Lamun datang ka pilihan dagang, aya loba strategi béda jeung métode nu bisa Anjeun pake. Nanging, milarian metode anu pas pikeun anjeun tiasa janten tangtangan, khususna upami anjeun énggal dina kaulinan.
Éta sababna kami parantos ngahijikeun pituduh saderhana ieu pikeun perdagangan pilihan. Naha anjeun pamula lengkep atanapi anjeun ngan ukur peryogi nyegerkeun, pituduh ieu bakal ngajalanan anjeun sadayana anu anjeun kedah terang pikeun ngamimitian.
Kami bakal nutupan dasar-dasar pilihan naon sareng kumaha jalanna, sareng jinis-jinis pilihan dagang anu anjeun tiasa lakukeun pikeun ngamimitian anjeun. Dina tungtungna, anjeun bakal gaduh pamahaman anu hadé ngeunaan kumaha pilihan dagang jalan sareng siap ngamimitian ngadamel dagang anjeun nyalira.
Naon Pilihanna?
Dagang pilihan nyaéta prosés mésér sareng ngajual kontrak pilihan.
Kontrak pilihan mangrupikeun kontrak anu masihan hak, tapi sanés kawajiban, mésér atanapi ngajual aset anu aya dina harga anu ditangtukeun dina atanapi sateuacan tanggal anu khusus. Dagang pilihan tiasa janten cara anu saé pikeun ngahasilkeun artos, tapi ogé aya résiko anu tangtu.
Mangpaat Options Trading
Dagang pilihan tiasa janten cara anu saé pikeun ngahasilkeun artos, tapi sanés pikeun sadayana. Ieu sababaraha kauntungan tina pilihan dagang:
1. Options Trading tiasa pisan nguntungkeun
Upami anjeun gaduh portopolio saham atanapi aset sanés anu anjeun milarian pikeun ngahasilkeun panghasilan, pilihan dagang tiasa janten cara anu saé pikeun ngalakukeunana. Ku ngajual pilihan panggero, Anjeun bisa ngumpulkeun premiums ti investor séjén anu bet yén harga asset kaayaan bakal naek. Sarta ku ngajual pilihan nempatkeun, Anjeun bisa ngumpulkeun premiums ti investor anu bet yén harga asset kaayaan bakal turun.
2. Pager hirup Ngalawan Risk
Upami anjeun gaduh saham anu anjeun hariwang tiasa turun nilai, anjeun tiasa mésér pilihan nempatkeun pikeun ngalindungan résiko éta. Pilihan nempatkeun masihan anjeun hak pikeun ngajual aset anu aya dina harga anu tos ditangtukeun, janten upami sahamna turun nilaina, anjeun tiasa ngajualna dina harga anu langkung luhur sareng ngawatesan karugian anjeun.
3. Speculate Harga Future of Aset
Upami anjeun nganggap harga saham badé naék, anjeun tiasa mésér pilihan panggero. Sareng upami anjeun nyangka harga saham bakal turun, anjeun tiasa mésér pilihan nempatkeun.
4. Fleksibel Mode of Trading
Dagang pilihan ngamungkinkeun anjeun pikeun nyaluyukeun investasi anjeun pikeun tujuan sareng kabutuhan khusus anjeun. Naha anjeun milarian ngahasilkeun panghasilan, pager hirup ngalawan résiko, atanapi ngaduga harga aset anu bakal datang, pilihan dagang tiasa ngabantosan anjeun ngahontal tujuan investasi anjeun.
Resiko aub dina Pilihan Trading
Lamun datang ka pilihan dagang, éta penting pikeun jadi sadar resiko poténsi aub. Ieu sababaraha hal anu kedah diémutan:
- volatilitas-Harga pilihan tiasa pisan volatile, anu tiasa nyababkeun karugian anu ageung dina waktos anu pondok.
- Likuiditas-Bisa jadi teu loba pembeli atawa sellers sadia dina waktu nu tangtu, nu bisa nyieun hésé kaluar hiji posisi.
- syarat margin-Kusabab pilihan mangrupikeun instrumen anu dimanfaatkeun, anjeun tiasa diperyogikeun pikeun masangkeun margin supados tiasa didagangkeun. Ieu bisa nambahan résiko anjeun lamun pasar ngalir ngalawan anjeun.
- Résiko tugas-Lamun meuli hiji pilihan, sarta anjeun bisa jadi ditugaskeun kontrak kaayaan di sawatara titik. Ieu umumna mangrupa resiko kalawan pilihan panggero, tapi ogé bisa lumangsung kalawan nempatkeun.
- Résiko kadaluwarsa-Pilihan kadaluwarsa sareng janten teu aya gunana upami henteu dilaksanakeun sateuacan tanggal kadaluwarsa. Ieu hususna résiko upami anjeun gaduh pilihan in-the-money anu badé kadaluwarsa.
Rupa-rupa Pilihan Dagang
Upami anjeun énggal dina dunya perdagangan pilihan, penting pikeun terang yén aya sababaraha jinis kontrak pilihan anu anjeun tiasa padagangan. Ieu rundown gancang tina sababaraha jinis pilihan:
1. Pilihan Telepon
Opsi panggero mangrupikeun perjangjian anu masihan hak investor, tapi sanés kawajiban, mésér saham, beungkeut, komoditi, atanapi aset sanés dina harga tetep dina jangka waktu anu tangtu.
Nu meuli pilihan panggero mayar premium ka seller pikeun hak ieu. Premium mangrupa fungsi tina harga neunggeul, nu mangrupa harga dimana asset kaayaan bakal dibeuli atawa dijual lamun pilihan ieu exercised, sarta waktu nepi ka béakna tina pilihan.
Nu meuli hiji pilihan panggero ngaharepkeun yén harga asset kaayaan bakal naek jadi pilihan bisa exercised keur untung. Seller sahiji pilihan panggero ngaharepkeun yén harga asset kaayaan bakal tetep sarua atawa ragrag ambéh pilihan kadaluwarsa hargana jeung seller tetep premium.
Aya loba tipena béda pilihan panggero, sarta unggal boga istilah jeung kaayaan husus sorangan. Jenis pilihan panggero anu paling umum nyaéta pilihan saham, anu masihan hak anu gaduh pikeun mésér saham saham tinangtu dina harga anu disetél dina jangka waktu anu tangtu.
tipe séjén pilihan panggero kaasup pilihan dina kontrak futures, beungkeut, sarta komoditi. Pilihan panggero ogé bisa dipaké pikeun pager hirup ngalawan karugian dina investasi lianna.
Konci pikeun ngadamel artos nganggo pilihan telepon nyaéta pikeun ngaramalkeun harga anu bakal datang tina aset dasarna. Upami harga aset naék, pilihan éta langkung saé tibatan premium anu dibayar. Lamun harga asset turun, pilihan bakal kadaluwarsa sia jeung investor bakal leungit premium nu.
Pikeun suksés, investor kedah gaduh pamahaman anu hadé ngeunaan faktor anu tiasa mangaruhan harga aset dasar, sapertos warta ékonomi, panghasilan perusahaan, sareng acara global. Éta ogé kedah tiasa waktosna pasar, mésér pilihan nalika hargana rendah, sareng ngajualana nalika hargana luhur.
Pilihan mangrupikeun investasi anu picilakaeun, sareng seueur investor bakal kaleungitan artos dina jangka panjang. Nanging, pikeun anu daék nyandak résiko, pilihan panggero tiasa janten cara anu nguntungkeun pikeun ngadamel artos di pasar saham.
2. Pasang Pilihan
Pilihan put mangrupikeun kontrak anu masihan hak anu gaduh pikeun ngajual aset anu tangtu dina harga anu ditangtukeun dina jangka waktu anu ditangtukeun. Pilihan nempatkeun sering dianggo salaku pager hirup ngalawan turunna nilai aset dasar.
Salaku conto, umpamakeun anjeun gaduh 100 saham saham ABC Corporation. Anjeun hariwang yén saham tiasa turun nilai, janten anjeun mutuskeun mésér pilihan nempatkeun anu masihan anjeun hak pikeun ngajual saham anjeun dina $50 per saham dina sasih bulan.
Upami sahamna leres-leres turun ka $50 atanapi langkung handap dina sasih bulan, anjeun tiasa ngalaksanakeun pilihan anjeun sareng ngajual saham anjeun. Anjeun bakal ngahasilkeun kauntungan $ 50 per saham, dikurangan biaya pilihan.
Di sisi anu sanés, upami sahamna henteu turun ka $50 atanapi langkung handap dina sasih bulan, anjeun ngan saukur ngantepkeun pilihan éta kadaluwarsa. Anjeun bakal kaleungitan biaya pilihan, tapi anjeun masih bakal gaduh saham.
Ku kituna, nempatkeun pilihan tiasa cara ngajaga nilai portopolio saham anjeun tina turunna di pasar sakabéh.
3. Pilihan Straddle
A straddle hartina nahan duanana panggero jeung pilihan nempatkeun dina asset kaayaan sarua, kalawan harga strike sarua jeung tanggal béakna sarua dieusian. Tujuan tina straddle nyaéta pikeun kauntungan tina gerakan harga anu ageung dina dua arah, henteu paduli jalan mana pasar leres-leres ngalir.
Hiji cara mikir straddle nyaéta salaku alungan dina volatility. Upami anjeun ngarepkeun saham bakal nyandak léngkah anu ageung tapi anjeun henteu yakin kana jalan anu mana, maka straddle tiasa janten strategi anu pas pikeun anjeun.
Aya dua jenis utama straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Ieu mangrupikeun straddle dimana harga neunggeul telepon sareng pilihan pilihan sami sareng harga ayeuna tina aset anu aya.
- Kaluar-duit (OTM) straddle: Ieu mangrupikeun straddle dimana harga neunggeul telepon sahandapeun harga ayeuna tina aset anu aya, sareng harga neunggeul nahan langkung luhur harga ayeuna.
Straddles bisa dipaké dina rupa-rupa situasi béda. Contona, upami anjeun nyangka laporan earnings hiji parusahaan ngabalukarkeun move badag dina harga saham tapi anjeun teu yakin kana jalan nu hargana bakal balik, teras hiji straddle ATM bisa jadi pilihan alus.
Atanapi, upami anjeun ngarep-ngarep saham bakal nyandak gerakan anu ageung tapi anjeun henteu yakin ka arah mana éta bakal angkat, maka straddle OTM tiasa janten pilihan anu saé. Ku meuli telepon OTM sarta nempatkeun OTM, anjeun dasarna bet yén saham bakal nyieun move badag, tapi anjeun teu paduli mana arah eta mana.
Konci pikeun dagang straddle anu nguntungkeun nyaéta pikeun ngaduga sacara leres sabaraha ageung gerakan harga. Lamun nyangka move badag tapi saham ngan ngalir saeutik saeutik, mangka anjeun dipikaresep bakal leungit duit dina straddle Anjeun.
Di sisi anu sanésna, upami anjeun leres-leres ngaramalkeun gerakan anu ageung, maka anjeun tiasa kéngingkeun seueur artos. Contona, hayu urang nyebutkeun meuli ATM straddle pikeun $100.
Upami saham naék 10%, maka sauran anjeun bakal bernilai $110 sareng nempatkeun anjeun bernilai $0. kauntungan anjeun bakal jadi $10. Tapi lamun saham ngalir ka handap 10%, lajeng nempatkeun anjeun bakal patut $110 sarta panggero anjeun bakal patut $0. kauntungan anjeun bakal jadi deui $10.
Salaku bisa ningali, kalawan straddle a Anjeun bisa nyieun duit paduli mana arah stock ngalir, salami move cukup badag. Résiko utama straddle nyaéta yén anjeun tiasa kaleungitan artos upami sahamna henteu cekap. Contona, lamun meuli straddle pikeun $100 jeung saham ngan ngalir 5%, mangka anjeun bakal leungit $5.
Résiko sanésna nyaéta sahamna tiasa ngalih seukeut dina hiji arah atanapi anu sanés sareng anjeun tiasa ngeureunkeun telepon anjeun sareng nempatkeun duanana dina artos. Ieu disebut meunang "ngaluncat" na eta bisa ngakibatkeun karugian badag.
4. Sumebarna Pilihan
Pilihan sumebar ngalibatkeun meuli jeung ngajual dua kontrak pilihan béda dina waktos anu sareng. Dua kontrak tiasa janten pilihan panggero atanapi pilihan nempatkeun, sareng aranjeunna tiasa pikeun aset dasar anu sami atanapi pikeun aset anu béda.
Jenis anu paling umum tina pilihan panyebaran nyaéta panyebaran telepon. Ieu ngawengku meuli hiji pilihan panggero kalawan harga strike handap sarta dina waktos anu sareng ngajual hiji pilihan panggero kalawan harga neunggeul luhur. Tujuan tina panyebaran panggero nyaéta pikeun kéngingkeun kauntungan upami harga aset dasar naék, bari ngawatesan poténsi rugi upami hargana turun.
Jenis pilihan panyebaran anu sanés nyaéta panyebaran nempatkeun, anu ngalibatkeun mésér pilihan nempatkeun kalayan harga mogok anu langkung handap sareng ngajual pilihan nempatkeun kalayan harga mogok anu langkung luhur. Tujuan tina panyebaran nempatkeun nyaéta pikeun kéngingkeun kauntungan upami harga aset dasarna turun, bari ngawatesan potensi rugi upami harga aset naék.
5. Pilihan indéks
Pilihan indéks mangrupikeun kontrak anu masihan hak ka anu gaduh, tapi sanés kawajiban, pikeun ngagaleuh atanapi ngajual aset anu ayeuna dina harga anu ditangtukeun dina atanapi sateuacan tanggal anu khusus. Asset dasarna biasana indéks saham, sapertos S&P 500, tapi ogé tiasa janten saham tunggal, dana bursa-traded (ETF), atanapi komoditi.
Pilihan indéks biasana pilihan gaya Amérika, anu hartosna tiasa dilaksanakeun iraha waé dugi ka sareng kalebet tanggal béakna. Pilihan gaya Éropa ngan ukur dilaksanakeun dina tanggal béakna.
Harga dimana aset dasarna tiasa dibeli atanapi dijual disebut harga strike. Premium nyaéta harga kontrak pilihan. Ieu jumlah anu meuli pilihan mayar ka seller pilihan pikeun hak meuli atawa ngajual asset kaayaan.
Aya dua jinis pilihan indéks:
- Pilihan Telepon
- Pasang Pilihan
Pilihan panggero ngan saukur masihan anu gaduh hak mésér aset anu aya dina harga mogok dina atanapi sateuacan tanggal béakna. Padahal pilihan nempatkeun nawiskeun anu gaduh hak pikeun ngajual aset anu aya dina harga mogok dina atanapi sateuacan tanggal béakna.
Panghasilan pikeun pilihan panggero nyaéta bédana antara harga mogok sareng harga aset dasar nalika béakna upami aset dasarna langkung luhur tina harga mogok. Upami aset dasarna sahandapeun harga neunggeul, pilihan kadaluwarsa teu aya hargana sareng anu mésér pilihan kaleungitan premium.
The payoff pikeun pilihan nempatkeun nyaéta bédana antara harga neunggeul jeung harga asset kaayaan dina béakna lamun asset kaayaan sahandapeun harga neunggeul. Upami aset dasarna langkung luhur tina harga mogok, pilihanna tamat hargana sareng anu mésér pilihan kaleungitan premium.
6. Pilihan Mata Artos
Pilihan mata uang mangrupikeun jinis kontrak turunan anu masihan hak, tapi sanés kawajiban, mésér atanapi ngajual mata uang anu ditangtukeun dina harga anu ditangtukeun dina atanapi sateuacan tanggal anu khusus. Pilihan mata uang dipaké ku investor salaku cara pikeun pager hirup ngalawan resiko mata uang atawa speculate on gerakan Nilai tukeur mata uang.
Sarat kontrak pilihan mata uang ditangtukeun ku pasangan mata uang, harga mogok, tanggal kadaluwarsa, sareng premium. Pasangan mata uang anu didasarkeun nyaéta pasangan mata uang anu dumasar kana kontrak pilihan. Harga neunggeul nyaéta harga dimana nu boga pilihan bisa meuli atawa ngajual pasangan mata uang kaayaan. Tanggal béakna nyaéta tanggal dimana kontrak pilihan kadaluwarsa sareng pilihanna henteu sah deui. Premium nyaéta harga kontrak pilihan.
Pilihan mata uang tiasa boh gaya Éropa atanapi gaya Amérika. Pilihan gaya Éropa ngan ukur tiasa dilaksanakeun dina tanggal béakna, sedengkeun pilihan gaya Amérika tiasa dilaksanakeun iraha waé dugi ka tanggal béakna.
Pilihan mata uang didagangkeun dina pasar over-the-counter (OTC) sareng henteu didagangkeun dina séntral.
7. Pilihan komoditi
Pilihan komoditi mangrupikeun kontrak anu masihan anu gaduh hak, tapi sanés kawajiban, mésér atanapi ngajual kuantitas khusus komoditi dina harga anu ditangtukeun dina atanapi sateuacan tanggal anu ditangtukeun.
Harga di mana pilihan bisa laksana disebut harga neunggeul, sarta tanggal on nu pilihan kadaluwarsa disebut tanggal béakna.
Upami pilihanna henteu dilaksanakeun ku tanggal béakna, éta kadaluwarsa sareng janten teu aya hargana.
Lamun komoditi kaayaan teu traded dina bursa diatur, pilihan nu dianggap hiji over-the-counter (OTC) kontrak.
Pituduh di luhur kedah ngabantosan anjeun ngamimitian dina pilihan dagang. Émut, pilihan dagang mangrupikeun usaha spekulatif sareng anjeun henteu kedah résiko langkung seueur tibatan anu anjeun mampuh leungit.
Kalayan panalungtikan anu leres sareng pamahaman anu kuat ngeunaan résiko anu aya, dagang pilihan tiasa janten cara anu nguntungkeun pikeun investasi pikeun anjeun.
Leave a Reply