காலநிலைப் பத்திரங்கள் முன்முயற்சியின்படி, உலகளாவிய பசுமைப் பத்திரங்களின் சந்தை 1 ஆம் ஆண்டளவில் $2023 டிரில்லியனை எட்டும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ள நிலையில், முதலீட்டாளர்கள் இப்போது சுற்றுச்சூழல் உணர்வுள்ள முதலீடுகளைச் செய்வதற்கும் காலநிலை நிகழ்ச்சி நிரலை மேம்படுத்துவதற்கும் போட்டியிடுகின்றனர்.
ஜனவரி 2023 நிலவரப்படி, இந்தியாவில் பச்சைப் பத்திரங்களின் சந்தை அளவு 20 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களாக இருந்தது. இது இந்தியாவில் உள்ள ஒட்டுமொத்த நிலுவையில் உள்ள கார்ப்பரேட் பத்திர சந்தையில் 3.8% ஆகும், இது USD 500 பில்லியனுக்கும் அதிகமாக உள்ளது.
வளரும் நாடுகளில் முன்னணியில் உள்ள நாடுகளில், இந்தியா, சமீபத்திய ஆண்டுகளில், பசுமைப் பத்திரங்கள் சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கு சாதகமான இடங்களில் ஒன்றாக மாறியுள்ளது, முதலீட்டாளர்களின் தலைமையில் கிடைக்கும் வலுவான முதலீட்டு வாய்ப்புகளை மீண்டும் உறுதிப்படுத்துகிறது.
இந்த முன்மொழிவு பற்றி மேலும் விவாதிக்க, இந்த வழிகாட்டி இந்தியாவில் இறையாண்மை மற்றும் தனியார் பசுமைப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்புகள் மற்றும் படிகளைப் புரிந்துகொள்ள உதவும்.
பத்திரங்கள் எப்படி பசுமையாக உள்ளன
உலகளாவிய சுற்றுச்சூழல் பாதுகாப்பு நிகழ்ச்சி நிரலின் வருகையுடன், நிலையான பத்திரங்களின் கருத்து வெளிப்பட்டது, இது காலநிலை-நட்பு திட்டங்களை இலக்காகக் கொண்டு முதலீடுகளை செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது. நிலையான பத்திரங்களில் சமூக, நிலைத்தன்மை மற்றும் பசுமைப் பிணைப்புகள் (GSS) ஆகியவை அடங்கும்.
பசுமைப் பத்திரங்கள் மொத்த முதலீடுகளில் பெரும்பான்மையான பங்கை எடுத்துக்கொள்கின்றன மற்றும் ஒரு நிறுவனம் அல்லது நாடு, முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தை திரட்டுவதற்காக பத்திரங்கள் அல்லது IOUகளை வெளியிடும் பாரம்பரிய பத்திரங்கள் போன்றே செயல்படுகின்றன.
மேலும், இந்த பத்திரங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு வழங்கப்படுகின்றன, மேலும் முதிர்ச்சியுடன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை குறிப்பிட்ட வட்டி விகிதத்துடன் திரும்பப் பெறுவார்கள்.
பசுமைப் பத்திரங்கள் தனித்துவமானது, ஏனெனில் திரட்டப்பட்ட நிதியானது நிலையான திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்டது. இந்தத் திட்டங்களில் புதுப்பிக்கத்தக்க ஆற்றல், சுத்தமான நீர் அல்லது ஆற்றல் திறன் கொண்ட உள்கட்டமைப்பை மேம்படுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும்.
சுருக்கமான வரலாற்றுச் சரிபார்ப்புக்காக, முதல் பசுமைப் பத்திரம் 2008 இல் உலக வங்கியால் வெளியிடப்பட்டது மற்றும் 2015 பாரிஸ் காலநிலை ஒப்பந்தத்திற்குப் பிறகு கணிசமான பிரபலத்தைப் பெற்றது. என 2022, உலகளவில் $2 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமான மதிப்புள்ள பசுமைப் பத்திரங்கள் வெளியிடப்பட்டுள்ளன, மேலும் இந்த எண்ணிக்கை $5 டிரில்லியனை எட்டும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது. 2025.
இந்தியா - வளரும் வல்லரசு
உள்நாட்டில் பசுமைப் பத்திரங்கள் சந்தையில் நுழைவதற்கு இந்தியா தாமதமாக வந்துள்ளது என்பது ஒப்புக்கொள்ளத்தக்கது.
எவ்வாறாயினும், முந்தைய 2 ஆண்டுகளில் பசுமைப் பத்திரங்களின் வெளியீட்டின் வளர்ச்சியை பகுப்பாய்வு செய்தால், இந்தியாவின் பசுமைச் சந்தை வரும் ஆண்டுகளில் கணிசமாக உயரப் போகிறது. 2021 இல், மொத்த மதிப்பு ஜிஎஸ்எஸ் பத்திர முதலீடு $7.85 பில்லியன் ஆகும், இது 585 இல் இருந்ததை விட 2020% அதிகம். இந்த எண்ணிக்கையில், $6.11 பில்லியன் மட்டும் பச்சை பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது.
காலநிலை உணர்வு சார்ந்த திட்டங்கள் மற்றும் முதலீடுகளை ஊக்குவிப்பதற்காக சந்தையில் பசுமைக் கடன் கருவிகளை வெளியிடுவதற்கு நிறுவனங்களின் விருப்பத்தை எடுத்துக்காட்டுவது குறிப்பிடத்தக்க ஊக்கமாகும். 2070ஆம் ஆண்டுக்குள் கார்பன் நடுநிலையாக இருக்க வேண்டும் மற்றும் 2030ஆம் ஆண்டுக்குள் அதன் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி திறனை நான்கு மடங்காக உயர்த்த வேண்டும் என்ற அரசாங்கத்தின் செயல்திட்டத்தை மேலும் மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட பசுமை மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க திட்டங்களின் வளர்ச்சியின் சாத்தியக்கூறுகள் இந்தியாவின் விஷயத்தை கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது.
உலகின் மிக வேகமாக வளரும் பொருளாதாரம் கொண்ட வளரும் நாட்டில் பசுமை முதலீடுகளை மேற்கொள்வதன் நோக்கம் மற்றும் நம்பகத்தன்மையைப் புரிந்துகொள்வதற்கான ஒரு வரைபடத்தைப் பரப்புவதற்கு இது எங்களுக்கு உதவுகிறது.
மேலும், இந்திய அரசு 2022-23 ஆண்டு நிதி பட்ஜெட்டில் முதன்முறையாக இறையாண்மை பசுமைப் பத்திரங்களை அறிமுகப்படுத்தி ஒரு முக்கிய நடவடிக்கையை எடுத்தது. இது தற்போது ஏ கட்டமைப்பை பொது மக்களுக்காக மற்றும் $1.9 பில்லியன் மதிப்புள்ள பத்திரங்களை வெளியிட்டது, இது 25 ஜனவரி 2023 முதல் பொது ஏலத்திற்கு மாற்றப்படும்.
பசுமைப் பத்திரங்களை சாத்தியமான நிதிக் கருவிகளாக ஒப்புக்கொள்வதற்கும், பசுமைத் திட்டங்களில் நீண்டகால முதலீடுகளைச் செய்வதற்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒழுங்குமுறை ஆதரவுடன் சாதகமான சுற்றுச்சூழல் அமைப்பை உருவாக்குவதற்கும் அரசாங்கம் தயாராக இருப்பதை இந்த நடவடிக்கை மேலும் உறுதி செய்கிறது.
எனவே, இந்த வளர்ச்சியுடன், முதலீட்டாளர்கள் இப்போது நாட்டில் தனியார் மற்றும் இறையாண்மை கொண்ட பசுமைப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். ஒரு முதலீட்டாளராக நீங்கள், இந்தியாவில் முதலீடு செய்ய, இறையாண்மை உட்பட பல்வேறு பசுமைப் பத்திரங்களை எவ்வாறு தேர்வு செய்யலாம் என்பதைப் பார்ப்போம்.
பசுமைப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது எப்படி
பொது மற்றும் தனியார் பசுமைப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய முதலீட்டாளர்களுக்கு விருப்பம் உள்ளது. நீங்கள் அதை எப்படி செய்யலாம் என்பது இங்கே:
இறையாண்மை பசுமைப் பத்திரங்கள்
இறையாண்மை பசுமை பத்திரங்கள் வெளியிடப்படும் ஆர்பிஐ சீரான விலை ஏலம் மூலம். செயல்முறை வழங்குவதைப் போலவே இருக்கும் அரசு பத்திரங்கள் (G-secs), பொதுத் திட்டங்களுக்கு ஒரே மாதிரியான வட்டி விகிதத்தில் நிதியளிக்க அரசாங்கம் பணத்தைக் கடனாகப் பெறும்.
ரிசர்வ் வங்கியின் நாட்காட்டியின்படி 16000 கோடி ரூபாய் மதிப்புள்ள பச்சை பத்திரங்கள் ஜனவரி 8000 மற்றும் பிப்ரவரி 25 ஆகிய தேதிகளில் முறையே 9 கோடி ரூபாய்க்கு இரண்டு தவணைகளில் பொது ஏலத்திற்காக பட்டியலிடப்படும். இந்த பத்திரங்கள் 5 மற்றும் 10 ஆண்டுகள் முதிர்வு காலத்துடன் வழங்கப்படும் மற்றும் மற்ற பத்திரங்களைப் போலவே வர்த்தகம் செய்யப்படலாம்.
சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் இந்த பத்திரங்களை ஏலம் எடுக்கலாம் ஆர்பிஐ-சில்லறை விற்பனை நேரடி இயங்குதளம், இது தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கான முதன்மை மற்றும் இரண்டாம் நிலை சந்தைகளில் G-secs இல் ஏலத்தை எளிதாக்குவதற்கான ஒரு அரசாங்க வலைத்தளமாகும். பின்வரும் செயல்முறையைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் நீங்கள் இந்த தளத்தில் பதிவு செய்யலாம்:
- வருகை ஆர்பிஐ-சில்லறை விற்பனை நேரடி வலைத்தளம்.
- ஒற்றை அல்லது கூட்டு கணக்கை உருவாக்கவும். உங்கள் பதிவு செய்யப்பட்ட மொபைல் எண் மற்றும் மின்னஞ்சல் ஐடியில் OTP பெறுவீர்கள்.
- OTP ஐ உறுதிசெய்த பிறகு, நீங்கள் ரத்துசெய்யப்பட்ட காசோலையைப் பதிவேற்ற வேண்டும் அல்லது உங்கள் கணக்கு விவரங்களை ஆன்லைனில் சரிபார்ப்பதற்கான அனுமதியை வழங்க வேண்டும்.
- இரண்டு நாட்களுக்குள், தளத்தை அணுகுவதற்கான அறிவிப்பைப் பெறுவீர்கள்.
ஆல் கட்டாயப்படுத்தப்பட்ட அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்த பிறகு நீங்கள் இங்கே பச்சை பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம் ஆர்பிஐ, இது வேறு எந்த அரசாங்க பாதுகாப்பிலும் முதலீடு செய்வது போன்றது. இருப்பினும், பல முதலீட்டாளர்களுக்கு தேவைகள் அதிகமாக இருக்கலாம், மேலும் அவர்கள் அதில் நேரடியாக முதலீடு செய்ய தகுதியற்றவர்களாகவும் இருக்கலாம்.
எனவே, நீங்கள் Zerodha போன்ற தரகு நிறுவனங்கள் அல்லது Wint Wealth போன்ற சிறப்பு பத்திர வர்த்தக தளங்கள் மூலம் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். பல்வேறு நிறுவனங்களால் வெளியிடப்படும் அரசு மற்றும் தனியார் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய இந்த தளங்கள் உங்களை அனுமதிக்கின்றன.
தனியார் பசுமைப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்தல்
அரசாங்கத்தைப் போலவே, பன்னாட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற தனியார் நிறுவனங்களும் நிலையான திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பதற்காக நிலையான வட்டி விகிதத்தில் பசுமைப் பத்திரங்களை வெளியிடுகின்றன.
இந்த பத்திரங்கள் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களின் வகையின் கீழ் வருகின்றன, அவற்றில் முதலீடு செய்வதற்கு ஒத்த வழிமுறைகள் உள்ளன, பச்சைப் பத்திரங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்ச்சி நிரலை மனதில் கொண்டு வெளியிடப்படுகின்றன என்பதைத் தவிர.
பசுமைப் பத்திரங்களை வழங்குவது செபியின் வழிகாட்டுதல்களால் திறம்பட கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது "பச்சை கடன் பத்திரங்கள்,” இதனால் நிறுவனங்கள் பச்சைப் பத்திரங்களின் கீழ் போலியான IOUகளை வெளியிடுவதில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது.
நீங்கள் இரண்டு வழிகளில் தனியார் பச்சை பத்திரங்களை வாங்கலாம்:
- முதன்மை சந்தையில் உள்ள நிறுவனங்களை நேரடியாக தொடர்பு கொள்ளலாம். அவர்கள் தங்கள் இணையதளங்களில் பத்திரங்களை வழங்குவதற்கான அறிவிப்புகளை வெளியிடுகிறார்கள் அல்லது உங்கள் வங்கி மூலமாகவும் விண்ணப்பிக்கலாம். எவ்வாறாயினும், உங்கள் பத்திரங்களை பாதுகாப்பாக சேமிக்க, உங்களிடம் டிமேட் கணக்கு இருக்க வேண்டும். இருப்பினும், வரையறுக்கப்பட்ட மூலதனம் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு இது தாமதமான செயல்முறையாகும், மேலும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் அபரிமிதமான மூலதனத்தைக் கொண்ட வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் பொதுவாக இந்த விருப்பத்தைப் பெறுகின்றன.
- நிறுவனத்திடமிருந்து நேரடியாக பச்சைப் பத்திரங்களை வாங்குவதைத் தவிர, சில்லறை முதலீட்டாளராகிய நீங்கள், இந்தப் பத்திரங்களை இவ்வாறு வாங்கலாம். பரஸ்பர நிதி அல்லது இரண்டாம் நிலை சந்தையில் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்). இவை பல்வேறு வங்கிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்கள் தங்கள் தளங்களில் அல்லது தரகு நிறுவனங்கள் மூலம் வழங்கப்படுகின்றன. இதற்கிடையில், போன்ற சிறப்பு தளங்கள் குளிர்கால செல்வம், goldenpie.com மற்றும் thefixedincome.com ஆகியவை சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு நம்பகமான பத்திரங்களை எளிதாக அணுகுவதையும், கடன் மதிப்பீடு, இயல்புநிலை ஆபத்து, பணப்புழக்க அபாயம் மற்றும் நிறுவனம் மற்றும் பத்திரங்களின் வட்டி விகித ஆபத்து ஆகியவற்றை விளக்கும் ஆராய்ச்சிப் பொருட்களுடன் சேர்த்து வழங்குகிறது.
3 ஆம் ஆண்டுக்குள் உலகின் 2030வது பெரிய பொருளாதாரமாக இந்தியா உருவெடுக்கும் நிலையில், நாட்டில் நிலையான உள்கட்டமைப்பை உருவாக்குவதில் அரசாங்கமும் நிறுவனங்களும் தங்கள் முதலீடுகளை அதிகரித்துள்ளன.
இந்த ஒட்டுமொத்த நேர்மறைக் கண்ணோட்டத்துடன், இந்தியாவின் பசுமைப் பத்திரச் சந்தை முன்னோடியில்லாத விகிதத்தில் வளர முனைகிறது, மேலும் சில்லறை முதலீட்டாளர்களும் வளர்ச்சிக் கதையில் முதலீடு செய்து கணிசமான வருமானத்தைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்பைப் பெற்றுள்ளனர்.
ஒரு பதில் விடவும்