Lè li rive opsyon komès, gen yon anpil nan estrateji diferan ak metòd ke ou ka itilize. Sepandan, jwenn bon metòd pou ou kapab yon defi, sitou si w ap nouvo nan jwèt la.
Se poutèt sa nou te mete ansanm gid sa a senp pou komès opsyon. Kit ou se yon debutan konplè oswa ou jis bezwen yon rafrechisman, gid sa a pral fè ou atravè tout sa ou bezwen konnen pou kòmanse.
Nou pral kouvri Basics yo nan ki opsyon yo ye ak ki jan yo travay, ak diferan kalite echanj opsyon ou ka fè pou fè ou kòmanse. Nan fen a, ou pral gen yon bon konpreyansyon sou fason komès opsyon ap travay epi ou pral pare yo kòmanse fè echanj pwòp ou yo.
Ki sa ki Opsyon?
Opsyon komès se pwosesis pou achte ak vann kontra opsyon.
Yon kontra opsyon se yon kontra ki bay detantè a dwa, men se pa obligasyon, pou l achte oswa vann yon byen ki kache a yon pri espesifik nan oswa anvan yon dat espesifik. Opsyon komès kapab yon bon fason pou fè lajan, men li tou vini ak yon sèten kantite risk.
Benefis nan komès opsyon
Opsyon komès kapab yon bon fason pou fè lajan, men li pa pou tout moun. Men kèk benefis nan komès opsyon:
1. Opsyon komès ka trè pwofitab
Si ou gen yon dosye nan aksyon oswa lòt byen ke w ap chèche jenere revni nan, komès opsyon ka yon bon fason pou fè li. Lè w vann opsyon apèl, ou ka kolekte prim nan men lòt envestisè ki ap parye ke pri a nan byen kache a ap monte. Ak nan vann opsyon put, ou ka kolekte prim nan men envestisè ki ap parye ke pri a nan byen kache a pral desann.
2. Lizyè kont Risk
Si ou posede yon aksyon ke w ap enkyete ta ka desann nan valè, ou ka achte yon opsyon pou kouvri kont risk sa a. Opsyon mete yo ba ou dwa pou vann byen ki kache a yon pri predetèmine, kidonk si aksyon an desann nan valè, ou ka vann li nan yon pri ki pi wo epi limite pèt ou yo.
3. Espekile pri nan lavni nan byen yo
Si ou panse ke pri a nan yon aksyon pral monte, ou ka achte yon opsyon apèl. Men, si ou panse pri a nan yon aksyon pral desann, ou ka achte yon opsyon put.
4. Mòd fleksib nan komès
Opsyon komès pèmèt ou adapte envèstisman ou yo nan objektif espesifik ou ak bezwen. Si w ap chèche jenere revni, pwoteje kont risk, oswa espekile sou pri nan lavni nan yon byen, opsyon komès ka ede w reyalize objektif envestisman ou yo.
Risk ki enplike nan komès opsyon
Lè li rive opsyon komès, li enpòtan yo dwe okouran de risk potansyèl ki enplike. Men kèk bagay ou dwe sonje:
- Volabilite-Opsyon pri yo ka trè temèt, sa ki ka mennen nan pèt konsiderab nan yon kout peryòd de tan.
- likidite-Gen dwa pa gen anpil achtè oswa vandè ki disponib nan sèten moman, sa ki ka fè li difisil pou sòti nan yon pozisyon.
- Kondisyon pou Marge-Paske opsyon yo se enstriman ki ogmante, ou ka oblije poste Marge yo nan lòd yo komès yo. Sa ka ajoute nan risk ou si mache a deplase kont ou.
- Risk devwa-Si ou achte yon opsyon, epi yo ka ba w kontra ki kache a nan kèk pwen. Sa a se jeneralman yon risk ak opsyon apèl, men li ka rive tou ak mete.
- Risk ekspirasyon -Opsyon yo ekspire epi yo pa vo anyen si yo pa egzèse yo anvan dat ekspirasyon an. Sa a se sitou yon risk si w ap kenbe yon opsyon nan-la-lajan ki se sou ekspire.
Diferan Kalite Opsyon Komès
Si ou se nouvo nan mond lan nan komès opsyon, li enpòtan konnen ke gen diferan kalite kontra opsyon ou ka komès. Men yon ti detay sou diferan kalite opsyon yo:
1. Opsyon Rele
Yon opsyon apèl se yon akò ki bay yon envestisè dwa, men se pa obligasyon, achte yon aksyon, kosyon, machandiz, oswa yon lòt byen a yon pri fiks nan yon sèten peryòd tan.
Achtè opsyon apèl la peye yon prim bay vandè a pou dwa sa a. Prim la se yon fonksyon nan pri grèv la, ki se pri kote yo pral achte oswa vann byen kache si opsyon an egzèse, ak tan an jiskaske ekspirasyon opsyon an.
Achtè a nan yon opsyon apèl espere ke pri a nan byen kache a ap monte pou ke opsyon an ka egzèse pou yon pwofi. Vandè a nan opsyon apèl la espere ke pri a nan byen kache a ap rete menm jan an oswa tonbe pou ke opsyon an ekspire san valè ak vandè a kenbe prim lan.
Gen anpil diferan kalite opsyon apèl, epi chak gen pwòp tèm espesifik ak kondisyon yo. Kalite opsyon apèl ki pi komen an se opsyon stock, ki bay moun ki gen dwa pou achte aksyon yon aksyon patikilye nan yon pri fiks nan yon sèten peryòd tan.
Lòt kalite opsyon apèl yo enkli opsyon sou kontra avni, obligasyon, ak negosyan yo. Opsyon apèl yo ka itilize tou pou kouvri kont pèt nan lòt envestisman.
Kle a pou fè lajan ak opsyon apèl se kòrèkteman predi pri a nan lavni nan avantaj ki kache. Si pri a nan byen yo ap monte, opsyon a pral vo plis pase prim yo peye pou li. Si pri a nan avantaj la desann, opsyon a ap ekspire san valè epi envestisè a ap pèdi prim lan.
Pou gen siksè, envestisè yo dwe gen yon bon konpreyansyon sou faktè ki ka afekte pri a nan byen kache a, tankou nouvèl ekonomik, salè konpayi, ak evènman mondyal. Yo dwe kapab tou tan mache a, achte opsyon lè pri yo ba, epi vann yo lè pri yo wo.
Opsyon yo se yon envestisman ki riske, ak pifò envestisè yo pral pèdi lajan sou yo nan kouri nan longè. Sepandan, pou moun ki vle pran risk, opsyon apèl yo ka yon fason pwofitab pou fè lajan nan mache dechanj la.
2. Mete Opsyon
Yon opsyon put se yon kontra ki bay detantè a dwa pou vann yon sèten byen a yon pri espesifik nan yon delè espesifik. Opsyon mete yo souvan itilize kòm yon bòdi kont yon bès nan valè a nan byen kache a.
Pou egzanp, an n di ou posede 100 aksyon nan aksyon ABC Corporation. Ou gen enkyetid ke aksyon an ta ka tonbe nan valè, kidonk ou deside achte yon opsyon put ki ba ou dwa pou vann aksyon ou a $ 50 pou chak aksyon nan mwa kap vini an.
Si aksyon an vrèman tonbe a $50 oswa pi ba nan mwa kap vini an, ou ka egzèse opsyon ou a epi vann aksyon ou yo. Ou pral fè yon pwofi $50 pou chak aksyon, mwens pri opsyon an.
Nan lòt men an, si stock la pa tonbe a $50 oswa pi ba nan mwa pwochen an, ou pral tou senpleman kite opsyon a ekspire. Ou pral pèdi pri opsyon an, men w ap toujou posede stock la.
Kidonk, opsyon mete yo ka yon fason pou pwoteje valè pòtfolyo stock ou a kont yon bès nan mache an jeneral.
3. Opsyon Straddle
Yon cheval vle di kenbe tou de apèl la ak yon opsyon put sou menm avantaj ki kache a, ak menm pri grèv la ak menm dat ekspirasyon espesifye a. Objektif yon cheval se pwofite gwo mouvman pri nan nenpòt direksyon, kèlkeswa fason mache a aktyèlman deplase.
Youn nan fason yo panse a yon cheval se kòm yon parye sou volatilité. Si ou espere yon aksyon fè yon gwo mouvman, men ou pa sèten ki fason li pral ale, Lè sa a, yon cheval ka bon estrateji pou ou.
Gen de kalite prensipal chevalye:
- At-la-lajan (ATM) cheval: Sa a se yon cheval kote pri grèv nan opsyon apèl la ak mete yo egal ak pri aktyèl la nan byen kache a.
- Out-of-the-money (OTM) cheval: Sa a se yon cheval kote pri grèv la nan apèl la se pi ba pri aktyèl la nan byen kache a, ak pri grèv la nan mete a se pi wo a pri aktyèl la.
Straddles ka itilize nan yon varyete sitiyasyon diferan. Pou egzanp, si ou espere rapò salè yon konpayi lakòz yon gwo mouvman nan pri aksyon an men ou pa sèten nan ki fason pri a pral ale, Lè sa a, yon ATM cheval ka yon bon chwa.
Oswa, si ou espere yon aksyon fè yon gwo mouvman men ou pa sèten nan ki direksyon li pral ale, Lè sa a, yon OTM cheval ka yon bon chwa. Lè w achte yon apèl OTM ak yon OTM mete, w ap esansyèlman parye ke stock la pral fè yon gwo mouvman, men ou pa pran swen ki direksyon li ale.
Kle a pwofitab komès cheval se kòrèkteman predi ki jan gwo mouvman an pri yo pral. Si ou espere yon gwo mouvman men aksyon an sèlman deplase yon ti kras, Lè sa a, ou pral gen anpil chans pèdi lajan sou chevasyon ou.
Nan lòt men an, si ou kòrèkteman predi yon gwo mouvman, Lè sa a, ou ka fè yon anpil lajan. Pa ekzanp, an n di ou achte yon ATM straddle pou $100.
Si aksyon an monte 10%, Lè sa a, apèl ou a pral vo $ 110 ak mete ou a pral vo $ 0. Pwofi ou ta dwe $10. Men, si aksyon an desann 10%, Lè sa a, mete ou a pral vo $ 110 ak apèl ou a pral vo $ 0. Pwofi ou ta ankò $10.
Kòm ou ka wè, ak yon straddle ou ka fè lajan kèlkeswa direksyon aksyon an deplase, osi lontan ke mouvman an se gwo ase. Risk prensipal la nan yon cheval se ke ou ka pèdi lajan si stock la pa deplase ase. Pa egzanp, si ou achte yon straddle pou $100 ak aksyon an sèlman deplase 5%, lè sa a ou pral pèdi $5.
Yon lòt risk se ke aksyon an ta ka deplase sevè nan yon direksyon oswa nan yon lòt epi ou ta ka fini ak apèl ou a epi mete tou de yo te nan-la-lajan. Yo rele sa resevwa "kouri sou" epi li ka mennen nan gwo pèt.
4. Gaye Opsyon
Yon opsyon gaye enplike achte ak vann de opsyon diferan kontra an menm tan. De kontra yo ka swa opsyon apèl oswa opsyon mete, epi yo ka pou menm avantaj ki kache a oswa pou byen diferan.
Kalite ki pi komen opsyon gaye se gaye apèl la. Li enplike achte yon opsyon apèl ak yon pri grèv pi ba ak an menm tan vann yon opsyon apèl ak yon pri grèv ki pi wo. Objektif yon pwopaje apèl se fè yon pwofi si pri avantaj ki kache a ogmante, pandan y ap limite pèt potansyèl la si pri avantaj la diminye.
Yon lòt kalite opsyon gaye se gaye nan mete, ki enplike nan achte yon opsyon put ak yon pri grèv pi ba ak vann yon opsyon put ak yon pri grèv ki pi wo. Objektif yon gaye mete se fè yon pwofi si pri avantaj ki kache a diminye, pandan y ap limite pèt potansyèl la si pri avantaj la ogmante.
5. Opsyon endèks
Opsyon endèks yo se kontra ki bay detantè a dwa, men se pa obligasyon, swa achte oswa vann avantaj aktyèl la nan yon pri espesifik nan oswa anvan yon dat espesifik. Byen ki kache a se tipikman yon endèks stock, tankou S & P 500, men li kapab tou yon stock sèl, fon echanj-komèsyal (ETF), oswa komodite.
Opsyon endèks yo se opsyon ki tipikman Ameriken, ki vle di yo ka egzèse nenpòt ki lè jiska ak dat ekspirasyon an. Opsyon Ewopeyen-style yo egzèse sèlman nan dat ekspirasyon yo.
Pri a nan ki avantaj ki kache a ka achte oswa vann yo rele pri grèv la. Prim la se pri a nan kontra opsyon an. Li se kantite lajan achtè opsyon a peye bay vandè opsyon a pou dwa pou achte oswa vann byen ki kache a.
Gen de diferan kalite opsyon endèks:
- Rele Opsyon
- Mete Opsyon
Opsyon apèl yo tou senpleman bay detantè a dwa pou achte byen ki kache a nan pri grèv la nan dat ekspirasyon an oswa anvan. Lè nou konsidere ke opsyon mete yo ofri detantè a dwa pou vann byen ki kache a nan pri grèv la nan dat ekspirasyon an oswa anvan.
Peman an pou yon opsyon apèl se diferans ki genyen ant pri grèv la ak pri a nan byen ki kache nan ekspirasyon si byen ki kache a pi wo pase pri a grèv. Si avantaj ki kache a anba pri grèv la, opsyon a ekspire san valè epi achtè opsyon a pèdi prim lan.
Peman pou yon opsyon put se diferans ki genyen ant pri grèv la ak pri byen ki kache a ekspirasyon si byen ki kache a pi ba pase pri grèv la. Si avantaj ki kache a pi wo pase pri grèv la, opsyon a ekspire san valè epi achtè opsyon a pèdi prim lan.
6. Opsyon Lajan
Yon opsyon lajan se yon kalite kontra derive ki bay detantè a dwa, men se pa obligasyon, achte oswa vann yon lajan espesifye nan yon pri espesifye nan oswa anvan yon dat espesifik. Opsyon lajan yo itilize pa envestisè kòm yon fason pou kouvri kont risk lajan oswa espekile sou mouvman an nan to echanj lajan.
Kondisyon yo nan yon kontra opsyon lajan yo detèmine pa pè lajan ki kache a, pri grèv la, dat ekspirasyon an, ak prim lan. Pè lajan ki kache a se pè lajan sou kontra opsyon an baze. Pri grèv la se pri kote moun ki gen opsyon a ka achte oswa vann pè lajan ki kache a. Dat ekspirasyon an se dat kontra opsyon an ekspire epi opsyon an pa valab ankò. Prim la se pri a nan kontra opsyon an.
Opsyon lajan yo ka swa Ewopeyen an-style oswa Ameriken-style. Opsyon style Ewopeyen an ka sèlman egzèse nan dat ekspirasyon an, pandan y ap opsyon style Ameriken an ka egzèse nenpòt ki lè jiska dat ekspirasyon an.
Opsyon lajan yo fè kòmès sou mache a san preskripsyon (OTC) epi yo pa fè kòmès sou echanj.
7. Opsyon Komodite
Yon opsyon komodite se yon kontra ki akòde detantè a dwa, men se pa obligasyon, achte oswa vann yon kantite espesifik nan yon machandiz nan yon pri espesifik nan oswa anvan yon dat espesifik.
Pri a nan ki opsyon a ka egzèse yo rele pri a grèv, ak dat la nan ki opsyon a ekspire yo rele dat ekspirasyon an.
Si opsyon a pa egzèse nan dat ekspirasyon an, li ekspire epi li vin san valè.
Si komodite ki kache a pa fè kòmès sou yon echanj reglemante, yo konsidere opsyon an kòm yon kontra san preskripsyon (OTC).
Gid ki pi wo a ta dwe ede w kòmanse nan opsyon komès. Sonje byen, komès opsyon se yon antrepriz spéculatif epi ou pa ta dwe janm riske plis pase ou kapab peye pèdi.
Avèk bon rechèch ak yon konpreyansyon solid sou risk ki enplike, opsyon komès ka yon fason pwofitab envesti pou ou.
Kite yon Reply