De flesta indiska aktiemarknadshandeln sker på två stora plattformar som kallas Bombay Stock Exchange (BSE) och National Stock Exchange (NSE). TBSE har funnits sedan 1875. Handeln på NSE startade dock 1994.
En aktiemarknad är en dynamisk plats med många börsnoterade företag, vars aktier handlas dagligen. Ibland bevittnar marknaden en bull periodoch ibland björnperiod.
kortslutning, eller blankning, är en investerings- eller handelsstrategi som används av människor för att tjäna pengar genom spekulation.
En investerare lånar aktierna av en mäklare utan att veta vem de tillhör. De säljer sedan aktierna direkt i hopp om att ösa upp dem senare till ett lägre pris.
Detta lägre pris gör det möjligt för dem att lämna tillbaka aktierna till mäklaren och få in skillnaden. Denna skillnad är deras inkomst.
Men kortslutning är en riskabel process. Det är definitivt mer komplicerat än köpa aktier eller få en långsiktig position på marknaden.
Denna strategi spekulerar i grunden på nedgången i aktiens pris och bör endast genomföras av högutbildade och avancerade handlare eller investerare.
Investerare av alla klasser, detaljhandeln och institutionella, får blanka aktier i Indien.
Nedan följer några för- och nackdelar med blankning –
FÖRDELAR:
- Assistera vid prisupptäckt genom att förbättra bud- och säljspreadar och tillhandahålla likviditet till marknaderna, sänka aktiekurserna.
- Möjliggör att minska den totala marknadsexponeringen för en portfölj och säkra en redan befintlig.
- Exponering mot långa och korta positioner minskar en portföljs totala volatilitet.
- Tillför betydande riskjusterad avkastning.
CONS:
- Situationen med en kort squeeze resulterar i stora förluster.
- Mindre likvida aktier är mycket dyra att låna.
- Börsen har rätten att förbjuda eller begränsa blankning under extremt volatila marknadsförhållanden. Därför, om detta är ditt enda sätt att få inkomst, kan det vara mycket riskabelt.
- Mäklaren kan återkalla de lånade aktierna när som helst när kortsäljare har begränsad kontroll över priset.
- Om företaget ger utdelning mellan det att du lånar aktierna och återlämnar dem måste handlarna betala dem ur fickan.
- Shortingaktier är till sin natur volatila och den mest riskfyllda av alla.
Om du är någon som vill blanka aktier i Indien, här är hur du kan göra detsamma -
Analysera aktierna noggrant:
Det är absolut nödvändigt att förstå och analysera varje aktie innan du väljer den du vill blanka.
Detta innebär att läsa deras tidigare register, gå igenom graferna och vara medveten om de senaste nyheterna relaterade till det företaget.
Låna aktien du vill satsa mot:
När du har analyserat alla aktier noggrant är det dags för dig att välja. Du kan antingen välja ett enda lager eller flera av dem. När du väljer den aktie du vill blanka måste du kontakta din mäklare.
Be din mäklare hitta de aktier du tror kommer att gå ner i pris. Han hittar sedan en lämplig investerare och lånar aktierna från dem med ett löfte att återlämna dem på ett ömsesidigt överenskommet datum.
Du får aktierna. Men glöm inte, ingenting kommer gratis. För att låna aktierna behöver du betala ränta till mäklaren för detsamma. Detta är hans uppdrag.
Sälj omedelbart aktierna:
Så snart du får tag i de lånade aktierna, sälj dem direkt utan att slösa någon tid.
Detta låter dig ta ut den maximala vinsten du kommer att få när priset faller. Beloppet som du får från försäljningen är ditt, för tillfället.
Väntetid:
Efter att ha sålt aktierna är det nu bara att vänta. Vänta tills priset går ner till en nivå du hade tänkt dig. Det finns ingen fast regel för hur länge en kortslutning kan pågå. Låntagaren kan dock uppmanas att lämna tillbaka aktierna när som helst med minimal varsel.
Detta händer i allmänhet inte, eftersom låntagare täcker marginalräntan i tid.
Återköp aktierna till det nya priset:
När kostnaden för aktierna sjunker köper du tillbaka dem. Du betalar det belopp som du hade löst in från försäljningen och lämnar tillbaka aktierna till mäklaren. Mäklaren ger dem sedan tillbaka till den ursprungliga investeraren.
Du, å andra sidan, tjänar på det säljande VS-köppriset. Till exempel, om du sålde de lånade aktierna för 1,000 1,000 Rs, fick du Rs. 800 XNUMX. Kostnaden för dessa aktier kommer nu ner till Rs. XNUMX, och du köper dem och detta pris.
Du betalar Rs. 800 och lämna tillbaka aktierna till mäklaren. Rs. 200 du har kvar från denna transaktion, är din vinst. Allt är ditt och ingen annan har rätt till det.
Externa kostnader:
Det finns en del externa kostnader som du som lånande investerare måste betala. Dessa kostnader är -
- Du måste betala avgifterna/räntan för att låna aktien från mäklaren. Du debiteras 3.71 % årligen, vilket beräknas varje dag baserat på aktuell aktiekurs.
- Om bolaget av aktierna du blankar bestämmer sig för att ge utdelning mellan det att du lånade aktien och lämnade tillbaka den, måste du betala utdelningen ur fickan. Du är också ansvarig för att betala utdelningen om du redan har sålt aktien men inte fått den ännu.
Du kan antingen sälja aktierna på en spotmarknad eller en framtida marknad.
Handel på spotmarknaden innebär att du måste stänga positionen redan samma dag.
Priserna kanske inte sjunker exakt samma dag, vilket kan resultera i en förlust eller ogiltigförklara transaktionen. Även om aktien stänger till samma pris som du sålde dem till, måste du fortfarande stå för räntan till mäklaren.
Detta innebär att du förlorar beloppet, med största sannolikhet.
Det är därför det rekommenderas för handlare som vill blanka sälja, att göra på terminsmarknaden. De terminsmarknad ger dem en tidsperiod som ger dem tillräckligt med dagar att vänta på att priserna ska falla, genom vilket de kan tjäna en vinst.
Du måste dock komma ihåg att kursen inte kommer att falla varje gång du lånar en aktie och shortar den.
Börsen är volatil och allt kan hända när som helst. Så det finns en stor möjlighet att aktien du lånar för att korta, faktiskt skjuter upp.
I det här fallet förlorar du på pengarna och måste bära förlusten ur fickan beroende på vilket pris du köper tillbaka aktierna till.
Detta resulterar också i en kort pressning. När det finns en kraftigt shortad aktie som snabbt stiger, resulterar det i betydande förluster för alla handlare som lånat den aktuella aktien.
För att undvika denna förlust eller minimera den, åtminstone rusar alla handlare tillsammans för att lämna korta positioner genom att köpa aktierna. Och där börjar kapplöpningen att köpa aktierna på marknaden, vilket ökar efterfrågan och kraftigt skjuter upp priset.
Detta är vad som leder till en ännu värre situation för de handlare som ville shorta, vilket resulterade i en kort squeeze.
Det är därför som kortslutning kräver nerver av stål tillsammans med utmärkt analys och ett enormt tålamod.
Vanliga frågor
Är blankning lagligt i Indien?
Ja, blankning är helt lagligt i Indien. Det är dock inte naken blankning. Naken blankning är bruket att blanka en säljbar tillgång utan att först låna tillgången av någon eller säkerställa att den kan lånas.
Finns det en gräns för hur länge jag kan hålla en kort position?
Nej, det finns ingen mandatgräns för hur länge en kort position kan hållas av en handlare. Mäklaren bestämmer tillsammans med långivaren vilket datum aktierna ska återlämnas och lånar ut dem till dig därefter.
Vad händer om långivaren vill sälja aktierna som har lånats?
I det här fallet kommer blankaren att behöva lämna tillbaka aktierna till mäklarföretaget genom att återköpa dem, oavsett om de går med förlust eller vinst baserat på aktuell marknadsaktiekurs.
Kommentera uppropet