Unoterede aktier er simpelthen de aktier, der ikke er noteret på nogen af kapitalmarkederne.
Disse aktiver er dog tilgængelige på alternative platforme.
Denne artikel vil fortælle dig alt om disse unoterede virksomheder, og hvordan du nemt kan investere i dem.
Så lad os gå direkte til det uden at forsinke længere.
Hvad er unoterede aktier?
Unoterede aktier er værdipapirer eller finansielle produkter, der ikke er noteret på børsen. De handles på OTC-markedet (over-the-counter) og kaldes OTC-værdipapirer.
Risikoen forbundet med at investere i aktiemarkedet er forholdsvis lavere end på OTC-markederne på grund af SEBIs effektive regulering, markedspriser og gennemsigtighed i offentliggørelsen.
Der er dog ingen sådan åbenhed eller kontrol i det unoterede rum. Investorer skal derfor udvise grundig kontrol, før de investerer i denne sektor.
Typer af unoterede finansielle værdipapirer
Finansielle instrumenter, der ikke opfylder noteringsstandarder, handles ikke på en formel børs.
Unoterede værdipapirer udstedes typisk af mindre eller nyere virksomheder, der ikke kan eller ønsker at overholde officielle børsregler, såsom begrænsninger i markedsværdi eller noteringsomkostninger.
Derudover skal virksomheden have udstedt et vist antal aktier og bør være i stand til at betale for sin notering på børsen, mens den bliver offentlig.
Nogle gange kan selv de legitime udenlandske virksomheder, der ikke ønsker at indsende SEC-rapporterne, ikke opføre sig selv på aktiemarkeder.
På den anden side handles en nominel aktie ofte på OTCBB eller de lyserøde ark og er en af de mest populære unoterede værdipapirer. Dette inkluderer penny-aktier, som kan handles til ringe priser.
Mange ikke-aktie, unoterede instrumenter, såsom swaps, statspapirer og virksomhedsobligationer, handles også på OTC-markedet.
En trin-for-trin guide til investering i unoterede aktier
Følgende syv trin kan bruges til at opdele investeringsprocessen for unoterede aktier:
1. Krav til demat og handelskonto
En Demat-konto og en handelskonto er påkrævet, hvis det er første gang, du investerer i unoterede aktier.
Du kan bruge enhver CDSL- eller NSDL-registreret handels- og Demat-konto. Du kan dog muligvis ikke købe eller sælge unoterede aktier gennem mæglerfirmaet, der giver dig Demat-kontoen, da de ikke handler med sådanne aktier.
Nationens to depositarer, CDSL og NSDL, spiller en afgørende rolle i denne situation. Aktierne sendes til din Demat-konto, når du køber unoterede værdipapirer.
Du kan endda bruge MyEasi-appen fra CDSL eller NSDL-applikationen til at kontrollere det samme.
2. Vælg den bedste mellemmand
Næste trin er at vælge det ideelle mellemled, hvilket er et af de mest vitale trin gennem hele processen. Du kan købe unoterede aktier fra en række forskellige mellemmænd. Disse er:
- Mæglere
- PMS virksomheder
- Promoters\sEquity Investorer i crowdfunding platforme/Angel Funds
- Arbejdere, der i øjeblikket arbejder for virksomheden og har ESOP'er
Mæglere, der handler med disse aktier, er den mest bekvemme måde at investere i unoterede aktier, da de er let tilgængelige.
Disse mæglerfirmaer køber aktierne fra virksomheder, der ønsker at sælge deres aktier. Derefter udbyder de aktierne til salg til købere, hjælper med at købe og sælge aktier og overvåger prisen på disse unoterede aktier.
3. Lagervurdering
Du skal have tillid til disse mæglere, fordi du ikke kan finde prisen på disse aktier online eller på en børs. Disse mæglere pålægger et sæt gebyrer i bytte for deres tjenester.
Fra den ene mægler til den næste er gebyrerne forskellige. Så du skal sammenligne priserne og de tjenester, de tilbyder. Du bør også finde ud af, hvilke unoterede aktier de handler med.
4. Forhandling Placering af en ordre
Unoterede aktier handles i håndkøb. Så hvis du vil investere i dem, bliver du nødt til at forhandle prisen med mellemmanden.
Dernæst kan du forhandle om en lavere pris eller købe aktierne, for eksempel til Rs. 120,- pr aktie.
Mellemmanden vil vende tilbage til dig, hvis omkostningerne falder til under Rs. 100,- og du kan nemt gennemføre handlen. Ligesom at købe, kan du også vente med at sælge dine aktier, indtil de når din ønskede pris.
5. Ordreplacering
Ordrer inkluderer antallet af aktier, du ønsker at købe eller sælge, samt den pris, du ønsker at gøre det til.
Formidleren vil derefter vurdere ordren, inden den behandles. Bestillinger kan afgives over telefonen, eller du kan ringe til mellemhandleren (eller sende dem et brev) og give alle oplysningerne. Lad os se på listen over obligatoriske dokumenter for at fuldføre ordren.
6. Indsendelse af nødvendige dokumenter.
Til både køb og salg af aktier kræves følgende papirarbejde:
- Pan-kort
- AADHAAR KORT
- Klientens stamkopi
- Annulleret check
Ud over det ovennævnte papirarbejde er leveringsinstruktionssedlen (DIS) nødvendig for at sælge de unoterede aktier.
CMC er et dokument, der indeholder instruktioner om antallet af aktier, der købes, prisen pr. aktie og den samlede sum.
Tilsvarende er antallet af aktier, du har til hensigt at sælge, udbudsprisen og det samlede salgsprovenu alle nævnt i DIS. Formidleren/mægleren leverer begge disse dokumenter.
Det næstsidste trin, som involverer overdragelse af aktier og betaling, er i din hånd, da du skal foretage betalingen næste gang.
Mellemmanden vil begynde at behandle dit køb, når de har modtaget betalingen. Aktierne vil være på din Demat-konto inden for et par arbejdsdage.
For at sælge disse aktier skal du først overføre dem til formidlerens konto eller direkte til en anden investors konto, som derefter indsætter provenuet på din bankkonto.
Transaktionen er afsluttet, når du modtager aktierne, mens du køber dem, eller pengene, når du sælger dem.
Måder at investere i unoterede virksomheder
Du kan deltage i et privat firma før dets Initial Public Offering (IPO) ved at købe dets unoterede aktier. De forventede gevinster er en af de primære årsager til, at investorer køber disse aktier.
Virksomheder giver nedsatte priser på disse aktier for at få investorer til at købe en betydelig del af deres unoterede aktier. Prisen på disse aktier vil sandsynligvis stige under børsnoteringen, hvilket gør de tidlige investorer velhavende.
Da unoterede aktier kun må overdrages elektronisk, skal alle, der ønsker at købe dem, have en Demat-konto. Dette garanterer virksomhedssektorens åbenhed, investorbeskyttelse og ledelse.
Lad os se de forskellige måder at investere i unoterede virksomheder.
1. Gennem mellemmænd og startups
Online unoterede aktiekøb er typisk en mulighed for iværksættere. De tilbyder generelt deres egenkapital over deres hjemmesider.
Normalt er et minimum af Rs. 50,000 er obligatorisk for at være en del af virksomheden på så tidligt et tidspunkt. Dette afhænger dog udelukkende af virksomheden.
Aayushs note:
Den eneste gang, jeg har købt unoterede aktier i et selskab, var igennem Dezerv. De aktier, jeg købte, tilhører et selskab, der hedder boAt.
2. Gennem medarbejdere
De fleste private virksomheder tilbyder deres arbejdere aktieejerskabsplaner (ESOP'er) for at beholde dem og give dem en følelse af ejerskab. Så disse unoterede aktier er også tilgængelige for medarbejderne.
Det betyder, at du blot kan bede dine venner eller slægtninge om at skaffe dig aktierne i sådanne virksomheder.
3. Gennem finansielle institutioner
Da unoterede aktier er billige, investerer finansielle institutioner mange penge i dem. En investor med betydelig kapital og en høj risikotolerance investerer således typisk i unoterede aktier gennem et pengeinstitut.
4. Platforme for Crowdfunding
Dette er en almindelig praksis i startups, da det gør det muligt for en betydelig gruppe af investorer at samle deres ressourcer og finansiere startups i bytte for en procentdel af deres unoterede aktier. Disse investorer finansierer senere disse virksomheder i bytte for egenkapitalen.
Sådan vælger du unoterede virksomheder
Der findes forskellige måder at vælge den mest ideelle måde at investere i unoterede virksomheder på. Tjek dem ud nedenfor.
1. Undersøg futuristiske industrier
Dette står stadig som den primære motivation for at investere. Find morgendagens brancher at investere i. Typisk er der ikke mange virksomheder på markedet, og de er stadig i deres vorden.
Gaming, SaaS, Fintech, e-handel og andre velkendte industrier er blevet inkluderet i trendlisten over investeringer gennem årene.
2. Find ud af, hvem der allerede har investeret
Du kan finde virksomheder, hvor nogle velkendte grundlæggere af succesrige startups går ind på markeder, de støtter igen. Hvis du vil, kan du også tjekke, hvilke prominente forretningsmagnater, der har investeret i dem.
Størstedelen af tiden har disse engleinvestorer en evne til at finde firmaer, der vil få stor succes i fremtiden. Derudover har de et helt hold af investorer, der udfører al den nødvendige due diligence for at sikre, at deres investeringer er i gode hænder.
3. Virksomheder på vej til at blive børsnoterede
Virksomheder tæt på at blive børsnoterede kan stadig have en konkurrencefordel i forhold til deres udstedelseskurs. Dette er dog kun en af mange fordele. De fleste af disse virksomheder har tidligere offentliggjort deres DRHP.
Disse optegnelser, ofte kendt som hellige grale, indeholder alle de relevante oplysninger om virksomheden. Derudover håndteres de professionelt og er datterselskaber af tidligere børsnoterede virksomheder.
4. Likviditet
Likviditet er en afgørende faktor, når man søger efter unoterede virksomheder. Likvide virksomheder har typisk et stort antal interesserede investorer og betydelige handelsvolumener.
5. Før IPO-investering
Køb eller salg af selskabsaktier før selskabets børsintroduktion (IPO) finder sted på markedet før børsintroduktionen. Der er ingen børs, hvor du kan købe disse aktier, fordi de ikke handles på det åbne marked.
Unoterede aktier kan købes gennem formidlere og platforme, der har specialiseret sig i at lokalisere og bringe unoterede aktier på markedet. Ud over at købe aktier fra eksisterende og ivrige nye investorer, tilbyder mellemmænd og platforme også medarbejderaktieoptionsplaner (ESOP).
Markedet før børsintroduktionen er åbnet for nylig og er nu tilgængeligt for offentligheden. Der er online markedspladser, hvor investorer kan købe unoterede aktier fra virksomheder, herunder Analah Capital, TradeUnlisted og Unnotedkart. Andele i disse unoterede virksomheder opbevares på en Demat-konto.
Minimumsbeløbet for denne investering kan variere mellem Rs.25,000 og Rs.50,000, ifølge Unnotedkart, afhængigt af den unoterede aktie. Andre investeringsplatforme har ikke henvist til et minimumsinvesteringskrav.
Alle aktier før børsintroduktionen er begrænset i seks måneder efter noteringsdatoen og i overensstemmelse med reglerne fra Indiens markedsregulator. Det indikerer, at du ikke kan sælge aktier, før der er gået seks måneder efter børsnoteringsdatoen.
Kortfristede værdipapirer er unoterede værdipapirer, der sælges på mindre end 24 måneder. Gevinsten beskattes med en skattepladesats, der gælder for dig og for personens indkomst. Efter indeksregulering er skattesatsen på langsigtede kursgevinster, hvis de sælges efter 24 måneder, 20 procent.
Det er vigtigt at huske, at unoterede aktier er ustabile og illikvide, så du kan muligvis ikke sælge dem hurtigt. Da institutionelle aktører dominerer markedet før børsintroduktionen, og deres transaktioner har tendens til at være langsommere, er det en udfordring at sælge aktier og skaffe kontanter på et hvilket som helst tidspunkt af dagen.
Ulemperne ved at købe aktier i unoterede selskaber
At købe unoterede aktier er ikke en sikker vej til succes. Enhver i øjeblikket unoteret virksomhed behøver ikke nødvendigvis at være en formueproducent.
Da der er få oplysninger tilgængelige, er det også ret vanskeligt at bestemme dagsværdien af aktier i unoterede virksomheder. Også køb af aktier i et unoteret selskab medfører også nogle iboende risici.
Selv når du fortsætter med at sælge aktierne i sådanne selskaber, kan det vise sig vanskeligt, hvis et unoteret selskab ikke bliver børsnoteret inden længe. Der kan med andre ord være likviditetsproblemer.
Aktier i virksomheder, der ikke handler på velrenommerede børser, beskattes med en højere sats, hvilket reducerer dine avancer. Desuden medfører det en god nok omkostning at holde disse aktier på en Demat-konto.
Konklusion
Hvis du har været på aktiemarkederne i noget tid, skal du være opmærksom på risikopotentialet i sådanne aktiver. Selvom aktiemarkederne er sikre og ikke inkluderer svindlere, har det sit eget regulerende organ, SEBI.
Køb af unoterede aktier kan udgøre en risiko for detailinvestorer og handlende, da de står over for mange svindel. Dette skyldes, at disse aktier ikke er reguleret af SEBI.
Så du kan tænke på dette på to måder: Du er forelsket i dette unoterede selskab og kender alt det grundlæggende, eller du kan vælge kun at investere så meget, som du har råd til at tabe. Håber nu du kender A til Z ved at investere aktierne i unoterede virksomheder i Indien.
Giv en kommentar