പണമിടപാട് കൊണ്ട് ബാങ്കിംഗ് പ്രവർത്തിക്കില്ല!
ഈ പ്രസ്താവന നിങ്ങൾ കേട്ടിട്ടുണ്ടാകുമെന്ന് എനിക്ക് ഉറപ്പുണ്ട്. പ്രൊഫ. ഹൈമാൻ മിൻസ്കിയെപ്പോലുള്ള ഉന്നത സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധർ പോലും ബാങ്കുകളുടെ പ്രവർത്തന സമ്പ്രദായത്തെക്കുറിച്ച് സംസാരിക്കുകയും ബാങ്കുകൾ പണം വായ്പ നൽകുന്നില്ലെന്ന് വ്യക്തമായി പ്രസ്താവിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. അൽപ്പം ആശയക്കുഴപ്പം തോന്നുന്നു, അല്ലേ?
ആമുഖ സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രത്തെക്കുറിച്ചുള്ള പരമ്പരാഗത പാഠപുസ്തകങ്ങൾ അനുസരിച്ച്, ബാങ്കുകളെ സാമ്പത്തിക മധ്യസ്ഥരായി പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു, അവരുടെ പ്രാഥമിക ജോലി കടം വാങ്ങുന്നവരെ സേവർമാരുമായി ബന്ധിപ്പിക്കുക എന്നതാണ്.
ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, ഇന്നത്തെ വികസിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്ന സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയിൽ സങ്കൽപ്പിക്കാവുന്ന ഇടനിലക്കാർ മാത്രമാണ് ബാങ്കുകൾ.
മുഴുവൻ ബാങ്കിംഗ് പ്രക്രിയയും ഒരു സ്ഥാപിത ബാങ്കിലേക്ക് അധിക പണം നിക്ഷേപിക്കുന്ന സാധാരണ ഉപഭോഗ ആവശ്യങ്ങൾക്ക് മുകളിൽ പണം സമ്പാദിക്കുന്ന വ്യക്തി ഉൾപ്പെടുന്ന ഫണ്ടുകളുടെ ഒരു കൂട്ടത്തെ ചുറ്റിപ്പറ്റിയാണ്. ഫണ്ടുകളുടെ റിസർവോയർ എന്നാണ് ഇത് അറിയപ്പെടുന്നത്.
ഈ ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച്, സാധാരണ ഉപഭോഗ ആവശ്യത്തേക്കാൾ താഴെ വരുമാനമുള്ളവർക്ക് ബാങ്ക് വായ്പ നൽകുന്നു. അതിനാൽ, ബാങ്കുകൾ ഒരു ഫ്രാക്ഷണൽ റിസർവ് ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിലാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്, അതിലൂടെ ബാങ്കുകൾ നിക്ഷേപിച്ച തുകയേക്കാൾ കൂടുതൽ വായ്പ നൽകുന്നു.
എന്നാൽ ബാങ്കുകൾ വായ്പ നൽകുമ്പോൾ കൂടുതൽ പണം സമ്പാദിക്കുമെന്ന് ഞാൻ പറഞ്ഞാലോ?
അതെ, ഇത് സാമ്പത്തിക ചക്രം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്ന ഒരു മണി ഗുണിത ഫലമാണ്.
പണം കടം കൊടുക്കുന്നതിനെ കുറിച്ച് പറയുമ്പോൾ, പണം കടം കൊടുക്കാത്തപ്പോൾ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതാണ് ഇന്ന് നമ്മൾ ചർച്ച ചെയ്യുന്നത്.
നമുക്ക് തുടങ്ങാം
ബാങ്ക് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു?
സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ വായ്പാ ശേഷി പൂർണ്ണമായും ഉപഭോക്താക്കളുടെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വ്യാപ്തിയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നുവെന്ന് മുകളിൽ നിന്ന് വ്യക്തമാണ്. വായ്പാ പരിധി വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന്, പുതിയ നിക്ഷേപങ്ങൾക്കായി ബാങ്കുകൾ കൂടുതൽ ഉപഭോക്താക്കളെ ആകർഷിക്കേണ്ടതുണ്ട്.
ഇതോടെ, നിക്ഷേപങ്ങൾ വായ്പകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നുവെന്ന് എളുപ്പത്തിൽ പറയാം.
ഫ്രാക്ഷണൽ റിസർവ് ബാങ്കിംഗിനൊപ്പം സ്ഥിരമായി പ്രവർത്തിക്കുന്ന മണി മൾട്ടിപ്ലയർ സിദ്ധാന്തത്തിലാണ് ബാങ്കിന്റെ വായ്പാ പ്രക്രിയ പ്രവർത്തിക്കുന്നത്. ഇവിടെ, നിക്ഷേപിച്ച തുകയുടെ ഒരു ഭാഗം മാത്രം പണമായി സൂക്ഷിക്കുകയോ കേന്ദ്ര ബാങ്കിലെ വാണിജ്യ ബാങ്കിന്റെ അക്കൗണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുകയോ ചെയ്യേണ്ടതുണ്ട്.
റിസർവ് ആവശ്യകതകൾ അനുസരിച്ചാണ് ഈ തുക നിർണ്ണയിക്കുന്നത്, ബാങ്കിന്റെ വായ്പാ ശേഷിയായ കരുതൽ ധനത്തിന്റെ ഗുണിതമായി കണക്കാക്കുന്ന പരസ്പര തുക.
അതിനാൽ, കരുതൽ ആവശ്യകത 10% ആയി വ്യക്തമാക്കുകയും അതിന്റെ ഗുണിതം പത്ത് ആണെങ്കിൽ, ബാങ്കുകൾക്ക് കരുതൽ ധനത്തേക്കാൾ പത്തിരട്ടി വായ്പ നൽകാം.
ഒരു ബാങ്കിന്റെ വായ്പാ ശേഷിയെ ബാധിക്കുന്ന മറ്റൊരു ഘടകം സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ പണനയമാണ്, ഇത് വർദ്ധിച്ചതോ കുറയുന്നതോ ആയ കരുതൽ മൂല്യങ്ങളുടെ തീരുമാനത്തിന് അന്തിമരൂപം നൽകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, സെലക്ടീവ് മോണിറ്ററി പോളിസി അതോറിറ്റിയും കരുതൽ ശേഖരം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള നിയന്ത്രണവും ഉള്ളതിനാൽ, ബാങ്കുകൾക്ക് അവരുടെ വായ്പാ ശേഷി വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള മറ്റൊരു മാർഗം പുതിയ നിക്ഷേപങ്ങൾ സുരക്ഷിതമാക്കുക എന്നതാണ്.
നമുക്കറിയാവുന്നതുപോലെ, വായ്പകൾ നിക്ഷേപങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ചാണ് സൃഷ്ടിക്കപ്പെടുന്നത്, അതായത് വായ്പയുമായി മുന്നോട്ട് പോകാൻ ബാങ്കുകൾക്ക് ഉപഭോക്താക്കളുടെ പണം ആവശ്യമാണ്.
ബാങ്ക് വായ്പകൾക്കുള്ള തന്ത്രം
ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, ബാങ്കുകൾ വായ്പ നൽകുമ്പോൾ കൂടുതൽ പണം സമ്പാദിക്കുന്നു, ഇത് സാമ്പത്തിക ചക്രം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു.
നിക്ഷേപം ആദ്യം ഉറപ്പിക്കാതെ സർക്കാർ നൽകുന്ന വായ്പകൾ നൽകാൻ ബാങ്കുകൾക്ക് അവകാശമുണ്ടെന്ന് അറിയപ്പെടുന്നു. ബാങ്കുകളുടെ വായ്പാ തുക നിർണ്ണയിക്കുന്നത് സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ നിയന്ത്രണങ്ങളും നയങ്ങളും അനുസരിച്ചാണ്.
എന്നിരുന്നാലും, വാണിജ്യ ബാങ്കുകളോട് ഒരു നിശ്ചിത തുക ലിക്വിഡ് മൂലധനം കൈവശം വയ്ക്കാൻ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് നിർദ്ദേശിക്കുന്നു, അത് പണമോ അല്ലെങ്കിൽ മുൻകൂട്ടി നൽകിയ വായ്പയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ വേഗത്തിൽ വിൽക്കാൻ കഴിയുന്ന മറ്റെന്തെങ്കിലും ആകാം.
ബാങ്കുകൾ വഴി പണം സൃഷ്ടിക്കൽ
ബാങ്കുകളുടെ വായ്പാ തന്ത്രം പണമുണ്ടാക്കുന്നതിന് പേരുകേട്ടതാണ്, ഇത് പ്രധാനമായും രണ്ട് കാര്യങ്ങളിൽ നിന്നാണ്. ഇവയാണ്:
ഇരട്ട എൻട്രി അക്കൗണ്ടിംഗ്
ഈ രീതിയിൽ, പുതിയ വായ്പാ ആസ്തികൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിന്, ബാങ്കിന് തുല്യമായ ബാധ്യത സൃഷ്ടിക്കേണ്ടതുണ്ട്. ഇത് പുതിയ വായ്പയിലൂടെ സൃഷ്ടിക്കപ്പെട്ട ബാങ്കിലെ പുതിയ നിക്ഷേപമായി മാറുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ബാങ്ക് അതിന്റെ ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് 100 രൂപ വായ്പ നൽകിയെന്ന് കരുതുക, തുടർന്ന് അത് 100 രൂപ മൂല്യമുള്ള ഒരു പുതിയ ലോൺ അസറ്റ് സൃഷ്ടിക്കും, അത് പുതിയ നിക്ഷേപമാണ്.
പണത്തിന്റെ അളവും നിർവചനവും
പണത്തിന് അടിസ്ഥാനപരമായി രണ്ട് രൂപങ്ങളുണ്ട്:
- അടിസ്ഥാന പണം: സെൻട്രൽ ബാങ്ക് സൃഷ്ടിച്ചത് (കറൻസിയും ബാങ്ക് കരുതലും).
- വിശാലമായ പണം: പണ വിതരണ അളവുകളിൽ കണക്കാക്കുന്ന സ്വകാര്യ മേഖല സൃഷ്ടിച്ചത്.
ആളുകൾ നിത്യേന ഉപയോഗിക്കുന്ന പണത്തിന്റെ വലിയ ഭാഗം വിശാലമായ പണമാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, തൊഴിലുടമ നിങ്ങളുടെ ശമ്പളം നേരിട്ട് നിങ്ങളുടെ ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിലേക്ക് മാറ്റുമ്പോൾ, അത് വിശാലമായ പണമാണ്. അതുപോലെ, നിങ്ങൾ ഏതെങ്കിലും മോർട്ട്ഗേജിനായി പണമടയ്ക്കുമ്പോൾ, അത് വിശാലമായ പണമാണ്. നിങ്ങൾ ഒരു ബാങ്കായിരിക്കുമ്പോൾ മാത്രമാണ് പണം അടിസ്ഥാന പണമായി കണക്കാക്കുന്നത്.
ബാങ്കുകൾ ഒഴികെ, ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് യൂണിയനുകൾ വായ്പകൾ നൽകുകയും വായ്പ-നിക്ഷേപ ജോഡികൾ സൃഷ്ടിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, അവരുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ M1-ൽ കണക്കാക്കാത്തതിനാൽ അവർ "ക്രെഡിറ്റ്" മാത്രമേ സൃഷ്ടിക്കൂ, "പണം" അല്ല. എന്നിരുന്നാലും, പണത്തെ അനുകരിക്കുന്നതിനാൽ ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് വാങ്ങലിനായി ക്രെഡിറ്റ് ഉപയോഗിക്കാം.
സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ മോണിറ്ററി പോളിസി ടൂളുകൾ
ബാങ്കുകളുടെ വായ്പാ ശേഷി ബാങ്കുകളുടെ പണനയത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ മോണിറ്ററി പോളിസിയിൽ പ്രധാനമായും നാല് ടൂളുകളാണ് ഉള്ളത്. ഇവയാണ്:
റിസർവ് ആവശ്യകതകൾ
ബാങ്കുകൾ സൂക്ഷിക്കേണ്ട പണത്തെയാണ് ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. ഇത് നിലവറകളിലോ സെൻട്രൽ ബാങ്കിലെ വാണിജ്യ ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടുകളിലോ സൂക്ഷിച്ചിരിക്കുന്നു. കുറഞ്ഞ കരുതൽ ആവശ്യകതകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നത് ബാങ്കുകൾ കൂടുതൽ വായ്പ നൽകുന്നു, ഇത് ക്രെഡിറ്റ് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനാൽ വിപുലീകരണ മോണിറ്ററി പോളിസി എന്നറിയപ്പെടുന്നു.
ഉയർന്ന കരുതൽ ആവശ്യകതകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, സങ്കോചന മോണിറ്ററി പോളിസി എന്നറിയപ്പെടുന്ന ബാങ്കുകൾ കുറച്ച് പണം കടം കൊടുക്കുന്നു എന്നാണ്. ചെറുകിട ബാങ്കുകളിൽ ഇത് കടുപ്പമേറിയതാകുന്നു, കാരണം അവർക്ക് ഇതിനകം വായ്പ നൽകാൻ ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരം ഇല്ല. അതുകൊണ്ടാണ് സെൻട്രൽ ബാങ്കുകൾ കരുതൽ ആവശ്യകതകളുള്ള ചെറുകിട ബാങ്കുകളെ ഒഴിവാക്കുന്നത്.
ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ
അടുത്ത ഉപകരണം ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് ഓപ്പറേഷൻസ് ആണ്, ഇത് സെൻട്രൽ ബാങ്ക് സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുന്നതും വിൽക്കുന്നതും സൂചിപ്പിക്കുന്നു. സെൻട്രൽ ബാങ്കുകളും സ്വകാര്യ ബാങ്കുകളും തമ്മിലാണ് ഈ വിനിമയം നടത്തുന്നത്.
സെൻട്രൽ ബാങ്ക് സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുമ്പോൾ, ബാങ്കുകളുടെ കരുതൽ തുക വർദ്ധിക്കുന്നു, ഇത് ബാങ്കുകളുടെ വായ്പാ പരിധി നീട്ടുന്നു. അവർ സെക്യൂരിറ്റി വിൽക്കുമ്പോൾ, അത് ബാങ്കുകൾക്ക് കൂട്ടിച്ചേർക്കുന്നു. ബാലൻസ് ഷീറ്റ്, ക്യാഷ് ഹോൾഡിംഗ്സ് കുറയുന്നതിന് കാരണമാകുന്നു. അതിനാൽ, വായ്പയുടെ പരിധി കുറയുന്നു.
അതിനാൽ, ഒരു വിപുലീകരണ മോണിറ്ററി പോളിസിക്കായി സെൻട്രൽ ബാങ്കുകൾ സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുകയും ഒരു സങ്കോചമോ കർശനമോ ആയ മോണിറ്ററി പോളിസി നടപ്പിലാക്കുന്നതിന് അത് വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
അവിടെയാണ് ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് പ്രവർത്തനം വരുന്നത്, ഇത് ഫെഡറൽ റിസർവുകളെ ഫെഡ് ഫണ്ട് നിരക്ക് നിയന്ത്രിക്കാൻ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു. അധിക പണവുമായി മറ്റൊരു ബാങ്കിൽ നിന്ന് പ്രിൻസിപ്പൽ ബാങ്ക് കടമെടുത്ത തുകയാണ് ഫെഡ് ഫണ്ടുകൾ.
അത് തിരിച്ചടയ്ക്കുന്ന പലിശ ഫെഡ് ഫണ്ട് നിരക്കാണ്. അവിടെയാണ് ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് ഓപ്പറേഷൻസ് ഉപയോഗത്തിൽ വരുന്നത്, ബാങ്കുകൾക്ക് അവരുടെ ലക്ഷ്യം നേടാനുള്ള അവസരമൊരുക്കുന്നു.
കുറഞ്ഞ നിരക്ക്
ഡിസ്കൗണ്ട് വിൻഡോയിൽ അംഗ ബാങ്കുകൾക്ക് സെൻട്രൽ ബാങ്ക് ഫണ്ട് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന നിരക്കിനെയാണ് ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. ഇത് സാധാരണയായി ഫെഡ് ഫണ്ട് നിരക്കിനേക്കാൾ കൂടുതലാണ്, മറ്റ് ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന് ബാങ്കുകൾക്ക് പണം കടമെടുക്കാൻ കഴിയാത്തപ്പോൾ മാത്രമാണ് കിഴിവ് നിരക്ക് ഉപയോഗിക്കുന്നത് എന്ന് കാണിക്കുന്നു.
ഈ കിഴിവ് വിൻഡോയ്ക്കൊപ്പം, കളങ്കവും അറ്റാച്ചുചെയ്യുന്നു!
ഏതെങ്കിലും ബാങ്ക് കിഴിവ് വിൻഡോ ഉപയോഗിക്കുമ്പോൾ, സാമ്പത്തിക സമൂഹത്തിന്റെ കണ്ണിൽ അത് സാമ്പത്തിക പ്രശ്നത്തിലാണെന്ന് കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.
റിസർവുകളുടെ പലിശ
2008-ലെ സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിക്ക് ശേഷമാണ് കരുതൽ ധനത്തിന്റെ പലിശ സൃഷ്ടിക്കപ്പെട്ടത്. ബാങ്ക് ഓഫ് ഇംഗ്ലണ്ട്, ഫെഡറൽ റിസർവ്, യൂറോപ്യൻ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് എന്നിവ ബാങ്കുകൾ അധിക കരുതൽ ശേഖരം കൈവശം വയ്ക്കുമ്പോൾ ഒരു നിശ്ചിത തുക പലിശ നൽകുന്നു.
ബാങ്കുകൾ കൂടുതൽ വായ്പ നൽകണമെന്ന് ഫെഡറൽ ആവശ്യപ്പെടുമ്പോൾ അധിക നിരക്ക് കുറയ്ക്കുകയും ബാങ്ക് കുറച്ച് വായ്പ നൽകണമെന്ന് ആവശ്യപ്പെടുമ്പോൾ തിരിച്ചും. ഫെഡ് ഫണ്ടുകളുടെ ലക്ഷ്യം കൈവരിക്കുന്നതിലും ഈ ഉപകരണം വരുന്നു.
മോണിറ്ററി പോളിസി ടൂളുകൾ എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്?
സെൻട്രൽ ബാങ്ക് മോണിറ്ററി പോളിസി ടൂളുകളുടെ പ്രാഥമിക പ്രവർത്തനം മൊത്തം ദ്രവ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും കുറയുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് ലഭ്യമായ മൂലധനത്തിന്റെ ആകെ തുകയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു നിക്ഷേപം കടം കൊടുക്കുന്നതും. ഉപഭോക്താവ് ഉപയോഗിക്കുന്ന പണവും വായ്പയും ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
ഈ ഉപകരണങ്ങൾ പണ വിതരണത്തേക്കാൾ കൂടുതലായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു, ഇത് M1, M2 എന്ന് അറിയപ്പെടുന്നു. മുൻ ചിഹ്നം കറൻസിയെയും ചെക്ക് നിക്ഷേപങ്ങളെയും സൂചിപ്പിക്കുന്നു, രണ്ടാമത്തേത് മണി മാർക്കറ്റ് ഫണ്ടുകൾ, സേവിംഗ് അക്കൗണ്ടുകൾ, സിഡികൾ എന്നിവയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
ബാങ്കുകളുടെ തത്സമയ പ്രവർത്തനം
ഇന്നത്തെ കാലത്ത്, പണം തടഞ്ഞുവയ്ക്കാൻ ബാങ്കുകളെ ഏൽപ്പിക്കുന്ന സേവർമാരാൽ സൃഷ്ടിക്കപ്പെടുന്നതിനുപകരം പണം സാധാരണയായി നിക്ഷേപങ്ങളുടെ രൂപമെടുക്കുന്നു. ബാങ്കുകൾ അവരുടെ ക്രെഡിറ്റ് വിപുലീകരിക്കുമ്പോൾ, നിക്ഷേപങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കപ്പെടുന്നു.
വായ്പ നൽകുന്ന ഫണ്ടുകളിൽ, ബാങ്കുകൾ രണ്ട് വിശിഷ്ടമായ എൻട്രികൾ നടത്തുന്നു - ഒന്ന് ആസ്തിയുടെ വശത്തും മറ്റൊന്ന് ബാധ്യത വശത്തും - ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ. വായ്പ ബാങ്കുകൾക്ക് ഒരു ആസ്തിയായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു, അങ്ങനെ, പുതിയ നിക്ഷേപങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നു, ഇത് ഉപഭോക്താക്കളുടെ കൈവശമുള്ള ബാധ്യതയായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.
അങ്ങനെയാണെങ്കിൽ, സ്വകാര്യ ബാങ്കുകൾ പണം സൃഷ്ടിക്കുന്നു, അത് സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ അവകാശത്തിനും ഉത്തരവാദിത്തത്തിനും വിരുദ്ധമായി മാറുന്നു. റിസർവ് ആവശ്യകതകൾ വർദ്ധിക്കുകയും കുറയുകയും ചെയ്യുന്ന കേന്ദ്ര ബാങ്കിന്റെ പങ്കാളിത്തമില്ലാതെ ബാങ്കുകൾക്ക് പണം സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയില്ല എന്നതാണ് സത്യം.
കരുതൽ ആവശ്യകതകൾ വായ്പ നൽകാനുള്ള ബാങ്കുകളുടെ കഴിവിന്മേലുള്ള പരിമിതിയായി കണക്കാക്കാനാവില്ല, ഇത് പണം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിന്റെ ഒഴുക്ക് കുറയ്ക്കുന്നില്ല. അതിനാൽ, ബാങ്കുകൾ പണം കടം കൊടുക്കുകയും പിന്നീട് ആവശ്യമായ കരുതൽ തുകയ്ക്കായി നോക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
തീരുമാനം
ബാങ്കുകൾ വായ്പ നൽകുന്നില്ല; അവർ പണം സൃഷ്ടിക്കുന്നു ex nihilo കടം കൊടുക്കുമ്പോൾ.
സെൻട്രൽ ബാങ്ക് സൃഷ്ടിച്ച കരുതൽ ധനം മാത്രമാണ് അവർ പരസ്പരം കടം കൊടുക്കുന്നത്. റിസർവ്, ലിക്വിഡിറ്റി ആവശ്യകതകൾ ബാങ്കുകൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഉപഭോക്താവിന്റെ നിക്ഷേപ പിൻവലിക്കൽ തീർപ്പാക്കുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നു.
മാത്രമല്ല, ബാങ്കുകളുടെ വായ്പാ ശേഷിയിലെ പ്രധാന പരിമിതികളിലൊന്നായി ലാഭക്ഷമതാ പ്രതീക്ഷകൾ കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. ബാങ്കുകൾക്ക് ആദ്യം പണം കടം നൽകാനും പിന്നീട് മറയ്ക്കാൻ കരുതൽ ധനം നോക്കാനും അധികാരമുണ്ട്. ഇതിനായി, നിക്ഷേപങ്ങൾ സുരക്ഷിതമാക്കാൻ അവർ പുതിയ ഉപഭോക്താക്കളെ ആകർഷിക്കുന്നു.
അതിനാൽ, ബാങ്കുകൾക്ക് ഉപഭോക്താക്കളുടെ പണം ആവശ്യമില്ല, മറ്റ് ബാങ്കുകളെ അപേക്ഷിച്ച് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്നത് അവർക്ക് വിലകുറഞ്ഞതാണ്.
നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായങ്ങൾ രേഖപ്പെടുത്തുക