Majoritatea tranzacțiilor bursiere indiene au loc pe două platforme majore cunoscute sub numele de Bursa de Valori Bombay (BSE) și Bursa Națională de Valori (NSE). TESB există din 1875. Cu toate acestea, comerțul în NSE a început în 1994.
O piață de valori este un loc dinamic cu numeroase companii listate, ale căror acțiuni sunt tranzacționate zilnic. Uneori, piața este martoră la a perioada taurului, iar uneori, perioada de urs.
scurtcircuitarea, sau vânzarea în lipsă, este o strategie de investiție sau de tranzacționare folosită de oameni pentru a câștiga bani prin speculații.
Un investitor împrumută acțiunile de la un broker fără să știe cui aparțin. Apoi vând imediat acțiunile în speranța de a le scoate mai târziu la un preț mai mic.
Acest preț mai mic le permite să returneze acțiunile înapoi brokerului și să pună în buzunar diferența. Această diferență este venitul lor.
Cu toate acestea, scurtarea este un proces riscant. Cu siguranță este mai complicat decât cumpărarea de acțiuni sau obținerea unei poziții pe termen lung pe piață.
Această strategie speculează practic cu privire la scăderea prețului acțiunilor și ar trebui să fie întreprinsă numai de comercianți sau investitori cu înaltă calificare și avansați.
Investitorilor de toate clasele, retail și instituționali, li se permite să vândă în lipsă acțiunile din India.
Mai jos sunt câteva avantaje și dezavantaje ale vânzării în lipsă -
Pro-uri:
- Asistență la descoperirea prețurilor prin îmbunătățirea spread-urilor dintre oferta și cerere și furnizarea de lichiditate piețelor, scăzând prețurile acțiunilor.
- Permite reducerea expunerii globale pe piață a unui portofoliu și acoperirea unuia deja existent.
- Expunerea la pozițiile lungi și scurte reduce volatilitatea globală a portofoliului.
- Adaugă randamente semnificative ajustate la risc.
Contra:
- Situația unei scurte strângeri are ca rezultat pierderi mari.
- Acțiunile mai puțin lichide sunt foarte scumpe de împrumutat.
- Bursa deține dreptul de a interzice sau limita vânzarea în lipsă în condiții de piață extrem de volatile. Prin urmare, dacă aceasta este singura cale de venit, ar putea fi una foarte riscantă.
- Brokerul poate rechema stocurile împrumutate în orice moment când vânzătorii în lipsă au un control limitat asupra prețului.
- Dacă firma dă dividende între perioada în care împrumutați acțiunile și returnați-le înapoi, comercianții trebuie să plătească din buzunar.
- Acțiunile scurte sunt în mod inerent volatile și cele mai riscante dintre toate.
Dacă sunteți cineva care dorește să vândă în lipsă acțiuni în India, iată cum puteți face același lucru -
Analizați îndeaproape stocurile:
Este imperativ să înțelegeți și să analizați fiecare stoc înainte de a-l alege pe cel pe care doriți să îl vindeți în lipsă.
Aceasta implică citirea înregistrărilor lor anterioare, parcurgerea graficelor și a fi la curent cu cele mai recente știri legate de acea companie.
Împrumută acțiunile pe care vrei să pariezi:
Odată ce ați analizat cu atenție toate stocurile, este timpul să alegeți. Puteți alege fie un singur stoc sau mai multe dintre ele. Pe măsură ce selectați acțiunile pe care doriți să le vindeți în lipsă, trebuie să vă contactați brokerul.
Solicitați brokerului dvs. să găsească acțiunile care credeți că vor scădea în preț. El localizează apoi un investitor potrivit și imprumuta acțiunile de la aceștia cu promisiunea de a le returna înapoi la o dată convenită de comun acord.
Primești acțiunile. Dar nu uita, nimic nu vine gratis. Pentru a împrumuta acțiuni, trebuie să plătiți dobândă brokerului pentru aceleași. Acesta este comisionul lui.
Vindeți imediat acțiunile:
De îndată ce obțineți acțiunile împrumutate, vindeți-le direct fără a pierde timp.
Acest lucru vă permite să încasați profitul maxim pe care îl veți obține atunci când prețul scade. Suma pe care o primești din vânzare este a ta, deocamdată.
Timp de asteptare:
După ce ați vândut acțiunile, acum tot ce trebuie să faceți este să așteptați. Așteptați până când prețul scade la un nivel la care v-ați gândit. Nu există o regulă stabilită cu privire la cât de mult poate dura un scurtcircuit. Cu toate acestea, împrumutatului i se poate cere să returneze acțiunile în orice moment, cu un preaviz minim.
În general, acest lucru nu se întâmplă, deoarece debitorii acoperă dobânda în marjă în timp util.
Răcumpărați acțiunile la noul preț:
Când costul acțiunilor scade, le răscumpărați. Plătiți suma pe care ați încasat-o din vânzare și returnați acțiunile înapoi brokerului. Brokerul le dă apoi înapoi investitorului inițial.
Tu, pe de altă parte, faci un profit din prețul de vânzare VS de cumpărare. De exemplu, dacă ați vândut acțiunile împrumutate la 1,000 Rs, buzunați Rs. 1,000. Costul acelor acțiuni se reduce acum la Rs. 800, și le cumperi și acest preț.
Plătești Rs. 800 și returnați acțiunile înapoi brokerului. Rs. 200 ai rămas din această tranzacție, este profitul tău. Este totul al tău și nimeni altcineva nu are dreptul la asta.
Costuri externe:
Există unele costuri externe pe care dumneavoastră, în calitate de investitor împrumutat, trebuie să le plătiți. Aceste costuri sunt -
- Trebuie să plătiți taxele/dobânda pentru a împrumuta stocul de la broker. Sunteți taxat cu 3.71% anual, care este calculat în fiecare zi pe baza prețului actual al acțiunilor.
- Dacă compania acțiunilor pe care le vindeți în lipsă decide să acorde un dividend între momentul în care ați împrumutat acțiunile și le-ați returnat, trebuie să plătiți dividendul din buzunar. De asemenea, sunteți responsabil pentru plata dividendului dacă ați vândut deja acțiunile, dar nu le-ați primit încă.
Puteți vinde acțiunile fie pe o piață spot, fie pe o piață viitoare.
Tranzacționarea pe piața spot înseamnă că trebuie să închideți poziția chiar în aceeași zi.
Este posibil ca prețurile să nu scadă exact în aceeași zi, ceea ce poate duce la o pierdere sau poate anula tranzacția. Chiar dacă acțiunile se închid la același preț la care le-ați vândut, tot trebuie să suportați dobânda către broker.
Asta înseamnă că pierzi suma, cu cea mai mare probabilitate.
Acesta este motivul pentru care este recomandat comercianților care doresc să vândă în lipsă, să facă pe piața futures. The piața futures le permite un interval de timp care le oferă suficiente zile pentru a aștepta scăderea prețurilor, prin care pot obține profit.
Cu toate acestea, trebuie să vă amintiți că prețul nu va scădea de fiecare dată când împrumutați un stoc și îl scurtați.
Bursa este volatilă și orice se poate întâmpla în orice moment. Deci, există o posibilitate uriașă ca acțiunile pe care le împrumuți pe scurt, de fapt, să crească.
În acest caz, pierdeți banii și trebuie să suportați pierderea din buzunar în funcție de prețul la care cumpărați acțiunile.
Acest lucru are ca rezultat și un scurtarea scurtă. Atunci când există un stoc puternic scurtat care crește rapid, rezultă pierderi semnificative pentru toți comercianții care au împrumutat acțiunea respectivă.
Pentru a evita această pierdere sau pentru a o minimiza, cel puțin, toți comercianții se grăbesc împreună pentru a ieși din pozițiile scurte cumpărând acțiuni. Și acolo începe lupta pentru cumpărarea acțiunilor de pe piață, creșterea cererii și creșterea bruscă a prețului.
Aceasta este ceea ce duce la o situație și mai proastă pentru comercianții care au vrut să facă scurt, rezultând o scurtă strângere.
Acesta este motivul pentru care scurtcircuitarea are nevoie de nervi de oțel, împreună cu o analiză excelentă și o răbdare extraordinară.
Întrebări frecvente
Vânzarea în lipsă este legală în India?
Da, vânzarea în lipsă este complet legală în India. Cu toate acestea, vânzarea în lipsă nu este. Vânzarea în lipsă nu este practica de vânzare în lipsă a unui activ tranzacționabil fără a împrumuta mai întâi activul de la cineva sau a se asigura că acesta poate fi împrumutat.
Există o limită pentru cât timp pot menține o poziție scurtă?
Nu, nu există o limită obligatorie pentru cât timp poate fi deținută o poziție scurtă de un comerciant. Brokerul decide împreună cu împrumutătorul data la care vor fi returnate acțiunile și vi le împrumută în consecință.
Ce se întâmplă dacă creditorul dorește să vândă acțiunile care au fost împrumutate?
În acest caz, vânzătorul în lipsă va trebui să returneze acțiunile firmei de brokeraj prin răscumpărarea lor, indiferent dacă ajung să înregistreze o pierdere sau un profit pe baza prețului actual al cotei de piață.
Lasă un comentariu