Wann et ëm Handelsoptiounen kënnt, ginn et vill verschidde Strategien a Methoden déi Dir benotze kënnt. Wéi och ëmmer, déi richteg Method fir Iech ze fannen kann eng Erausfuerderung sinn, besonnesch wann Dir nei am Spill sidd.
Dofir hu mir dësen einfache Guide fir Optiounshandel zesummegesat. Egal ob Dir e kompletten Ufänger sidd oder Dir braucht just en Erfrëschung, dëse Guide wäert Iech duerch alles goen wat Dir wësse musst fir unzefänken.
Mir iwwerdecken d'Grondlage vu wat Optiounen sinn a wéi se funktionnéieren, an déi verschidden Aarte vun Optiounshandelen déi Dir maache kënnt fir unzefänken. Um Enn wäert Dir e gutt Verständnis hunn wéi Optiounshandel funktionnéiert a sidd prett fir Ären eegenen Handel ze maachen.
Wat sinn Optiounen?
Optiounshandel ass de Prozess fir Optiounskontrakter ze kafen a verkafen.
En Optiounskontrakt ass e Kontrakt deen dem Besëtzer d'Recht gëtt, awer net d'Verpflichtung, en ënnerierdesche Verméigen zu engem spezifizéierte Präis op oder virun engem spezifeschen Datum ze kafen oder ze verkafen. Optiounenhandel kann e super Wee sinn fir Suen ze maachen, awer et kënnt och mat engem gewësse Risiko.
Virdeeler vun Optiounen Trading
Optiounshandel kann e super Wee sinn fir Suen ze maachen, awer et ass net fir jiddereen. Hei sinn e puer Virdeeler vum Handel mat Optiounen:
1. Optiounen Trading Kann ganz rentabel sinn
Wann Dir e Portfolio vun Aktien oder aner Verméigen hutt, aus deem Dir sicht Akommes ze generéieren, kann Optiounshandel e super Wee sinn et ze maachen. Andeems Dir Call Optiounen verkaaft, kënnt Dir Primen vun aneren Investisseuren sammelen, déi wetten datt de Präis vum ënnerierdesche Verméigen eropgeet. A andeems Dir Putoptiounen verkaaft, kënnt Dir Primen vun Investisseuren sammelen, déi wetten datt de Präis vum ënnerierdesche Verméigen erof geet.
2. Hedge géint Risiko
Wann Dir eng Aktie besëtzt, déi Dir besuergt sidd, am Wäert erofgoe kënnt, kënnt Dir eng Putoptioun kafen fir géint dëse Risiko ze hedgen. Putoptiounen ginn Iech d'Recht fir den ënnerierdesche Verméigen zu engem virbestëmmten Präis ze verkafen, also wann d'Aktie am Wäert erof geet, kënnt Dir et zu engem méi héije Präis verkafen an Är Verloschter limitéieren.
3. Spekuléieren Zukunft Präis vun Verméigen
Wann Dir denkt datt de Präis vun enger Aktie eropgeet, kënnt Dir eng Call-Optioun kafen. A wann Dir denkt datt de Präis vun enger Aktie erof geet, kënnt Dir eng Putoptioun kafen.
4. Flexibel Modus vun Trading
Optiounshandel erlaabt Iech Är Investitiounen un Är spezifesch Ziler a Bedierfnesser ze personaliséieren. Egal ob Dir sicht Akommes ze generéieren, géint Risiko ze hedgen oder iwwer den zukünftege Präis vun engem Verméigen spekuléieren, Optiounshandel kann Iech hëllefen Är Investitiounsziler z'erreechen.
Risiken involvéiert am Optiounshandel
Wann et ëm Handelsoptiounen geet, ass et wichteg déi potenziell Risiken bewosst ze sinn. Hei sinn e puer Saachen am Kapp ze halen:
- Volatilitéit-Optiounspräisser kënne ganz onbestänneg sinn, wat zu grousse Verloschter a kuerzer Zäit féieren kann.
- Liquiditéit-Et ass vläicht net vill Keefer oder Verkeefer zu bestëmmten Zäiten verfügbar, wat et schwéier mécht eng Positioun ze verloossen.
- Margin Ufuerderunge- Well d'Optioune geliwwert Instrumenter sinn, kënnt Dir verlaangt sinn Margin ze posten fir se ze handelen. Dëst kann Äre Risiko addéieren wann de Maart géint Iech beweegt.
- Aufgab Risiko-Wann Dir eng Optioun kaaft, an Dir kënnt iergendwann den ënnerierdesche Kontrakt zougewisen ginn. Dëst ass allgemeng e Risiko mat Call Optiounen, awer et kann och mat Puts geschéien.
- Verfallsrisiko-Optiounen oflafen a ginn wäertlos wa se net virum Verfallsdatum ausgeübt ginn. Dëst ass besonnesch e Risiko wann Dir eng In-the-Money Optioun hält déi amgaang ass ofzelafen.
Verschidden Zorte vun Optiounen Trading
Wann Dir nei an der Welt vun Optiounshandel sidd, ass et wichteg ze wëssen datt et verschidden Aarte vun Optiounskontrakter sinn déi Dir handele kënnt. Hei ass e séieren Iwwerbléck iwwer déi verschidden Aarte vun Optiounen:
1. Call Optiounen
Eng Call Optioun ass en Accord deen engem Investisseur d'Recht gëtt, awer net d'Verpflichtung, eng Aktie, Obligatioun, Commodity oder en anert Verméigen zu engem fixen Präis bannent enger gewësser Zäit ze kafen.
De Keefer vun der Call-Optioun bezilt dem Verkeefer eng Prime fir dëst Recht. D'Präis ass eng Funktioun vum Streikpräis, dat ass de Präis wou den ënnerierdesche Verméigen kaaft oder verkaaft gëtt wann d'Optioun ausgeübt gëtt, an d'Zäit bis zum Oflaf vun der Optioun.
De Keefer vun enger Call-Optioun hofft datt de Präis vum ënnerierdesche Verméigen eropgeet, sou datt d'Optioun fir e Gewënn ausgeübt ka ginn. De Verkeefer vun der Call-Optioun hofft datt de Präis vum ënnerierdesche Verméigen d'selwecht bleift oder falen, sou datt d'Optioun wäertlos ass an de Verkeefer hält d'Präis.
Et gi vill verschidden Zorte vu Opruff Optiounen, an all huet seng eege spezifesch Konditiounen. Déi meescht üblech Aart vun Call-Optioun ass d'Aktienoptioun, déi dem Besëtzer d'Recht gëtt Aktien vun enger bestëmmter Aktie zu engem festgeluegte Präis bannent enger gewësser Zäit ze kafen.
Aner Aarte vu Calloptiounen enthalen Optiounen op Futureskontrakter, Obligatiounen a Commodities. Call Optiounen kënnen och benotzt ginn fir géint Verloschter an aner Investitiounen ze hedgen.
De Schlëssel fir Sue mat Uruffoptiounen ze maachen ass den zukünftege Präis vum ënnerierdesche Verméigen korrekt virauszesoen. Wann de Präis vum Verméigen eropgeet, wäert d'Optioun méi wäert sinn wéi d'Präis bezuelt dofir. Wann de Präis vum Verméigen erof geet, wäert d'Optioun wäertlos auslafen an den Investisseur verléiert d'Präis.
Fir erfollegräich ze sinn, mussen d'Investisseuren e gutt Verständnis vun de Faktoren hunn, déi de Präis vum ënnerierdesche Verméigen beaflosse kënnen, sou wéi wirtschaftlech Neiegkeeten, Firmenakommes a global Eventer. Si mussen och fäeg sinn de Maart ze Zäiten, Optiounen ze kafen wann d'Präisser niddereg sinn a se verkafen wann d'Präisser héich sinn.
Optiounen sinn eng riskant Investitioun, an déi meescht Investisseuren wäerten op laang Siicht Sue verléieren. Wéi och ëmmer, fir déi, déi gewëllt sinn de Risiko ze huelen, kënnen Call-Optiounen e rentabele Wee sinn fir Suen op der Bourse ze maachen.
2. Put Optiounen
Eng Putoptioun ass e Kontrakt deen dem Besëtzer d'Recht gëtt e bestëmmte Verméigen zu engem spezifizéierte Präis bannent engem spezifizéierte Zäitframe ze verkafen. Put Optiounen ginn dacks als Hedge géint e Réckgang am Wäert vum ënnerierdesche Verméigen benotzt.
Zum Beispill, loosst eis soen datt Dir 100 Aktien vun der ABC Corporation Aktie besëtzt. Dir sidd besuergt datt d'Aktie am Wäert fale kéint, sou datt Dir décidéiert eng Putoptioun ze kafen déi Iech d'Recht gëtt Är Aktien op $ 50 pro Aktie bannent den nächste Mount ze verkafen.
Wann d'Aktie wierklech am nächste Mount op $ 50 oder ënner fällt, kënnt Dir Är Optioun ausüben an Är Aktien verkafen. Dir wäert e Gewënn vun $ 50 pro Aktie maachen, minus d'Käschte vun der Optioun.
Op der anerer Säit, wann d'Aktie net am nächste Mount op $ 50 oder ënner fällt, léisst Dir d'Optioun einfach oflafen. Dir hutt d'Käschte vun der Optioun verluer, awer Dir wäert nach ëmmer d'Aktie besëtzen.
Also, Putoptiounen kënnen e Wee sinn fir de Wäert vun Ärem Aktieportfolio vun engem Réckgang am Gesamtmaart ze schützen.
3. Straddle Optiounen
E Straddle bedeit souwuel den Uruff wéi och eng Putoptioun op deeselwechten ënnerierdesche Verméigen ze halen, mam selwechte Streikpräis an dem spezifizéierte selwechten Verfallsdatum. D'Zil vun engem Straddle ass fir vu grousse Präisbewegungen an entweder Richtung ze profitéieren, egal wéi eng Manéier de Maart tatsächlech beweegt.
Ee Wee fir un e Straddle ze denken ass als Wette op Volatilitéit. Wann Dir erwaart datt eng Aktie eng grouss Beweegung mécht, awer Dir sidd net sécher op wéi eng Manéier et geet, da kann e Straddle déi richteg Strategie fir Iech sinn.
Et ginn zwou Haaptarten vu Straddles:
- At-the-Money (ATM) straddle: Dëst ass e Straddle wou de Streikpräis vun der Uruff- a Putoptioun gläich ass mam aktuelle Präis vum ënnerierdesche Verméigen.
- Out-of-the-Money (OTM) Straddle: Dëst ass e Streik wou de Streikpräis vum Uruff ënner dem aktuelle Präis vum ënnerierdesche Verméigen ass, an de Streikpräis vum Put ass iwwer dem aktuelle Präis.
Straddles kënnen a ville verschiddene Situatioune benotzt ginn. Zum Beispill, wann Dir erwaart datt d'Akommesbericht vun enger Firma eng grouss Beweegung am Aktiepräis verursaacht, awer Dir sidd net sécher op wéi eng Manéier de Präis geet, da kann en ATM-Straddle eng gutt Wiel sinn.
Oder, wann Dir erwaart datt eng Aktie eng grouss Beweegung mécht, awer Dir sidd net sécher a wéi eng Richtung et geet, da kann en OTM-Straddle eng gutt Wiel sinn. Andeems Dir en OTM Call an en OTM Put kaaft, wetten Dir am Wesentlechen datt d'Aktie eng grouss Beweegung mécht, awer et ass Iech egal wéi eng Richtung et geet.
De Schlëssel zum rentabelen Straddle Handel ass richteg virauszesoen wéi grouss de Präisbeweegung wäert sinn. Wann Dir eng grouss Beweegung erwaart, awer d'Aktie bewegt nëmmen e bëssen, da wäert Dir wahrscheinlech Suen op Ärem Straddle verléieren.
Op der anerer Säit, wann Dir eng grouss Beweegung richteg virausgesot, da kënnt Dir vill Sue maachen. Zum Beispill, loosst eis soen datt Dir en ATM-Straddle fir $ 100 kaaft.
Wann d'Aktie ëm 10% eropgeet, da wäert Ären Uruff $ 110 wäert sinn an Äre Put wäert $ 0 wäert sinn. Äre Gewënn wier $ 10. Awer wann d'Aktie 10% erof geet, da wäert Äre Put $ 110 wäert sinn an Ären Uruff wäert $ 0 wäert sinn. Äre Gewënn wier erëm $ 10.
Wéi Dir kënnt gesinn, mat engem Straddle kënnt Dir Sue verdéngen egal wéi eng Richtung d'Aktie bewegt, soulaang d'Beweegung grouss genuch ass. Den Haaptrisiko vun engem Straddle ass datt Dir Sue verléiere kënnt wann d'Aktie net genuch beweegt. Zum Beispill, wann Dir e Straddle fir $ 100 kaaft an d'Aktie nëmme 5% bewegt, da verléiert Dir $ 5.
En anere Risiko ass datt d'Aktie schaarf an déi eng oder aner Richtung kéint bewegen an Dir kënnt mat Ärem Uruff ophalen a béid an d'Geld setzen. Dëst gëtt genannt "iwwerlafen" an et kann zu grousse Verloschter féieren.
4. Verbreedung Optiounen
Eng Verbreedungsoptioun implizéiert zwee verschidden Optiounskontrakter zur selwechter Zäit ze kafen a verkafen. Déi zwee Kontrakter kënnen entweder Uruffoptiounen oder Putoptiounen sinn, a si kënne fir deeselwechten ënnerierdesche Verméigen oder fir verschidde Verméigen sinn.
Déi meescht üblech Aart vu Verbreedungsoptioun ass d'Opruffverbreedung. Et handelt sech ëm eng Call-Optioun mat engem méi nidderegen Streikpräis ze kafen a gläichzäiteg eng Call-Optioun mat engem méi héije Streikpräis ze verkafen. D'Zil vun enger Uruffverbreedung ass e Gewënn ze maachen wann de Präis vum ënnerierdesche Verméigen eropgeet, wärend de potenzielle Verloscht limitéiert wann de Präis vum Verméigen erofgeet.
Eng aner Aart vu Verbreedungsoptioun ass de Put-Verbreedung, wat involvéiert eng Putoptioun mat engem méi nidderegen Streikpräis ze kafen an eng Putoptioun mat engem méi héije Streikpräis ze verkafen. D'Zil vun enger Put-Verbreedung ass e Gewënn ze maachen wann de Präis vum Basisdaten Verméigen erofgeet, wärend de potenzielle Verloscht limitéiert wann de Präis vum Verméigen eropgeet.
5. Index Optiounen
Indexoptioune si Kontrakter déi dem Inhaber d'Recht ginn, awer net d'Verpflichtung, entweder den aktuellen ënnerierdesche Verméigen zu engem spezifizéierte Präis op oder virun engem spezifeschen Datum ze kafen oder ze verkafen. De Basisdaten ass typesch e Aktieindex, sou wéi de S&P 500, awer kann och en eenzegen Aktie, Börsehandelsfonds (ETF) oder Commodity sinn.
Indexoptiounen sinn typesch Optiounen am amerikanesche Stil, dat heescht datt se zu all Moment bis zum Verfallsdatum ausgeübt kënne ginn. Europäesch-Stil Optiounen ginn nëmmen op hirem Verfallsdatum ausgeübt.
De Präis, op deem den ënnerierdesche Verméigen ka kaaft oder verkaaft ginn, gëtt Streikpräis genannt. De Präis ass de Präis vum Optiounskontrakt. Et ass de Betrag deen den Optiounskäufer dem Optiounsverkeefer bezilt fir d'Recht de ënnerierdesche Verméigen ze kafen oder ze verkafen.
Et ginn zwou verschidden Aarte vun Indexoptiounen:
- Call Optiounen
- Put Optiounen
Call Optiounen ginn dem Titulaire einfach d'Recht den ënnerierdesche Verméigen um Streikpräis op oder virum Verfallsdatum ze kafen. Wärend Putoptiounen dem Inhaber d'Recht ubidden, den ënnerierdesche Verméigen um Streikpräis op oder virum Verfallsdatum ze verkafen.
D'Ausbezuelung fir eng Call-Optioun ass den Ënnerscheed tëscht dem Streikpräis an dem Präis vum ënnerierdesche Verméigen beim Verfall, wann de ënnerierdesche Verméigen iwwer dem Streikpräis ass. Wann de ënnerierdesche Verméigen ënner dem Streikpräis ass, leeft d'Optioun wäertlos aus an den Optiounskäufer verléiert d'Premie.
D'Ausbezuelung fir eng Putoptioun ass den Ënnerscheed tëscht dem Streikpräis an dem Präis vum ënnerierdesche Verméigen beim Verfall wann de ënnerierdesche Verméigen ënner dem Streikpräis ass. Wann den ënnerierdesche Verméigen iwwer dem Streikpräis ass, leeft d'Optioun wäertlos aus an den Optiounskäufer verléiert d'Präis.
6. Währung Optiounen
Eng Währungsoptioun ass eng Aart vun Derivatkontrakt, deen dem Besëtzer d'Recht gëtt, awer net d'Verpflichtung, eng spezifizéiert Währung zu engem spezifizéierte Präis op oder virun engem spezifeschen Datum ze kafen oder ze verkafen. Währungsoptioune ginn vun Investisseuren benotzt als e Wee fir géint Währungsrisiko ze hedgen oder iwwer d'Bewegung vun de Währungswechselen ze spekuléieren.
D'Konditioune vun engem Währungsoptiounskontrakt gi festgeluegt vum ënnerierdesche Währungspaar, dem Streikpräis, dem Verfallsdatum an der Prime. De Basisdaten Währungspaar ass d'Währungspaar op deem den Optiounskontrakt baséiert. De Streikpräis ass de Präis bei deem den Inhaber vun der Optioun dat ënnerierdesch Währungspaar ka kafen oder verkafen. Den Verfallsdatum ass den Datum op deem den Optiounskontrakt ofleeft an d'Optioun net méi valabel ass. De Präis ass de Präis vum Optiounskontrakt.
Währung Optiounen kann entweder europäesch-Stil oder amerikanesch-Stil ginn. Europäesch-Stil Optiounen kënnen nëmmen um Verfallsdatum ausgeübt ginn, während amerikanesch-Stil Optiounen zu all Moment bis zum Verfallsdatum ausgeübt kënne ginn.
Währungsoptioune ginn um Over-the-Counter (OTC) Maart gehandelt a ginn net op den Austausch gehandelt.
7. Commodity Optiounen
Eng Commodity Optioun ass e Kontrakt deen dem Besëtzer d'Recht gëtt, awer net d'Verpflichtung, eng spezifesch Quantitéit vun enger Commodity zu engem spezifizéierte Präis op oder virun engem spezifizéierten Datum ze kafen oder ze verkafen.
De Präis, op deem d'Optioun ausgeübt ka ginn, gëtt Streikpräis genannt, an den Datum op deem d'Optioun ofleeft gëtt den Verfallsdatum genannt.
Wann d'Optioun net vum Verfallsdatum ausgeübt gëtt, leeft se of a gëtt wäertlos.
Wann déi ënnerierdesch Commodity net op engem reglementéierten Austausch gehandelt gëtt, gëtt d'Optioun als en Over-the-Counter (OTC) Kontrakt ugesinn.
Deen uewe genannte Guide soll Iech hëllefen mat Handelsoptiounen unzefänken. Denkt drun, Optiounshandel ass eng spekulativ Venture an Dir sollt ni méi riskéieren wéi Dir Iech leeschte kënnt ze verléieren.
Mat enger korrekter Fuerschung an engem zolitte Verständnis vun de involvéierte Risiken, Optiounshandel kann e rentabel Wee sinn fir Iech ze investéieren.
Hannerlooss eng Äntwert