Nelistinguojamos akcijos yra tiesiog tos akcijos, kurios nėra įtrauktos į jokią kapitalo rinką.
Tačiau šiuos išteklius galima įsigyti kitose platformose.
Šis straipsnis jums pasakys viską apie šias į biržos sąrašus neįtrauktas įmones ir kaip galite lengvai į jas investuoti.
Taigi, daugiau nedelsdami, eikime tiesiai prie to.
Kas yra nelistinguojamos akcijos?
Nelistinguojamos akcijos yra vertybiniai popieriai arba finansiniai produktai, kurie nėra įtraukti į biržos sąrašus. Jais prekiaujama ne biržos (OTC) rinkoje ir jie vadinami ne biržos vertybiniais popieriais.
Rizika, susijusi su investavimu į akcijų rinką, yra palyginti mažesnė nei ne biržos rinkose dėl veiksmingo SEBI reguliavimo, rinkos kainodaros ir informacijos atskleidimo skaidrumo.
Tačiau nelistingoje erdvėje tokio atvirumo ar kontrolės nėra. Taigi investuotojai, prieš investuodami į šį sektorių, turi atidžiai išnagrinėti.
Nelistinguojamų finansinių vertybinių popierių rūšys
Finansinėmis priemonėmis, kurios neatitinka listingavimo standartų, oficialioje biržoje neprekiaujama.
Nelistinguojamus vertybinius popierius paprastai išleidžia mažesnės ar naujesnės įmonės, kurios negali arba nenori laikytis oficialių biržos taisyklių, pvz., rinkos kapitalizacijos apribojimų ar įtraukimo į biržos sąrašus išlaidų.
Be to, įmonė turi būti išleidusi tam tikrą akcijų skaičių ir turėti galimybę sumokėti už įtraukimą į biržos sąrašą, kol jis tampa viešas.
Kartais net teisėtos užsienio korporacijos, kurios nenori teikti SEC ataskaitų, neįtraukia savęs į sąrašą. akcijų rinkose.
Kita vertus, nominaliomis akcijomis dažnai prekiaujama OTCBB arba rožinės spalvos lapuose ir tai yra vienas populiariausių nelistinguojamų vertybinių popierių. Tai apima cento akcijas, kuriomis galima prekiauti menkomis kainomis.
Daugeliu neakcinių, nelistinguojamų priemonių, tokių kaip apsikeitimo sandoriai, vyriausybės vertybiniai popieriai ir įmonių obligacijos, taip pat prekiaujama ne biržos rinkoje.
Žingsnis po žingsnio vadovas, kaip investuoti į nelistinguojamas akcijas
Norint suskirstyti investavimo į nebiržinius akcijas procesus, galima atlikti šiuos septynis veiksmus:
1. Demat ir prekybos sąskaitos reikalavimai
Jei pirmą kartą investuojate į nelistinguojamas akcijas, būtina turėti Demat sąskaitą ir prekybos sąskaitą.
Galite naudoti bet kurią CDSL arba NSDL registruotą prekybos ir Demat sąskaitą. Tačiau jums gali nepavykti įsigyti ar parduoti neįtrauktų akcijų per tarpininkavimo įmonę, suteikiančią jums „Demat“ sąskaitą, nes jie tokiomis akcijomis neprekiauja.
Du šalies depozitoriumai, CDSL ir NSDL, atlieka gyvybiškai svarbų vaidmenį šioje situacijoje. Akcijos siunčiamos į jūsų Demat sąskaitą, kai perkate nelistinguojamus vertybinius popierius.
Jūs netgi galite naudoti „MyEasi“ programą iš CDSL arba NSDL programą, kad patikrintumėte tą patį.
2. Pasirinkite geriausią tarpininką
Kitas etapas – idealaus tarpininko pasirinkimas, o tai vienas svarbiausių viso proceso žingsnių. Nelistinguojamų akcijų galite įsigyti iš įvairių tarpininkų. Šitie yra:
- Brokeriai
- PMS verslas
- Promoters\sEquity Investuotojai į sutelktinio finansavimo platformas/Angel Funds
- Darbuotojai, kurie šiuo metu dirba įmonėje ir turi ESOP
Brokeriai, prekiaujantys šiomis akcijomis, yra patogiausias būdas investuoti į nelistinguojamas akcijas, nes jos yra lengvai prieinamos.
Šios maklerio įmonės perka akcijas iš įmonių, norinčių parduoti savo akcijas. Tada jie siūlo parduoti akcijas pirkėjams, padeda pirkti ir parduoti akcijas bei stebi šių nelistinguojamų akcijų kainą.
3. Atsargų įvertinimas
Turite tikėti šiais brokeriais, nes negalite rasti šių akcijų kainos internete ar biržoje. Šie brokeriai taiko tam tikrus mokesčius mainais už savo paslaugas.
Mokesčiai skiriasi nuo vieno brokerio. Taigi jūs turite palyginti kainas ir jų siūlomas paslaugas. Taip pat turėtumėte sužinoti, kokiomis nelistinguotomis akcijomis jie prekiauja.
4. Derybos Užsakymo pateikimas
Nelistinguotomis akcijomis prekiaujama ne biržoje. Taigi, jei norite į juos investuoti, dėl kainos turėsite derėtis su tarpininku.
Tada galite derėtis dėl mažesnės kainos arba įsigyti akcijų, pavyzdžiui, už Rs. 120 už akciją.
Tarpininkas grįš pas jus, jei kaina nukris žemiau Rs. 100, ir jūs galite lengvai užbaigti operaciją. Kaip ir pirkdami, taip pat galite atidėti savo akcijų pardavimą, kol jos pasieks pageidaujamą kainą.
5. Užsakymo pateikimas
Į pavedimus įtraukiamas norimų pirkti ar parduoti akcijų skaičius ir kaina, už kurią norite tai padaryti.
Tada tarpininkas įvertins užsakymą prieš jį apdorodamas. Užsakymus galima pateikti telefonu arba paskambinti tarpininkui (arba išsiųsti jam laišką) ir suteikti visą informaciją. Pažvelkime į dokumentų, kurių reikia norint užpildyti užsakymą, sąrašą.
6. Reikalingas dokumentų pateikimas.
Tiek perkant, tiek parduodant akcijas, reikalingi šie dokumentai:
- „Pan Card“
- AADHAAR KORTELĖ
- Pagrindinė kliento kopija
- Atšauktas patikrinimas
Be pirmiau minėtų dokumentų, norint parduoti nelistinguojamas akcijas, reikalingas pristatymo instrukcijos lapelis (DIS).
CMC yra dokumentas, kuriame pateikiamos instrukcijos apie perkamų akcijų skaičių, vienos akcijos kainą ir bendrą sumą.
Panašiai DIS yra nurodytas akcijų, kurias ketinate parduoti, skaičius, prašoma kaina ir visos pardavimo pajamos. Tarpininkas / brokeris pateikia abu šiuos dokumentus.
Priešpaskutinis žingsnis, apimantis akcijų perleidimą ir apmokėjimą, yra jūsų rankose, nes kitą kartą turėsite atlikti mokėjimą.
Tarpininkas pradės apdoroti jūsų pirkinį, kai tik gaus mokėjimą. Akcijos jūsų „Demat“ paskyroje atsidurs per porą darbo dienų.
Norėdami parduoti šias akcijas, pirmiausia turite jas pervesti į tarpininko sąskaitą arba tiesiai į kito investuotojo sąskaitą, o vėliau gautas lėšas įnešite į jūsų banko sąskaitą.
Sandoris užbaigiamas, kai gaunate akcijas, kol jas perkate arba pinigus parduodate.
Būdai, kaip investuoti į biržos sąraše neįtrauktas įmones
Galite dalyvauti privačioje įmonėje prieš jos pirminį viešąjį siūlymą (IPO), įsigydami jos nelistinguojamų akcijų. Tikėtinas pelnas yra viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl investuotojai perka šias akcijas.
Bendrovės siūlo diskontuotas šių akcijų kainas, kad investuotojai galėtų nusipirkti didelę dalį savo nelistinguojamų akcijų. Šių akcijų kaina greičiausiai padidės per IPO, todėl ankstyvieji investuotojai taps turtingi.
Kadangi nelistinguojamos akcijos gali būti pervedamos tik elektroniniu būdu, kiekvienas norintis jas įsigyti privalo turėti Demat paskyrą. Tai garantuoja įmonių sektoriaus atvirumą, investuotojų apsaugą ir valdymą.
Pažiūrėkime, kaip galima investuoti į nelistinguojamas bendroves.
1. Per tarpininkus ir startuolius
Internetu nelistinguojamų akcijų pirkimas paprastai yra verslininkų pasirinkimas. Paprastai jie siūlo savo kapitalą savo svetainėse.
Paprastai mažiausiai Rs. 50,000 XNUMX privaloma būti įmonės dalimi tokiame ankstyvame etape. Tačiau tai priklauso tik nuo įmonės.
Aayush pastaba:
Vienintelis kartas, kai aš nusipirkau nelistinguojamų bendrovės akcijų, buvo per daug Dezerv. Mano pirktos akcijos priklauso įmonei boAt.
2. Per Darbuotojus
Dauguma privačių įmonių siūlo savo darbuotojams akcijų nuosavybės planus (ESOP), kad juos išlaikytų ir suteiktų nuosavybės jausmą. Taigi šios nelistinguojamos akcijos yra prieinamos ir darbuotojams.
Tai reiškia, kad galite tiesiog paprašyti savo draugų ar giminaičių, kad jie jums atpirktų tokių įmonių akcijų.
3. Per finansų įstaigas
Kadangi nelistinguojamos akcijos yra nebrangios, finansų institucijos į jas investuoja daug pinigų. Taigi investuotojas, turintis didelį kapitalą ir toleruojantis didelę riziką, paprastai investuoja į nelistinguojamas akcijas per finansų įstaigą.
4. Sutelktinio finansavimo platformos
Tai įprasta pradedančiųjų įmonių praktika, nes ji suteikia galimybę didelei investuotojų grupei sujungti savo išteklius ir finansuoti pradedančiuosius mainais už tam tikrą procentą jų nelistinguojamų akcijų. Šie investuotojai vėliau finansuoja šias įmones mainais į kapitalą.
Kaip pasirinkti neįtrauktas įmones
Egzistuoja įvairūs būdai, kaip pasirinkti tinkamiausią būdą investuoti į nelistinguojamas bendroves. Patikrinkite juos žemiau.
1. Ištirkite futuristines industrijas
Tai vis dar yra pagrindinė motyvacija investuoti. Raskite rytojaus pramonės šakas, į kurias norite investuoti. Paprastai rinkoje nėra daug įmonių ir jos dar tik pradeda kurtis.
Žaidimai, SaaS, Fintech, elektroninė prekyba ir kitos gerai žinomos pramonės šakos buvo įtrauktos į populiarėjančių investicijų sąrašą daugelį metų.
2. Sužinokite, kas jau investavo
Galite rasti įmones, kuriose kai kurie gerai žinomi sėkmingų startuolių įkūrėjai vėl eina į jų remiamas rinkas. Jei norite, taip pat galite patikrinti, kurie žinomi verslo magnatai į juos investavo.
Dažniausiai šie angelai investuotojai sugeba surasti įmones, kurios ateityje taps labai sėkmingos. Be to, jie turi visą investuotojų komandą, kuri atlieka visus būtinus patikrinimus, kad užtikrintų, jog jų investicijos yra gerose rankose.
3. Įmonės, einančios į viešumą
Įmonės, kurios beveik išleis į biržą, vis tiek gali turėti konkurencinį pranašumą prieš emisijos kainą. Tačiau tai tik vienas iš daugelio privalumų. Dauguma šių įmonių anksčiau paskelbė savo DRHP.
Šiuose įrašuose, dažnai vadinamuose šventaisiais gralais, yra visa svarbi informacija apie įmonę. Be to, jie yra tvarkomi profesionaliai ir yra anksčiau į biržos sąrašus įtrauktų įmonių dukterinės įmonės.
4. Likvidumas
Likvidumas yra esminis veiksnys ieškant nelistinguojamų įmonių. Likvidios įmonės paprastai turi daug suinteresuotų investuotojų ir turi dideles prekybos apimtis.
5. Investavimas prieš IPO
Įmonės akcijų pirkimas arba pardavimas prieš pradinį viešąjį akcijų siūlymą (IPO) prieš IPO rinkoje. Nėra biržos, kurioje galėtumėte įsigyti šių akcijų, nes jomis neprekiaujama atviroje rinkoje.
Nelistinguojamų akcijų galima įsigyti per tarpininkus ir platformas, kurios specializuojasi nelistinguojamų akcijų nustatymu ir pateikimu į rinką. Tarpininkai ir platformos ne tik perka akcijas iš esamų ir norinčių naujų investuotojų, bet ir siūlo darbuotojų akcijų opcionų planus (ESOP).
Prieš IPO rinka atsivėrė neseniai ir dabar yra prieinama plačiajai visuomenei. Yra internetinių rinkų, kuriose investuotojai gali įsigyti nelistinguojamų įmonių akcijų, įskaitant „Analah Capital“, „TradeUnlisted“ ir „Unlistedkart“. Šių nelistinguojamų įmonių akcijos laikomos „Demat“ paskyroje.
Minimali šios investicijos suma gali svyruoti nuo 25,000 50,000 iki XNUMX XNUMX rupijų, atsižvelgiant į nelistinguojamą akciją. Kitos investicinės platformos nenurodė minimalaus investavimo reikalavimo.
Visos akcijos prieš IPO yra ribojamos šešis mėnesius nuo įtraukimo į biržą datos ir vadovaujantis Indijos rinkos reguliavimo institucijos nuostatomis. Tai rodo, kad negalite parduoti akcijų, kol nepraėjo šeši mėnesiai nuo įtraukimo į biržos sąrašus datos.
Trumpalaikiai vertybiniai popieriai – tai nelistinguojami vertybiniai popieriai, kurie parduodami greičiau nei per 24 mėnesius. Pajamos apmokestinamos taikant mokesčių plokštės tarifą, kuris taikomas jums ir asmens pajamoms. Po indeksavimo ilgalaikio kapitalo prieaugio, parduoto po 24 mėnesių, mokesčio tarifas yra 20 procentų.
Svarbu atsiminti, kad nelistinguojamos akcijos yra nestabilios ir nelikvidžios, todėl gali nepavykti jų greitai parduoti. Kadangi rinkoje prieš IPO vyrauja instituciniai žaidėjai, o jų sandoriai paprastai vyksta lėčiau, parduoti akcijas ir gauti grynųjų pinigų bet kurią paros valandą yra sudėtinga.
Nelistinguojamų įmonių akcijų pirkimo trūkumai
Nelistinguojamų akcijų pirkimas nėra tikras kelias į sėkmę. Kiekviena šiuo metu nelistinguojama įmonė nebūtinai turi būti turto gamintoja.
Kadangi informacijos yra mažai, nustatyti nelistinguojamų įmonių akcijų tikrąją vertę taip pat gana sudėtinga. Be to, perkant nelistinguojamos bendrovės akcijas taip pat kyla tam tikra rizika.
Net tada, kai parduodate tokių korporacijų akcijas, gali būti sunku, jei nelistinguojama bendrovė netrukus nebus įtraukta į biržos prekybos sąrašus. Kitaip tariant, gali kilti likvidumo problemų.
Verslo, kuris neprekiauja geros reputacijos vertybinių popierių biržose, akcijos yra apmokestinamos didesniu tarifu, todėl sumažėja jūsų pelno marža. Be to, šių akcijų laikymas „Demat“ paskyroje taip pat yra pakankamai brangus.
Išvada
Jei kurį laiką buvote akcijų rinkose, turite žinoti apie tokio turto rizikos potencialą. Nors akcijų rinkos yra saugios ir jose nėra sukčių, ji turi savo reguliavimo instituciją SEBI.
Nelistinguojamų akcijų pirkimas gali kelti pavojų mažmeniniams investuotojams ir prekiautojams, nes jie susiduria su daugybe sukčiavimo atvejų. Taip yra todėl, kad šių akcijų SEBI nereglamentuoja.
Taigi, galite galvoti apie tai dviem būdais: esate įsimylėję šią nebiržinę bendrovę ir žinote visus pagrindus, arba galite pasirinkti investuoti tik tiek, kiek galite sau leisti prarasti. Tikimės, kad dabar žinote, kaip investuoti į nekotiruotų Indijos bendrovių akcijas nuo A iki Z.
Palikti atsakymą