Bankado ne funkcias kun monprunto!
Mi certas, ke vi aŭdis ĉi tiun deklaron. Eĉ pintaj ekonomikistoj kiel Prof. Hyman Minsky parolas pri la laborsistemo de bankoj kaj klare konstatas, ke Bankoj ne pruntedonas monon. Sonas iom konfuze, ĉu ne?
Laŭ la tradiciaj lernolibroj pri enkonduka ekonomiko, bankoj estas reprezentitaj kiel financaj mediaciistoj, kies ĉefa laboro estas ligi la prunteprenantojn al la ŝparantoj.
En simplaj vortoj, bankoj estas nenio krom imageblaj perantoj en la hodiaŭa evoluanta ekonomio.
La tuta bankada procezo rondiras ĉirkaŭ aro da financo, kiu implikas gajnan individuon pagitan super la kutimaj konsumbezonoj, kiu deponas la kroman monon al establita banko. Ĉi tio estas konata kiel la rezervujo de financo.
Per ĉi tiuj financoj, la banko pruntas al tiuj, kies enspezo falas sub la kutima konsumbezono. Do, la bankoj laboras sur frakcia rezerva banksistemo, per kiu bankoj pruntedonas pli ol la deponita sumo.
Sed kio se mi diras, ke bankoj gajnas pli da mono kiam ili pruntedonas?
Jes, ĉi tio estas mona multiplika efiko, kiu plifortigas la financan ciklon.
Parolante pri pruntedonado de mono, hodiaŭ ni diskutas kiel funkcias la centra banko kiam ĝi ne pruntedonas monon.
Do ni komencu!
Kiel Funkcias la Banko?
Estas klare de supre, ke la pruntkapablo de la centra banko tute dependas de la amplekso de la deponejoj de klientoj. Kaj por plibonigi la pruntedonan limon, bankoj devas altiri pli da klientoj por novaj deponejoj.
Kun ĉi tio, oni povas facile diri, ke deponejoj kreas pruntojn.
La pruntprocezo de la banko funkcias sur monmultiplika teorio, kiu funkcias konsekvence kun frakcia rezerva bankado. Ĉi tie, nur frakcio de la deponita kvanto devas esti tenita en kontanta mono aŭ deponita en la konton de la komerca banko ĉe la centra banko.
Ĉi tiu kvanto estas determinita de la rezervaj postuloj, kies reciproka sumo estas konsiderata la oblo de rezervo, kiu estas la pruntkapablo de la banko.
Tial, se la rezerva postulo estas specifita kiel 10% kaj ĝia multipliko estas dek, bankoj povas pruntedoni dekoble pli ol la rezervoj.
Alia faktoro kiu influas la pruntkapablon de banko estas la monpolitiko de la centra banko, kiu finas la decidon pri la pliigitaj aŭ malpliigitaj rezervaj valoroj. Tamen, kun la selektema monpolitika aŭtoritato kaj limigo pri pliigo de la rezervo, la nura alia maniero por bankoj pliigi sian pruntedonan kapablon estas sekurigi novajn deponejojn.
Kaj kiel ni scias, pruntoj estas kreitaj kun deponejoj, tio signifas, ke bankoj bezonas monon de klientoj por daŭrigi kun la pruntoj.
Strategio por Bankaj Pruntoj
En simplaj vortoj, bankoj emas gajni pli da mono kiam ili pruntedonas, kio plifortigas la financan ciklon.
Oni scias, ke bankoj havas la rajton eldoni pruntojn donitajn de la registaro sen certigi la deponaĵon en la unua loko. La pruntkvanto de la bankoj estas determinita de la reguligo kaj politikoj de la centra banko.
Tamen, la centra banko ankaŭ direktas komercajn bankojn teni certan kvanton da likva kapitalo, kiu povas esti kontanta aŭ io ajn, kio povas esti rapide vendita rilate al la antaŭa eldonita prunto.
Monkreado de Bankoj
La pruntstrategio de bankoj estas konata pro monkreado, kiu estiĝas ĉefe de du aferoj. Ĉi-tiuj estas:
Duobla Enira Kontado
En ĉi tiu metodo, por krei novajn pruntaktivaĵojn, la banko bezonas la kreadon de ekvivalenta respondeco. Ĉi tio fariĝas la nova deponejo en la banko kreita de la nova prunto.
Ekzemple, supozu, ke banko pruntedonas Rs.100 al siaj klientoj, tiam ĝi kreos novan pruntan valoraĵon kun INR 100, kiu estas la nova deponejo.
Mezurado kaj difino de mono
Estas esence du formoj de mono:
- Baza mono: Kreita de la Centra Banko (valutoj kaj bankaj rezervoj).
- Larĝa mono: Kreita de la Privata sektoro, kiu kalkulas en la mezuradoj de monprovizo.
La granda frakcio de mono kiun homoj uzas ĉiutage estas larĝa mono. Ekzemple, kiam la dunganto transdonas vian salajron rekte al via bankkonto, ĝi estas larĝa mono. Simile, kiam vi pagas iun hipotekon, ĝi estas larĝa mono. La mono estas konsiderata baza mono nur kiam vi estas banko.
Krom bankoj, kreditkarto sindikatoj ankaŭ disponigas pruntojn kaj kreas prunt-deponajn parojn. Tamen, ili kreas nur "krediton", ne "monon", ĉar iliaj deponejoj ne estas kalkulitaj en M1 (malvasta mono kun plej multe de likvideco kaj facileco ĉe transakcioj). Tamen, klientoj povas uzi la krediton por aĉetado ĉar ĝi imitas monon.
Iloj de Mona Politiko de Centra Banko
La pruntkapablo de la bankoj dependas de la monpolitiko de bankoj. Estas ĉefe kvar iloj de la Mona politiko de la Centra Banko. Ĉi-tiuj estas:
Rezervaj Postuloj
Ĝi rilatas al la kvanto de mono kiun bankoj devas konservi. Ĝi estas konservita aŭ en la trezorejoj aŭ la komercaj bankkontoj ĉe la centra banko. La malaltaj rezervaj postuloj indikas, ke bankoj pruntedonas pli, konata kiel ekspansia monpolitiko, ĉar ĝi kreas krediton.
Dum la altaj rezervaj postuloj indikas, ke bankoj pruntedonas malpli da mono, konata kiel kuntiriĝa monpolitiko. Ĝi fariĝas pli malfacila por malgrandaj bankoj ĉar ili ne havas sufiĉe da rezervoj por prunti jam. Tial centraj bankoj evitas malgrandajn bankojn havantajn rezervpostulojn.
Malferma Merkata Operacioj
La sekva ilo estas Open Market Operations, kiu rilatas al la aĉetado kaj vendado de registaraj valorpaperoj fare de la centra banko. Ĉi tiu interŝanĝo estas farita inter centraj bankoj kaj privataj bankoj.
Kiam la centra banko aĉetas registarajn valorpaperojn, la rezerva kvanto de bankoj pliiĝas, kio etendas la pruntedonlimon de bankoj. Kaj kiam ili vendas la sekurecon, ĝi aldonas al la bankoj. bilanco, kaŭzante malkreskon en la kontantposedaĵoj. Tial la limo de pruntedonado malpliiĝas.
Do, centraj bankoj aĉetas valorpaperojn por havi ekspansieman monpolitikon kaj vendas la samon por efektivigi kuntiriĝan aŭ striktan monpolitikon.
Kaj tie venas la malferma merkata operacio, kiu igas la Federaciajn Rezervojn administri la kurzon de nutraj fundoj. Fed-fondusoj estas la kvanto pruntita de la ĉefa banko de alia banko kun troa kontanta mono.
La interezo, je kiu ĝi estas repagita, estas la kurzo pri nutrita fundo. Tie estas kie Open Market Operations venas en uzo kreante ŝancon por bankoj renkonti sian celon.
Rabata Indico
Ĉi tio rilatas al la indico ĉe kiu la centra banko ofertas financojn al la membrobankoj ĉe la rabato-fenestro. Ĝi estas kutime pli alta ol la kurzo de nutritaj fondusoj, kio montras, ke la rabata indico estas uzata nur kiam la bankoj ne povas prunti financon de aliaj bankoj.
Kune kun ĉi tiu rabatfenestro, stigmo venas alfiksita!
Kiam iu banko uzas la rabatan fenestron, ĝi estas konsiderata kiel en financa problemo en la okuloj de la financa komunumo.
Intereso sur Rezervoj
Interezoj sur rezervoj estis kreitaj post la financa krizo de 2008. La Banko de Anglio, La Federacia Rezervo, kaj la Eŭropa Centra Banko pagas certan kvanton da interezo kiam la bankoj tenas troajn rezervojn.
La troa indico malaltiĝas kiam la Fed volas, ke bankoj pruntedu pli kaj inverse kiam ĝi volas, ke la banko pruntedu malpli. Ĉi tiu ilo ankaŭ venas por renkonti la celon de nutritaj fundoj.
Kiel funkcias la iloj pri Mona Politiko?
La ĉefa funkcio de la iloj de monpolitiko de centra banko kreskas kaj malpliigas totalan likvidecon. Ĝi rilatas al la totala kvanto de kapitalo disponebla por investado kaj pruntedonado. Ĝi ankaŭ inkluzivas la monon kaj krediton, kiujn la konsumanto konsumas.
Ĉi tiuj iloj estas konsiderataj pli ol la monprovizo, kiu estas konata kiel M1 kaj M2. La antaŭa simbolo indikas la valuton kaj ĉekdeponejojn, dum la lasta rilatas al monmerkataj fondusoj, ŝparkontoj kaj KD-oj.
Funkciado de Bankoj en Reala Tempo
En la hodiaŭa tempo, mono kutime prenas la formon de deponejoj anstataŭ esti kreita de ŝparantoj kiuj konfidas bankojn reteni sian monon. Kiam bankoj etendas sian krediton, deponejoj estas kreitaj.
Pri pruntedonado de fondusoj, bankoj faras du eminentajn enskribojn - unu sur la aktivoflanko dum la alia sur la pasiva flanko - sur la bilanco. La prunto funkcias kiel valoraĵo por bankoj kaj, tiel, kreas novajn deponaĵojn, kiuj funkcias kiel kompensdevo al la posedaĵoj de la klientoj.
Kaj se tio estas, tiam privataj bankoj kreas monon, kio fariĝas kontraŭdira al la rajto kaj respondeco de la Centra Banko en tio. La vero estas, ke bankoj ne povas krei monon sen la engaĝiĝo de la centra banko, kie funkcias la kreskantaj kaj malpliiĝantaj rezervaj postuloj.
La rezervopostuloj ne povas esti prenitaj kiel la deviga limo sur la kapablo de bankoj pruntedoni, kiu ne reduktas la fluon de kreado de mono. Do, la bankoj pruntedonas monon kaj poste serĉas la postulatan rezervon, kiun ili bezonas.
konkludo
Bankoj ne pruntedonas; ili kreas monon ex nihilo pri pruntedonado.
Ili nur pruntedonas rezervojn kreitajn de la Centra banko unu al la alia. La rezervaj kaj likvidecaj postuloj certigas, ke la bankoj aranĝas la antaŭviditan klientdeponejon.
Plie, Profitability Expectations estas konsiderata unu el la ĉefaj limigoj pri pruntkapablo de bankoj. Bankoj havas la povon prunti monon unue kaj poste serĉi rezervojn por kovri. Por ĉi tio, ili emas altiri novajn klientojn por sekurigi deponejojn.
Tial Bankoj ne postulas monon de klientoj, kaj estas multe pli malmultekosta por ili teni viajn deponejojn ol aliaj bankoj.
Lasi Respondon