നിക്ഷേപിക്കാൻ ഓഹരികൾ കണ്ടെത്താൻ നിങ്ങൾ താൽപ്പര്യമുള്ള ഒരു നിക്ഷേപകനാണോ? സ്റ്റോക്കിന്റെ മൂല്യം കൂടുതലാണോ കുറവാണോ എന്ന് തീരുമാനിക്കാൻ കഴിയുന്നില്ല, നിങ്ങൾ ഇപ്പോൾ വാങ്ങണോ പിന്നീട് വാങ്ങണോ എന്ന് അറിയണോ? ഒരു ലളിതമായ മൂല്യനിർണ്ണയ അനുപാതം നിങ്ങളുടെ ഉത്തരമായിരിക്കാം.
ആരെങ്കിലും പ്രശസ്തരാണെന്ന കാരണത്താൽ അവരിൽ നിന്ന് ഉപദേശം സ്വീകരിക്കുന്നതിനുപകരം, ഒരു സ്റ്റോക്ക് വിലകുറഞ്ഞതാണോ അല്ലയോ എന്ന് സ്വയം നിർണ്ണയിക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നതിൽ നിങ്ങൾ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കണം. ഇത് പോലും സാധ്യമാണോ എന്ന് നിങ്ങൾ ചിന്തിച്ചേക്കാം. ഉത്തരം അതെ!
ഈ ആശയം മനസ്സിലാക്കാൻ, മൂല്യം കുറഞ്ഞ സ്റ്റോക്കുകൾ എന്തൊക്കെയാണെന്നും ഒരു സ്റ്റോക്ക് മൂല്യം കുറയുന്നതിന് കാരണമാകുന്ന പ്രധാന ഘടകങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണെന്നും നമുക്ക് ആദ്യം കണ്ടെത്താം.
എന്ത് മൂല്യം കുറഞ്ഞ സ്റ്റോക്കാണോ?
മൂല്യം കുറഞ്ഞ സ്റ്റോക്ക് എന്നത് നിലവിലുള്ളതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ മൂല്യമുള്ളതാണെന്ന് നിങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്ന ഒന്നാണ്. മാർക്കറ്റ് നിങ്ങളോട് യോജിക്കുകയാണെങ്കിൽ, അത് കയറും. ഒരു സ്റ്റോക്ക് എത്രത്തോളം വിലകുറച്ച് കാണിക്കുന്നുവോ അത്രയും ലാഭം നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കും. എന്നാൽ ഇത് വിലകുറച്ചാണ് എന്ന് നിങ്ങൾക്ക് ഉറപ്പില്ല.
ഒരു വിലകുറച്ച് ഓഹരി വ്യാപാരം അതിന്റെ ആന്തരിക മൂല്യത്തേക്കാൾ കുറവാണ്. ആന്തരിക മൂല്യം, ഏകദേശം പറഞ്ഞാൽ, ഒരു കമ്പനിയുടെ ലിക്വിഡേഷൻ മൂല്യവും ഭാവിയിൽ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനവും ഉചിതമായ പലിശ നിരക്കിൽ കിഴിവ് നൽകുന്നു. വാറൻ ബഫറ്റ് ഭാവിയിൽ ഷെയർഹോൾഡർമാർക്കുള്ള എല്ലാ വിതരണങ്ങളുടെയും ഇപ്പോഴത്തെ മൂല്യമായി ആന്തരിക മൂല്യം വിവരിക്കുന്നു.
പല കാരണങ്ങളാൽ ഒരു സ്റ്റോക്കിന് തെറ്റായ വില നൽകാം, അവയിൽ ചിലത് താൽക്കാലികവും ചിലത് അല്ലാത്തതുമാണ്.
ഓഹരികൾ വിലകുറയാൻ കാരണമെന്താണെന്ന് നോക്കാം.
ഓഹരി മൂല്യം കുറയാനുള്ള പ്രധാന കാരണം
വിവിധ കാരണങ്ങളാൽ ഓഹരികൾ വിലകുറച്ചു. ഒരു സ്റ്റോക്ക് എങ്ങനെ വിലകുറച്ചേക്കാം എന്നതിന്റെ ചില ഉദാഹരണങ്ങൾ ഇതാ:
- വിപണി തകർച്ച
എപ്പോഴാണ് ഓഹരി വിപണി കുതിച്ചുയരുന്നു, അത് ഉടൻ തന്നെ പൊട്ടിത്തെറിക്കുന്നു. ഇതിനെ കുമിള എന്ന് വിളിക്കുന്നു. നിക്ഷേപകർ ഉയർന്ന ഓഹരി വിലയെക്കുറിച്ച് വളരെ ശുഭാപ്തിവിശ്വാസം പ്രകടിപ്പിക്കുമ്പോൾ, അവർ തങ്ങളുടെ ഹോൾഡിംഗുകൾ അതിവേഗം വിൽക്കാൻ തുടങ്ങുന്നു. ഈ വിൽപ്പനയെ പാനിക് സെല്ലിംഗ് എന്ന് വിളിക്കുന്നു, ഇത് വിപണി വില കുത്തനെ ഇടിയാൻ കാരണമാകുന്നു.
ഡോട്ട്-കോം ബബിൾ ഓർമ്മയുണ്ടോ?
ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നത്, ഇത് സംഭവിക്കുമ്പോൾ, കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് സ്റ്റോക്കുകൾ വാങ്ങാനുള്ള അവസരം നിങ്ങൾക്ക് നൽകുന്നു.
- നെഗറ്റീവ് കവറേജ്
താരതമ്യേന ഹ്രസ്വകാല ഇഷ്യുവിന്റെ അമിതമായ നെഗറ്റീവ് ന്യൂസ് റിപ്പോർട്ടിംഗ് ഒരു സ്റ്റോക്കിനെ കുത്തനെ ഇടിയുന്നതിലേക്ക് നയിക്കുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു കമ്പനിയുടെ ഉൽപ്പന്നം തങ്ങളെ രോഗിയാക്കിയെന്ന് അവകാശപ്പെടുന്ന ഒരാൾ കോടതിയിൽ കേസെടുത്തുവെന്ന് കരുതുക. ഒരു വ്യവഹാരം നിലനിൽക്കുന്നുണ്ട് എന്നത് സ്റ്റോക്ക് 200 രൂപയിൽ നിന്ന് 100 രൂപയായി കുറയാൻ ഇടയാക്കുന്നു. ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് അവരുടെ പണത്തിന്റെ പകുതിയും നഷ്ടപ്പെടും.
എന്നാൽ കമ്പനി വ്യവഹാരത്തിൽ വിജയിച്ചാൽ, സ്റ്റോക്ക് 200 രൂപയോ അതിലധികമോ രൂപയിലേക്ക് മടങ്ങുന്നു.
- ആത്മവിശ്വാസം കുറവാണ്
വേണ്ടത്ര ആളുകൾക്ക് അതിനെക്കുറിച്ച് അറിയാത്തതിനാലോ അല്ലെങ്കിൽ അവർക്ക് അറിയാവുന്ന കാര്യങ്ങൾ അവർ തെറ്റിദ്ധരിച്ചതിനാലോ ഒരു സ്റ്റോക്ക് വിലകുറച്ചേക്കാം. ഒട്ടുമിക്ക സ്റ്റാർട്ടപ്പുകളും തുടക്കത്തിൽ വിലകുറച്ചു കാണിക്കുന്നു, കാരണം അവയെക്കുറിച്ച് വേണ്ടത്ര ആളുകൾക്ക് അറിയില്ല. അവ വിജയിച്ചതിന് ശേഷമാണ് വില മൂല്യത്തിനൊപ്പം ഉയരുന്നത്.
- ശക്തമായ എതിരാളികൾ
ശക്തമായ എതിരാളികൾ (അല്ലെങ്കിൽ തടസ്സപ്പെടുത്തുന്ന പുതിയ വിപണിയിൽ പ്രവേശിക്കുന്നവർ) സ്ഥാപനം അപകടത്തിലാണെന്ന് നിക്ഷേപകരെ വിശ്വസിക്കാൻ കാരണമാകുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, രണ്ട് കമ്പനികൾ മാത്രമുള്ള ഒരു വ്യവസായം ഉണ്ടെന്ന് കരുതുക: എ, ബി. കമ്പനി എ കമ്പനിക്ക് ബി കമ്പനിയേക്കാൾ ഇരട്ടി വരുമാനമുണ്ട്, എന്നാൽ ബി കമ്പനിക്ക് ഒരു രൂപയുടെ വരുമാനത്തിന്റെ ഇരട്ടി ലാഭമുണ്ട്.
ഏതാണ് കൂടുതൽ വിലയ്ക്ക് വിൽക്കുക?
ആളുകൾ ലാഭവും വരുമാനവും എങ്ങനെ വിലമതിക്കുന്നു എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. രണ്ടും സൂചകങ്ങളാണ്
- വിശകലന വിദഗ്ധർ തരംതാഴ്ത്തുന്നു
ഒരു അനലിസ്റ്റ് ഒരു സ്റ്റോക്ക് തരംതാഴ്ത്തുമ്പോൾ, സ്റ്റോക്ക് സാധാരണയായി കുറയുന്നു. ത്രൈമാസ വരുമാന റിലീസിന് മുമ്പ് തരംതാഴ്ത്തൽ വന്നാൽ ഇത് പ്രത്യേകിച്ചും സത്യമാണ്. ഒരു അനലിസ്റ്റ് അവരുടെ വില ലക്ഷ്യവും ഒരു സ്റ്റോക്കിലെ റേറ്റിംഗും കുറയ്ക്കുന്നു, കാരണം കമ്പനിയുടെ വരുമാന കണക്കുകൾ നഷ്ടപ്പെടുമെന്ന് അവർ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
കമ്പനിയുടെ ദീർഘകാല സാധ്യതകളോ വളർച്ചാ സാധ്യതകളോ കണക്കിലെടുക്കാതെ അവർ ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് വളരെയധികം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു.
ചില സമയങ്ങളിൽ, ഒരു കമ്പനി നല്ല വരുമാനത്തോടെ പുറത്തുവരുമെങ്കിലും അവർ പ്രതീക്ഷകളെ മറികടക്കാത്തതിനാൽ തരംതാഴ്ത്തപ്പെടും. ഈ കമ്പനികളെ വിലകുറച്ച് കാണിക്കുമ്പോൾ, ഗുണമേന്മയുള്ള ബിസിനസ്സുകളിലേക്ക് വാങ്ങുന്നത് വിപരീത നിക്ഷേപകർക്ക് നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.
ഒരു സ്റ്റോക്ക് മൂല്യത്തിൽ ഇടിയാൻ കാരണമായേക്കാവുന്ന പതിവ് സാഹചര്യങ്ങളുടെ ഏതാനും ഉദാഹരണങ്ങൾ മാത്രമാണിത്.
വിലകുറഞ്ഞ സ്റ്റോക്ക് തിരിച്ചറിയുന്നതിനുള്ള വഴികളിലേക്ക് നമുക്ക് പോകാം.
മൂല്യം കുറഞ്ഞ ഓഹരികൾ കണ്ടെത്താനുള്ള അഞ്ച് വഴികൾ
1. വരുമാനം
ഏതൊരു കമ്പനിയുടെയും മൂല്യം അതിന്റെ വരുമാനം നോക്കിയാൽ നിർണ്ണയിക്കാനാകും.
അതുകൊണ്ടാണ് വരുമാന സീസൺ കമ്പനികൾക്ക് വളരെയധികം ചാഞ്ചാട്ടമുണ്ടാക്കുന്നത്, കാരണം നിക്ഷേപകർ ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള ഓഹരികൾ ആകർഷകമായ വിലയിൽ വാങ്ങാൻ ശ്രമിക്കുന്നു. കഴിഞ്ഞ 15 വർഷമായി ഒരു കമ്പനി പ്രതിവർഷം 5% വരുമാനം നേടുകയും ഇപ്പോൾ 20 മടങ്ങ് വരുമാനം നേടുകയും ചെയ്യുന്നുവെങ്കിൽ, അതിന്റെ ചരിത്രപരമായ വളർച്ചാ നിരക്കുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ അതിന്റെ മൂല്യം കുറവായിരിക്കാം.
മറുവശത്ത്, വരുമാനം കുറയുകയും സ്റ്റോക്ക് ഇപ്പോഴും 20 മടങ്ങ് വരുമാനത്തിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുകയും ചെയ്യുന്നുവെങ്കിൽ, അത് അമിതമായി മൂല്യമുള്ളതാകാം. കമ്പനിയുടെ പി/ഇ അനുപാതം പരിശോധിക്കാൻ ഞാൻ നിങ്ങളെ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു.
പി / ഇ അനുപാതം: ഏറ്റവും സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കുന്ന അനുപാതങ്ങളിൽ ഒന്നാണ് വില-വരുമാനം (P/E) അനുപാതം നിക്ഷേപം കാരണം കണക്കുകൂട്ടാൻ എളുപ്പമാണ്. ഒരു ഷെയറിന്റെ വരുമാനവുമായി (ഇപിഎസ്) ആപേക്ഷികമായി ഒരു സ്റ്റോക്കിനായി നിക്ഷേപകർ എത്രമാത്രം ചെലവഴിക്കാൻ തയ്യാറാണെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു.
പി/ഇ അനുപാതം കണക്കാക്കാൻ, ഓരോ ഓഹരിയുടെയും വില ഇപിഎസ് കൊണ്ട് ഹരിക്കുക. കമ്പനിയുടെ അറ്റാദായം മൊത്തം ഷെയറുകളുടെ എണ്ണം കൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നതാണ് ഓരോ ഷെയറിന്റെയും വരുമാനം.
പി/ഇ അനുപാതം = ഒരു ഷെയറിന് വില / ഒരു ഷെയറിന് വരുമാനം
വ്യവസായത്തെ ആശ്രയിച്ച് P/E അനുപാതങ്ങൾ വ്യത്യാസപ്പെടാം എന്നത് ഓർമ്മിക്കുക. ഒരു വ്യവസായത്തിന്റെ പി/ഇ അനുപാതം മറ്റൊന്നിനേക്കാൾ വലുതാണെങ്കിലും, സ്റ്റോക്കിന് ഇപ്പോഴും മൂല്യം കുറവായിരിക്കാം.
ഒരു കമ്പനിയുടെ പി/ഇ അനുപാതം വ്യവസായത്തെയും കമ്പനിയുടെ വികസന ഘട്ടത്തെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, സാങ്കേതിക സ്ഥാപനങ്ങൾ പോലെയുള്ള വളരെ നൂതനമായ കമ്പനികൾ ഗവേഷണത്തിലും വികസനത്തിലും വൻതോതിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനാൽ ഉയർന്ന പി/ഇകൾ ഉണ്ട്; ഈ കമ്പനികൾ പക്വത പ്രാപിക്കുമ്പോൾ, അവരുടെ പി/ഇകൾ കുറയുന്നു.
2. ലാഭവിഹിതം
ഓഹരികളുടെ മൂല്യം കണ്ടെത്തുന്നതിനുള്ള മറ്റൊരു മാർഗം ഡിവിഡന്റാണ്. ഒരു ലാഭവിഹിതം സൂചിപ്പിക്കുന്നത് ഒരു കമ്പനിക്ക് അതിന്റെ ലാഭത്തിൽ നിന്ന് കുറച്ച് നിക്ഷേപകർക്ക് പതിവായി നൽകുന്നതിന് ആവശ്യമായ പണമൊഴുക്ക് ഉണ്ടെന്നാണ്. സാധാരണ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്ന കമ്പനികൾ പലപ്പോഴും കൂടുതൽ പക്വതയുള്ളതും സ്ഥിരതയുള്ളതും അല്ലാത്തതും അപകടസാധ്യത കുറഞ്ഞതുമായ നിക്ഷേപങ്ങളായിരിക്കും.
ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് ഒരു സ്റ്റോക്കിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഓരോ ഡോളറിനും നിങ്ങൾക്ക് എത്ര വരുമാനം ലഭിക്കുന്നു എന്ന് അളക്കുന്നു. വാർഷിക ലാഭവിഹിതം ഒരു ഓഹരിയുടെ വില കൊണ്ട് ഹരിച്ച് ഒരു ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്നതിലൂടെയാണ് ഇത് കണക്കാക്കുന്നത്. വലിയ ലാഭവിഹിതം, നിങ്ങൾ കൂടുതൽ പണം സമ്പാദിക്കും.
ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് = ഒരു ഷെയറിന് വാർഷിക ലാഭവിഹിതം / ഒരു ഷെയറിന് മാർക്കറ്റ് മൂല്യം
അതുകൊണ്ടാണ് ഉയർന്ന ഡിവിഡന്റ് സ്റ്റോക്കുകൾ പലപ്പോഴും "മൂല്യം" സ്റ്റോക്കുകളായി കണക്കാക്കുന്നത്. കാലക്രമേണ സ്ഥിരമായ പണമൊഴുക്ക് ഉൽപ്പാദിപ്പിക്കുന്ന പക്വതയുള്ള സ്ഥിരതയുള്ള കമ്പനികളാണ് അവ.
നിങ്ങളുടെ ചെലവുകുറഞ്ഞ കമ്പനികൾ അമിതവിലയാകുന്നതുവരെ നിങ്ങൾ കാത്തിരിക്കുമ്പോൾ ലാഭവിഹിതം നിങ്ങളെ സമ്പാദിക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു. സ്ഥിരമായി പണം നൽകുന്ന കമ്പനിയെ തിരഞ്ഞെടുക്കണം ഡിവിഡന്റ്സ്.
3. വിലയും പുസ്തക മൂല്യ അനുപാതവും
പ്രൈസ്-ടു-ബുക്ക് (P/B) എന്നത് ഒരു കമ്പനിയുടെ മൊത്തം ആസ്തി മൂല്യത്തെ അതിന്റെ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്ന ഒരു നിക്ഷേപ മൂല്യനിർണ്ണയ അനുപാതമാണ്. ചിലപ്പോൾ, ഈ മെട്രിക് "മാർക്കറ്റ്-ടു-ബുക്ക്" അനുപാതം എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു. കമ്പനികളെ പരസ്പരം താരതമ്യം ചെയ്യാൻ P/B ഉപയോഗിക്കാം, അല്ലെങ്കിൽ കാലക്രമേണ ഒരൊറ്റ കമ്പനിക്കുള്ളിൽ.
P/B അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നത് നിലവിലെ സ്റ്റോക്ക് വിലയെ അതിന്റെ ഓരോ ഷെയറിന്റെയും ബുക്ക് മൂല്യം കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ്.
പി/ബി അനുപാതം = ഒരു ഷെയറിന് മാർക്കറ്റ് വില / ഒരു ഷെയറിന് ബുക്ക് മൂല്യം
ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ ഓരോ ഷെയറിനും ബുക്ക് മൂല്യം കണ്ടെത്താം. ഇത് സ്ഥാപനത്തിന്റെ ആസ്തികളും ബാധ്യതകളും അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്.
P/B അനുപാതം 1-ൽ താഴെയാണെങ്കിൽ, ഈ കമ്പനിയുടെ എല്ലാ ആസ്തികളും അവരുടെ മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് പറയുന്നതിനേക്കാൾ കുറഞ്ഞ തുകയ്ക്ക് നിങ്ങൾക്ക് വാങ്ങാം എന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, ഈ കമ്പനിയുടെ ആസ്തികളും ബിസിനസ്സും വാങ്ങുന്നതിന് നിങ്ങൾക്ക് കിഴിവ് ലഭിക്കുന്നു.
ഒരു സ്റ്റോക്കിന്റെ വില-ബുക്ക് അനുപാതം 1-ൽ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, കമ്പനിയുടെ മൂല്യത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ നിങ്ങൾ പണം നൽകുന്നു എന്നാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്.
വളർച്ചാ സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് പി/ബി അനുപാതം അനുയോജ്യമല്ല. പലപ്പോഴും വരുമാനമോ ചെറിയ നഷ്ടങ്ങളോ ഇല്ലാത്ത, എന്നാൽ ഇപ്പോഴും രസകരമായ നിക്ഷേപങ്ങൾ ആയിരിക്കാവുന്ന മൂല്യമുള്ള ഓഹരികൾക്ക് ഇത് കൂടുതൽ അനുയോജ്യമാണ്.
4. ഡെറ്റ് ടു ഇക്വിറ്റി റേഷ്യോ
ഒരു കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ലാഭം അളക്കാൻ ഡെറ്റ് ഇക്വിറ്റി അനുപാതം ഉപയോഗിക്കുന്നു. ദീർഘകാല കടം ഓഹരി ഉടമകളുടെ ഇക്വിറ്റി കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് ഇത് കണക്കാക്കുന്നത്. ഉയർന്ന അനുപാതം, ഒരു കമ്പനി കൂടുതൽ സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്നു.
ഡി/ഇ അനുപാതം = മൊത്തം കടങ്ങൾ / മൊത്തം ഇക്വിറ്റി
കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം പരിശോധിച്ച് വ്യവസായ ശരാശരി ഡെറ്റ്-ടു-ഇക്വിറ്റി അനുപാതവുമായി താരതമ്യം ചെയ്തുകൊണ്ട് സ്റ്റോക്കിന്റെ മൂല്യം കുറവാണോ അല്ലയോ എന്ന് നിങ്ങൾക്ക് പരിശോധിക്കാം. എന്റെ കമ്പനിയെ അതിന്റെ വ്യവസായത്തിലെ മറ്റുള്ളവരുമായി താരതമ്യം ചെയ്യാൻ ഞാൻ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നതിന്റെ കാരണം, പണം കടം വാങ്ങുമ്പോൾ ഓരോ വ്യവസായത്തിനും വ്യത്യസ്തമായ "മാനദണ്ഡങ്ങൾ" ഉണ്ട് എന്നതാണ്. വേറെയും ഉണ്ട് നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് ഏത് തരത്തിലുള്ള ബിസിനസ്സാണ് ഉള്ളത് എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ച്.
ഒരു കമ്പനിയുടെ മൂല്യനിർണ്ണയം നടത്തുമ്പോൾ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട നമ്പറുകളിൽ ഒന്നാണിത്. നിങ്ങൾക്ക് ഒരു കോടി രൂപ ലാഭവും 1 കോടി രൂപ കടവുമുണ്ടെങ്കിൽ അത് നല്ലതല്ല, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു കോടി രൂപ ലാഭമുണ്ടെങ്കിലും.
പല നിക്ഷേപകരും ഈ നമ്പർ നോക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നതിന്റെ കാരണം, അവരുടെ കടം വീട്ടാൻ കഴിയുന്ന കമ്പനികൾ വാങ്ങാൻ അവർ ആഗ്രഹിക്കുന്നു എന്നതാണ്. അതിനാൽ, നിങ്ങൾ ഒരു കമ്പനിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ, കമ്പനിക്ക് ആവശ്യത്തിന് പണം ഉണ്ടെന്ന് നിങ്ങൾ ഉറപ്പാക്കാൻ പോകുന്നു, അതിനാൽ അതിന് അതിന്റെ കടം തീർക്കാനാകും.
5. റിട്ടേൺ ഓൺ ഇക്വിറ്റി
റിട്ടേൺ ഓൺ ഇക്വിറ്റി, അല്ലെങ്കിൽ ROE, മാനേജ്മെന്റ് നിക്ഷേപക മൂലധനം എത്രത്തോളം ഫലപ്രദമായി വിന്യസിക്കുന്നുവെന്ന് അളക്കുന്നു. നിങ്ങൾ ഇത് കണക്കാക്കുന്നത് ഇങ്ങനെയാണ്:
ROE = അറ്റ വരുമാനം / ഷെയർഹോൾഡർ ഇക്വിറ്റി
ഇക്വിറ്റിയിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം അതിന്റെ വളർച്ചാ നിരക്കിനേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ ഒരു കമ്പനിയെ സാധാരണയായി വിലകുറച്ചു കാണിക്കുന്നു. നിങ്ങളൊരു മൂല്യ നിക്ഷേപകനാണെങ്കിൽ, മാർക്കറ്റിന്റെ മൂല്യം കുറവാണോ അല്ലയോ എന്ന് തീരുമാനിക്കാനുള്ള ഏറ്റവും എളുപ്പ മാർഗം വിപണിയുടെ ഇക്വിറ്റിയുടെ ശരാശരി വരുമാനം പരിശോധിക്കുക എന്നതാണ്. ഇത് ദീർഘകാല വളർച്ചാ നിരക്കിനേക്കാൾ ഉയർന്നതാണെങ്കിൽ, അത് വിലകുറഞ്ഞതാണ്.
2000 മുതൽ ഇന്നുവരെയുള്ള ഡാറ്റ പരിശോധിച്ചാൽ, ഇന്ത്യൻ ഓഹരികളുടെ ശരാശരി വരുമാനം ഏകദേശം 14% ആണ്. കാലക്രമേണ ഈ സംഖ്യയിൽ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുണ്ടാകുന്നതും നിങ്ങൾക്ക് കാണാം - ചിലപ്പോൾ ഇത് കൂടുതലും ചിലപ്പോൾ കുറവുമാണ്. 10 ശതമാനത്തിൽ താഴെയാകുമ്പോഴെല്ലാം, ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് വിപണി കുഴപ്പത്തിലാകും. 2001, 2008, 2020 എന്നീ വർഷങ്ങളിൽ, ഈ സംഖ്യ 10% ൽ താഴെയായപ്പോൾ, ഞങ്ങൾക്ക് ഒരു മാർക്കറ്റ് കരസ്ഥമാക്കുക താമസിയാതെ.
ഫൈനൽ വാക്കുകൾ
ഒരു വിജയകരമായ നിക്ഷേപകനാകാൻ വിപണി വളരെ ബുദ്ധിമുട്ടാണ്. മനസ്സിലാക്കേണ്ട ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട കാര്യം, പല ഘടകങ്ങളും ഒരു കമ്പനിയുടെ മൂല്യത്തെ നിർണ്ണയിക്കുന്നു എന്നതാണ്.
ഇക്കാരണത്താൽ, ഒരു സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങുന്നതിനുമുമ്പ്, നിങ്ങളുടെ ഗവേഷണം സമഗ്രമായി നടത്തുകയും ശക്തമായിരിക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് അവിശ്വസനീയമാംവിധം പ്രധാനമാണ് പോർട്ട്ഫോളിയോ അത് സ്റ്റോക്കുകളുടെ മൂല്യം കുറയുമ്പോഴും പിടിച്ചുനിൽക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. വായിക്കുക ഇന്ത്യയിലെ ഓഹരി വിപണി ഗവേഷണ ഉപകരണങ്ങൾ ഇന്ത്യൻ വിപണികളിലെ ഏതെങ്കിലും സ്റ്റോക്കിനെ അടിസ്ഥാനപരമായി വിശകലനം ചെയ്യാൻ.
മുകളിലെ ലേഖനം നിങ്ങൾ ആസ്വദിച്ചുവെന്ന് ഞാൻ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, ഒപ്പം ഓഹരി വിപണിയിൽ നിങ്ങൾക്ക് ആശംസകൾ നേരുന്നു.
നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായങ്ങൾ രേഖപ്പെടുത്തുക