sabit Gəlirli Qiymətli Kağızlar : Sabit gəlirli qiymətli kağızlar sabit gəliri faiz şəklində ödəyən borc qiymətli kağızlarıdır.
➌ Borc fondları : Borc fondları əsas investisiya kimi sabit gəlirli investisiyaları olan investisiya fondlarıdır.
➍ Səhmlər və Səhmlər: Səhm bir və ya bir neçə şirkətin mülkiyyətinin bir hissəsini təmsil edən qiymətli kağızdır. Səhmlər və səhmlər eyni məna daşıyır, səhm daha ümumi mənada istifadə olunur. Məsələn: Mənim investisiya portfelimdə səhmlər ola bilər və mən ABC Pvt. Ltd. Səhm daha konkret olaraq konkret şirkətin qiymətli kağızlarına istinad etmək üçün istifadə olunur. Səhm həm də kapital kimi tanınır.
➎ Birja: Birja səhmlər və Birja Ticarət Fondları kimi maliyyə alətlərinin alqı-satqısı üçün mərkəzi bazardır.
➏ Qarşılıqlı Fondlar : Qarşılıqlı Fondlar investorların ETFS, səhmlər və ya istiqrazlar kimi müxtəlif maliyyə alətlərinə investisiya etmək üçün birləşdiyi bir növ birləşmiş investisiyadır. Qarşılıqlı Fondlar ən yaxşı şəkildə peşəkar tərəfindən aktiv şəkildə idarə olunur.
❼ İnvestisiya Portfeli : Sizin cəmi aktivləriniz və ya qiymətli kağızlarınız investisiya portfelinizi təşkil edir. İş portfeliniz iş təcrübənizi göstərdiyi kimi, investisiya portfeliniz də investisiya aktivlərinizi göstərir. Bir iş portfeli kimi, investisiya portfeliniz müxtəlif olduqda ən yaxşısıdır və yaxşı gəlirlər göstərir.
➑ Likvidlik : İnvestisiyada likvidlik qiymətli kağızların nağd pula zərər vermədən alqı-satqısının asanlığıdır.
➒ Qısa Satış: Qısa satış, səhm qiymətlərinin düşəcəyini gözləyərək səhmləri satdığınız investisiya strategiyasıdır. İdeya, aşağı qiymətlərlə geri alışdan qazanc əldə etməkdir.
➓ Realize : Qiymətli kağızlar və ya səhmlər bazarda satıldıqda “reallaşır”. Reallaşdırılan qiymətli kağızlar investorun vergi strukturuna təsir göstərir. Qiymətli kağızlar reallaşdırılmış mənfəət və ya zərərlə satıla bilər.
❶❶ Kapital Qazancları : Qiymətli kağızlar alış qiymətindən yüksək qiymətə satıldıqda, bu, kapital artımı ilə nəticələnir.
❶❷ Natura şəklində geri alma : Nağd pul əvəzinə yeni qiymətli kağızları digər qiymətli kağızlarla ödədiyiniz zaman nağd ödənişlər baş verir.
❶➌ Bazar dəyişkənliyi: Bazar dəyişkənliyi ETF, səhmlər və istiqrazlar kimi qiymətli kağızların qiymətinin qalxması və azalması ilə bağlı qeyri-müəyyənliyə aiddir.
Cavab yaz