Interesado ka ba sa pagpangita og mga stock aron mamuhunan? Dili makahukom kon ang stock sobra ang bili o ubos ang bili ug gusto nga mahibal-an kung kinahanglan ka bang magsugod sa pagpalit karon o sa ulahi? Ang usa ka yano nga ratio sa pagpabili mahimong imong tubag.
Imbis nga mangayo ug tambag gikan sa usa ka tawo tungod lang kay sila nabantog, kinahanglan nimo nga ipunting ang pagsulay aron mahibal-an kung ang usa ka stock ubos ba o wala sa imong kaugalingon. Mahimong maghunahuna ka kung posible ba kini. Ang tubag kay oo!
Aron masabtan kini nga konsepto, unahon nato kung unsa ang undervalued nga mga stock, ug unsa ang mga nag-unang hinungdan nga nakatampo sa usa ka stock nga mahimong ubos ang bili.
Unsa undervalued ba ang stock?
Ang usa ka undervalued nga stock mao ang usa nga imong gituohan nga kinahanglan nga labaw pa sa bili kay sa karon. Kung ang merkado mouyon kanimo, nan kini mosaka. Kon mas ubos ang bili sa usa ka stock, mas dako ang kita nga imong mahimo. Apan ang dili kaayo sigurado nga kini wala’y bili.
Usa ka undervalued mga patigayon sa stock ubos pa kay sa intrinsic nga bili niini. Ang intrinsic nga bili mao, sa halos pagkasulti, ang kantidad sa liquidation sa usa ka kompanya ug ang gipaabot nga kinitaan sa umaabot nga gidiskwento sa angay nga interest rate. Warren Buffett naghulagway sa intrinsic nga bili isip ang karon nga bili sa tanan nga umaabot nga pag-apod-apod ngadto sa mga shareholders.
Ang usa ka stock mahimong ma-mispresyo tungod sa daghang mga hinungdan, ang uban temporaryo ug ang uban dili.
Atong tan-awon kung unsa ang hinungdan nga ang mga stock mahimong ubos ang bili.
Panguna nga Rason Sa Stock Nahimong Undervalued
Ang mga stock gipaubos sa presyo sa lainlaing mga hinungdan. Ania ang pipila ka mga pananglitan kung giunsa ang usa ka stock mahimong ubos ang kantidad:
- Pagkahagsa sa merkado
sa diha nga ang stock market booms, kini kasagarang busts sa dili madugay. Gitawag kini nga bula. Kung ang mga tigpamuhunan mahimong malaumon kaayo bahin sa taas nga presyo sa bahin, magsugod sila sa pagbaligya sa ilang mga kabtangan sa paspas nga tulin. Kini nga pagbaligya gitawag nga panic selling, ug kini hinungdan sa pag-us-os sa presyo sa merkado.
Nahinumdom ka ba sa dot-com bubble?
Ang pagpalit sa mga bahin, kung kini mahitabo, maghatag kanimo usa ka higayon nga makapalit mga stock sa mas mubu nga presyo.
- Negatibo nga coverage
Ang sobra nga negatibo nga pagreport sa balita sa usa ka medyo mubo nga termino nga isyu nagdala sa usa ka stock sa pagkahulog.
Pananglitan, ibutang ta nga ang usa ka kompanya gikiha sa usa nga nag-angkon nga ang produkto niini nakapasakit kanila. Ang kamatuoran nga adunay usa ka kaso nga naghulat hinungdan nga ang stock mahulog gikan sa Rs 200 ngadto sa Rs 100. Ang mga shareholder mawad-an sa katunga sa ilang salapi.
Apan kung ang kompanya makadaog sa kaso, ang stock mobalik sa Rs 200 o labaw pa.
- Dili kaayo pagsalig
Ang usa ka stock mahimong ubos ang bili tungod kay dili igo nga mga tawo ang nahibal-an bahin niini, o tungod kay sila nasayop sa pagsabut sa ilang nahibal-an. Kadaghanan sa mga startup sa sinugdanan wala'y bili tungod kay dili igo nga mga tawo ang nahibal-an mahitungod niini. Human lamang nga sila nahimong malampuson nga ang presyo makaapas sa bili.
- Kusog nga mga kakompetensya
Ang lig-on nga mga kakompetensya (o makabalda nga bag-ong mga entrante sa merkado) hinungdan sa mga tigpamuhunan sa pagtuo nga ang kompanya anaa sa peligro.
Pananglitan, pananglit adunay usa ka industriya nga adunay duha ra ka kompanya sa sulod niini: A ug B. Ang Kompanya A adunay doble nga kita sa kompanya B, apan ang kompanya B adunay doble nga kita sa matag Rupee nga kita.
Hain ang ibaligya og dugang?
Nagdepende kini kung giunsa pagpabili sa mga tawo ang kita kumpara sa kita. Ang duha mga timailhan
- Mga pag-downgrade sa mga analista
Kung ang usa ka analista mag-downgrade sa usa ka stock, ang stock sa kasagaran moubos. Tinuod kini ilabi na kung ang pag-downgrade moabut sa wala pa ang usa ka quarterly nga pagpagawas sa kita. Gipaubos sa usa ka analista ang ilang target sa presyo ug rating sa usa ka stock tungod kay gipaabut nila nga ang kompanya mapakyas sa mga banabana sa kita.
Naka-focus kaayo sila sa mubo nga termino, wala gikonsiderar ang dugay nga potensyal sa kompanya o mga prospect sa pagtubo.
Usahay, ang usa ka kompanya mogawas nga adunay maayong kinitaan apan gipaubos gihapon tungod kay wala nila gipildi ang mga gilauman. Kanunay kini nga maayo alang sa kontrarian nga mga tigpamuhunan nga mopalit sa mga de-kalidad nga negosyo kung kini nga mga kompanya ubos ang kantidad.
Pipila lang kini nga mga pananglitan sa kanunay nga mga kahimtang nga mahimong hinungdan nga ang usa ka stock mahulog sa kantidad.
Mopadayon kita sa mga paagi sa pag-ila sa usa ka undervalued nga stock.
Lima ka mga paagi sa pagpangita sa ubos nga bili nga mga stock
1. Kita
Ang bili sa bisan unsang kompanya mahimong matino pinaagi sa pagtan-aw sa kinitaan niini.
Kini ang hinungdan ngano nga ang panahon sa kinitaan nagdasig sa daghang pagkasunud alang sa mga kompanya, tungod kay ang mga mamumuhunan misulay sa pagpalit sa labing taas nga kalidad nga mga stock sa madanihon nga mga presyo. Kung ang usa ka kompanya nagdako nga kita sa 15% matag tuig sa miaging 5 ka tuig, ug kini karon nagnegosyo sa 20 ka beses nga kinita, mahimo’g ubos ang kantidad kung itandi sa makasaysayan nga rate sa pagtubo.
Sa laing bahin, kung ang kinitaan nagkunhod ug ang stock nagbaligya gihapon sa 20 ka beses nga kita, kini lagmit nga sobra ang bili. Akong irekomendar nga imong susihon ang P/E ratio sa kompanya.
P / E Ratio: Ang price-to-earnings (P/E) ratio maoy usa sa kasagarang gigamit nga ratios sa pagpondo kay dali ra kwentahon. Gipakita niini kung unsa ka daghang mga tigpamuhunan ang andam nga mogasto sa usa ka stock nga may kalabotan sa kinitaan matag bahin (EPS).
Aron makalkulo ang P/E ratio, bahina ang presyo kada share sa EPS. Ang kinitaan matag bahin mao ang net nga ganansya sa kompanya nga gibahin sa kinatibuk-ang gidaghanon sa mga bahin.
P/E Ratio = Presyo kada Share / Kita kada Share
Hinumdomi nga ang P/E ratios mahimong magkalahi depende sa industriya. Bisan kung ang P / E ratio sa usa ka industriya mas dako kaysa sa lain, ang stock mahimo pa nga ubos ang kantidad.
Ang P/E ratio sa usa ka kompanya nagdepende sa industriya ug sa yugto sa kalamboan sa kompanya. Pananglitan, ang labi ka bag-o nga mga kompanya sama sa mga kompanya sa teknolohiya kasagaran adunay taas nga P/Es samtang sila namuhunan pag-ayo sa panukiduki ug kalamboan; samtang kini nga mga kompanya mohamtong, ang ilang mga P/Es moubos.
2. Mga Dividend
Ang laing paagi sa pagpabili sa mga stock mao ang pinaagi sa mga dibidendo. Ang usa ka dibidendo nagpakita nga ang usa ka kompanya adunay igong cash flow aron mabayran ang pipila sa mga ganansya niini sa mga tigpamuhunan kanunay. Ang mga kompaniya nga nagbayad og regular nga mga dibidendo kasagaran mas hamtong ug lig-on kaysa niadtong wala ug mahimong dili kaayo peligroso nga mga pamuhunan.
Ang ani sa dividend nagsukod kung pila ang imong makuha sa matag dolyar nga gipuhunan sa usa ka stock. Gikalkulo kini pinaagi sa pagbahin sa tinuig nga mga dibidendo sa presyo kada bahin ug pagpahayag niini isip porsyento. Ang mas dako nga ani sa dibidendo, mas daghang salapi ang imong makuha.
Dividend Yield = Tinuig nga Dividends Per Share / Market Value Per Share
Mao nga ang mga high-dividend nga mga stock sagad giisip nga "bili" nga mga stock. Kasagaran sila hamtong, lig-on nga mga kompanya nga nagpatunghag makanunayon nga cash flow sa paglabay sa panahon.
Gitugotan ka usab sa mga dibidendo nga mokita samtang naghulat ka nga ang imong mga barato nga kompanya mahimong sobra sa presyo. Kinahanglan nimo nga pilion ang kompanya nga nagbayad kanunay dibidendo.
3. Presyo sa Bili sa Libro Ratio
Price-to-book (P/B) kay usa ka investment valuation ratio nga nagtandi sa net asset value sa usa ka kompanya ngadto sa market capitalization niini. Usahay, kini nga sukatan nailhan usab nga "market-to-book" nga ratio. Ang P/B mahimong gamiton sa pagtandi sa mga kompanya sa usag usa, o sulod sa usa ka kompanya sa paglabay sa panahon.
Ang ratio sa P/B gikalkulo pinaagi sa pagbahin sa kasamtangang presyo sa stock pinaagi sa bili niini sa libro kada bahin.
P/B Ratio = Presyo sa Merkado kada bahin / Bili sa Libro kada bahin
Makita nimo ang kantidad sa libro matag bahin sa balanse. Kini gibase sa mga kabtangan ug mga obligasyon sa kompanya.
Kung ang ratio sa P/B mas ubos kaysa 1, nan kini nagpasabut nga mahimo nimong mapalit ang tanan nga mga kabtangan sa kini nga kompanya sa gamay nga salapi kaysa kung unsa ang giingon sa ilang cap sa merkado nga kini angay. Sa laing pagkasulti, nakakuha ka usa ka diskwento sa pagpalit sa mga kabtangan ug negosyo sa kini nga kompanya.
Kung ang ratio sa presyo-sa-libro sa usa ka stock mas dako pa sa 1, kini nagpasabut nga nagbayad ka labaw sa kantidad sa kompanya.
Ang ratio sa P/B dili haum sa mga stock sa pagtubo. Kini mas haum sa pagpabili sa mga stock, nga kasagaran walay kinitaan o gamay nga mga kapildihan, apan mahimo gihapon nga makapaikag nga mga pamuhunan.
4. Utang sa Equity Ratio
Ang utang sa equity ratio gigamit sa pagsukod sa pinansyal nga leverage sa usa ka kompanya. Gikalkulo kini pinaagi sa pagbahin sa dugay nga utang sa equity sa mga shareholders. Ang mas taas nga ratio, mas daghan ang leverage sa usa ka kompanya.
D/E Ratio = Total nga Utang / Total Equity
Mahimo nimong susihon kung ang stock ubos ba o dili pinaagi sa pagsusi sa ratio sa utang-sa-equity ug pagtandi niini sa kasagaran nga ratio sa utang-sa-equity sa industriya. Ang rason nga ganahan ko nga itandi ang akong kompanya sa uban sa industriya niini mao nga ang matag industriya adunay lain-laing "mga lagda" kon bahin sa paghulam og salapi. Adunay usab lainlain benepisyo sa buhis depende kung unsa nga klase sa negosyo ang naa nimo.
Kini usa sa labing hinungdanon nga mga numero nga tan-awon samtang gipabilhan ang usa ka kompanya. Kung ikaw adunay Rs 1 Crore sa kita ug Rs 2 Crore sa utang, dili kana maayo, bisan kung ikaw adunay Rs 1 Crore sa kita.
Ang hinungdan nga daghang mga mamumuhunan ang gusto nga tan-awon kini nga numero mao nga gusto nila nga mopalit mga kompanya nga makabayad sa ilang utang. Busa, kung mamuhunan ka sa usa ka kompanya, imong sigurohon nga ang kompanya adunay igong kuwarta nga mosulod, aron maserbisyohan ang utang niini.
5. Pagbalik sa Equity
Ang pagbalik sa equity, o ROE, nagsukod kung unsa ka epektibo ang pagdumala sa pag-deploy sa kapital sa mamumuhunan. Mao kini ang imong pagkalkulo niini:
ROE = Net nga kita / Shareholder equity
Ang usa ka kompanya sa kasagaran ubos ang bili kung ang pagbalik sa equity mas taas kaysa sa rate sa pagtubo niini. Kung ikaw usa ka mamumuhunan sa kantidad, ang labing kadali nga paagi sa paghukom kung ang merkado ubos ba o dili mao ang pagsusi sa kasagaran nga pagbalik sa equity sa merkado. Kung kini mas taas kaysa sa taas nga termino nga rate sa pagtubo, nan kini wala’y bili.
Kung imong tan-awon ang datos gikan sa 2000 hangtod karon, ang kasagaran nga pagbalik sa equity alang sa mga stock sa India mga 14%. Makita usab nimo nga kini nga numero nag-usab-usab sa paglabay sa panahon – usahay mas taas ug usahay mas ubos. Sa matag higayon nga kini moubos sa 10%, ang merkado adunay kasamok sa mubo nga termino. Sa 2001, 2008, ug 2020, sa dihang kini nga gidaghanon nahulog ubos sa 10%, kami adunay magdala sa merkado wala madugay pagkahuman niana.
Katapusan nga mga Pulong
Ang merkado hilabihan ka lisud nga mahimong usa ka malampuson nga mamumuhunan. Ang labing hinungdanon nga butang nga mahibal-an mao nga daghang mga hinungdan ang nagtino sa kantidad sa usa ka kompanya.
Mao kini ang hinungdan ngano, sa dili pa mopalit og stock, hinungdanon kaayo nga mahimo nimo ang imong panukiduki sa hingpit ug adunay lig-on portfolio nga nagtugot kanimo sa paghawid sa mga stock bisan kung kini nagkunhod sa kantidad. Basaha Mga Tool sa Pagpanukiduki sa Stock Market sa India sa sukaranan nga pag-analisar sa bisan unsang stock sa Indian Markets.
Nanghinaut ko nga nalingaw ka sa artikulo sa ibabaw, ug nanghinaut nga maayo ka sa stock market.
Leave sa usa ka Reply