Biržā neiekļautās akcijas ir vienkārši tās akcijas, kuras nav kotētas nevienā no kapitāla tirgiem.
Tomēr šie līdzekļi ir pieejami citās platformās.
Šis raksts jums pastāstīs visu par šiem biržā nekotētajiem uzņēmumiem un to, kā jūs varat viegli tajos ieguldīt.
Tātad, vairs nekavējoties, ķersimies pie tā.
Kas ir biržas sarakstā neiekļautās akcijas?
Biržā nekotētas akcijas ir vērtspapīri vai finanšu produkti, kas nav kotēti biržā. Tos tirgo ārpusbiržas (OTC) tirgū un sauc par ārpusbiržas vērtspapīriem.
Risks, kas saistīts ar ieguldījumiem akciju tirgū, ir salīdzinoši zemāks nekā ārpusbiržas tirgos, pateicoties SEBI efektīvajam regulējumam, tirgus cenām un informācijas atklātībai.
Tomēr neuzskaitītajā telpā šādas atvērtības vai kontroles nav. Tādējādi investoriem pirms investīcijām šajā nozarē ir jāveic rūpīga pārbaude.
Biržā nekotēto finanšu vērtspapīru veidi
Finanšu instrumenti, kas neatbilst kotēšanas standartiem, netiek tirgoti oficiālā biržā.
Biržā nekotētos vērtspapīrus parasti emitē mazāki vai jaunāki uzņēmumi, kas nevar vai nevēlas ievērot oficiālos biržas noteikumus, piemēram, tirgus kapitalizācijas ierobežojumus vai iekļaušanas izmaksas.
Turklāt uzņēmumam ir jābūt emitētajam noteiktam skaitam akciju, un tam vajadzētu būt iespējai samaksāt par tā iekļaušanu biržā, kamēr tas kļūst publiski pieejams.
Dažreiz pat likumīgās ārvalstu korporācijas, kas nevēlas iesniegt SEC ziņojumus, sevi nereģistrē akciju tirgos.
No otras puses, nominālās akcijas bieži tiek tirgotas OTCBB vai rozā biržās, un tas ir viens no populārākajiem nekotētajiem vērtspapīriem. Tas ietver santīmu akcijas, kuras var tirgot par zemām cenām.
Ārpusbiržas tirgū tiek tirgoti arī daudzi neakciju, nekotēti instrumenti, piemēram, mijmaiņas darījumi, valsts vērtspapīri un korporatīvās obligācijas.
Detalizēti norādījumi par ieguldījumiem biržā nekotētās akcijās
Lai sadalītu nekotēto akciju ieguldījumu procesu, var izmantot šādas septiņas darbības:
1. Demat un tirdzniecības konta prasības
Ja pirmo reizi ieguldāt nekotētās akcijās, ir nepieciešams Demat konts un tirdzniecības konts.
Varat izmantot jebkuru CDSL vai NSDL reģistrētu tirdzniecības un Demat kontu. Tomēr jūs, iespējams, nevarēsit pirkt vai pārdot biržas sarakstā neiekļautās akcijas, izmantojot brokeru firmu, kas piešķir jums Demat kontu, jo tā nenodarbojas ar šādām akcijām.
Diviem valsts depozitārijiem, CDSL un NSDL, ir būtiska loma šajā situācijā. Akcijas tiek nosūtītas uz jūsu Demat kontu, kad iegādājaties biržā nekotētos vērtspapīrus.
Jūs pat varat izmantot MyEasi App no CDSL vai NSDL lietojumprogrammas, lai pārbaudītu to pašu.
2. Izvēlieties labāko starpnieku
Nākamais posms ir ideālā starpnieka izvēle, kas ir viens no svarīgākajiem posmiem visā procesā. Jūs varat iegādāties nekotētas akcijas no dažādiem starpniekiem. Šie ir:
- Brokeri
- PMS uzņēmumi
- Promoters\sEquity Investors kolektīvās finansēšanas platformās/Eņģeļu fondos
- Strādnieki, kuri pašlaik strādā uzņēmumā un kuriem ir ESOP
Brokeri, kas nodarbojas ar šīm akcijām, ir ērtākais veids, kā ieguldīt biržā nekotētās akcijās, jo tās ir viegli pieejamas.
Šīs brokeru sabiedrības iegādājas akcijas no uzņēmumiem, kas vēlas pārdot savas akcijas. Pēc tam viņi piedāvā akcijas pārdošanai pircējiem, palīdz pirkt un pārdot akcijas un uzrauga šo nekotēto akciju cenu.
3. Krājumu novērtējums
Jums ir jātic šiem brokeriem, jo jūs nevarat atrast šo akciju cenu tiešsaistē vai biržā. Šie brokeri uzliek noteiktu maksu apmaiņā pret saviem pakalpojumiem.
Maksas atšķiras atkarībā no brokera. Tāpēc jums ir jāsalīdzina cenas un viņu piedāvātie pakalpojumi. Jums vajadzētu arī noskaidrot, ar kurām nekotētām akcijām viņi tirgojas.
4. Sarunas Pasūtījuma noformēšana
Biržā nekotētās akcijas tiek tirgotas ārpus biržas. Tātad, ja vēlaties tajos ieguldīt, jums būs jāvienojas par cenu ar starpnieku.
Pēc tam varat kaulēties par zemāku cenu vai iegādāties akcijas, piemēram, par Rs. 120 par akciju.
Starpnieks atgriezīsies pie jums, ja izmaksas nokritīsies zem Rs. 100, un jūs varat viegli pabeigt darījumu. Tāpat kā pirkšana, jūs varat arī atlikt savu akciju pārdošanu, līdz tās sasniegs vēlamo cenu.
5. Pasūtījuma noformēšana
Rīkojumi ietver akciju skaitu, ko vēlaties pirkt vai pārdot, kā arī cenu, par kādu vēlaties to darīt.
Pēc tam starpnieks novērtēs pasūtījumu pirms tā apstrādes. Pasūtījumus var veikt pa tālruni, vai arī varat piezvanīt starpniekam (vai nosūtīt viņam vēstuli) un sniegt visu informāciju. Apskatīsim pasūtījuma noformēšanai obligāto dokumentu sarakstu.
6. Nepieciešama dokumentu iesniegšana.
Gan akciju pirkšanai, gan pārdošanai ir nepieciešami šādi dokumenti:
- Pan Card
- AADHAAR KARTE
- Klienta galvenā kopija
- Pārbaude atcelta
Papildus iepriekš minētajiem dokumentiem, lai pārdotu nekotētās akcijas, ir nepieciešama piegādes instrukcijas kvīts (DIS).
CMC ir dokuments, kas satur norādījumus par iegādājamo akciju skaitu, vienas akcijas cenu un kopējo summu.
Tāpat DIS ir minēts akciju skaits, ko plānojat pārdot, pieprasītā cena un kopējie pārdošanas ieņēmumi. Starpnieks/starpnieks nodrošina abus šos dokumentus.
Priekšpēdējais solis, kas ietver akciju nodošanu un samaksu, ir jūsu rokās, jo jums ir jāveic maksājums.
Starpnieks sāks apstrādāt jūsu pirkumu, tiklīdz būs saņēmis maksājumu. Akcijas būs jūsu Demat kontā pāris darba dienu laikā.
Lai šīs akcijas pārdotu, tās vispirms jāpārskaita uz starpnieka kontu vai tieši uz cita investora kontu, kurš pēc tam ieskaitīs ieņēmumus Jūsu bankas kontā.
Darījums tiek pabeigts, kad jūs saņemat akcijas, kamēr jūs tās pērkat vai naudu, kad tās pārdodat.
Veidi, kā ieguldīt biržā nekotētos uzņēmumos
Jūs varat piedalīties privātā uzņēmumā pirms tā sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO), iegādājoties tā nekotētās akcijas. Paredzamie ieguvumi ir viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc investori iegādājas šīs akcijas.
Uzņēmumi nodrošina šīm akcijām diskontētas cenas, lai liktu investoriem iegādāties ievērojamu daļu no savām biržas sarakstā neiekļautajām akcijām. Šo akciju izmaksas, visticamāk, pieaugs IPO laikā, tādējādi padarot agrīnos investorus bagātus.
Tā kā biržas sarakstā neiekļautās akcijas var pārskaitīt tikai elektroniski, ikvienam, kas vēlas tās iegādāties, ir jābūt Demat kontam. Tas garantē korporatīvā sektora atvērtību, investoru aizsardzību un pārvaldību.
Apskatīsim dažādus veidus, kā ieguldīt biržā nekotētos uzņēmumos.
1. Izmantojot starpniekus un jaunuzņēmumus
Tiešsaistes biržā nekotēto akciju pirkšana parasti ir iespēja uzņēmējiem. Viņi parasti piedāvā savu kapitālu savās vietnēs.
Parasti vismaz Rs. 50,000 XNUMX ir obligāti, lai būtu daļa no uzņēmuma tik agrīnā stadijā. Tomēr tas ir atkarīgs tikai no uzņēmuma.
Aayush piezīme:
Vienīgā reize, kad esmu iegādājies kāda uzņēmuma nekotētas akcijas, bija cauri Dezerv. Nopirktās akcijas pieder uzņēmumam boAt.
2. Caur darbiniekiem
Lielākā daļa privāto uzņēmumu piedāvā saviem darbiniekiem akciju īpašumtiesību plānus (ESOP), lai tos saglabātu un radītu viņiem īpašumtiesību sajūtu. Tātad šīs nekotētās akcijas ir pieejamas arī darbiniekiem.
Tas nozīmē, ka varat vienkārši lūgt saviem draugiem vai radiem iegūt jums šādu uzņēmumu akcijas.
3. Ar finanšu institūciju starpniecību
Tā kā nekotētas akcijas ir lētas, finanšu iestādes tajās iegulda daudz naudas. Tādējādi ieguldītājs ar ievērojamu kapitālu un augstu riska toleranci parasti iegulda biržā nekotētās akcijās ar finanšu iestādes starpniecību.
4. Kopfinansēšanas platformas
Tā ir izplatīta prakse jaunuzņēmumos, jo tā ļauj lielai investoru grupai apvienot savus resursus un finansēt jaunuzņēmumus apmaiņā pret noteiktu procentuālo daļu no to nekotētajām akcijām. Šie investori vēlāk finansē šos uzņēmumus apmaiņā pret pašu kapitālu.
Kā izvēlēties biržā nekotētus uzņēmumus
Pastāv dažādi veidi, kā izvēlēties ideālāko veidu, kā ieguldīt biržā nekotētos uzņēmumos. Pārbaudiet tos zemāk.
1. Izpētiet futūristiskās nozares
Tā joprojām ir galvenā motivācija ieguldīt. Atrodiet rītdienas nozares, kurās ieguldīt. Parasti tirgū nav daudz uzņēmumu, un tie joprojām ir sākuma stadijā.
Spēļu spēles, SaaS, Fintech, e-komercija un citas labi zināmas nozares ir iekļautas tendenču sarakstā gadu gaitā.
2. Noskaidrojiet, kurš jau ir ieguldījis
Varat atrast uzņēmumus, kuros daži labi pazīstami veiksmīgu jaunuzņēmumu dibinātāji atkal ienāk tirgos, kurus viņi atbalsta. Ja vēlaties, varat arī pārbaudīt, kuri ievērojamie biznesa magnāti ir tajos ieguldījuši.
Lielāko daļu laika šiem eņģeļu investoriem ir prasme atrast uzņēmumus, kas nākotnē kļūs ļoti veiksmīgi. Turklāt viņiem ir visa investoru komanda, kas veic visu nepieciešamo uzticamības pārbaudi, lai garantētu, ka viņu ieguldījumi ir labās rokās.
3. Uzņēmumi, kas ir ceļā uz publiskošanu
Uzņēmumiem, kas ir tuvu biržai, joprojām var būt konkurences priekšrocības salīdzinājumā ar to emisijas cenu. Tomēr šī ir tikai viena no daudzajām priekšrocībām. Lielākā daļa šo uzņēmumu iepriekš ir publicējuši savus DRHP.
Šajos ierakstos, ko bieži dēvē par svētajiem grāliem, ir visa atbilstošā informācija par uzņēmumu. Turklāt tie tiek apstrādāti profesionāli un ir iepriekš biržā kotētu uzņēmumu meitasuzņēmumi.
4. Likviditāte
Likviditāte ir būtisks faktors, meklējot biržā nekotētos uzņēmumus. Likvīdiem uzņēmumiem parasti ir liels ieinteresēto investoru skaits un ievērojami tirdzniecības apjomi.
5. Investīcijas pirms IPO
Uzņēmuma akciju pirkšana vai pārdošana pirms uzņēmuma sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) pirms IPO tirgū. Nav biržas, kur šīs akcijas varētu iegādāties, jo tās netiek tirgotas atklātā tirgū.
Biržā nekotētās akcijas var iegādāties, izmantojot starpniekus un platformas, kas specializējas nekotēto akciju atrašanā un laišanā tirgū. Papildus akciju pirkšanai no esošajiem un jauniem investoriem, starpnieki un platformas piedāvā arī darbinieku akciju opciju plānus (ESOP).
Pirms IPO tirgus ir atvērts nesen, un tagad tas ir pieejams plašai sabiedrībai. Ir tiešsaistes tirgus, kur investori var iegādāties nekotētas akcijas no uzņēmumiem, tostarp Analah Capital, TradeUnlisted un Unlistedkart. Šo nekotēto uzņēmumu akcijas tiek glabātas Demat kontā.
Saskaņā ar Unlistedkart šī ieguldījuma minimālā summa var svārstīties no 25,000 50,000 līdz XNUMX XNUMX Rs, atkarībā no nekotētās daļas. Citas ieguldījumu platformas nav norādījušas uz minimālo ieguldījumu prasību.
Visas pirms IPO akcijas ir ierobežotas sešus mēnešus pēc iekļaušanas sarakstā un saskaņā ar Indijas tirgus regulatora noteikumiem. Tas norāda, ka jūs nevarat pārdot akcijas, pirms nav pagājuši seši mēneši pēc kotēšanas datuma.
Īstermiņa vērtspapīri ir biržā nekotēti vērtspapīri, kas tiek pārdoti mazāk nekā 24 mēnešu laikā. Ieguvumi tiek aplikti ar nodokli pēc nodokļa likmes, kas attiecas uz jums un personas ienākumiem. Pēc indeksācijas nodokļa likme ilgtermiņa kapitāla pieaugumam, ja to pārdod pēc 24 mēnešiem, ir 20 procenti.
Ir svarīgi atcerēties, ka biržā nekotētās akcijas ir nestabilas un nelikvīdas, tāpēc jūs, iespējams, nevarēsit tās ātri pārdot. Tā kā tirgū pirms IPO dominē institucionālie spēlētāji un viņu darījumi mēdz būt lēnāki, akciju pārdošana un skaidras naudas iegūšana jebkurā diennakts stundā ir izaicinājums.
Biržā neiekļauto uzņēmumu akciju pirkšanas trūkumi
Biržā nekotēto akciju iegāde nav drošs ceļš uz panākumiem. Katram pašlaik biržā nekotētam uzņēmumam nav obligāti jābūt bagātības ražotājam.
Tā kā ir pieejams maz informācijas, arī biržā nekotēto uzņēmumu akciju patiesās vērtības noteikšana ir diezgan sarežģīta. Arī biržas sarakstā neiekļautā uzņēmuma akciju iegāde ietver arī dažus raksturīgus riskus.
Pat tad, kad jūs pārdodat šādu korporāciju akcijas, tas var izrādīties sarežģīti, ja biržā nekotēts uzņēmums tuvākajā laikā netiks iekļauts biržas sarakstā. Citiem vārdiem sakot, var rasties likviditātes problēmas.
To uzņēmumu akcijas, kas netirgojas cienījamās biržās, tiek apliktas ar augstāku likmi, tādējādi samazinot jūsu peļņas normu. Turklāt šo akciju turēšana Demat kontā arī rada pietiekami labas izmaksas.
Secinājumi
Ja kādu laiku esat bijis akciju tirgos, jums ir jāapzinās risku potenciāls šādos aktīvos. Lai gan akciju tirgi ir droši un tajos nav krāpnieku, tam ir sava regulatīvā iestāde SEBI.
Biržā nekotēto akciju pirkšana var radīt risku privātajiem investoriem un tirgotājiem, jo viņi saskaras ar daudzām krāpniecībām. Tas ir tāpēc, ka šīs akcijas neregulē SEBI.
Tātad, jūs varat domāt par to divējādi: jūs esat iemīlējies šajā biržā nekotētajā uzņēmumā un zināt visus pamatprincipus, vai arī varat izvēlēties ieguldīt tikai tik daudz, ko varat atļauties zaudēt. Cerams, ka tagad jūs zināt Indijas biržā nekotēto uzņēmumu akciju investīcijas no A līdz Z.
Atstāj atbildi