ಸಾಲ ನೀಡುವುದರೊಂದಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ!
ನೀವು ಈ ಹೇಳಿಕೆಯನ್ನು ಕೇಳಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ನನಗೆ ಖಾತ್ರಿಯಿದೆ. ಪ್ರೊ. ಹೈಮನ್ ಮಿನ್ಸ್ಕಿಯಂತಹ ಉನ್ನತ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರು ಸಹ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳ ಕಾರ್ಯ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತನಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಸ್ವಲ್ಪ ಗೊಂದಲಮಯವಾಗಿದೆ, ಸರಿ?
ಪರಿಚಯಾತ್ಮಕ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಪಠ್ಯಪುಸ್ತಕಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳನ್ನು ಆರ್ಥಿಕ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳಾಗಿ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅವರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಕೆಲಸವೆಂದರೆ ಸಾಲಗಾರರನ್ನು ಉಳಿತಾಯಗಾರರೊಂದಿಗೆ ಸಂಪರ್ಕಿಸುವುದು.
ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಇಂದಿನ ವಿಕಾಸಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಕಲ್ಪಿಸಬಹುದಾದ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳಲ್ಲದೆ ಬೇರೇನೂ ಅಲ್ಲ.
ಸಂಪೂರ್ಣ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ನಿಧಿಗಳ ಪೂಲ್ ಸುತ್ತ ಸುತ್ತುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯ ಬಳಕೆಯ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಅವರು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಇದನ್ನು ನಿಧಿಗಳ ಜಲಾಶಯ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಈ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ, ಸಾಮಾನ್ಯ ಬಳಕೆಯ ಅಗತ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯವಿರುವವರಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಭಾಗಶಃ ಮೀಸಲು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ಅದರ ಮೂಲಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.
ಆದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಸಾಲ ನೀಡಿದಾಗ ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ನಾನು ಹೇಳಿದರೆ ಏನು?
ಹೌದು, ಇದು ಹಣಕಾಸಿನ ಚಕ್ರವನ್ನು ವರ್ಧಿಸುವ ಹಣ ಗುಣಕ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿದೆ.
ಸಾಲ ನೀಡುವ ಬಗ್ಗೆ ಮಾತನಾಡುತ್ತಾ, ಇಂದು ನಾವು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡದಿದ್ದಾಗ ಅದು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಚರ್ಚಿಸುತ್ತಿದ್ದೇವೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ನಾವು ಪ್ರಾರಂಭಿಸೋಣ!
ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ?
ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಗ್ರಾಹಕರ ಠೇವಣಿಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅವಲಂಬಿಸಿದೆ ಎಂಬುದು ಮೇಲಿನಿಂದ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು, ಹೊಸ ಠೇವಣಿಗಳಿಗಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.
ಇದರೊಂದಿಗೆ, ಠೇವಣಿಗಳು ಸಾಲಗಳನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ಸುಲಭವಾಗಿ ಹೇಳಬಹುದು.
ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಹಣ ಗುಣಕ ಸಿದ್ಧಾಂತದ ಮೇಲೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಭಾಗಶಃ ಮೀಸಲು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ನೊಂದಿಗೆ ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಇಲ್ಲಿ, ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತದ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಮಾತ್ರ ನಗದು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಇರಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನಲ್ಲಿರುವ ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಇಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
ಈ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮೀಸಲು ಅಗತ್ಯತೆಗಳಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದರ ಪರಸ್ಪರ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಮೀಸಲು ಬಹುಸಂಖ್ಯೆ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ಮೀಸಲು ಅಗತ್ಯವನ್ನು 10% ಎಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಿದರೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಗುಣಕ ಹತ್ತು ಆಗಿದ್ದರೆ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮೀಸಲುಗಿಂತ ಹತ್ತು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು.
ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ ಮತ್ತೊಂದು ಅಂಶವೆಂದರೆ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ಹಣಕಾಸು ನೀತಿ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿದ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆಯಾದ ಮೀಸಲು ಮೌಲ್ಯಗಳ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ಅಂತಿಮಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಆಯ್ದ ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿ ಪ್ರಾಧಿಕಾರ ಮತ್ತು ಮೀಸಲು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ನಿರ್ಬಂಧದೊಂದಿಗೆ, ಹೊಸ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಭದ್ರಪಡಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ಇರುವ ಏಕೈಕ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ.
ಮತ್ತು ನಮಗೆ ತಿಳಿದಿರುವಂತೆ, ಸಾಲಗಳನ್ನು ಠೇವಣಿಗಳೊಂದಿಗೆ ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ, ಅಂದರೆ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ಗ್ರಾಹಕರ ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.
ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ತಂತ್ರ
ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಸಾಲ ನೀಡಿದಾಗ ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತವೆ, ಇದು ಹಣಕಾಸಿನ ಚಕ್ರವನ್ನು ವರ್ಧಿಸುತ್ತದೆ.
ಮೊದಲ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಇಡದೆ ಸರ್ಕಾರ ನೀಡುವ ಸಾಲವನ್ನು ವಿತರಿಸುವ ಹಕ್ಕು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಿಗೆ ಇದೆ ಎಂದು ತಿಳಿದಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳ ಸಾಲದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ನಿಯಂತ್ರಣ ಮತ್ತು ನೀತಿಗಳಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಮಾಣದ ದ್ರವ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಲು ನಿರ್ದೇಶಿಸುತ್ತದೆ, ಅದು ನಗದು ಅಥವಾ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ನೀಡಲಾದ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಯಾವುದಾದರೂ ಆಗಿರಬಹುದು.
ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಿಂದ ಹಣ ಸೃಷ್ಟಿ
ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಸಾಲ ನೀಡುವ ತಂತ್ರವು ಹಣದ ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಹೆಸರುವಾಸಿಯಾಗಿದೆ, ಇದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಎರಡು ವಿಷಯಗಳಿಂದ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ. ಇವು:
ಡಬಲ್ ಎಂಟ್ರಿ ಅಕೌಂಟಿಂಗ್
ಈ ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ, ಹೊಸ ಸಾಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ರಚಿಸಲು, ಬ್ಯಾಂಕ್ಗೆ ಸಮಾನ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯ ರಚನೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಇದು ಹೊಸ ಸಾಲದಿಂದ ರಚಿಸಲಾದ ಬ್ಯಾಂಕ್ನಲ್ಲಿ ಹೊಸ ಠೇವಣಿಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ತನ್ನ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ರೂ.100 ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ, ನಂತರ ಅದು ಹೊಸ ಠೇವಣಿಯಾಗಿರುವ INR 100 ಮೌಲ್ಯದ ಹೊಸ ಸಾಲದ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಹಣದ ಮಾಪನ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ
ಹಣದ ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಎರಡು ರೂಪಗಳಿವೆ:
- ಮೂಲ ಹಣ: ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಕರೆನ್ಸಿ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮೀಸಲು) ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ.
- ವಿಶಾಲ ಹಣ: ಖಾಸಗಿ ವಲಯದಿಂದ ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಹಣ ಪೂರೈಕೆ ಮಾಪನಗಳಲ್ಲಿ ಎಣಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಜನರು ಪ್ರತಿದಿನ ಬಳಸುವ ಹಣದ ದೊಡ್ಡ ಭಾಗವು ವಿಶಾಲ ಹಣವಾಗಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಉದ್ಯೋಗದಾತರು ನಿಮ್ಮ ಸಂಬಳವನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತೆಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಿದಾಗ, ಅದು ವಿಶಾಲವಾದ ಹಣವಾಗಿದೆ. ಅದೇ ರೀತಿ, ನೀವು ಯಾವುದೇ ಅಡಮಾನಕ್ಕೆ ಪಾವತಿಸಿದಾಗ, ಅದು ವಿಶಾಲ ಹಣವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ನೀವು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಗಿದ್ದಾಗ ಮಾತ್ರ ಹಣವನ್ನು ಮೂಲ ಹಣವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಬ್ಯಾಂಕುಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್ ಒಕ್ಕೂಟಗಳು ಸಾಲಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಾಲ-ಠೇವಣಿ ಜೋಡಿಗಳನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತವೆ. ಆದರೂ, ಅವರು ಕೇವಲ "ಕ್ರೆಡಿಟ್" ಅನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತಾರೆ, "ಹಣ" ಅಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವರ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು M1 ನಲ್ಲಿ ಎಣಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ (ಹೆಚ್ಚಿನ ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ವ್ಯವಹಾರಗಳಲ್ಲಿ ಸುಲಭವಾದ ಹಣ). ಆದಾಗ್ಯೂ, ಗ್ರಾಹಕರು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಬಳಸಬಹುದು ಏಕೆಂದರೆ ಅದು ಹಣವನ್ನು ಅನುಕರಿಸುತ್ತದೆ.
ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಹಣಕಾಸು ನೀತಿ ಪರಿಕರಗಳು
ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಹಣಕಾಸು ನೀತಿಯಲ್ಲಿ ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ನಾಲ್ಕು ಸಾಧನಗಳಿವೆ. ಇವು:
ಮೀಸಲು ಅಗತ್ಯತೆಗಳು
ಇದು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಇಡಬೇಕಾದ ಹಣದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನಲ್ಲಿರುವ ಕಮಾನುಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಮೀಸಲು ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತವೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ವಿಸ್ತರಣಾ ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೀಸಲು ಅಗತ್ಯತೆಗಳು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಕಡಿಮೆ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಸಂಕೋಚನದ ಹಣಕಾಸು ನೀತಿ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಣ್ಣ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಲ್ಲಿ ಈಗಾಗಲೇ ಸಾಲ ನೀಡಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಮೀಸಲು ಇಲ್ಲದಿರುವುದರಿಂದ ಇದು ಕಠಿಣವಾಗುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮೀಸಲು ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಣ್ಣ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುತ್ತವೆ.
ಮುಕ್ತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು
ಮುಂದಿನ ಸಾಧನವೆಂದರೆ ಓಪನ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಆಪರೇಷನ್ಸ್, ಇದು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನಿಂದ ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ವಿನಿಮಯವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ನಡುವೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದಾಗ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಮೀಸಲು ಮೊತ್ತವು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು ಅವರು ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದಾಗ, ಅದು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಿಗೆ ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ. ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್, ನಗದು ಹಿಡುವಳಿಯಲ್ಲಿ ಇಳಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಸಾಲದ ಮಿತಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ವಿಸ್ತರಣಾ ಹಣಕಾಸು ನೀತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಲು ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಂಕೋಚನ ಅಥವಾ ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಾದ ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿಯನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಅದೇ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತವೆ.
ಮತ್ತು ಅಲ್ಲಿ ಮುಕ್ತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯು ಬರುತ್ತದೆ, ಇದು ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ಸ್ ಫೆಡ್ ಫಂಡ್ ದರವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಫೆಡ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ನಗದು ಹೊಂದಿರುವ ಮತ್ತೊಂದು ಬ್ಯಾಂಕ್ನಿಂದ ಪ್ರಧಾನ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೊತ್ತವಾಗಿದೆ.
ಅದನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವ ಬಡ್ಡಿಯು ಫೆಡ್ ಫಂಡ್ ದರವಾಗಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ತಮ್ಮ ಗುರಿಯನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಅವಕಾಶವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುವ ಮೂಲಕ ತೆರೆದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು ಬಳಕೆಗೆ ಬರುತ್ತವೆ.
ರಿಯಾಯಿತಿ ದರ
ರಿಯಾಯಿತಿ ವಿಂಡೋದಲ್ಲಿ ಸದಸ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಿಗೆ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುವ ದರವನ್ನು ಇದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಫೆಡ್ ಫಂಡ್ ದರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಇತರ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದಿದ್ದಾಗ ಮಾತ್ರ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
ಈ ರಿಯಾಯಿತಿ ವಿಂಡೋ ಜೊತೆಗೆ, ಕಳಂಕ ಲಗತ್ತಿಸಲಾಗಿದೆ!
ಯಾವುದೇ ಬ್ಯಾಂಕ್ ರಿಯಾಯಿತಿ ವಿಂಡೋವನ್ನು ಬಳಸಿದಾಗ, ಆರ್ಥಿಕ ಸಮುದಾಯದ ದೃಷ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಅದು ಆರ್ಥಿಕ ತೊಂದರೆಯಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಮೀಸಲು ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿ
2008 ರ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ನಂತರ ಮೀಸಲು ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಗ್ಲೆಂಡ್, ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಮತ್ತು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಾಗ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಮಾಣದ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ.
ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲ ನೀಡಬೇಕೆಂದು ಫೆಡ್ ಬಯಸಿದಾಗ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕಡಿಮೆ ಸಾಲ ನೀಡಬೇಕೆಂದು ಬಯಸಿದಾಗ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ದರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಫೆಡ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಗುರಿಯನ್ನು ಪೂರೈಸುವಲ್ಲಿ ಈ ಉಪಕರಣವು ಬರುತ್ತದೆ.
ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿ ಪರಿಕರಗಳು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ?
ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹಣಕಾಸು ನೀತಿ ಪರಿಕರಗಳ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಕಾರ್ಯವು ಒಟ್ಟು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು. ಇದು ಲಭ್ಯವಿರುವ ಬಂಡವಾಳದ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಸಾಲ. ಇದು ಗ್ರಾಹಕರು ಸೇವಿಸುವ ಹಣ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಸಹ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.
ಈ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಹಣದ ಪೂರೈಕೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು M1 ಮತ್ತು M2 ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹಿಂದಿನ ಚಿಹ್ನೆಯು ಕರೆನ್ಸಿ ಮತ್ತು ಚೆಕ್ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಎರಡನೆಯದು ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಧಿಗಳು, ಉಳಿತಾಯ ಖಾತೆಗಳು ಮತ್ತು CD ಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ನೈಜ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆ
ಇಂದಿನ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಹಣವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ತಡೆಹಿಡಿಯಲು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ವಹಿಸಿಕೊಡುವ ಉಳಿತಾಯದಾರರಿಂದ ರಚಿಸಲ್ಪಡುವ ಬದಲು ಠೇವಣಿಗಳ ರೂಪವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಸಾಲವನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸಿದಾಗ, ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ರಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಸಾಲ ನೀಡುವ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಎರಡು ವಿಶಿಷ್ಟ ನಮೂದುಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತವೆ - ಒಂದು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಬದಿಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಇನ್ನೊಂದು ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯ ಬದಿಯಲ್ಲಿ - ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ನಲ್ಲಿ. ಸಾಲವು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಿಗೆ ಆಸ್ತಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೀಗಾಗಿ, ಹೊಸ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಗ್ರಾಹಕರ ಹಿಡುವಳಿಗಳಿಗೆ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.
ಮತ್ತು ಅದು ಹಾಗಿದ್ದಲ್ಲಿ, ಖಾಸಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹಣವನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತವೆ, ಅದು ಹಾಗೆ ಮಾಡುವಾಗ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ಹಕ್ಕು ಮತ್ತು ಜವಾಬ್ದಾರಿಗೆ ವಿರೋಧಾಭಾಸವಾಗುತ್ತದೆ. ಸತ್ಯವೆಂದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ಒಳಗೊಳ್ಳುವಿಕೆ ಇಲ್ಲದೆ ಹಣವನ್ನು ರಚಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ, ಅಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತಿರುವ ಮೀಸಲು ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ.
ಮೀಸಲು ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುವ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಮೇಲೆ ಬಂಧಿಸುವ ನಿರ್ಬಂಧವಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಇದು ಹಣವನ್ನು ರಚಿಸುವ ಹರಿವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಮೀಸಲುಗಾಗಿ ನೋಡುತ್ತವೆ.
ತೀರ್ಮಾನ
ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಸಾಲ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ; ಅವರು ಹಣವನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತಾರೆ ಮಾಜಿ ನಿಹಿಲೋ ಸಾಲದ ಮೇಲೆ.
ಅವರು ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ರಚಿಸಿದ ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪರಸ್ಪರ ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಮೀಸಲು ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆ ಅಗತ್ಯತೆಗಳು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಗ್ರಾಹಕರ ಠೇವಣಿ ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆಯನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
ಇದಲ್ಲದೆ, ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಮೇಲಿನ ಪ್ರಮುಖ ಮಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮೊದಲು ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ಕೊಡುವ ಅಧಿಕಾರವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಮುಚ್ಚಿಡಲು ಮೀಸಲು ಹುಡುಕುತ್ತವೆ. ಇದಕ್ಕಾಗಿ, ಅವರು ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತಗೊಳಿಸಲು ಹೊಸ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತಾರೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಿಗೆ ಗ್ರಾಹಕರ ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಇತರ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳಿಗಿಂತ ನಿಮ್ಮ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು ಅವರಿಗೆ ಅಗ್ಗವಾಗಿದೆ.
ಪ್ರತ್ಯುತ್ತರ ನೀಡಿ