ການລົງທຶນໃນ REITs ມາພ້ອມກັບການຕອບແທນທີ່ມີໂຄງສ້າງຢ່າງສົມບູນກ່ຽວກັບໂຄງການການລົງທຶນທີ່ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງແລະເປັນຈິງ.
ນີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍກ່ຽວກັບຈໍານວນເງິນທີ່ພວກເຂົາລົງທຶນ.
ສ່ວນໃຫຍ່, REITs ແມ່ນເວທີການລົງທຶນທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການທີ່ຈະມີລາຍໄດ້ຄົງທີ່ຕະຫຼອດເດືອນໂດຍບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍ.
ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກທຶນຫຼັງຈາກທີ່ພວກເຂົາຂາຍຫນ່ວຍ REIT ຂອງເຂົາເຈົ້າແລະແມ້ກະທັ້ງ ເງິນປັນຜົນ ກ່ຽວກັບການລົງທຶນ, ຍົກສູງຄວາມສາມາດດ້ານລາຍຮັບຂອງເຂົາເຈົ້າ.
REITs ແມ່ນຫຍັງ?
ການລົງທືນອະສັງຫາລິມະຊັບ, ຫຼືຫຍໍ້ເປັນ REIT, ແມ່ນນິຕິບຸກຄົນທີ່ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນເພື່ອຈຸດປະສົງຂອງຊ່ອງທາງການສະຫນອງທຶນທີ່ສາມາດລົງທຶນເຂົ້າໄປໃນການເປັນເຈົ້າຂອງ, ການດໍາເນີນງານ, ຫຼືການເງິນໃນອະສັງຫາລິມະສັບທີ່ສ້າງລາຍຮັບທີ່ສໍາຄັນ.
ຖ້າທ່ານ, ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນ, ຕ້ອງການເຂົ້າເຖິງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບ, ທ່ານສາມາດເຮັດແນວນັ້ນໄດ້ຢ່າງງ່າຍດາຍໂດຍການລົງທຶນໃນຮຸ້ນຂອງ REIT ແລະການສໍາຜັດກັບບໍລິສັດອະສັງຫາລິມະສັບຈໍານວນຫນຶ່ງໃນທຸລະກິດ. ໂດຍບໍ່ມີການລົງທຶນໃດໆ ຫຼັກຊັບອະສັງຫາລິມະສັບ.
ໃນປັດຈຸບັນ, ມີ 3 REITs ໃນປະເທດອິນເດຍທີ່ໄດ້ຮັບການຈົດທະບຽນແລະອະນຸມັດໂດຍຄະນະກໍາມະການຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະໄດ້ຖືກຈົດທະບຽນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບອິນເດຍ.
ເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນການລົງທຶນໃນກອງທຶນ REIT ຕໍ່ໄປນີ້, ທ່ານຈະຕ້ອງມີບັນຊີ demat. ຖ້າເຈົ້າບໍ່ມີ, ລົງທະບຽນສໍາລັບ Zerodha – ນາຍໜ້າແນະນຳອັນດັບ 1 ຂອງພວກເຮົາ.
ນີ້ແມ່ນ 3 ກອງທຶນ REIT ອັນດັບຕົ້ນໃນປະເທດອິນເດຍ.
1. Mindspace REIT
Mindspace REIT ແມ່ນຫນຶ່ງໃນບັນດາຫຼັກຊັບທີ່ໄດ້ຮັບການຈັດອັນດັບທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບໃນປະເທດອິນເດຍ.
ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນໂດຍກຸ່ມບໍລິສັດ K Raheja Corp, ຫຼັກຊັບປະກອບມີຫ້ອງການທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີໃນ Pune, Mumbai, Chennai, ແລະ Hyderabad.
ບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມລາຍຮັບຂອງຕົນເປັນປະມານ 1600 crore ໃນສີ່ປີທີ່ຜ່ານມາແລະເພີ່ມຂຶ້ນ 5 ສ່ວນຮ້ອຍໃນປີ 2021.
ເຖິງແມ່ນວ່າມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິຂອງຫຼັກຊັບໄດ້ຍ້າຍໄປເຖິງ 345.2 ຈາກ 326.1 ໃນປີນີ້ (2021).
ສິ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດກ່ຽວກັບການລົງທຶນໃນ REIT ສະເພາະນີ້ແມ່ນວ່າມັນສະຫນອງ 90% ຂອງ NDCF ເປັນຜົນຜະລິດຫລັງພາສີ, ພ້ອມກັບ SPVs ທັງຫມົດທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງໂດຍ REIT.
ພຽງແຕ່ Mindspace Hyderabad ແບ່ງປັນຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງກັບລັດຖະບານ Andhra Pradesh. ໃນປັດຈຸບັນມັນຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 322.0 INR.
ຈຸດສໍາຄັນຂອງ Mindspace REIT–
- ລາຍໄດ້ຈາກການດໍາເນີນງານສຸດທິ (NOI) ຍັງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນສໍາລັບ REIT ແລະເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 1374.1 crore.
- ເງິນກູ້ຕໍ່ມູນຄ່າແມ່ນຢູ່ທີ່ 14 ສ່ວນຮ້ອຍ
- ຜົນຜະລິດການແຈກຢາຍແມ່ນຢູ່ທີ່ 7 ສ່ວນຮ້ອຍ
- ໜີ້ສິນສຸດທິຕໍ່ NOI ແມ່ນ 2.5 ເທົ່າ
- EBITDA ໄດ້ຫຼຸດລົງເຖິງ 669 crore
- ເງິນສົດແລະການລົງທຶນໄລຍະສັ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນປະມານ 360 crore.
- Mindspace REITY ມີການແຈກຢາຍການເສຍພາສີທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ
2. ສະຖານທູດ REIT
REIT ສະຖານທູດ ເປັນ REIT ທີສອງໃນບັນຊີລາຍຊື່ຂອງພວກເຮົາ, ຈົດທະບຽນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບອິນເດຍ, ສະຫນັບສະຫນູນແລະສະຫນັບສະຫນູນໂດຍສະຖານທູດແລະ Blackstone.
ມັນເປັນ REIT ທໍາອິດທີ່ໄດ້ລົງທະບຽນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະຍັງເປັນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ມີຢູ່ໃນອາຊີທັງຫມົດໂດຍພື້ນທີ່ຂອງມັນ.
REIT ນີ້ດໍາເນີນການຢູ່ໃນພື້ນທີ່ 42.4 ລ້ານຕາລາງຟຸດແລະປະກອບມີສວນສາທາລະນະແປດຫ້ອງການ, ໂຮງງານໄຟຟ້າພະລັງງານແສງຕາເວັນ 100 MW ຫນຶ່ງ, ແລະໂຮງແຮມສອງແຫ່ງໃນຫຼັກຊັບຂອງຕົນ.
ພື້ນທີ່ປະຕິບັດການສໍາເລັດຂອງ REIT ແມ່ນ 32.3 ລ້ານຕາລາງຟຸດ, ມີພື້ນທີ່ຄອບຄອງເກືອບ 90 ສ່ວນຮ້ອຍໃນປີ 2021. ຕະຫຼາດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດສໍາລັບ REIT ນີ້ແມ່ນ Bangalore, Mumbai, ແລະ Pune.
ລາຍຮັບຂອງບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນໄລຍະປີທີ່ຜ່ານມາ, ບັນລຸເຖິງ 2360 ຕື້ໃນປີ 2021.
ນັບຕັ້ງແຕ່ການເພີ່ມເງິນກູ້ຄືນໜີ້ສິນຂອງບໍລິສັດ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍຂອງການກູ້ຢືມເງິນຂອງສະຖານທູດ REIT ໄດ້ຫຼຸດລົງປະມານ 7%. ໃນປັດຈຸບັນມັນຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 360.13 INR.
ຈຸດສໍາຄັນຂອງ REIT ສະຖານທູດ –
- ພວກເຂົາເຈົ້າມີນ້ໍາຫນັກຫມົດອາຍຸການເຊົ່າສະເລ່ຍຂອງ 7 ປີ.
- EBITDA ໄດ້ເຕີບໂຕ 14 ເປີເຊັນໃນປີ 2021
- NOI ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 12 ເປີເຊັນໃນປີ 2201
- ຂອບການດໍາເນີນງານຢືນຢູ່ທີ່ 86 ເປີເຊັນ
- ໄຕມາດທີສາມຂອງປີ 2021 ໄດ້ເປັນພະຍານວ່າບໍລິສັດໄດ້ລະດົມທຶນ 5200 crore ຜ່ານ NCDs ເພື່ອ refinance ຫນີ້ສິນທີ່ມັນຖືຢູ່.
- REIT ສະຖານທູດແມ່ນສຸມໃສ່ຢ່າງສູງໃນພາກພື້ນ NCR ແລະ Bangalore.
3. Brookfield India REIT
REIT ໃຫມ່ທີ່ສຸດທີ່ຈະເຂົ້າຮ່ວມອີກສອງອັນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບອິນເດຍແມ່ນ Brookfield India REIT.
ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນໂດຍ Brookfield AMC, ມັນເປັນຫຼັກຊັບການຄ້າອະສັງຫາລິມະສັບທີ່ຄຸ້ມຄອງໂດຍສະຖາບັນດຽວເທົ່ານັ້ນ. ຊັບສິນທາງການຄ້າຂອງພວກເຂົາແມ່ນແຜ່ຂະຫຍາຍໄປທົ່ວ 14 ລ້ານຕາລາງຟຸດໃນ Noida, Gurugram, Mumbai, ແລະ Kolkata.
ພວກເຂົາຍັງຢູ່ໃນຂັ້ນຕອນການໄດ້ມາອີກ 8.2 ລ້ານຕາລາງຟຸດເພື່ອຂະຫຍາຍໂຄງການຂອງພວກເຂົາ.
ຕະຫຼາດຕົ້ນຕໍສໍາລັບ Brookfield India REIT ແມ່ນພາກພື້ນ Delhi NCR, ເຊິ່ງລວມມີຫຼາຍກ່ວາ 50% ຂອງມູນຄ່າຊັບສິນທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດ.
ຫຼັກຊັບແນ່ນອນຖືທ່າແຮງທີ່ຈະເປັນພະຍານເຖິງການເພີ່ມຂື້ນຂອງເຄື່ອງຫມາຍໃນຕະຫລາດຈາກ 31 ເປີເຊັນເຖິງ 34 ສ່ວນຮ້ອຍໃນປີ 2023. ໃນປັດຈຸບັນມັນຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 294.1 INR.
ບາງຂໍ້ມູນອື່ນໆກ່ຽວກັບ Brookfield India REIT –
- ໄລຍະເວລາຂອງສັນຍາເຊົ່າໂດຍສະເລ່ຍແມ່ນ 7 ປີ
- TCS, Cognizant, ແລະ Accenture ປະກອບເປັນພື້ນທີ່ເຊົ່າສ່ວນໃຫຍ່.
- ຫນີ້ສິນທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດຢືນຢູ່ທີ່ 2120 crore.
- ພວກເຂົາມີມູນຄ່າຕໍ່າຂອງ 18 ສ່ວນຮ້ອຍ
- ກະແສເງິນສົດຈາກການດໍາເນີນງານເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 21.5 crore ເປັນ 80.7 crore ໃນປີ 2021.
- ກະແສເງິນສົດຈາກການເງິນຢືນຢູ່ທີ່ 205.5 crore ໃນປີ 2021.
- ມັນສະຫນອງອັດຕາການຄອບຄອງສູງສຸດແລະຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ
ທັງສາມ REITs ໄດ້ກ່າວເຖິງການຄ້າຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ Bombay ແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແຫ່ງຊາດ.
ພວກເຂົາເປັນພຽງສາມ REITs ທີ່ມີລາຍຊື່ໃນປັດຈຸບັນແລະຖືທ່າແຮງອັນໃຫຍ່ຫຼວງສໍາລັບຜົນຕອບແທນທີ່ສໍາຄັນໃນອະນາຄົດ.
ພວກເຂົາສາມາດຊື້ຂາຍໃນຕະຫລາດຫລັກຊັບຄືກັບຫຼັກຊັບອື່ນໆແລະຕ້ອງການບັນຊີ Demat ເປັນຄໍາສັ່ງ.
REITs ມີຂອບເຂດແລະທ່າແຮງອັນໃຫຍ່ຫຼວງເພື່ອໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ຈາກການຊື້ຂາຍບໍລິສັດຫຼັກຊັບອະສັງຫາລິມະສັບເຫຼົ່ານີ້. ເງື່ອນໄຂການລົງທຶນຂັ້ນຕ່ໍາສໍາລັບການລົງທຶນໃນ REITs ແມ່ນບໍ່ຫຼາຍປານໃດແລະພຽງແຕ່ຕ້ອງການໃຫ້ທ່ານລົງທຶນ INR 15,000.
ຖ້າທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກລາຍໄດ້ຄົງທີ່ແລະຄວາມສ່ຽງທີ່ຫຼຸດລົງ, REITs ແມ່ນເວທີການລົງທຶນທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບທ່ານ!
Prabal Choudhury
NRIs / OCIs ສາມາດລົງທຶນໃນ REITs ຂອງອິນເດຍໄດ້ບໍ?
Aayush Bhaskar
ແມ່ນແລ້ວ, NRIs ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃຫ້ລົງທຶນໃນ REITs.