Kev nqis peev yog lo lus buzzword hauv kab lis kev cai pib no. Startups tab tom sib tw los koom nrog cov neeg tseem ceeb ntawm $ 1 nphom thiab tau txais cov xwm txheej ntawm Unicorns.
Txawm li cas los xij, kev ntsuas tus nqi yog qhov tshwm sim tsis yooj yim thiab muaj ntau txoj hauv kev los txiav txim siab tus nqi ntawm lub tuam txhab, nrog P / E yog qhov nrov tshaj plaws.
Tus nqi-rau-cov nyiaj khwv tau los (P / E) piv yog ib qho ntawm cov kev ntsuas feem ntau siv los ntsuas lub tuam txhab cov khoom lag luam. Koj tuaj yeem suav qhov P / E piv los ntawm kev faib cov nqi tam sim no los ntawm nws cov nyiaj tau los ntawm ib feem (EPS).
P/E piv feem ntau yog siv los ntawm cov tub ua lag luam los txiav txim siab seb a Tshuag yog undervalued los yog overvalued. Txawm li cas los xij, feem ntau, P / E piv tsis txaus raws li kev ntsuas ib leeg rau kev nqis peev ntawm cov khoom lag luam.
Ntawm no, kuv tau muab cov lus qhia ntxaws ntxaws los tshawb txog vim li cas P / E piv txwv tsis raug thiab vim li cas cov tub ua lag luam yuav tsum tsis txhob cia siab rau qhov ntsuas no xwb.
Qhov tsis txaus ntawm P / E piv raws li qhov ntsuas ntsuas
Raws li kev ntsuas kev ntsuas zoo tshaj plaws, P / E piv muaj ntau qhov tsis txaus.
Kev nkag siab txog cov teeb meem no yog qhov tseem ceeb kom tsis txhob ua yuam kev hauv kev txiav txim siab txog nyiaj txiag. Qee qhov shortcomings muaj xws li cov hauv qab no:
1. Cov kev xav tau txwv
Ua ntej, nws yog ib qho tseem ceeb kom nkag siab tias P / E piv tsuas yog ib qho kev ntsuas ntawm ntau tus neeg ua lag luam tuaj yeem siv los ntsuas cov khoom lag luam. Tus P/E piv qhia tias muaj pes tsawg tus tub ua lag luam txaus siab them rau txhua rupee ntawm cov nyiaj tau los.
Txawm li cas los xij, nws tsis suav nrog qhov kev cia siab ntawm kev loj hlob ntawm lub tuam txhab lossis nws txoj kev lag luam, daim ntawv tshuav nyiaj, cov nyiaj ntsuab, lossis lwm yam uas yuav cuam tshuam rau nws cov nyiaj tau los yav tom ntej.
Piv txwv li, qhov siab P / E piv yuav qhia tau tias cov tub ua lag luam muaj kev cia siab rau kev loj hlob yav tom ntej. Txawm li cas los xij, nws kuj tseem txhais tau hais tias cov khoom lag luam raug nqi ntau dua thiab cov tub ua lag luam tau them ntau dhau rau txhua rupee ntawm cov nyiaj tau los.
Hloov pauv, qhov qis P / E piv yuav qhia tau tias cov khoom lag luam tsis muaj nqis, tab sis nws kuj tseem txhais tau hais tias lub tuam txhab tab tom ntsib kev nyuaj siab uas ua rau nws cov nyiaj tau los poob siab.
2. Ua yuam kev
P / E piv tuaj yeem ua rau tsis meej pem hauv qee qhov xwm txheej. Piv txwv li, cov tuam txhab lag luam uas cov nyiaj tau los tsis zoo yuav muaj qhov tsis tau txhais P / E piv vim tias tus lej tsis zoo.
Qhov no tuaj yeem ua rau nws nyuaj rau kev sib piv cov nqi ntawm cov tuam txhab sib txawv. Tsis tas li ntawd, P / E piv tau tuaj yeem tswj hwm los ntawm cov tuam txhab uas koom nrog hauv kev suav nyiaj gimmicks lossis cov xwm txheej ib zaug los txhawb cov nyiaj tau los hauv lub sijhawm luv.
Lub xyoo caum no, yog tias tsis yog lub xyoo pua, yog kev pib ua haujlwm. Feem ntau cov tuam txhab pib lag luam tau poob hauv cov theem pib. Hauv kev nrhiav cov neeg siv khoom, kev lag luam tus nqi nce siab thiab tuaj yeem ua rau cov txiaj ntsig tsis zoo.
Cov tuam txhab no siv sijhawm ntau xyoo los nrhiav kev lag luam hauv paus ua ntej lawv pib nrhiav nyiaj rau lawv cov neeg siv khoom. Koj tuaj yeem khaws ib qho 10 qhov kev pib ua lag luam random thiab koj yuav pom tias lawv feem ntau ntsib kev poob.
Piv txwv li, Cred qhia poob ntawm ₹1279 crores hauv Xyoo Nyiaj Txiag 2021-22, nrog cov nyiaj tau los ntawm ₹ua 442kr. Txawm li cas los xij, nws tau raug nqi ntawm $ 6.4 nphom hauv kev ua lag luam thoob ntiaj teb. Technically, P / E piv yuav tsum tsis txhob tso cai rau tus nqi sib npaug ₹1 nrog cov nyiaj tau los tsis zoo!
Kev xam cov nqi ntawm cov tuam txhab lag luam uas siv P / E piv tsis tuaj yeem ua tau. Cov nyiaj tau los dhau los ua ib qho tseem ceeb rau kev ntsuas ntawm cov kev lag luam no tab sis tu siab, P / E piv tsis xav txog cov nyiaj tau los rau kev ntsuas.
Hauv cov xwm txheej zoo li no, lwm qhov kev ntsuas tau los ua si rau kev txiav txim siab qhov ntsuas ntawm cov tuam txhab zoo li no.
3. Siv tau tsuas yog rau cov tuam txhab lag luam hauv tib qho kev lag luam
P / E piv tsuas yog siv tau thaum koj tab tom sib piv cov tuam txhab uas ua haujlwm hauv tib lub lag luam. Piv txwv li, P / E piv ntawm 15 rau lub tuam txhab hluav taws xob yuav raug suav hais tias siab, tab sis P / E piv ntawm 15 rau lub tuam txhab thev naus laus zis yuav suav tias yog qis.
Qhov no yog vim qhov kev cia siab ntawm kev loj hlob ntawm ob qhov kev lag luam no txawv heev, thiab cov tub ua lag luam txaus siab them nyiaj ntau dua rau cov tuam txhab uas muaj peev xwm loj hlob ntxiv. Yog li ntawd, P / E tsis yog qhov zoo thaum nws los sib piv cov tuam txhab los ntawm kev lag luam sib txawv.
4. Cov nyhuv sab nraud
P / E piv tuaj yeem cuam tshuam los ntawm lwm yam tseem ceeb uas tsis cuam tshuam nrog lub tuam txhab cov hauv paus ntsiab lus. Piv txwv li, kev hloov pauv ntawm cov paj laum, kev xav ntawm kev lag luam, lossis kev lag luam macroeconomic tuaj yeem cuam tshuam rau P / E piv ntawm cov khoom lag luam, txawm tias lub tuam txhab cov nyiaj tau los ruaj khov.
Qhov no qhia tau hais tias P / E piv yog qhov tsis zoo thiab feem ntau ua tsis tau raws li daim duab tseeb ntawm lub tuam txhab hais txog nws cov peev txheej thiab cov nyiaj tau los.
Txoj hauv kev zoo dua rau kev nqis peev ntau dua li PE Ratio
Muab qhov tsis zoo ntawm P / E piv, dab tsi cov tub ua lag luam yuav tsum cia siab rau qhov hloov pauv? Qee qhov kev ntsuas uas cov tub ua lag luam yuav xav xav txog suav nrog tus nqi-rau-muag piv, tus nqi-rau-phau ntawv piv, thiab luv nqi nyiaj ntws tsom xam.
Cov kev ntsuas no tuaj yeem pab cov tub ua lag luam nkag siab txog cov hauv paus hauv paus ntawm lub tuam txhab thiab txiav txim siab kev nqis peev zoo dua thiab paub ntau dua.
Tus nqi-rau-cov nyiaj khwv tau los (PE) piv yog tsuas yog ib txoj hauv kev los txiav txim siab tus nqi ntawm lub tuam txhab. Ntau yam ntawm lwm txoj kev tuaj yeem siv nyob ntawm kev lag luam, qhov loj me, thiab theem ntawm lub tuam txhab. Nov yog qee txoj hauv kev kom muaj nuj nqis rau lub tuam txhab sib nrug ntawm P / E piv:
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Kev Tshawb Fawb Txog Nyiaj Txiag (DCF): Txoj kev no suav nrog kev ua haujlwm rau lub tuam txhab nyiaj txiag yav tom ntej thiab txo lawv rov qab rau lawv tus nqi tam sim no. Kev tshuaj xyuas DCF feem ntau yog siv rau cov tuam txhab muaj txiaj ntsig uas muaj qhov sib npaug thiab kwv yees cov nyiaj tau los.
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Nqe-rau-muag (PS) piv: Qhov piv no zoo ib yam li PE piv. Txawm li cas los xij, es tsis txhob siv cov nyiaj khwv tau los, nws siv lub tuam txhab cov nyiaj tau los ua lub hauv paus ntsuas. Qhov piv txwv no feem ntau yog siv rau cov tuam txhab uas tseem tsis tau muaj txiaj ntsig lossis muaj cov nyiaj tau los tsis sib xws.
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Enterprise tus nqi-rau-EBITDA (EV/EBITDA) piv: Qhov piv txwv no piv rau lub tuam txhab tus nqi lag luam (kev lag luam peev ntxiv rau cov nuj nqis rho nyiaj) rau nws cov nyiaj tau los ua ntej paj, se, depreciation, thiab amortization (EBITDA). Qhov piv txwv no feem ntau yog siv rau cov tuam txhab uas muaj nuj nqis ntau los yog nyob rau hauv kev lag luam peev nyiaj txiag.
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Dividend luv nqi qauv (DDM): Cov qauv no suav cov nqi tam sim no ntawm lub tuam txhab cov nyiaj tau los yav tom ntej. Nws yog feem ntau siv rau cov tuam txhab uas them cov nyiaj faib tsis tu ncua.
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Comparable tuam txhab tsom xam (CCA): Txoj kev no piv ib lub tuam txhab rau cov tuam txhab zoo sib xws hauv nws txoj kev lag luam los txiav txim siab nws tus nqi. Qhov kev tshuaj ntsuam no feem ntau saib ntawm ntau qhov nyiaj txiag sib piv thiab ntau yam xws li PE piv, PS piv, thiab EV / EBITDA.
Txhua txoj kev ntsuas ntsuas muaj nws qhov zoo thiab qhov tsis muaj zog thiab tsis muaj ib txoj hauv kev zoo tshaj. Yog li ntawd, nws yog ib qho tseem ceeb uas yuav tau xav txog ntau txoj hauv kev ntsuas tus nqi thiab siv lawv ua ke kom tuaj txog ntawm tus nqi ncaj ncees rau lub tuam txhab.
Lub Tshaj Tawm
Txawm hais tias tus nqi-rau-cov nyiaj tau los piv yog ib qho kev ntsuas renowned rau cov khoom muaj nqis, nws yuav tsis tsim nyog rau feem ntau. P / E piv yog tsuas yog ib qho ntawm ntau cov cuab yeej siv los ntawm cov tub ua lag luam los ntsuas qhov a tuam txhab nyiaj txiag kev noj qab haus huv thiab kev cia siab, thiab nws muaj nws cov kev txwv.
Qee qhov laj thawj vim li cas P / E piv yuav tsis muaj txiaj ntsig suav nrog qhov tseeb tias nws tuaj yeem yooj yim los ntawm kev siv nyiaj txiag, nws tsis suav nrog lub tuam txhab txoj kev loj hlob, thiab nws tuaj yeem cuam tshuam los ntawm cov xwm txheej ib zaug.
Cov tub ua lag luam yuav tsum siv ntau qhov kev ntsuas ntsuas hauv kev ua ke kom tau txais cov duab tseeb ntawm lub tuam txhab tus nqi thiab kev cia siab.
Txhawm rau kom tau txais daim duab meej ntawm lub tuam txhab kev ntsuas thiab txhawm rau pab txhawb kev sib piv ntawm ob lossis ntau lub tuam txhab, nws yog ib qho tseem ceeb uas yuav tsum tau ua tib zoo saib thiab siv ntau qhov kev ntsuas es tsis txhob tso siab rau ib leeg.
Txhua qhov metric muaj nws qhov kev xav thiab qhov tsis txaus. Xav txog ntau yam kev ntsuas yuav xyuas kom koj tau txais daim duab meej ntawm txoj haujlwm tam sim no ntawm lub tuam txhab.
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