Ang merkado ng Crypto ay nasa isang bearish cycle. Wala nang dalawang paraan tungkol dito.
Ang $BTC ay bumaba ng higit sa 60% at karamihan sa iyong mga paboritong altcoin ay nagkaroon ng 90% na drawdown mula sa mga pinakamataas na antas.
Gayunpaman, hindi ito nangangahulugan na ikaw bilang isang mamumuhunan ay dapat mawalan ng pag-asa, mag-impake at umuwi. Ang mga bear market ay mahusay na maipon at maghanda para sa susunod na ikot ng toro.
Ang isang ganoong diskarte ay ang pagsasaka ng ani, at nagpasya akong magsulat ng gabay ng baguhan upang turuan kayong lahat kung paano kayo makikinabang dito.
1. Ano ang Yield Farming?
Ang pagsasaka ng ani ay isang koleksyon ng mga diskarte na ginagamit sa desentralisadong pananalapi (DeFi) na lumilikha ng mas maraming cryptocurrency mula sa iyong mga kasalukuyang hawak.
Ito ay isang diskarte sa return maximization na naglalayong mapahusay ang ani.
2. Ano ang Iba't Ibang Istratehiya sa Pagsasaka?
Mayroong pangunahing tatlo ani ng bukid estratehiya:
- Pagkatubig Provider
- Pagpapautang
- Paghiram
2.1. Mga Tagabigay ng Pagkatubig
Sa tuwing nakikipag-ugnayan ka sa isang desentralisadong palitan (DEX) ikaw ay nakatitiyak na ang barya na gusto mong ipagpalit ay magkakaroon ng handa na katapat sa kabilang panig na handang ibenta.
Tinitiyak ito ng DEX sa pamamagitan ng paggamit ng mga liquidity pool, kung saan ang mga may hawak ng iba't ibang cryptocurrencies ay ikinakandado ang kanilang mga hawak at kumita ng passive income bilang kapalit.
Kaya, halimbawa, a $ DOT ang liquidity pool ay magkakaroon ng mga may hawak na mag-aambag ng kanilang mga hawak na $DOT at isang counter asset, say $ USDT, sa pool upang mapadali ang pangangalakal sa isang DEX. Bilang kapalit, ang liquidity provider ay makakakuha ng porsyento ng trading fee, na maaaring bayaran sa ikatlong cryptocurrency o bagong LP Token.
2.2 Pagpapahiram
Ito ay medyo simple. Bilang isang may hawak ng isang cryptocurrency, sabihin $ ATOM, ipinahiram mo ang iyong mga hawak sa mga nanghihiram sa pamamagitan ng isang matalinong kontrata at kumita ng interes. Ang interes ay maaaring bayaran sa $ATOM o isang ikatlong cryptocurrency.
2.3. Paghiram
Ito rin ay isang medyo simpleng diskarte. Bilang isang may hawak ng isang cryptocurrency, sabihin $ LINK, idedeposito mo ang iyong mga hawak sa isang platform sa pamamagitan ng isang matalinong kontrata. Pagkatapos ay humiram ka ng isa pang cryptocurrency, sabihin $ ETH, gamit ang iyong $LINK holdings bilang collateral.
Ang kasunod na pagtaas ng presyo ng $LINK ay patuloy na makikinabang sa iyo samantalang maaari mong sakahan ang hiniram na $ETH para sa karagdagang ani sa pamamagitan ng pagbibigay ng pagkatubig o pagpapautang upang makakuha ng interes.
3. Magbubunga ng Pagsasaka sa Aksyon
Ang isang tipikal na diskarte sa pagsasaka ng ani ay maaaring may kasamang isa o higit pa sa mga nabanggit na estratehiya na ginamit kasabay. Subukan natin at gawin ang isang halimbawa sa ibaba:
Bilang pagbabalik-tanaw, humiram si Mario ng $USDT laban sa kanyang mga hawak na $ETH sa 7% at ginamit ang hiniram na cryptocurrency upang makakuha ng karagdagang mga token ng LP sa pamamagitan ng pag-lock sa mga ito sa isang liquidity pool sa 15%. Ipinagpalit niya ang mga token ng LP na ito para sa $USDT na ginagamit niya upang bumili ng higit pang $ETH. Gayunpaman, kumikita ba ang diskarte?
Magpatakbo tayo ng ilang senaryo sa pag-aakalang lumipas na ang isang taon. Gayundin, ipinapalagay namin na ang mga token ng LP ay inisyu at ang interes ay dapat bayaran sa pagtatapos ng isang taon. Bale, ito ay isang simplistic assumption dahil ito ay ginagawa araw-araw.
3.1. Bumagsak ang Presyo ng $ETH sa $1,500:
- Ang paunang pamumuhunan ay nagkakahalaga na ngayon ng USD 1,500.
- Ang $USDT na hiniram ay may interes na dapat bayaran ng $USDT 140.
- Gayunpaman, ang LP Token para sa $USDT ay nakabuo ng karagdagang pagbabalik ng $USDT 300.
- Pagkatapos i-account ang interes, ang $USDT 160 na halaga ng LP Token ay ginagamit para bumili ng $ETH sa average na presyo na USD 1,500 = 0.11 $ETH
- Ang netong resulta ay ang $ETH na hawak ni Mario ay tumaas na ngayon sa 1.11 ETH sa average na presyo na USD 1800.
- Mabisa, sa kabila ng oso market, nang hindi gumagasta ng isang barya, nag-average si Mario sa kanyang batayan sa gastos.
- Mahalaga! – sa halaga ng $USDT na pautang na hindi nagbabago, malaki ang posibilidad na hindi na tayo makakarating sa isang taong anibersaryo dahil maaaring likidahin ng protocol ang posisyon na nag-iiwan kay Mario ng $USDT holdings lamang.
3.2. Ang Presyo ng $ETH ay tumaas sa $2,500:
- Ang paunang pamumuhunan ay nagkakahalaga na ngayon ng USD 2,500.
- Ang $USDT na hiniram ay may interes na dapat bayaran ng $USDT 140.
- Gayunpaman, ang LP Token para sa $USDT ay nakabuo ng karagdagang pagbabalik ng $USDT 300.
- Pagkatapos i-account ang interes, ang $USDT 160 na halaga ng LP Token ay ginagamit para bumili ng $ETH sa presyong USD 2,500 = 0.064 $ETH
- Ang netong resulta ay ang $ETH na hawak ni Mario ay tumaas na ngayon sa 1.064 ETH sa average na presyo na USD 1,879.
- Sa epektibong paraan, ibinaba niya ang kanyang cost basis at nakakuha ng dagdag na USD 121.
4. Mga Panganib ng Pagsasaka ng ani
Itinatampok ng aming mga simpleng halimbawa kung paano sa bawat senaryo ang aming bida, si Mario, ay nagagawang bawasan ang gastos o pataasin ang kanyang kabuuang kakayahang kumita sa $ETH trade. Iyon ay sinabi, ang pagsasaka ng ani ay may bahagi ng mga panganib.
- Panganib sa Regulasyon: Sa karamihan ng mga hurisdiksyon kung saan pinapayagan ang Crypto bilang isang klase ng asset, mayroon pa ring maraming kawalan ng katiyakan sa katayuan ng DeFi. Mabisa, habang desentralisado at teknikal na immune sa pagkilos ng Pamahalaan, ang mga platform na ito ay kumikilos bilang mga tagapamagitan sa pananalapi sa pagitan ng mga nanghihiram at nagpapahiram. Ang ganitong intermediation ay karaniwang kinokontrol at anumang hindi kanais-nais na aksyon ng Pamahalaan ay maaaring negatibong makaapekto sa mga protocol ng DeFi kahit man lang pansamantala.
- Mga Cyber Attack – Dahil sa malaking dami ng mga hawak na naka-lock sa mga protocol ng DeFi, sila ang pangunahing target ng mga hacker. Maraming kaso sa nakalipas na 2 taon ay ebidensya nito. Kung hindi mabawi ng protocol ang mga ninakaw na pondo, maaaring nasa panganib ka na mawala ang iyong mga naka-lock na pondo.
- Mga Hatak ng Rug – Ito ay isang sitwasyon kung saan ang isang DeFi protocol ay umaakit sa mga user na i-lock ang kanilang mga hawak sa kanilang platform. Ang atraksyong ito ay madalas na nilikha na may pangako ng mas mataas kaysa sa average na pagbabalik kasama ang may-ari ng protocol at pagkatapos ay tumakas. Dahil sa desentralisado at hindi regulated na kalikasan ng sektor ng DeFi, ito ay isang malaking panganib.
5. Pangwakas na Tala
Ang pagsasaka ng ani ay isang kawili-wiling panukala na gamitin ang iyong mga idle na crypto asset upang makabuo ng mga karagdagang kita. Sa isang down-trending na market, maaari din itong makatulong sa iyo na mag-average nang hindi gumagastos ng mas malaking puhunan.
Gayunpaman, ang sektor ng DeFi ay madaling kapitan ng ilang mga panganib na dapat malaman ng isang inaasahang magsasaka ng ani.
Ang pagkasumpungin sa mga Crypto market ay nangangahulugan na ang aming mga simpleng halimbawa ay maaaring hindi palaging may hawak at mga rate ng kita, na isang function ng demand at supply, ay maaaring magbago nang masama.
Mag-iwan ng Sagot