Banking funktionnéiert net mat Geldprêten!
Ech si sécher, Dir hätt dës Ausso héieren. Och Top Economisten wéi Prof Hyman Minsky schwätzen iwwer de Betribssystem vun de Banken a kloer soen, datt Banken net Sue léinen. Kléngt e bësse konfus, richteg?
Laut den traditionelle Léierbicher iwwer Aféierungswirtschaft sinn d'Banken als Finanzvermëttler vertrueden, deenen hir Haaptaufgab ass, d'Prêter mat de Spuerer ze verbannen.
An einfache Wierder, Banken sinn näischt anescht wéi denkbar Intermédiairen an der haut evoluéierender Wirtschaft.
De ganze Bankeprozess dréit ëm e Pool vu Fongen, deen e verdéngen Individuum involvéiert, deen iwwer déi üblech Konsumbedürfnisser bezuelt gëtt, deen déi zousätzlech Suen op eng etabléiert Bank deposéiert. Dëst ass bekannt als de Reservoir vu Fongen.
Mat dëse Fongen, d'Bank Prêten un déi, deenen hir Akommes ënnert der üblechen Konsum brauch falen. Also, d'Banke schaffen un engem fractional Reserve Bankesystem, duerch déi Banke méi wéi déi deposéiert Zomm léinen.
Awer wat wann ech soen datt Banken méi Sue maachen wann se léinen?
Jo, dëst ass e Geldmultiplikatoreffekt deen de Finanzzyklus verstäerkt.
Apropos Suen ausléinen, haut diskutéiere mer wéi d’Zentralbank funktionéiert wann se keng Sue léint.
Also, looss eis unzefänken!
Wéi funktionnéiert d'Bank?
Et ass kloer vun uewen datt d'Prêtkapazitéit vun der Zentralbank ganz ofhängeg ass vum Ausmooss vun de Clienten hir Depositioune. A fir d'Prêtlimit ze verbesseren, mussen d'Banke méi Cliente fir nei Dépôten unzezéien.
Mat dëser kann et einfach gesot ginn, datt Dépôten Prêten schafen.
De Prêtprozess vun der Bank funktionnéiert op der Geldmultiplikatortheorie, déi konsequent mat fractional Reserve Banking funktionnéiert. Hei muss nëmmen e Brochdeel vum deposéierte Betrag a boer gehale ginn oder op de Kont vun der Handelsbank an der Zentralbank deposéiert ginn.
Dëse Betrag gëtt vun de Reservefuerderunge festgeluegt, deenen hir géigesäiteg Zomm als Multiple vun der Reserve ugesi gëtt, déi d'Prêtkapazitéit vun der Bank ass.
Dofir, wann d'Reservefuerderung als 10% spezifizéiert ass a säi Multiplikator zéng ass, kënnen d'Banke zéng Mol méi ausléinen wéi d'Reserven.
En anere Faktor, deen d'Kreditkapazitéit vun enger Bank beaflosst, ass d'Währungspolitik vun der Zentralbank, déi d'Entscheedung iwwer d'Erhéijung oder d'Verréngerung vun de Reservewäerter finaliséiert. Wéi och ëmmer, mat der selektiver Währungspolitescher Autoritéit a Restriktioun fir d'Erhéijung vun der Reserve, ass deen eenzegen anere Wee fir Banken hir Prêtskapazitéit ze erhéijen andeems se nei Dépôten ofsécheren.
A wéi mir wëssen, gi Prête mat Depositioune geschaf, dat heescht datt d'Banke Sue vun de Cliente brauchen fir mat de Prête virzegoen.
Strategie fir Bankprêten
An einfache Wierder, Banken tendéieren méi Suen ze maachen wann se léinen, wat de Finanzzyklus verstäerkt.
D'Banke si bekannt datt se d'Recht hunn Prêten auszeginn, déi vun der Regierung ginn, ouni den Depot an der éischter Plaz ze sécheren. De Prêtbetrag vun de Banke gëtt vun der Regulatioun a Politik vun der Zentralbank festgeluegt.
Wéi och ëmmer, d'Zentralbank riicht och kommerziell Banken fir eng gewësse Quantitéit u flëssege Kapital ze halen, wat Cash ka sinn oder alles wat séier verkaaft ka ginn par rapport zu der viregter erausginn Prêt.
Geld Kreatioun vu Banken
D'Prêtstrategie vu Banken ass bekannt fir Geldkreatioun, déi haaptsächlech aus zwou Saache entsteet. Dat sinn:
Duebel Entrée Comptabilitéit
An dëser Method, fir nei Prêt Verméigen ze schafen, brauch d'Bank d'Schafung vun enger gläichwäerteg Haftung. Dëst gëtt den neien Depot an der Bank erstallt vum neie Prêt.
Zum Beispill, ugeholl datt eng Bank Rs.100 u senge Clienten léint, da wäert se en neie Prêt Verméigen am Wäert vun 100 INR kreéieren, dat ass déi nei Depot.
Miessung an Definitioun vu Suen
Et ginn haaptsächlech zwou Forme vu Suen:
- Basis Suen: Gegrënnt vun der Zentralbank (Währung a Bankreserven).
- Breet Geld: Gegrënnt vum Privatsecteur, deen an de Geldversuergungsmoossnamen zielt.
Déi grouss Fraktioun vu Suen déi d'Leit all Dag benotzen ass breet Suen. Zum Beispill, wann de Patron Är Pai direkt op Äre Bankkonto iwwerweist, ass et breet Suen. Ähnlech, wann Dir fir all Prêt bezuelt, ass et breet Suen. D'Suen ginn als Basis Suen ugesinn nëmmen wann Dir eng Bank sidd.
Aner wéi Banken, Kreditkoart Gewerkschaften bidden och Prêten a kreéieren Prêt-Depot-Paren. Wéi och ëmmer, si kreéieren nëmmen "Kredit", net "Suen", well hir Dépôten net an M1 gezielt ginn (schmuel Suen mat meescht Liquiditéit a Liichtegkeet bei Transaktiounen). Wéi och ëmmer, d'Clientë kënnen de Kreditt benotze fir ze kafen well et Sue miméiert.
Zentralbank Währungspolitik Tools
D'Kredittkapazitéit vun de Banken hänkt vun der Währungspolitik vun de Banken of. Et gi haaptsächlech véier Tools vun der Währungspolitik vun der Zentralbank. Dat sinn:
Reservéiert Ufuerderunge
Et bezitt sech op d'Quantitéit u Suen déi Banke mussen halen. Et gëtt entweder an de Vaults oder de kommerziellen Bankkonten an der Zentralbank gehal. Déi niddreg Reservefuerderunge weisen datt Banken méi léinen, bekannt als expansiv Währungspolitik, well et Kreditt erstellt.
Wärend déi héich Reservefuerderunge weisen datt d'Banke manner Sue léinen, bekannt als contractionary monetary policy. Et gëtt méi haart fir kleng Banken well se net genuch Reserven hunn fir ze léinen. Dofir vermeiden d'Zentralbanken datt kleng Banken Reservefuerderunge hunn.
Open Maart Operatiounen
Dat nächst Instrument ass Open Market Operations, dat bezitt sech op de Kaf a Verkaf vu staatleche Wäertpabeieren vun der Zentralbank. Dësen Austausch gëtt tëscht Zentralbanken a Privatbanken gemaach.
Wann d'Zentralbank Staatssecurities kaaft, erhéicht de Reservebetrag vun de Banken, wat d'Prêtlimit vu Banken verlängert. A wa se d'Sécherheet verkafen, da setzt se op d'Banken Bilan, verursaacht eng Ofsenkung vun de Cash Holdings. Dofir geet d'Prêtlimit erof.
Also, Zentralbanken kafen Wäertpabeieren fir eng expansiv Währungspolitik ze hunn a verkafen datselwecht fir eng kontraktioun oder strikt Währungspolitik auszeféieren.
An dat ass wou déi oppe Maartoperatioun erakënnt, wat d'Federal Reserven mécht de Fed Fundrate verwalten. Fed Fongen sinn de Betrag deen vun der Haaptbank vun enger anerer Bank mat iwwerschësseg Cash geléint ass.
Den Zëns, bei deem et zréckbezuelt gëtt, ass de Fed Fund Taux. Dat ass wou Open Market Operations a Gebrauch kommen andeems d'Banken eng Chance kreéieren fir hiert Zil z'erreechen.
Remise Taux
Dëst bezitt sech op den Taux mat deem d'Zentralbank Fongen un d'Memberbanken an der Rabattfenster ubitt. Et ass normalerweis méi héich wéi de Fed Fund-Taux, wat weist datt de Discount-Taux nëmme benotzt gëtt wann d'Banke keng Fongen vun anere Banken léine kënnen.
Zesumme mat dëser Remise Fënster kënnt Stigma verbonnen!
Wann all Bank d'Reduktiounsfenster benotzt, gëtt se an den Ae vun der Finanzgemeinschaft als finanziell Schwieregkeeten ugesinn.
Interessi op Reserven
Zënsen op Reserven entstanen no der Finanzkris vun 2008. D'Bank of England, d'Federal Reserve an d'Europäesch Zentralbank bezuelen e gewësse Betrag un Zënsen wann d'Banken iwwerschësseg Reserven halen.
Den Iwwerschoss gëtt erofgesat wann d'Fed wëllt datt d'Banke méi léinen a vice versa wann se wëllt datt d'Bank manner léinen. Dëst Tool kënnt och fir d'Zil vu gefidderte Fongen ze treffen.
Wéi funktionnéieren d'Währungspolitik Tools?
Déi primär Funktioun vun der Zentralbank Währungspolitesch Tools ass d'Erhéijung an d'Ofsenkung vun der Gesamt Liquiditéit. Et bezitt sech op de Gesamtbetrag vum Kapital verfügbar fir ze investéieren a Prêten. Et enthält och d'Suen a Kreditt, déi de Konsument verbraucht.
Dës Tools ginn méi ugesinn wéi d'Suenversuergung, déi als M1 a M2 bekannt ass. Dat fréiert Symbol bezeechent d'Währung a Scheckdepositiounen, während dee leschte op Geldmaartfongen, Spuerkonten an CDen bezitt.
Funktioun vu Banken an Echtzäit
An der heiteger Zäit huelen d'Suen normalerweis d'Form vun Dépôten un anstatt datt se vu Spuerer geschaf ginn, déi Banken uvertraut hir Suen ze halen. Wann Banken hire Kreditt verlängeren, ginn Depositioune geschaf.
Op Prêtfongen maachen d'Banken zwee ënnerscheeden Entréen - een op der Verméigen Säit, während déi aner op der Haftungssäit - op de Bilan. De Prêt funktionéiert als Verméigen fir Banken an entsteet also nei Depositioune, déi als Haftung fir d'Besëtzer vun de Clienten handelen.
A wann dat de Fall ass, da schafen privat Banken Suen, déi widdersprécht dem Recht a Verantwortung vun der Zentralbank domat. D'Wourecht ass datt d'Banke keng Suen ouni d'Bedeelegung vun der Zentralbank kënne kreéieren, wou d'Erhéijung an d'Ofsenkung vun de Reservefuerderunge funktionnéieren.
D'Reservefuerderunge kënnen net als bindend Beschränkung op d'Kapazitéit vun de Banken geholl ginn fir ze léinen, wat de Flux vum Schafe vu Suen net reduzéiert. Also, d'Banke léinen Sue a sichen dann déi erfuerderlech Reserve déi se spéider brauchen.
Konklusioun
Banken léinen net; si schafen Suen ex nihilo op Prêten.
Si léinen nëmmen Reserven erstallt vun der Zentralbank uneneen. D'Reserve- a Liquiditéitsufuerderunge suergen dofir datt d'Banken den erwaarten Réckzuch vun de Clienten ofsetzen.
Ausserdeem ginn d'Rentabilitéitserwaardungen als ee vun de féierende Aschränkungen op d'Prêtfäegkeet vun de Banken ugesinn. Banken hunn d'Muecht fir d'éischt Suen ze léinen an dann no Reserven ze sichen fir ze decken. Fir dëst, si éischter nei Clienten ze lackele Dépôten ze sécheren.
Dofir erfuerderen d'Banke keng Sue vu Clienten, an et ass vill méi bëlleg fir Är Depositioune ze halen wéi aner Banken.
Hannerlooss eng Äntwert